Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2023 Earnings Presentation
28 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, February 2023
Slide 1: A Peek Into the Future
A PEEK INTO THE FUTURE | — Va 202373 AR B3IO+RRERAS 2023278 ARFHASH
Slide 2: 第３四半期決算｜総括
第３四半期決算｜総括 第３四半期実績 …増収増益 当第3四半期 前年同期 増 減 （億円） 補足 ('22/4-'22/12) ('21/4-'21/12) 増減率 売上高 34,128 25,743 ＋8,385 ＋32.6% 2期連続増収 営業利益 2,670 1,467 ＋1,203 ＋82.0% 2期連続増益 （利益率） (7.8%) (5.7%) 連結 経常利益 2,986 2,039 業績 ＋947 ＋46.4% 2期連続増益 （利益率） (8.7%) (7.9%) 四半期純利益※ 1,834 1,358 ＋476 ＋35.1% 2期連続増益 （利益率） (5.4%) (5.3%)
Slide 3: 第３四半期決算｜四半期毎の業績
第３四半期決算｜四半期毎の業績 （営業利益・億円） （売上高・億円） 11,953 11,541 1,600 12,000 10,634 売上高 10,027 9,941 9,075 9,053 9,007 1,200 8,479 8,707 8,623 8,449 8,454 8,282 9,000 1,026 898 営業利益 4,253 736 745 800 6,000 627 639 559 518 556 545 447 446 476 448 400 3,000 13 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 20年3月期
Slide 4: 第３四半期決算｜売上高の状況
第３四半期決算｜売上高の状況 四輪 二輪 マリン その他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 8,459 7,593 ＋866 177 167 ＋11 27 24 ＋2 90 91 ▲1 8,753 7,875 ＋878 自 社 7,761 6,984 ＋776 177 167 ＋11 27 24 ＋2 90 91 ▲1 8,054 7,266 ＋788 ＯＥＭ 699 609 ＋89 699 609 ＋89 海外計 22,034 15,521 ＋6,513 2,350 1,670 ＋680 9
Slide 5: 第３四半期決算｜営業利益増減要因（4～12月期）
第３四半期決算｜営業利益増減要因（4～12月期） ※2 台数・売上構成変化等 諸経費 （億円） +1,940 原価低減 等の増 研究開発 費の増 減価償却 売上構成 変化等 費の増 原材料 為替影響 価格変動 ※1 台数増減 外部要因除く：+1,236 営業利益 +1,203 ※1 台数増減による影響 内訳 ※2 諸経費等の増 内訳 前年同期 当第３四半期 ・当社単独 + 393億円 ・発送費 ▲329億円 営業利益 ・子会社 + 322億円 ・労務費 ▲ 47億円 営業利益 ’21/4-12 （内マルチ + 172億円） ・営業政策費 ▲ 46億円 など ’22/4-12 注. 従来の売上・
Slide 6: 第３四半期決算｜営業利益増減要因（10～12月期）
第３四半期決算｜営業利益増減要因（10～12月期） ※2 台数・売上構成変化等 諸経費 （億円） +622 原価低減 等の増 研究開発 売上構成 費の増 減価償却 変化等 費の増 原材料 ※1 為替影響 価格変動 台数増減 外部要因除く：+489 営業利益 +551 ※1 台数増減による影響 内訳 ※2 諸経費等の増 内訳 前年同期 当第３四半期 ・当社単独 + 156億円 ・発送費 ▲ 89億円 営業利益 ・子会社 + 91億円 ・労務費 ▲ 19億円 営業利益 ’21/10-12 （内マルチ + 37億円） ・営業政策費 + 4億円 など ’22/10-12 注. 従来の売上・構成変化等を
Slide 7: 第３四半期決算｜為替レート
第３四半期決算｜為替レート 当第3四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('22/4-'22/12) ('21/4-'21/12) 為替影響 インドルピー 1.72円 1.51円 ＋0.21円 ＋226億円 米ドル 137円 111円 ＋25円 ＋199億円 メキシコペソ 6.84円 5.48円 ＋1.36円 ＋111億円 ユーロ 141円 131円 ＋10円 ＋106億円 オーストラリアドル 93円 83円 ＋11円 ＋40億円 南アフリカランド 8.16円 7.56円 ＋0.60円 ＋32億円 インドネシアルピア※1 0.91円 0.78円 ＋0.13円 ＋31億円 ポンド 164円 153
