Slide 1: 2016年度 第2四半期 決算説明会
２０１６年度（２０１７年３月期） 第2四半期 決算説明会 ２０１６年１１月１０日 ＵＲＬ http://www.exeo.co.jp 2016年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 2: 目次
目次 1. ２０１６年度第２四半期業績 ･･･ 2 (5) ＮＴＴグループ（モバイル） ･･･ 17 (1) 概況 ･･･ 3 (6) ＮＣＣ ･･･ 18 (2) 受注高 ･･･ 4 (7) 都市インフラ ･･･ 19 (3) 売上高 ･･･ 5 (8) システムソリューション ･･･ 20 (4) 営業利益 ･･･ 6 (9) 生産性の向上 ･･･ 27 (5) キャッシュフロー ･･･ 8 ３. 株主価値の向上 ･･･ 29 2. ２０１６年度通期見通し ･･･ 9 (1) 株主還元 ･･･ 30 (1) 概況 ･･･ 10 (2) 中期経営計画 ･･･ 12 ４．トピックス ･･･ 3
Slide 3: 2016年度 第2四半期業績
１. ２０１６年度 第２四半期業績 (1) 概況 (2) 受注高 (3) 売上高 (4) 営業利益 (5) キャッシュフロー －2－ 2016年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 4: 2016年度第2四半期業績 概況
１．２０１６年度第２四半期業績 (1) 概況 ◆ ＮＴＴグループの受注が好調、受注・売上ともに前期比増 ◆ 効率化効果により、営業利益は前期比・計画比ともに増 ■ ２０１６年度２Ｑ業績（連結） （単位：億円） 15年度 16年度 16年度 2Q実績 2Q計画 2Q実績 前期比 計画比 A B C C/A C/B 受 注 高 1,408 1,400 1,546 110% 110% 売 上 高 1,077 1,180 1,162 108% 98% (12.4%) (12.3%) (12.3%) 売 上 総 利 益 133 145 143 107% 99% (7.9%) (7.6%) (7.2%)
Slide 5: 受注高
１．２０１６年度第２四半期業績 (2) 受注高 ◆ ＮＴＴグループおよび都市インフラの受注が好調、前期比増 ◆ ＮＴＴグループの受注が全体を牽引し、計画比増 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） 3,050 ● ＮＩ 3,050 3,004 〇 ＮＩ 3,050 〇 ＫＤＤＩ NCC ▲8 ｼｽﾃﾑS ｼｽﾃﾑS ▲18 NCC +9 +11 都市ｲﾝﾌﾗ ▲4 都市ｲﾝﾌﾗ +34 1,546 NTT-G NTT-G 〇 土木 1,546 +84 1,400 ● 電気 1,408 ○ 通信 +174 〇 土木 〇 アクセス ○ アクセス ● ネットワーク 〇 モバイル 〇
Slide 6: 売上高
１．２０１６年度第２四半期業績 (3) 売上高 ◆ 前期繰越工事の完成および好調な受注により前期比増 ◆ 一部工事の完成時期が下期に繰り越されたことにより計画比減 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） 3,000 3,000 3,000 2,874 〇 ＳＩ 〇 ＳＩ NCC ｼｽﾃﾑS ▲4 ｼｽﾃﾑS +12 +9 NCC ▲16 NTT-G 1,162 1,180 +7 都市ｲﾝﾌﾗ 1,162 都市ｲﾝﾌﾗ ▲31 NTT-G 1,077 +21 +68 ○ アクセス ● 通信 ● ネットワーク ● 土木 ○ 電気 〇 アクセス 〇 モバイル 〇 モバイル +85 ▲
Slide 7: 営業利益
１．２０１６年度第２四半期業績 (4) 営業利益 ◆ 効率化効果によるコスト削減が寄与し、前期比、計画比ともに増 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） 〇 大型工事の利益増 200 200 200 184 〇 セールスミックス改善 ● 不採算による原価悪化 〇 セールスミックス改善 ● 不採算による原価悪化 その他 売上増に伴う増 ▲5 その他 +10 売上減に伴う減 ±0 ▲2 効率化効果 +6 59 販管費抑制 59 55 +6 48 +11 +4 15-2Q実績 16-2Q実績 16-2Q計画 16-2Q実績 ○増要因 ●減要因 （注）億円未満は切り捨てています。 －6
Slide 8: グループ会社の利益推移
