Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — FY2012 Earnings Presentation
18 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Apr 30, 2013
Slide 1: 2013年3月期決算説明資料
2013年3月期決算説明資料 2013年4月30日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2012年度決算概要 A-1-1 決算概要 A-1-2 決算概要（事業別売上高・経常損益） A-2 通期実績のポイント B. 2013年度通期業績予想 B-1 通期業績予想 B-2 通期業績予想のポイント B-3 中期経営計画進捗状況 B-4 コスト削減の進捗状況 C. 部門別業績動向 C-1 コンテナ船 C-2 不定期専用船 － ドライバルク C-3 不定期専用船 － 自動車船 C-4 不定期専用船 － LNG船・油槽船 C-5 海洋資源開発及び重量物船事業 1
Slide 3: A. 2012年度決算概要
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. A. 20124F FER FR
Slide 4: A-1-1. 決算概要
A-1-1. 決算概要 ＜2012年度実績＞ 前期比 増収・黒字回復 / 公表比 売上高見込通り・増益 (単位：億円） 2012年度 前回公表比 前期比 2011年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期累積 通期見込 増減額 増減額 通期 売上高 2,736 2,726 2,562 3,323 11,348 11,300 48 9,723 1,625 営業損益 41 81 ▲ 15 43 149 110 39 ▲ 406 554 経常損益 72 19 15 180 286 160 126 ▲ 490 775 当期純損益 ▲7 ▲4 105 13 107 100 7 ▲ 414 520 為替レート ¥
Slide 5: A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常損益）
A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常損益） （単位：億円） 2012年度 前回公表比 前期比 通期 2011年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期見込 増減額 増減額 累積 通期 売上高 1,332 1,379 1,228 1,589 5,528 5,500 28 4,630 898 コンテナ船 経常損益 6 32 ▲9 37 66 30 36 ▲ 397 463 売上高 1,250 1,191 1,171 1,414 5,026 5,000 26 4,431 595 不定期専用船 経常損益 60 19 14 147 241 160 81 ▲0 241 海洋資源開発 売上高 52 58 68
Slide 6: A-2. 通期実績のポイント
A-2. 通期実績のポイント ＜前回公表比＞ 増収（+48 億円）・増益（+126 億円） （単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 17 為替変動 1.13円安 バンカー変動 ▲ 3 バンカー価格$3/MT高 市況変動 0 ― 営業規模 0 ― 減価償却費 0 ― コスト変動 1 ― 関係会社 20 海外連結子会社 期末日レート差による円貨収支改善 その他 91 関係会社の為替評価損益 合計 126 ＜前年同期比＞ 増収（+1,625 億円）・増益（+775 億円） （単位：億円） 損益変動要因 前期比 概況 為替変動 36 為替変動3.27円の円安 バンカー変動 3 バンカ
Slide 7: B. 2013年度通期業績予想
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. B. 201346 im Hse ie P78
Slide 8: B-1. 通期業績予想
B-1. 通期業績予想 （単位：億円） 2013年度 2012年度 前期比 増減額 上期 下期 通期予想 通期実績 売上高 5,900 5,700 11,600 11,348 252 営業損益 160 150 310 149 161 経常損益 130 120 250 286 ▲ 36 当期純損益 60 70 130 107 23 為替レート ¥95.00 ¥95.00 ¥95.00 ¥82.33 ¥12.67 燃料油価格 $620 $620 $620 $671 ▲$51 （単位：億円） 2013年度 事業部門 上期 下期 通期 売上高 3,000 2,800 5,800 【配当】 年間 3.5
Slide 9: B-2. 通期業績予想のポイント
B-2. 通期業績予想のポイント ＜前期比＞ 増収（+252億円）・減益（▲36億円） （単位：億円） 損益変動要因 前期比 概況 為替変動 164 為替変動 13円安 バンカー変動 66 バンカー価格$51/MT安 市況変動 ▲ 105 コンテナ船、ドライバルク、足元の市況軟化を織り込む 営業規模 ▲ 55 コンテナ船規模縮小 コスト変動 153 コンテナ船合理化によるコスト削減を含む 関係会社 ▲ 20 - その他 ▲ 239 12F一過性要素（為替益、決算期統一等） 合計 ▲ 36 8
Slide 10: B-3. 中期経営計画進捗状況
B-3. 中期経営計画進捗状況 主要な数値比較 （億円、％） 2012F 2013F 2014F 実績 中計 差異 見込 中計 差異 中計 売上高 11,348 11,200 148 11,600 10,700 900 11,100 経常利益 286 120 166 250 390 ▲ 140 600 当期純利益 107 110 ▲3 130 250 ▲ 120 420 EBITDA 1,048 1,000 48 840 1,100 ▲ 260 1,350 自己資本 3,406 2,600 806 3,600 2,800 800 3,300 営業CF 598 670 ▲ 72 700 900