Slide 8: 第３四半期決算｜設備投資等
第３四半期決算｜設備投資等 当第3四半期 前年同期 増 減 （'22/4-'22/12） （'21/4-'21/12） （当社単独） 491億円 386億円 ＋105億円 （子 会 社） 1,470億円 908億円 ＋562億円 設備投資 1,961億円 1,294億円 ＋666億円 減価償却費 1,264億円 1,059億円 ＋205億円 研究開発費 1,420億円 1,124億円 ＋297億円 当第3四半期末 前年同期 前期末 ('22/12末) ('21/12末) 増 減 ('22/3末) 増 減 有利子負債残高 7,542億円 7,330億円 ＋212億円 6,742億円 ＋801億円
Slide 9: 第３四半期決算｜キャッシュフロー四半期推移
第３四半期決算｜キャッシュフロー四半期推移 （億円） 営業活動C/F 投資活動C/F 財務活動C/F フリーC/F +1,000 +844 22/3期 23/3期 +741 +692 +557 +634 +469 +500 +376 +359 +333 +123 +13 ▲15 +61 +0 ▲361 ▲324 ▲165 ▲63 ▲74 ▲287 ▲290 ▲288 ▲500 ▲353 ▲346 ▲250 ▲615 ▲618 ▲737 ▲708 ▲1,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 営業C/F +844 +634 +376 +359 +741 +692 ▲74 投資C/F ▲
Slide 10: 第３四半期決算｜事業別業績
第３四半期決算｜事業別業績 単位：億円 事業セグメント別業績 四輪 営業利益 +954 ‘22/4-12 ‘22/10-12 売上構成 原価低減 諸経費等 の増 研究開発 変化等 売上高 営業利益 売上高 営業利益 費の増 減価償却 費の増 前年比 前年比 利益率 前年比 前年比 利益率 原材料 為替影響 価格変動 四 輪 30,493 +31.9% 2,110 +82.5% 6.9% 10,822 +33.1% 830 +120.6% 7.7% 台数増減 二 輪 2,528 +37.6% 230 +148.8% 9.1% 769 +18.7% 77 +226.7% 10.0% マリン 1,0
Slide 11: 第３四半期決算｜所在地別業績
第３四半期決算｜所在地別業績 単位：億円 所在地セグメント別業績 日本 営業利益 +717 ‘22/4-12 ‘22/10-12 売上構成 原価低減 諸経費等 の増 研究開発 売上高 営業利益 売上高 営業利益 変化等 費の増 減価償却 原材料 費の増 前年比 前年比 利益率 前年比 前年比 利益率 為替影響 価格変動 台数増減 日本 17,853 +26.9% 1,576 +83.4% 8.8% 6,395 +33.7% 594 +142.9% 9.3% 欧州 4,369 +17.4% 48 ▲52.9% 1.1% 1,649 +63.6% 14 +27.5% 0.8% アジア 19,000
Slide 12: 第３四半期決算｜マルチ・スズキ・インディア社の業績
第３四半期決算｜マルチ・スズキ・インディア社の業績 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当第3四半期 前年同期 増減 当第3四半期 前年同期 増減 売上高 8,169 5,829 ＋2,340 14,050 8,801 ＋5,249 営業利益※2 557 111 958 168 連 （利益率） ＋446 ＋790 (6.8%) (1.9%) (6.8%) (1.9%) 結 税前利益 702 246 1,207 371 ＋456 ＋836 業 （利益率） (8.6%) (4.2%) (8.6%) (4.2%) 績 四半期純利益 554 200 ＋354 953 303 ＋650 （利益率
Slide 13: 四輪台数実績｜グローバル
四輪台数実績｜グローバル 生産実績 販売実績 ● 当期の世界販売 +350千台（＋17.3%） ＋262千台（＋13.4%） （千台） （千台） （千台） 台数 前年同期比 2,378 世界販売 2,210 +262 +13.4% その他 0 2,210 2,027 アジア 149 インド 1,206 +248 +25.9% 1 1,949 その他 229 日本 446 +41 +10.2% 165 183 アジア 212 欧州 118 ▲63 ▲35.0% インド 222 1,422 インド アジア（除インド） 212 ▲11 ▲4.8% 1,164 パキスタン 89 ▲6 ▲5.8% 1,
Slide 14: 四輪販売台数｜日本