１．２０１６年度第２四半期業績 ＜参考＞ グループ会社の利益推移 ◆ グループ会社利益は高水準を継続 ■ 営業利益の過去５年間の推移（連・単） （単位：億円） （連単倍率） (1.7) (1.7) (1.6) (2.1) (2.1) 29 29 83 67 グループ会社 23 83 83 エクシオ単体 23 31 26 43 46 33 28 22 12-2Q 13-2Q 14-2Q 15-2Q 16-2Q （注） １．連単倍率＝連結営業利益÷単体営業利益 ２．億円未満は切り捨てています。 －7－ 2016年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 9: キャッシュフロー
１．２０１６年度第２四半期業績 (5) キャッシュフロー ◆ キャッシュフローは安定 ■ キャッシュフロー（連結） （単位：億円） 13年度 14年度 15年度 16年度 2Q 通期 2Q 期首手持資金 146 162 242 242 160 営業ＣＦ 98 231 99 53 179 投資ＣＦ ▲ 74 ▲ 28 ▲ 33 ▲ 139 ▲ 20 財務ＣＦ ▲9 ▲ 123 ▲ 50 3 ▲ 125 期末手持資金 162 242 258 160 193 （注）億円未満は切り捨てています。 －8－ 2016年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 10: 2016年度 通期見通し
２. ２０１６年度 通期見通し (1) 概況 (2) 中期経営計画（2016～20年度） (3) 主要通信キャリアの設備投資動向 (4) ＮＴＴグループ（アクセス・ネットワーク） (5) ＮＴＴグループ（モバイル） (6) ＮＣＣ (7) 都市インフラ (8) システムソリューション (9) 生産性の向上 －9－ 2016年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 11: 通期見通し 概況
２．２０１６年度通期見通し (1) 概況 ◆ ２Ｑは順調に進捗 ◆ 過去最高の繰越工事と好調な受注を背景に、通期計画達成を目指す （単位：億円） ■ ２０１６年度通期計画（連結） 15年度 16年度 2Q実績 通期実績 2Q実績 通期計画 前期比 A B C D D/B 受 注 高 1,408 3,004 1,546 3,050 102% 売 上 高 1,077 2,874 1,162 3,000 104% (12.4%) (12.5%) (12.3%) (12.5%) 売 上総 利益 133 357 143 376 105% (7.9%) (6.0%) (7.2%) (5.9%) 販 管 費
Slide 12: 下期繰越工事の状況
２．２０１６年度通期見通し ＜参考＞ 下期繰越工事の状況 ◆ 繰越工事は過去最高 ■ 下半期への繰越工事高（２Ｑ→３Ｑ）の推移（連結） （単位：億円） 1,566 1,386 1,317 1,331 1,258 12-2Q 13-2Q 14-2Q 15-2Q 16-2Q （注）億円未満は切り捨てています。 －11－ 2016年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 13: 中期経営計画（2016-20）
２．２０１６年度通期見通し (2) 中期経営計画（2016-20） ■ 中期ビジョン ■ 基本方針 １．事業ポートフォリオの再構築を進め、ソリューション事業を第２の柱に育成 ２．既存技術・サービスの組合せによるエンジニアリング周辺事業の拡大 ３．Ｍ＆Ａ、アライアンスの推進による業容拡大 ４．業務改善による生産性向上と徹底した効率化による収益力強化 ５．資本効率の向上による株主価値の拡大 ■ 業績目標 売上高 ４，０００億円 営業利益 ３００億円（営業利益率７．５％） Ｒ Ｏ Ｅ １０％ Ｅ Ｐ Ｓ ２００円以上 ＲＯＥ：自己資本利益率 ＥＰＳ：１株あたり利益 －12－ 2016年度 第２四半期
Slide 14: 中期経営計画 環境認識と目指すポートフォリオ
２．２０１６年度通期見通し (2) 中期経営計画（2016-20） ～環境認識と目指すポートフォリオ～ 2021.3期 2016.3期 13% 25% 新領域への展開により 23% 2,874億円 売上・事業領域拡大 4,000億円 50% 64% 25% 固定通信投資減少、モバイル投資鈍化もトラフィック増加 高速大容量通信の高度化（ＬＴＥ→ＬＴＥ-Ａｄｖａｎｃｅｄ→５Ｇ） 通信キャリア ＮＴＴ保守業務拡大、ＫＤＤＩシンクロ発注トライアルスタート ４Ｋ・８Ｋ、光コラボ等による光需要拡大への期待 等 2020に向け、首都圏再開発関連工事、無電柱化工事増加 国土強靭化による公共投資拡大（監視カメラ