Slide 11: B-4. コスト削減の進捗状況
B-4.コスト削減の進捗状況 ・2012年度（中期経営計画）目標 280億円 ・2012年度削減実績 325億円 ・目標比 ＋45億円の上積みを達成 (単位:億円,%) 通期実績 期首目標 期首目標比 達成率 コンテナ船:構造改革 100 105 -5 95% コンテナ船:運航コスト削減・収益改善 141 100 41 141% 不定期専用船・その他 68 60 8 114% 本部:一般管理費削減 16 15 1 104% 合計 325 280 45 116% ・2013年度のコスト削減目標は145億円。 (単位:億円) 上期目標 下期目標 期首目標 コンテナ船:航路合理化・コスト削減・収益改
Slide 12: C. 部門別業績動向
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. C. SPA Bl ei) [A]
Slide 13: C-1. 部門別業績動向 コンテナ船
C-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜2012年度実績＞ 前期比 増収・黒字回復 / 公表比 増収・増益 ・運航効率化・不採算航路の整理により収益性向上 ＜2013年度予想＞ 前期比 増収・増益 (今後のポイント) ・欧州の市況動向 ・夏場に向けての短期運賃市況 ・減速航行を含む配船効率化、コスト削減の徹底 2011年度 2012年度 2013年度 通期 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 通期予想 売上高（億円） 3,955 1,332 1,379 1,228 1,589 5,528 5,800 経常損益（億円） ▲ 418 6 32 ▲9 37 66 80 運賃推移 北米往
Slide 14: C-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
C-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜2012年度実績＞ 前期比 増収・増益 / 公表比 減収・増益 ・大型船 ：一時荷動きの復調があるも、低水準な市況推移 ・中小型船 ：船腹余剰により市況低迷 ＜2013年度予想＞ 前期比 減収・減益 （今後のポイント) ・大型船 ：欧州金融不安・中国の経済成長鈍化により市況低迷を予想 ・中小型船 ：船腹供給過剰感が当面は続き、市況低迷を予想 2011年度 2012年度 2013年度 バルク市況 通期 1Q実績 2Q実績 上期実績 3Q実績 4Q実績 下期実績 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 ケープ（170型） $15,350 $6
Slide 15: C-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
C-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜2012年度実績＞前期比 増収・黒字回復 / 公表比 増収・増益 輸送台数： 334万台 (前期比 1%増) 東日本震災・タイ洪水の影響からの回復（効率配船への復帰） ＜2013年度予想＞前期比 増収・増益 北米や東南アジア及び中近東市場は堅調に推移 欧州市場の低迷や中国/インド/ロシアなど新興国市場の成長鈍化が懸念材料 大西洋航路の合理化 2011年度 2012年度 2013年度 通期 1Q実績 2Q実績 上期実績 ３Q実績 ４Q実績 下期実績 通期実績 通期予想 往航 1,016 301 276 577 259 259 518 1,095
Slide 16: C-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船
C-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 <2012年度> 前期比 増収・黒字回復 / 公表比 増収・増益 【LNG】 堅調なLNG需要の中、中長期契約にて安定収益を確保 【油槽船】 大型原油船：中長期契約の下、順調稼動 中型原油船・石油製品船は市況低迷を受け船隊縮小 ＜2013年度予想＞ 前期比 減収･横ばい 【LNG】 中長期契約による安定稼動 【油槽船】 市況本格回復までは時間を要する。効率配船により収支改善を図る 2011年度 2012年度 2013年度 油槽船市況 （ＷＳ） 上期 下期 通期 通期 通期 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q実績 実績 実績 実績 予想
Slide 17: C-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
C-5. 部門別業績動向 – 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜12年度＞ 前期比 増収・増益 / 公表比 増収・増益 【オフショア支援船】 船隊の順調な稼動と為替影響により業績改善 【ドリルシップ】 12年度に稼動開始。安定収益として寄与 ＜13年度見通し＞ 前期比 減収・減益 【オフショア支援船】 中長期契約にて安定収益確保を目指す 【ドリルシップ】 安定稼動による収益貢献を見込む 【重量物船事業】 ＜12年度＞ 前期比 増収・赤字拡大 / 公表比 増収・赤字拡大 重量物船市況全般は低調に推移 ＜13年度見通し＞ 前期比 減収・赤字縮小 オフショア貨物輸送・設置作業分野に参入、
Slide 18: IK} K_
IK} K_ ME KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. STAR) BLITZ A WELT