Exeo Group, Inc. · TSE:1951
Exeo — Q2 FY2017 Earnings Presentation
34 slides from Exeo's earnings presentation, Nov 8, 2017
Slide 1: 2017年度 第2四半期 決算説明会
２０１７年度（２０１８年３月期） 第２四半期 決算説明会 ２０１７年１１月８日 ＵＲＬ http://www.exeo.co.jp ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 2: 目次
目次 １．２０１７年度 第２四半期業績 ･･･ 2 ３．中期経営計画 ･･･ 25 (1) 概況 ･･･ 3 (1) 骨子 ･･･ 26 (2) 受注高 ･･･ 4 (2) セグメント別の成長イメージ ･･･ 27 (3) 売上高 ･･･ 5 (4) 営業利益 ･･･ 7 ４．株主価値の向上 ･･･ 29 (5) キャッシュフロー ･･･ 9 (1) 株主還元 ･･･ 30 ２．２０１７年度 通期見通し ･･･ 10 ５．トピックス ･･･ 31 (1) 概況 ･･･ 11 (1) 技能五輪国際大会 ･･･ 32 (2) ＮＴＴグループ（ｱｸｾｽ・ﾈｯﾄﾜｰｸ） ･･･ 12 (3) ＮＴＴグ
Slide 3: 2017年度 第2四半期業績
１. ２０１７年度 第２四半期業績 (1) 概況 (2) 受注高 (3) 売上高 (4) 営業利益 (5) キャッシュフロー －2－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 4: 概況
１．２０１７年度 第２四半期業績 (1) 概況 ◆ ＮＴＴグループからの受注が好調で受注・売上ともに前期比増 ◆ 施工の効率化等により各利益は前期比・計画比ともに増加し過去最高を更新 ■ 業績（連結） （単位：億円） （注）１．億円未満は切り捨てています。 ２．（ ）内は売上高に対する割合です。 －3－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 5: 受注高
１．２０１７年度 第２四半期業績 (2) 受注高 ◆ ＮＣＣ、都市インフラの受注が好調で前期比増 ◆ ＮＴＴグループの受注が堅調で、計画比増 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ▲ ＫＤＤＩ ○ ＳＩ ○ ＳＢ 〇 ＫＤＤＩ ▲ 新ソリューション 3,241 ○ ＳＢ ○ ＮＩ 3,300 3,300 3,300 (通期実績) (通期計画) (通期計画) NCC ｼｽﾃﾑS (通期計画) ｼｽﾃﾑS ▲3 ▲20 NCC ＋21 ＋49 都市ｲﾝﾌﾗ 都市ｲﾝﾌﾗ NTT-G ＋6 NTT-G ＋29 ＋79 ▲35 ○ 通信 － 通信 ○ 電気 ○ アクセス ▲ 土木 1
Slide 6: 売上高
１．２０１７年度 第２四半期業績 (3) 売上高 ◆ 各セグメントの豊富な繰越工事を消化し前期比増 ◆ モバイル（ＮＴＴ＆ＮＣＣ）の売上が遅れており、計画比ではややショート ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） － ＳＩ ▲ ＫＤＤＩ 〇 ＫＤＤＩ ○ ＳＢ ○ ＮＩ 3,200 3,200 ▲ ＳＢ ○ ＳＩ ○ ＮＩ 3,200 2,988 (通期計画) (通期計画) (通期計画) (通期実績) NCC ｼｽﾃﾑS NCC ｼｽﾃﾑS ＋28 ＋21 ▲25 ＋5 NTT-G 都市ｲﾝﾌﾗ ▲6 都市ｲﾝﾌﾗ NTT-G ▲3 ▲4 ＋41 ○ 通信 ○ アクセス ▲ 通
Slide 7: 繰越工事の状況
１．２０１７年度 第２四半期業績 ＜参考＞ 繰越工事の状況 ◆ 繰越工事は大幅に増加し、過去最高 ■ 前期末および２Ｑ末の繰越工事高の推移（連結） （単位：億円） 1,797 1,566 1,435 1,386 1,331 1,258 1,179 1,183 1,037 1,054 前期末 ２Ｑ末 前期末 ２Ｑ末 前期末 ２Ｑ末 前期末 ２Ｑ末 前期末 ２Ｑ末 13年度 14 15 16 17 （注） 億円未満は切り捨てています。 －6－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 8: 営業利益