Slide 15: 中期経営計画 成長のイメージ
２．２０１６年度通期見通し (2) 中期経営計画（2016-20） ～成長のイメージ～ 4,000 既存技術・サービスの組み合わせによる周辺事業の拡大 ＩＣＴ、ＩｏＴ関連ビジネスのトータルソリューション提供 Ｍ＆Ａ、アライアンスによる業容拡大 3,500 ◇ジオソリューション（メッシュビーコン） ◇防災対応（EX-Rescue) ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ 3,000 ◇ＩｏＴソリューション 新ソリューション ◇新エネルギー（Energy Viewer) グローバル事業化拡大 ◇ＭＳクラウド ＨＥＭＳ、ｽﾏｰﾄﾒｰﾀｰ 東南アジアODA フィリピン事業拡大 データセンタＰＪ 2,500
Slide 16: 主要通信キャリアの設備投資動向
２．２０１６年度通期見通し (3) 主要通信キャリアの設備投資動向 ■ ＮＴＴ東西 ■ ＮＴＴドコモ （単位：億円） 7,549 7,537 6,907 7,031 6,618 6,266 5,834 5,952 5,850 5,450 3,878 4,067 3,654 3,390 2,910 2,630 2,240 2,189 1,770 1,650 12年度 13 14 15 16計画 12年度 13 14 15 16計画 うち光関連 合計 うちＬＴＥ関連 ■ ＫＤＤＩ ■ ソフトバンク 6,677 うち工事実施時期 変更影響額 7,155 7,394 5,718 5,600 約300億
Slide 17: NTTグループ（アクセス・ネットワーク）
２．２０１６年度通期見通し (4) ＮＴＴグループ （アクセス・ネットワーク） ◆ 光コラボによるＦＴＴＨの新たな需要が顕在化 ◆ ＮＴＴの後年度負担軽減策による老朽化設備の修繕工事が増加 ■ ＮＴＴグループ（固定系）の売上高推移（連結） ■ ＮＴＴ設備運営（固定系） 【売上高の推移（連結）】 （億円） 100 ２Ｑ 通期 （億円） 50 0 12年度 13 14 15 16（計画） 1,304 1,272 1,131 1,118 1,090 ■ ＦＴＴＨ契約者数の推移（ＮＴＴ東西合算） 1,986 （万契約） 1,926 1,872 1,805 27 コラボ光 469 580 824 541
Slide 18: NTTグループ（モバイル）
２．２０１６年度通期見通し (5) ＮＴＴグループ （モバイル） ◆ ＬＴＥ-Advancedの工事が本格化 ◆ 折衝・コンサル業務の前倒し発注により計画を上回る受注増 ■ ＮＴＴグループ（ﾓﾊﾞｲﾙ）の売上高推移 ■ NTTドコモのネットワーク展開 （連結） 動画 動画 動画 （高解像度） （4Ｋ） （8Ｋ） 実効速度 10Gbps超 ２Ｑ 通期 （億円） 300Ｍｂｐｓ 第5世代 100Ｍｂｐｓ超 次世代移動通信 第4世代 第3.9世代 （LTE-Advanced） （ＬＴＥ） 496 487 463 460 2010年代 2020年代 429 ■ ＬＴＥ-Ａｄｖａｎｃｅｄについて ＜3.
Slide 19: NCC
２．２０１６年度通期見通し (6) ＮＣＣ ◆ ＫＤＤＩ建設保守一体発注により、北海道エリアの受注は大幅増 ◆ 下期よりトラフィック対策の工事が増加の見込み ■ ＮＣＣの売上高推移（連結） ■ ＫＤＤＩ 建設保守一体発注トライアル 【北海道エリアの受注額】 2016年度 北海道よりスタート ２Ｑ 通期 （億円） 441 15-2Q 16-2Q 当社受注 366 312 ◆ 全国展開をにらみ、施工保守体制強化 ◆ 今後のシェア拡大を狙う 232 240 188 171 ■ ソフトバンク ＦＹ16-17プロジェクト 116 102 86 約８万基地局の大型プロジェクト 12年度 13 14 1
Slide 20: 都市インフラ
２．２０１６年度通期見通し (7) 都市インフラ ◆ 首都圏再開発に伴う電気工事、無電柱化工事は引き続き旺盛 ◆ 防災無線、道路通信等の官公庁通信工事が拡大 ■ 都市インフラの売上高推移（連結） ■ 大型再開発の状況 ※完成年別、東京23区1万㎡以上のオフィスビルが対象 206 173 161 138 棟数 132 （億円） 115 ２Ｑ 通期 92 延床面積 85 （万㎡） 23 21 18 17 18 13 10 8 790 53 655 679 657 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022～ 未定 636 （出所：「日経不動産マーケット」2016
