Slide 1: イーグル工業 2019年3月期 決算説明会
イーグル工業株式会社 2019年3月期｜決算説明会 2019年５月13日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会
Slide 2: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 1
Slide 3: 19年3月期実績｜売上高・利益（前期対比）
19年3月期実績｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 売上高 【18年3月期:実勢為替レート】 【19年3月期:実勢為替レート】 利益 1$:110.9円 1$:110.9円 2,000 営業利益 1€:129.7円 1€:128.4円 200 経常利益 親会社純利益 1,494 売上高 1,508 (1.0%減) 1,500 150 1,000 100 139 117 117 500 104 98 50 (15.7%減) (16.8%減) 70 (32.4%減) 0 0 18年3月期 19年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 2
Slide 4: 19年3月期実績｜営業利益変動要因（前期対比）
19年3月期実績｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 11 117 11 6 20 98 5 3 3 販 製 減 販 為 そ 原 コ 管 造 価 売 替 の 材 ス 費 費 償 価 の 他 料 ト の 用 却 格 影 値 ダ 増 の 費 の 響 上 生ウ 加 増 の 低 が 産ン 加 増 下 り 性 加 ・ 向 上 19年3月期 18年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 3
Slide 5: 19年3月期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益
19年3月期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 18年3月期 19年3月期 前期 増減 実績 実績 対比 売上高 992 953 ▲39 96% 自動車・建設機械 営業利益 66 44 ▲22 67% 売上高 357 383 26 107% 一般産業機械・半導体 営業利益 41 35 ▲5 87% 売上高 105 98 ▲7 93% 舶用 営業利益 10 13 3 125% 売上高 55 60 6 110% 航空宇宙 営業利益 0 5 5 ー 売上高 1,508 1,494 ▲15 99% 合 計 営業利益 117 98 ▲20 83％ © Eagle Indus
Slide 6: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 5
Slide 7: 20年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）
20年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 売上高 利益 【当期:実勢為替レート】 【今期:予想為替レート】 2,000 営業利益 200 1$:110.9円 1$:110円 経常利益 1€:128.4円 1€:125円 1,550 親会社純利益 (3.8%増) 1,494 1,500 売上高 150 1,000 100 117 120 500 100 (2.5%増) 50 98 70 (2.5%増) 73 (3.8%増) 0 0 19年3月期 20年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 6
Slide 8: 20年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）
20年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 98 8 17 100 7 6 19 6 5 2 販 販 為 減 新 そ 原 コ 売 管 売 替 価 規 の 材 ス 上 費 価 の 償 連 他 料 ト 高 の 格 影 却 結 値 ダ の 増 の 響 費 の 上 生ウ 増 加 低 の 増 が 産ン 加 下 増 加 り 性 加 ・ 向 上 19年3月期 20年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 7
Slide 9: 20年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益
20年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 単位：百万円 19年3月期 20年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 953 946 ▲7 99% 自動車・建設機械 営業利益 44 45 2 102% 売上高 307 325 18 106% 一般産業機械 営業利益 34 34 ▲0 100% 売上高 76 86 10 114% 半導体 営業利益 1 0 ▲1 24% 売上高 98 117 19 120% 舶用 営業利益 13 15 2 116% 売上高 60 76 16 126% 航空宇宙 営業利益 5 6 1 118% 売上高 1,494 1,5