四輪販売台数｜日本 第3四半期実績 ● 国内生産の状況 ＋41千台（＋10.2%） ・国内工場では2021年5月以降、部品供給不足による減産影響が発生 （千台） ・徐々に上向き、当期の国内完成車生産は649千台 前年同期比+15.3% 446 国内生産台数推移（完成車のみ）（千台） 405 登録車 75 2020年 2021年 2022年 64 96 93 91 87 86 84 84 80 82 82 79 75 70 軽自動車 70 70 70 68 65 61 60 56 52 371 52 51 50 340 35 27 前年同期 当第3四半期 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10
Slide 15: 四輪販売台数｜インド
四輪販売台数｜インド 第3四半期実績 ● 当期のインド販売 ＋248千台（＋25.9%） ・2023年1月にインド国内累計販売2,500万台を達成 （千台） ● インドでのCNG車の展開 1,206 インドでのスズキCNG車の販売台数（千台） インドでのスズキのCNG車 LCV※1 27 マーケットシェア（％） スズキ販売車に占めるCNG車比率（％） Vans 96 958 21% 23 UV※2 260 79 17% Mid-size 12 214 12% 10 252 Compact 7% 6% 637 73% 473 234 25% 158 105 107 CNG設定車に占める CNG車
Slide 16: 四輪販売台数｜アジア（インド除く）/ 欧州
四輪販売台数｜アジア（インド除く）/ 欧州 アジア（インド除く） 欧州 ▲11千台（▲4.8%） ▲63千台（▲35.0%） （千台） （千台） 222 212 26 その他 25 181 15 17 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 15 インドネシア｜現地四輪生産300万台達成（12月） ﾀｲ 14 86 ﾊﾟｷｽﾀﾝ 118 95 89 その他 5 61 17 25 ｽﾍﾟｲﾝ 3 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ ｲｷﾞﾘｽ 12 70 68 19 ﾄﾞｲﾂ 14 ﾌﾗﾝｽ 11 29 ｲﾀﾘｱ 16 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 欧州｜S-CROSSにもストロングハイブリッドを追加（10月） ’21/4
Slide 17: 四輪販売台数｜その他地域
四輪販売台数｜その他地域 第3四半期実績 ●ガーナにおいて、スズキ・スイフトの車両組立生産を開始 ＋46千台（＋25.1%） ・豊田通商株式会社のガーナ共和国における （千台） 車両組立会社TOYOTA TSUSHO 229 MANUFACTURING GHANA CO. LIMITEDが 2022年9月より、ガーナにおいて アフリカ 「スイフト」の生産を開始 183 89 58 ● 当期のアフリカ販売 ガーナ｜式典での様子（1月） （千台） 台数 前年同期比 中近東 22 13 アフリカ 89 +31 +52.7% 19 大洋州 25 南アフリカ 37 +16 +76.4% エチオピア 12
Slide 18: 二輪台数実績｜グローバル
二輪台数実績｜グローバル 生産実績 販売実績 ● 当期の世界販売 +117千台（＋9.0%） ＋202千台（＋16.7%） （千台） 台数 前年同期比 （千台） （千台） 世界販売 1,414 +202 +16.7% 1,419 1,414 日本 34 ▲8 ▲19.4% 1,302 その他 80 その他 166 49 1,212 欧州 22 +0 +1.9% 151 北米 25 +3 +14.2% アジア 1,166 +191 +19.6% インド 549 +112 +25.5% アジア アジア 1,254 1,166 中国 337 +21 +6.7% 1,178 976 フィリピン 153
Slide 19: マリン｜連結業績
マリン｜連結業績 マリン事業 売上高・営業利益推移（億円） マリン事業 北米売上高推移（億円） 売上高 営業利益 上期 下期 980 1,018 834 745 571 487 431 184 308 356 240 245 141 171 214 162 387 194 217 242 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期Q3 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期Q3 注：20/3期から22/3期までのグラフは4～3月の実績 注：上期は4～9月、下期は10～3月の実績 23/3期Q3のみ4～12月の実績 23/3期Q3のみ下期は10～12月の実績 © Suzuki Mot
Slide 20: 通期業績予想｜総括