１．２０１７年度 第２四半期業績 (4) 営業利益 ◆ 施工効率の向上や各種効率化施策の推進により、過去最高 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） 230 230 230 (通期計画) (通期計画) (通期計画) 208 (通期実績) 売上増に 効率化効果 売上未達 伴う増 ＋5 に伴う減 ＋10 ▲4 その他 その他 施工効率 施工効率 ＋6 ＋9 向上 向上 ＋19 ＋5 89 89 68 59 ＋29 ＋21 16-2Q実績 17-2Q実績 17-2Q計画 17-2Q実績 （注）億円未満は切り捨てています。 －7－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 9: グループ会社の利益推移
１．２０１７年度 第２四半期業績 ＜参考＞ グループ会社の利益推移 ◆ グループ会社の利益も過去最高 ■ 営業利益の過去５年間の推移（連・単） （連単倍率） (1.7) (1.6) (2.1) (2.1) (1.9) （単位：億円） グループ会社 エクシオ単体 42 29 23 83 96 67 83 83 31 26 43 46 46 113 124 100 101 112 22 28 13-2Q 14-2Q 15-2Q 16-2Q 17-2Q （注） １．連単倍率＝連結営業利益÷単体営業利益 ２．億円未満は切り捨てています。 －8－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 10: キャッシュフロー
１．２０１７年度 第２四半期業績 (5) キャッシュフロー ◆ キャッシュフローは安定 ■ キャッシュフロー（連結） （単位：億円） 14年度 15年度 16年度 17年度 2Q 通期 2Q 期首手持資金 162 242 160 160 152 営業ＣＦ 231 53 179 155 173 投資ＣＦ ▲ 28 ▲ 139 ▲ 20 ▲ 60 ▲ 14 財務ＣＦ ▲ 123 3 ▲ 125 ▲ 102 ▲ 23 期末手持資金 242 160 193 152 287 （注）億円未満は切り捨てています。 －9－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 11: 2017年度 通期見通し
２. ２０１７年度 通期見通し (1) 概況 (2) ＮＴＴグループ（アクセス・ネットワーク） (3) ＮＴＴグループ（モバイル） (4) ＮＣＣ (5) 都市インフラ (6) システムソリューション (7) 生産性の向上 －10－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 12: 概況（通期計画）
２．２０１７年度 通期見通し (1) 概況 ◆ ２Ｑまでは順調に進捗 ◆ 過去最高の繰越工事と堅調な受注を背景に、通期計画達成を目指す （単位：億円） ■ 通期計画（連結） （注）１．億円未満は切り捨てています。 ２．（ ）内は売上高に対する割合です。 －11－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 13: NTTグループ（アクセス・ネットワーク）
２．２０１７年度 通期見通し (2) ＮＴＴグループ （アクセス・ネットワーク） ◆ 光コラボの増加によるＦＴＴＨの需要は継続 ◆ グループ全体で効率化施策を推進 ■ ＮＴＴグループ（固定系）の売上高推移 ■ 固定系ブロードバンドの契約者数推移 （連結） 4,000 （万契約） 1 1 1 3,500 1 1 673 685 601 623 643 3,000 320 251 447 375 FWA 2,500 542 ２Ｑ 通期 （億円） 2,000 CATV 1,500 2,788 2,932 DSL 2,385 2,531 2,661 1,000 FTTH 500 0 1,272 12年
Slide 14: NTTグループ（モバイル）