Slide 10: 設備投資と減価償却費
設備投資と減価償却費 単位：億円 ・ドイツR&Dセンター設立：13億円 ・呉新工場設立(舶用事業関連)：10億円 200 設備投資 ・フランスABC社 第二工場設立：9億円 ・欧州子会社(ドイツ・オランダ) ・中国R&Dセンター設立：6億円 設備投資：8億円 178 減価償却費 152 150 134 128 95 100 89 83 73 50 0 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 （予定） © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 9
Slide 11: 配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC
配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC 20年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期 予想 目標値 配当金 （円） 45 50 50 50 － 配当性向 （％） 30.1 23.5 34.9 33.6 － 自己資本比率 (％) 42.2 47.2 47.4 47.9 50％ 一株当たり利益 (円) 149.46 212.56 143.35 148.72 － ROE （％） 10.9 14.2 8.8 8.6 10％ ROA （％） 4.6 6.4 4.2 4.1 ５％ ROIC (％) 6.0 6.9 5.4 5.2 10% © Eagle Industry
Slide 12: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 11
Slide 13: 自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点
自動車・建設機械向け主要製品のグローバル生産拠点 カーエアコン ウォーター カーエアコン ソレノイド バルブ・ フローティング コントロール ソレノイド ポンプシール シール バルブ アクチュエータ シール バルブ ☆：生産予定 日本 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 中国 ○ ○ ○ ○ ○ 韓国 ○ ○ 台湾 ○ ○ ○ インド ○ タイ ○ ○ ○ ○ インドネシア ☆ ○ フランス ○ ○ オランダ ○ ○ ハンガリー ○ メキシコ ☆ ☆ ○ ○ ○ © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 12
Slide 14: 欧州生産拠点の設備投資拡充
欧州生産拠点の設備投資拡充 欧州ではディーゼル車からガソリン車への転 欧米地域における機器製品の需要増により、 換・ハイブリッド車の増加により、機器製品 ソレノイドの生産を拡大 の需要が増加 フランス Eagle ABC Technology (第2工場) ハンガリー：Eagle Industry Hungary 設備投資額：9億円 設備投資額：10億円 生産品目：ソレノイド 生産品目：キャニスターパージバルブ © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 13
Slide 15: EKKの次世代自動車関連製品の開発に向けた取り組み
EKKの次世代自動車関連製品の開発に向けた取り組み 中国、欧州市場への対応強化として、中国無錫にR&Dセンターが完成 ドイツ・ヘッペンハイムにも7月完成予定 ↓ 次世代自動車関連の製品開発に向けた取り組みの拡充 中国(無錫) ドイツ(ヘッペンハイム) Eagle Sealing R&D Eagle Actuator Components 完成予想図 19年3月完成 （19年7月予定） 設備投資額：10億円 設備投資額13億円 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 14
Slide 16: 次世代自動車向け新規開発製品
次世代自動車向け新規開発製品 電動ＷＰ用 モーター冷却用 減速機用 エアーコンプレッサ用 水素統合減圧弁 水素制御弁 リップシール メカニカルシール メカニカルシール メカニカルシール Plugin Hybrid Vehicle Battery Electric Vehicle Fuel-Cell Vehicle 次世代自動車向けメカニカルシールや水素制御弁等の新規開発推進 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 15
Slide 17: EV用駆動モーターの開発動向とメカニカルシール技術
EV用駆動モーターの開発動向とメカニカルシール技術 EVモーター軸冷却用メカニカルシール 表面テクスチャリング技術の概要 モーター冷却システム トルクと漏れ量の相関図 高トルク 1 従来のシール領域 接触型 0.1 メカニカルシール 摩擦係数 （摩擦度合） 0.01 ポーラスマテリアル モータの発熱抑止のためシャフト側 非接触型 メカニカルシール から直接冷却する冷却システムに シールを使用 0.001 モーター開発のキーワード 低トルク 0 0.1 1 10 100 1e3 低下 漏れ量（ml/h） 増加 高速化 高効率化 小型化 Target 超低トルク環境でも・低漏れを実現 年 2017
Slide 18: 自動車向け製品 長期販売予測
