Kitagawa Corporation · TSE:6317
Kitagawa — Q2 FY2020.3 Earnings Presentation
23 slides from Kitagawa's earnings presentation, Nov 26, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明会
2020年3月期 第2四半期 決算説明会 2019年11月26日 株式会社 北川鉄工所 (6317) 問合せ先 総務部総務課 IR担当 電話番号 0847(40)0501 https://www.kiw.co.jp/ 1
Slide 2: 目次
目次 2020年3月期 第2四半期 決算報告 2020年3月期 第2四半期累計 業績(連結) …3 2020年3月期 四半期別 業績(連結) …4 2020年3月期 第2四半期累計 業績(セグメント別) …5 セグメント別 業績～KMTカンパニ－ …6 セグメント別 業績～KSTカンパニ－ …7 セグメント別 業績～KGhカンパニ－ …8 設備投資･減価償却費 …9 連結貸借対照表 …10 連結キャッシュフロ－計算書 …11 トピックス(新製品のご紹介) …12 2020年3月期 業績予想 2020年3月期 通期計画 …14 2020年3月期 セグメント別 通期計画 …15 セグメント別 通期
Slide 3: 2020年3月期 第2四半期累計 業績(連結)
2020年3月期 第2四半期累計 業績(連結) 連結 金額単位:百万円 増収･減益計画 ■売上高 INDEX 20.3期2Q 当期実績 19.3期2Q 実 績 前年同期比 増 減 期初業績予想 対 比 増収 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 増減額 増減率 前期比+10.5% 売上高 31,898 100.0% 28,868 100.0% +3,030 +10.5% -902 -2.8% +3,030百万円 売上原価 26,294 82.4% 23,086 80.0% +3,208 +13.9% 売上総利益 5,603 17.6% 5,782 20.0% -178 -3.1% ■営業利
Slide 4: 2020年3月期 四半期別 業績(連結)
2020年3月期 四半期別 業績(連結) 連結 金額単位:百万円 20.3期1Q 実績 20.3期2Q 実績 20.3期2Q 累計実績 INDEX 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 売上高 14,184 100.0% 17,714 100.0% 31,898 100.0% 売上原価 11,721 82.6% 14,573 82.3% 26,294 82.4% 売上総利益 2,463 17.4% 3,140 17.7% 5,603 17.6% 販管費 1,592 11.2% 1,624 9.2% 3,216 10.1% 営業利益 870 6.1% 1,516 8.6% 2,386 7.4
Slide 5: 2020年3月期 第2四半期累計 業績(セグメント別)
2020年3月期 第2四半期累計 業績(セグメント別) 連結 金額単位:百万円 2020.3期2Q 2019.3期2Q 前年同期比 期初業績予想 当期実績 実績 増減率 対比 増減額 セグメント 営業 営業 営業 営業 売上高 利益率 売上高 利益率 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 KMTカンパニー 14,525 443 3.0% 14,145 789 5.6% +2.7% -43.8% -775 -447 (金属素形材事業) KSTカンパニー 12,005 1,641 13.7% 8,237 879 10.7% +45.7% +86.7% +705 +371 (産業機械事業) KGh
Slide 6: セグメント別業績～KMTカンパニー
セグメント別業績～KMTカンパニー KMTカンパニー Kitagawa Material Technology Company 日本国内 金属素形材事業 増収(前期比＋5.7%) ■売上高 ■営業利益 ◆新規受注部品の供給本格化、増産 ◆農機部品の増産継続 14,525百万円 443百万円 ◆価格改定や新規受注部品の不良低減遅れ 増収 減益 ◆加工ライン償却費負担増加 前期比+2.7% 前期比-43.8% +379百万円 -345百万円 タイ Kitagawa(Thailand) Co.,LTD. 売上高推移(第2四半期累計) 日本国内 KTC(タイ) KMEX(メキシコ) 減収(前期比－1.