Slide 21: システムソリューション
２．２０１６年度通期見通し (8) システムソリューション ◆ ＩｏＴ、クラウド分野は急拡大が見込まれる市場 ◆ さらなる成長に向けて、新ソリューションを拡大 ■ システムソリューションの売上高推移（連結） ■ 国内ＩｏＴ市場予測 （兆円） （年平均成長率） 15 10 （億円） ２Ｑ 通期 5 0 2014 2020 420 （出所）IDC Japanプレスリリース「国内IoT市場ユースケース（用途）別／産業分野別 予測を発表」（2016年2月23日）より、当社作成 378 352 331 336 ■ 国内ｸﾗｳﾄﾞｻｰﾋﾞｽ向けＩＴサービス市場予測 （兆円） 2 （年平均成長率） 169
Slide 22: 新ソリューションの実績・今後の取組み
２．２０１６年度通期見通し ＜参考＞ 新ソリューションの実績・今後の取組み 40 40 38億 30 21億 30 20 18億 9億 20 10 10 新エネルギー分野 0 15 16 ・ 地域電力会社 0 15 16 サバイバル電源を販売開始（3月） ・新電力（PPS） エナジービューワー提供開始（7月） ・ 蓄電池 フィリピンでの事業拡大進展 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱPJ Phase2、事業化検討 120 グローバル 100 受注額 100億 ジオソリューション ・国際 EXTravel 高野町、永平寺 80 分野 ・ 沖縄等 60 51億 ・ EXTravel など、全国23自治体等へ 40 （
Slide 23: Energy Viewer（エナジービューワー）
２．２０１６年度通期見通し ＜参考＞ Ｅｎｅｒｇｙ Ｖｉｅｗｅｒ （エナジービューワー） ７月より提供開始 ◆中小規模法人（高圧小口・低圧非住宅）向けのエネルギーマネジメントシステム ◆電力事業者に提供、サービス提供料を収益源としたビジネスモデル 【Energy Viewerの特徴】 ・確実に省エネを実現 ・空調の自動制御機能搭載（複数ﾒｰｶｰ対応） ・施工会社のノウハウを活かして徹底した コストダウンの実現 ＜導入のメリット＞ ◇中小規模法人 空調制御により電力使用量低減→電気代削減 ◇電力事業者 ピーク時電力使用量低減→電力調達コスト削減 電力自由化後の顧客の囲い込みツールとして有効 －2
Slide 24: クラウド総合エンジニアリング
２．２０１６年度通期見通し ＜参考＞ クラウド総合エンジニアリング ※ マイクロソフト社と企業コミュニケーション分野、IoT分野で連携強化 クラウド事業分野 ｸﾞﾙｰﾌﾟｳｪｱ ｽﾄﾚｰｼﾞ 認証 IoT BigData Mail ｸﾗｳﾄﾞPBX サーバ 処理 ・分析 ①日本マイクロソフト社と共同プロモーションの実施 4/1より企業コミュニケーション分野のサービス開始 クラウド総合エンジニアリング ※ IoT Suite リアルタイム可視化・分析の展示 クラウドプラットフォーム Azure （7月、マイクロソフト WPC カナダ・トロント） マイクロソフトクラウドVoice関連の
Slide 25: G空間ビジネス本格展開
２．２０１６年度通期見通し ＜参考＞ G空間ビジネス本格展開 利用シーンに合わせたジオサービスの提供 WHERE社と一体運営を実行し、 Beacon（どこに でも設置が可能な電波発信機）等を利用してG空間 分野で先進的な事業を加速化 メッシュネットワーク型の“EX Beacon”を開発、 Beacon管理プラットフォームの提供を計画 国土交通省高精度測位社会PJ(NTTデータ事務局) にBeaconインフラ構築と測位エンジンを供給 屋外用 分野別に特化したソリューションの開発 センサー付 観光業界向け 建設業界向け GPSが届きにくいエリアでもシー 建設中の現場でもその場所に ムレ
Slide 26: EXBeacon 展示会出展
２．２０１６年度通期見通し ＜参考＞ G空間ビジネス本格展開 － EXBeacon 展示会出展 － ■CEATEC JAPAN 2016 10月4日（火）～ 7日（金） 於：幕張メッセ Bluetooth SIG, Inc.ブース内にWHERE社製品を展示 EXBeacon 製品初披露 自動車，住宅， 様々な業種業界の方々が訪問 製造業，商業など 基調講演及び新商品セミナーを実施 展示会後、製品問い合わせ多数 ■IoT/M2M展 秋（2016 Japan IT Week秋） 10月26日（水）～ 28日（金） 於：幕張メッセ WHERE・協和エクシオ専用ブース 事前アポイン
Slide 27: グローバルの取組み