２．２０１７年度 通期見通し (3) ＮＴＴグループ （モバイル） ◆ ＬＴＥ-Advancedの工事量は引き続き高水準で推移 ◆ 工期延伸等により工事の完成が遅れているが通期で回復を目指す ■ ＮＴＴグループ（ﾓﾊﾞｲﾙ）の売上高推移 ■ ＮＴＴドコモのネットワーク展開 （連結） 2014 2015 2016 2017 2020 実効速度 ２Ｑ 通期 （億円） ５Ｇ ～１Gbps 更なる高度化 788Mbps 256ＱＡＭ 682Mbps 4×4ＭＩＭＯ 370Mbps 500Mbps 256ＱＡＭ 300Mbps 4×4ＭＩＭＯ 256ＱＡＭ 225Mbps 375Mbps 3.5ＧＨｚ帯
Slide 15: NCC
２．２０１７年度 通期見通し (4) ＮＣＣ ◆ 売上は計画を下回るも前期比増 ◆ ４Ｇにおけるトラフィック対策として新周波数帯の工事が活況 ■ ＮＣＣの売上高推移（連結） ■ 700ＭＨｚ特定基地局の開設計画数 50,000 38,879 40,000 29,863 ２Ｑ 通期 （億円） 30,000 SB 16,235 20,000 KDDI 10,000 0 16/3 17/3 18/3 441 366 ■ 3.5ＧＨｚ特定基地局の開設計画数 310 50,000 （計画） 40,004 232 233 40,000 188 30,000 171 15,471 ＳＢ 102 114 20
Slide 16: 都市インフラ
２．２０１７年度 通期見通し (5) 都市インフラ ◆ 700ＭＨｚテレビ受信対策工事は、これから2019年度にかけて本格化 ◆ 首都圏再開発に伴う電気工事は引き続き大型案件の受注を狙う ■ 都市インフラの売上高推移（連結） ■ 700ＭＨｚテレビ受信対策工事 （億円） ２Ｑ 通期 当社の施工エリア 関東・甲信越 （出所：一般社団法人700ＭＨｚ利用推進協会ＨＰより当社作成） 760 ■ 上半期受注トピックス・・・ 655 679 657 673 （計画） 鹿児島県でメガソーラー受注 ： 約55億 201 210 239 235 171 13年度 14 15 16 17 （注） 上記写真はイメ
Slide 17: システムソリューション
２．２０１７年度 通期見通し (6) システムソリューション ◆ ＢＰＭソリューションビジネスを周辺領域と融合させ付加価値を拡大 ◆ ＩｏＴやクラウドなどの新ソリューション分野で徐々に成果 ■ システムソリューションの売上高推移（連結） ■ ＢＰＭソリューションビジネスの付加価値拡大 （億円） ２Ｑ 通期 450 397 （計画） 378 352 336 169 190 141 157 121 13年度 14 15 16 17 －16－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 18: 新ソリューションの受注実績・今後の取組み
２．２０１７年度 通期見通し ＜参考＞ 新ソリューションの受注実績・今後の取組み 60 60 56億 50 50 40 30 30億 40 30 20 14億 13億 新エネルギー分野 10 20 0 10 16 17 計画 ・ エネマネサービス 0 16 17 計画 ・ 可搬型リチウムバッテリー エナジービューアー、サバイバル電源、 ・蓄電池 新電力向けユーティリティクラウド、HEMSなど フィリピンの事業拡大進展 ベトナム事業参画 タイ事業参画 160 受注額 130億 ジオソリューション EXBeacon グローバル 140 （メッシュネットワーク機能を 120 分野 ・国際 100 ・
Slide 19: EnergyViewer（エナジービューアー）
２．２０１７年度 通期見通し ＜参考＞ EnergyViewer （エナジービューアー） 現在、約60拠点の 受注が確定 －18－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 20: クラウド総合エンジニアリング
２．２０１７年度 通期見通し ＜参考＞ クラウド総合エンジニアリング ※ エンタープライズ向け音声ソリューションの市場開拓、IoTソリューションラインナップ拡充 ①取り組み状況 【2017年4月～９月末】 ◆ クラウド総合エンジニアリングの事業展開イメージ 日本マイクロソフトと協業によるエンタープライズ向け 音声ソリューションの取組 -約30件受注、約70件商談中 -実績： クラウドPBX導入、音声基盤更改、アセスメント （大手運輸業、製造業、医療機関、商社 等） BPM提供 IoT分野 LPWA等センサーネットワークを拡充し、フィールドエンジ ニアリングのリアルタイム 可視化・分析 ②
Slide 21: メッシュ型ビーコン