Slide 7: セグメント別業績～KSTカンパニー
セグメント別業績～KSTカンパニー サンテック カンパニー Kitagawa Sun Tech Company コンクリートプラント・設備 産業機械事業 増収(前期比＋59.1%) ■売上高 ■営業利益 ◆新型プラント･ミキサ市場投入 12,005百万円 1,641百万円 ◆生コン出荷量回復基調 ◆生産設備更新案件の営業対応力強化 増収 増益 前期比+45.7% 前期比+86.7% +3,768百万円 +761百万円 荷役機械関連設備 増収(前期比＋127.4%) 売上高推移(第2四半期累計) ◆ダム建設用タワークレーン納入 14,000 CP設備 荷役機械 環境 立駐 特機 ◆クライミングク
Slide 8: セグメント別業績～KGhカンパニー
セグメント別業績～KGhカンパニー グローバルハンド カンパニー Kitagawa Global hand Company 日本市場 工作機器事業 減収(前期比－7.8%) ◆工作機械受注額 内需 ■売上高 ■営業利益 …2018年11月ﾋﾟｰｸ 後退局面転換 5,097百万円 761百万円 減収 減益 海外市場 前期比-17.7% 前期比-46.5% -1,095百万円 -660百万円 減収(前期比－36.0%) ◆中国市場の大幅減速 …米中貿易摩擦を懸念した設備投資の減少 売上高推移(第2四半期累計) 工作機械受注額 月度推移 国内市場 海外市場 国内市場 海外市場 受注総額(移動平均)
Slide 9: 設備投資･減価償却費
設備投資･減価償却費 連結 金額単位:百万円 2020.3期 セグメント 2017.3期 2018.3期 2019.3期 第2Q実績 年度計画 設備投資額 3,805 6,160 4,161 1,852 5,257 KMTカンパニー(金属素形材) 3,139 5,209 3,299 1,443 3,872 KSTカンパニー(産業機械) 155 147 260 25 175 KGhカンパニー(工作機器) 250 516 292 172 761 コーポレート(共通) 259 287 310 213 449 減価償却費 3,082 3,083 3,434 1,829 4,071 KMTカンパニー(金
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 連結 金額単位:百万円 2018.3期 2019.3期 2020.3期2Q ◆売上債権 INDEX 2018.3.31 2019.3.31 2019.9.30 前期比 －1,471百万円 ◆棚卸資産 金額 金額 金額 増減 前期比 －635百万円 資産の部 71,633 73,453 72,266 -1,187 (ダム建設用タワークレーン納入) 現預金 10,179 7,721 8,684 +963 売上債権 17,310 19,645 18,174 -1,471 棚卸資産 8,070 10,344 9,709 -635 ◆総資産 その他流動資産 568 252 406 +15
Slide 11: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 連結 金額単位:百万円 2018.3月期2Q 2019.3月期 2Q 2020.3月期 2Q INDEX 2017.9.30 2018.9.30 2019.9.30 金額 増減 金額 増減 金額 増減 営業活動によるCF 3,515 +297 2,328 -1,187 3,566 +1,238 投資活動によるCF -2,912 -1,688 -2,350 +562 -2,327 22 FCF(フリーキャッシュフロー) 603 -1,391 -22 -625 1,239 +1,261 財務活動によるCF -1,551 -479 -1,572 -21 -264 +1,3
Slide 12: トピックス（新製品のご紹介）
トピックス（新製品のご紹介） ■ダム建設用タワ－クレ－ン「JCD1500K」完成 【JCD1500K】 2019年7月納入 【特徴】 ◆国内最大規模の作業半径の大きさと高い荷重能力を保有 【仕様概要】 ①ビルマンシリーズのコンセプト 最大作業半径 86m 「シンプル・軽量・コンパクト」 最大定格荷重 25t を継承 最大作業半径時定格荷重 18t ②輸送、組立・解体費用といった 起伏速度 100sec 工事全体のトータルコスト削減 最大巻上速度 130m/min を実現 最大旋回速度 0.6rpm ■非接触濡れ性評価装置「Wettio」販売開始 【Wettio】 【特徴】 ① ガラスやフィルム
Slide 13: 2020年3月期 業績予想
2020年3月期 業績予想 2020年3月期 通期計画 …14 2020年3月期 セグメント別 通期計画 …15 セグメント別 通期計画～KMTカンパニ－ …16 セグメント別 通期計画～KSTカンパニ－ …17 セグメント別 通期計画～KGhカンパニ－ …18 中間配当について …19 …21 …22 13
Slide 14: 2020年3月期 通期計画
2020年3月期 通期計画 上期実績、長期化する米中貿易摩擦を勘案。期初業績予想を下方修正。 連結 金額単位:百万円 増収 減益 INDEX 20.3期 修正計画 19.3期 実績 前期比増減 期初業績予想対比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 増減額 増減率 増収･減益計 ■売上高 売上高 61,000 100.0% 60,339 100.0% 661 +1.1% -2,000 -3.2% 増収計画 画 前期比+1.1% 営業利益 4,000 6.5% 5,463 9.1% -1,463 -26.8% -1,000 -20.0% 営業利益 +661百万円 8,071 13.2% 8