通期業績予想｜総括 当期 前期 増 減 前回予想比較 （億円） 補足 ('22/4-'23/3) ('21/4-'22/3) 増減率 前回予想 増減 売上高 45,000 35,684 ＋9,316 ＋26.1% 2期連続増収 45,000 ±0 営業利益 3,100 1,915 2,900 ＋1,185 ＋61.9% 5期振り増益 ＋200 連結 （利益率） (6.9%) (5.4%) (6.4%) 経常利益 3,400 2,629 3,200 業績 ＋771 ＋29.3% 3期連続増益 ＋200 （利益率） (7.6%) (7.4%) (7.1%) ※ 当期純利益 2,000 1,603
Slide 21: 通期業績予想｜営業利益増減要因・対 前年実績
通期業績予想｜営業利益増減要因・対 前年実績 台数・売上構成変化等 諸経費 （億円） +2,313 原価低減 等の増 研究開発 売上構成 費の増 減価償却 変化等 費の増 原材料 為替影響 価格変動 台数増減 外部要因除く：+1,485 営業利益 +1,185 前年同期 23/3期 営業利益 通期予想 ’21/4-’22/3 ’22/4-’23/3 © Suzuki Motor Corporation, 2023. All rights reserved. 20 / 25
Slide 22: 通期業績予想｜営業利益増減要因・対 前回公表値
通期業績予想｜営業利益増減要因・対 前回公表値 インドルピー ▲ 42 台数・売上構成変化等 （億円） インドネシアルピア ▲ 6 +250 米ドル ▲ 5 南アフリカランド ▲ 3 売上構成 減価償却費 原材料 変化等 原価低減 諸経費等 研究開発費 為替影響 価格変動 台数増減 営業利益 +200 23/3期 通期予想 23/3期 通期予想 前回公表値 今回公表値 ’22/4-’23/3 ’22/4-’23/3 © Suzuki Motor Corporation, 2023. All rights reserved. 21 / 25
Slide 23: 通期業績予想｜増減要因・為替レート等
通期業績予想｜増減要因・為替レート等 ＜営業利益増減要因＞ ＜為替レート＞ 営業利益 （億円） 通期予想 為替影響 通期予想 前期実績 増減 1-3月予想 (億円) 台数増減 ＋818 売上構成変化等 ＋1,495 インドルピー 1.68円 1.52円 ＋0.16円 1.55円 ＋228 原価低減 ＋350 米ドル 134円 112円 ＋22円 126円 ＋214 為替影響 ＋800 メキシコペソ 6.78円 5.53円 ＋1.25円 6.60円 ＋130 原材料価格変動 ▲1,100 ユーロ 139円 131円 ＋8円 135円 ＋120 諸経費等の増 ▲700 オーストラリアドル 92円
Slide 24: 通期業績予想｜生産台数・販売台数
通期業績予想｜生産台数・販売台数 生産台数 販売台数 （千台） 予想 前年実績 前回予想 予想 前年実績 前回予想 (23/3期) (22/3期) 増減 からの増減 (23/3期) (22/3期) 増減 からの増減 ＜四輪車＞ 日 本 931 840 ＋91 ▲63 629 561 ＋68 ▲19 欧 州 142 100 ＋42 ＋1 182 225 ▲43 － アジア 2,102 1,882 ＋220 ▲32 1,920 1,666 ＋254 ▲10 その他 0 1 ▲1 － 292 254 ＋38 ＋10 合 計 3,175 2,822 ＋353 ▲94 3,023 2,707 ＋316
Slide 25: 2030年度に向けた成長戦略
2030年度に向けた成長戦略 スズキの強みを組み合わせた 人々の移動と生活を支える スズキ独自の価値 成長目標｜連結売上高 東京｜成長戦略説明会の様子（1月） © Suzuki Motor Corporation, 2023. All rights reserved. 24 / 25
Slide 26: 「統合報告書」「サステナビリティレポート」 公開
「統合報告書」「サステナビリティレポート」 公開 © Suzuki Motor Corporation, 2023. All rights reserved. 25 / 25
Slide 27: 静岡文化芸術大学 講義資料「スズキのグローバルビジネス」
静岡文化芸術大学 講義資料 「スズキのグローバルビジネス」 2023年3月期 第3四半期決算説明会
Slide 28: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 • このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断したもの で、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 • 実際には、様々な要因の変化により大きく異なることがありえますことをご承知おき下さい。 • 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の変動 （主 に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピー／円相場）などが含まれます。