２．２０１７年度 通期見通し ＜参考＞ メッシュ型ビーコン 現在、約２０社の企業様が小規模導入中（ＰＯＣ） 工場・倉庫など 工事現場など オフィスなど ◆荷物の保管場所管理 ◆作業員の所在管理 ◆社員位置・動線管理 ◆従業員の行動可視化 ◆入出門管理・認証管理 ◆入出門管理・従業員の認証 ◆室内の環境管理 ◆モノの所在・持ち出し管理 ◆オフィス空間の環境管理 ◆機械のセンサー情報収集ほか ◆作業報告書の管理システム ◆ワークスタイル改革 <状況の見える化> <現場の見える化> <働き方の見せる化> 活用事例 ＰＯＣ（Proof Of Concept）とは ・・・ 概念実証 －20－ ２０１７年
Slide 22: グローバルの取組み
２．２０１７年度 通期見通し ＜参考＞ グローバルの取組み ■ ＭＧエクシオの売上高推移 15 （億円） ベトナム フィリピン 10 5 0 12年度 13 14 15 16 17（計画） インドネシア ＭＧエクシオ（フィリピン）を拠点に ASEANを始めとするアジア地域へ展開 2017年4月に、ベトナムのIBS（In-Building System） ・フィリピン国内で、ＩＣＴ技術者育成 → アジア各国へ 事業新会社の株式取得に向けた契約を締結 ・フィリピンでのグローバル人材育成（１年間の現地ステイ） 日本からの研修生派遣 第１回 2015.10～完了 第２回 2016.10～完了 第３回
Slide 23: 効率化施策（生産性の向上）
２．２０１７年度 通期見通し (7) 効率化施策（生産性の向上） ◆ ２Ｑまで計画通り進捗 ◆ 引き続き、ＢＰＲによる業務フロー・システム改善を継続 ■ 利益改善効果 年度 2014 2015 2016 2017 15億円 10億円 10億円 10億円 改善額 目標 （累計50億円） （累計60億円） （累計70億円） （累計80億円） 実績 20億円 10億円 15億円 ２Ｑまで実績：5億 （累計70億円） （累計80億円） （累計95億円） （累計100億円） （注）改善額は２０１０年度対比でのコスト削減額 ■ 最近の主な施策 区分 施 策 ◇ｱｸｾｽ・ﾈｯﾄﾜｰｸ・土木施工体制見直し ◇
Slide 24: 事業構造改革の推進体制
２．２０１７年度 通期見通し ＜参考＞ 事業構造改革の推進体制 ◆ ベストプラクティス施策の現場横断的な水平展開を推進 社長 ステアリングコミッティ ＰＴからの提言 事業構造改革事務局 業務改善推進ＰＴ 事業本部 事業本部 支 店 支 店 （組織間の施策横通し） 支 店 支 店 事業本部 事業本部 支 店 支 店 支 店 各施策の取りまとめ、 事業本部 支 店 事業本部 支 店 Actionﾌﾟﾗﾝの検討・ 事業本部 提言・展開 本社事業課題・支店事業 課題の抜本的解決 業務改善推進 組織横断調整 就労規定制定 支援ツール開発 ダイバーシティ推進 経営企画部 システム適正化 人事部 ＩＴ推進部
Slide 25: 業務改善施策の具体例
２．２０１７年度 通期見通し ＜参考＞ 業務改善施策の具体例（社内システムの共通基盤化） 目指す姿 様々な業務シーンから工事管理システムを介し、システムEXへ自動相互連携 事業部 お客様 システムEX システム 営業 施工 デスク 勤怠 勤怠 経費等 経費 工事 受注 進捗 工事 給与 情報 管理 情報 経営 設計 工事出来高 工事原価 分析 図面 工程管理 情報等 受注情報 文書管理 ・・・ 資料 情報 ： 完成 図書 工事管理システム 財務 財務 諸表 ： ： 共通基盤化 ： －24－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 26: 中期経営計画（2016～2020年度）
３. 中期経営計画（2016～2020年度） (1) 骨子 (2) セグメント別の成長イメージ －25－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 27: 中期経営計画 骨子
３．中期経営計画（2016～2020年度） (1) 骨子 ■ 中期ビジョン ■ 基本方針 １．事業ポートフォリオの再構築を進め、ソリューション事業を第２の柱に育成 ２．既存技術・サービスの組合せによるエンジニアリング周辺事業の拡大 ３．Ｍ＆Ａ、アライアンスの推進による業容拡大 ４．業務改善による生産性向上と徹底した効率化による収益力強化 ５．資本効率の向上による株主価値の拡大 ■ 業績目標 売上高 ４，０００億円 営業利益 ３００億円 （営業利益率７．５％） ＲＯＥ １０％ ＥＰＳ ２００円以上 －26－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 28: セグメント別の成長イメージ