Slide 15: 2020年3月期 セグメント別 通期計画
2020年3月期 セグメント別 通期計画 連結 金額単位:百万円 期初業績予想 2020.3期 修正計画 2019.3期 実績 前期比増減率 対比 増減額 セグメント 営業 営業 営業 営業 売上高 利益率 売上高 利益率 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 KMTカンパニー 29,600 1,000 3.4% 29,202 1,590 5.4% +1.4% -37.1% -1,200 -650 (金属素形材事業) KSTカンパニー 20,900 2,650 12.7% 18,308 2,165 11.8% +14.2% +22.3% +600 +350 (産業機械事業) KGhカンパニー
Slide 16: セグメント別 通期計画～KMTカンパニー
セグメント別 通期計画～KMTカンパニー ■売上高 ■営業利益 29,600百万円 1,000百万円 日本国内 増収 減益 前期比+1.4% 前期比-37.1% 増収(前期比＋3.2%) +398百万円 -590百万円 ◆新規受注部品の供給本格化、増産 ◆価格改定や新規受注部品の不良低減 金額単位:百万円 による収益改善 上期 下期 修正 ◆加工ライン償却費負担増加 実績 計画 計画 売上高 14,525 15,075 29,600 営業利益 443 557 1,000 タイ 営業利益率 3.0% 3.7% 3.4% Kitagawa(Thailand) Co.,LTD. 売上高推移 減収(前
Slide 17: セグメント別 通期計画～KSTカンパニー
セグメント別 通期計画～KSTカンパニー ■売上高 ■営業利益 20,900百万円 2,650百万円 コンクリートプラント・設備 増収 増益 増収(前期比＋26.6%) 前期比+14.2% 前期比+22.3% ◆新型プラント･ミキサ市場投入 +2,591百万円 +484百万円 ◆生コン出荷量回復基調 金額単位:百万円 ◆設備更新案件の営業対応力の更なる 上期 下期 修正 強化 実績 計画 計画 売上高 12,005 8,895 20,900 営業利益 1,641 1,009 2,650 荷役機械関連設備 営業利益率 13.7% 11.3% 12.7% 増収(前期比＋48.6%) 売上高推移 ◆
Slide 18: セグメント別 通期計画～KGhカンパニー
セグメント別 通期計画～KGhカンパニー ■売上高 ■営業利益 9,750百万円 1,250百万円 日本市場 海外市場 減収 減益 減収 減収 前期比-20.1% 前期比-49.6% (前期比－11.7%) (前期比－36.4%) -2,452百万円 -1,231百万円 ◆長期化する米中貿易摩擦による低迷継続 金額単位:百万円 …中国市場向けの売上は大幅減少 上期 下期 修正 (対前期比▲10億円程度と予測) 実績 計画 計画 ◆工作機械受注内需も先行き不透明感 売上高 5,097 4,653 9,750 ◆産業ロボット周辺機器市場への展開 営業利益 761 489 1,250 ◆新型標準チャ
Slide 19: 中間配当について
中間配当について 2020年3月期 中間配当50円(1株当たり年間配当額 100円を予想) 【配当政策】 ◆安定的な剰余金の配当継続 ◆中間配当の継続的な実施(2019年3月期から中間配当開始) ◆連結配当性向 30%を目標 2016.3月期 2017.3月期 2018.3月期 2019.3月期 2020.3月期 INDEX 実績 実績 実績 実績 予想 1株当たり配当額(円) 60.00 60.00 77.00 90.00 100.00 連結配当性向 21.8% 28.1% 20.7% 21.9% 31.2% 純資産配当率 1.9% 1.9% 2.2% 2.4% - (注) ・2020年3月
Slide 20: 参考資料
参考資料 カンパニー制組織の運用開始 …21 財務指標サマリ－(連結) …22 20
Slide 21: カンパニー制組織の運用開始
カンパニー制組織の運用開始 2018年4月 カンパニー制組織移行･運用開始 カンパニー制移行の目的 事業の成長 迅速な 事業責任の 経営者の 意思決定 明確化 育成 金属素形材事業 キタガワ マテリアル テクノロジー カンパニー 素形材事業本部 Kitagawa Material Technology Company 大型投資を伴う事業→損益責任+資本運用責任 産業機械事業 キタガワ サンテック カンパニー 産機事業部 Kitagawa Sun Tech Company 現行領域の成熟化→新たな周辺領域への挑戦 工作機器事業 キタガワ グローバル ハンド カンパニー 工機事業部 Kitagaw
Slide 22: 財務指標サマリー(連結)
財務指標サマリ－(連結) 2011.11 2012.02 2018.03 2018.04 会社 メキシコ メキシコ進出 創業100周年 ｶﾝﾊﾟﾆ-制移行 創立70周年 本格稼働 100期 101期 102期 103期 104期 105期 106期 107期 108期 109期 決算時期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 財務指数他 2010/3/31 2011/3/31 2012/3/31 2013/3/31 2014/3/31 2015/3/31
Slide 23: 免責事項
2020年3月期 第2四半期 決算説明会資料 【免責事項】 本資料に記載する業績予想などの 将来に関する記述は、当社が現時 点で入手可能な情報及び合理的で あると判断する一定の前提に基づ くものであり、潜在的なリスクや 不確実性が含まれています。 このため、様々な要因の変化によ り、実際の業績とは大きく異なる 結果となることがあります。 23