２．２０１６年度通期見通し ＜参考＞ グローバルの取組み ■ ＭＧエクシオの売上高推移 （億円） 20 15 10 5 0 11年度 12 13 14 15 16（計画） ＭＧエクシオ（フィリピン）を拠点に ASEANへ展開 ・フィリピン国内で、ＩＣＴ技術者育成 → ASEAN各国へ ＜フィリピン国内＞ ・フィリピンでのグローバル人材育成（１年間の現地ステイ） マニラ近郊２州のサービス総合工事 日本からの研修生派遣 第１回 2015.10～完了 年間６億×３年 （2014.5～2017.4） 第２回 2016.10～開始 PLDTよりFTTH工事受注（1.7億円） SMARTより光アクセス工事
Slide 28: 生産性の向上
２．２０１６年度通期見通し (9) 生産性の向上 ◆ 1５年度目標を達成 ◆ 引き続き、ＢＰＲによる業務フロー・システム改善を継続 ■ 利益改善効果 年度 2013 2014 2015 2016 15億円 15億円 10億円 10億円 改善額 目標 （累計35億円） （累計50億円） （累計60億円） （累計70億円） 実績 20億円 20億円 10億円 6億円 （累計50億円） （累計70億円） （累計80億円） （累計86億円） （注）改善額は２０１０年度対比でのコスト削減額 ■ 最近の主な施策 区分 施 策 ◇ｱｸｾｽ・ﾈｯﾄﾜｰｸ・土木施工体制見直し ◇シェアード会社業務委託拡大 ◇シ
Slide 29: グループ会社再編
２．２０１６年度通期見通し ＜参考＞ グループ会社再編 ◆ 効率性向上とリソース最適化を目的にグループ再編を実施 ◆ 首都圏への機動的な要員シフトを展開 ■ 子会社数の推移（エクシオテック、大和電設工業、ＡＩＤ-ＨＤを除く） 33社 29社 27社 ◇関西・中国アクセス 26社 子会社合併 17社 ◇モバイル子会社合併 小規模会社 13社 【2016.11】 ◇和興子会社清算 12社 ◇ネットワーク系 11社 （１社） 子会社清算 売上高50億円 ◇東北アクセス系 ◇ネットワーク系 規模の会社 11社 子会社合併 9社 子会社合併 7社 7社 ◇ＡＩＤ子会社化 売上高100億円 7社 8社 8
Slide 30: 株主価値の向上 株主還元
３. 株主価値の向上 (1) 株主還元 －29－ 2016年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 31: 株主価値の向上 株主還元
３．株主価値の向上 (1) 株主還元 ◆ 年間配当を前期比8円増の46円に増配、自社株30億取得 ◆ ＤＯＥ３％を目途に、中長期的に右肩上がりの安定配当を継続 ■ 配当（1株あたり） ■ 総還元額（配当総額＋自己株式取得総額） 配当総額 自己株式取得総額 46円 87 38 74億円 32 56 53 54 22 24 12 13 14 15 16 12 13 14 15 16 年度 年度 ■ 自己株式取得 ■ ＥＰＳ・ＲＯＥ ＥＰＳ ＲＯＥ 147 140円 50 125 123 109 30 30 30 30億円 11.6％ 9.6％ 8.7％ 8.7％ 8.2％ 12 13 14 15
Slide 32: トピックス 技能五輪全国大会
４. トピックス (1) 技能五輪全国大会（情報ネットワーク施工） －31－ 2016年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 33: 技能五輪全国大会（情報ネットワーク施工）
４．トピックス (1) 技能五輪全国大会（情報ネットワーク施工） ◆ ２０１６年１０月の全国大会で「金」メダルを獲得 ◆ 来年、アラブ首長国連邦アブダビでの国際大会へ日本代表として出場予定 同全国大会における当社の金メダル獲得は、通算６回目 国際大会には過去４回出場（全て金メダル）、５回目の金メダル獲得を目指す （競技中の様子：清水選手） 金メダルをとった清水選手（左から２人目） －32－ 2016年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 34: 見通しに関する注記事項・お問合せ先
見通しに関する注記事項 業績予想につきましては、発表日現在において入手可能な情報にもとづき作成したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。 【お問合せ先】 経営企画部 ＩＲ担当 河野 ・ 三嶋 Ｔ Ｅ Ｌ ：０３-５７７８-１０７３ Ｕ Ｒ Ｌ ：http://www.exeo.co.jp ※当社ホームページに各種ＩＲ資料を掲載 しております。ご利用ください。 －33－ 2016年度 第２四半期 決算説明会資料