３．中期経営計画（2016～2020年度） (2) セグメント別の成長イメージ 4,000 3,500 ◇ＩｏＴソリューション ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ ◇ジオソリューション（ＥＸＢｅａｃｏｎ） グローバル事業拡大 3,000 新ソリューション ◇新エネルギー（Energy Viewer) ◇ＭＳクラウド ベトナム事業化 ＨＥＭＳ、ｽﾏｰﾄﾒｰﾀｰ 東南アジアODA フィリピン事業拡大 データセンタＰＪ 都市インフラ 2,500 ■ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ対応（ｶﾒﾗ、ｻｲﾈｰｼﾞ等） 官庁工事拡大 ■無電柱化 （ＮＥＸＣＯ、防災無線等） ■首都圏再開発 ■鉄道通信（羽田新線等） ■CATV FTTH化
Slide 29: 主要通信キャリアの設備投資動向
３．中期経営計画（2016～2020年度） ＜参考＞ 主要通信キャリアの設備投資動向 ■ ＮＴＴ東西 ■ ＮＴＴドコモ （単位：億円） 6,907 7,031 6,618 6,266 5,952 5,971 5,834 5,700 5,479 5,100 3,878 4,067 3,654 2,630 2,240 1,770 1,560 1,530 13年度 14 15 16 17計画 13年度 14 15 16 17計画 うち光関連 合計 注） 16年度以降はLTE関連未発表 うちＬＴＥ関連 ■ ＫＤＤＩ ■ ソフトバンク 6,677 7,394 5,718 5,314 5,194 5,30
Slide 30: 株主価値の向上
４. 株主価値の向上 (1) 株主還元 －29－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 31: 株主還元
４．株主価値の向上 (1) 株主還元 ◆ 年間配当を前期比４円増の５０円に増配 ◆ ＤＯＥ３％を目途に、中長期的に右肩上がりの安定配当を継続 ■ 配当（1株あたり） ■ 総還元額（配当総額＋自己株式取得総額） 配当総額 自己株式取得総額 46 50円 87 38 73 32 61 54 50 24 30 47億円 30 30 43 47 31 37 24 13 14 15 16 17 13 14 15 16 17 年度 年度 ■ 自己株式取得 ■ ＥＰＳ・ＲＯＥ ＥＰＳ ＲＯＥ 50 147 165円 145 123 125 30 30 30億円 11.6％ 9.6％ 8.7％ 8.9％ 8.
Slide 32: トピックス
５. トピックス (1) 技能五輪国際大会 －31－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 33: 技能五輪国際大会
５．トピックス (1) 技能五輪国際大会 （出場職種 ： 情報ネットワーク施工） ◆ ２０１７年１０月にアラブ首長国連邦アブダビで開催された「技能五輪国際大会」に おいて、当社の清水社員が見事に“金”メダルを獲得！！ ■ 当社の社員は、技能五輪国際大会の同職種に、日本代表として今回を含め５回出場し、 全ての大会で“金”メダル獲得（４連覇を含む） 競技中の清水選手 表彰式後の清水選手 －32－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 34: 見通しに関する注記事項・お問合せ先
見通しに関する注記事項 業績予想につきましては、発表日現在において入手可能な情報にもとづき作成したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。 【お問合せ先】 経営企画部 ＩＲ担当 今井 ・ 三嶋 Ｔ Ｅ Ｌ ：０３-５７７８-１０７３ Ｕ Ｒ Ｌ ：http://www.exeo.co.jp ※当社ホームページに各種ＩＲ資料を掲載 しております。ご利用ください。 －33－ ２０１７年度 第２四半期 決算説明会資料