自動車向け製品 長期販売予測 売上高 単位：億円 中長期的には次世代自動車向け製品の販売が増加 1600 1,400 1400 1,200 1200 950 1,000 1000 842 800 600 400 200 0 2018年度 2025年度 2030年度 2040年度 2050年度 「技術に裏打ちされた独自性ある、かつ社会に有用な商品を世界中で安くつくり適正価格で 販売する」経営方針に基づき、業界の技術トレンドを見通した商品の提案により成長を果たす © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 17
Slide 19: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 18
Slide 20: EagleBurgmannアライアンスの概要
EagleBurgmannアライアンスの概要 Burgmann イーグル工業 イーグル工業 25% 25 % 連結対象三極 75% 75% Top EagleBurgmann EagleBurgmann Management Germany Team Japan 南北アメリカ ヨーロッパ ・アフリカ 中東 インド アジアパシフィック Canada Belgium Norway U.A.E. India Philippines U.S.A. Netherlands Russia Saudi Arabia Indonesia Mexico Denmark Hungary Turkey Malays
Slide 21: 一般産業機械業界向け事業の市場動向
一般産業機械業界向け事業の市場動向 石油精製・石油化学プラント向けメカニカルシール 石油精製・石油化学プラント向けメカニカルシールの 地域別販売市場規模 マーケットシェア（％） 販売額(億円) 北南米 欧州 7,000 アフリカ 中東 中国 日本 6,300 アジアパシフィック インド 6,000 その他 A社 5,000 5,000 30 4,000 3,000 2,000 19 21 1,000 B社 EagleBurgmann 0 2019 2021 世界のエネルギー需要増加に伴い今後も石油関連プラント建設市場は成長 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期
Slide 22: EagleBurgmann事業の連結への寄与度
EagleBurgmann事業の連結への寄与度 単位：億円 売上高 利益 経常利益（当社連結取込営業利益＋持分法投資利益） 500 150 当社連結取込売上高 410 383 400 120 357 317 300 90 59 54 200 49 60 39 100 30 0 0 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 (予想) 日本・インド・アジアパシフィック三極は今期も堅調に推移 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 21
Slide 23: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 22
Slide 24: 半導体業界向け事業の拡大
半導体業界向け事業の拡大 半導体業界向け製品の売上実績・見通し EKKの半導体業界向け製品 売上高 単位：億円 磁性流体シール エラストマーシール (カルレッツ・スペリア) 250 半導体製造装置やFPD 弾力性・シール性とテ 200 製造装置の真空シール、 フロン耐薬性・熱安定 200 搬送用ロボット軸受部に 性を併せ持つ合成ゴム 165 使用 150 溶接金属ベローズ ロータリージョイント 105 100 86 76 半導体・液晶パネル製造 半導体製造工程でウエハー 装置用の往復駆動部等に を研磨するCMPやラッピ 50 使用 ング装置等に使用 0 19年3月期 20年3月期 21年3月期
Slide 25: 海外生産体制の構築・新商品開発動向
海外生産体制の構築・新商品開発動向 韓国NEK：磁性流体シールの生産開始 ハイブリッドシール ・各品目を内製していることより高度な顧客 NEK Co., Ltd.会社概要 ニーズに設計段階から応えることが可能 資本金 37.5億W（約3.7億円） 所在地 韓国 慶南 咸安郡 土地20,500㎡ 面積 建物10,400㎡ イーグルブルグマンジャパン 設立 1987年12月 ・韓国半導体製造装置市場の拡大により、韓国生産拠点 NEKに新工場棟を建設（18年度：総投資額11億円） 磁性流体シール ・日本・台湾拠点と連携し半導体業界向け事業 もグローバル生産を開始 © Eagle Industry C
Slide 26: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 25
Slide 27: 世界の中大型船建造隻数と当社製品納入状況及びアフター部品販売伸率
世界の中大型船建造隻数と当社製品納入状況及びアフター部品販売伸率 ※自社調査 ●2016年1月 アフター部品販売伸率 建造隻数 米国バラスト水処理 ※2014年を100％とする 装置設置義務化 アフター部品販売 2500 200% は20年に大幅回復 バラスト水規制 2000 前の駆込需要増 新造船建造数は 緩やかに回復 1500 100% 1000 500 0 0% 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 日本 韓国 中国 その他 当社販売隻数 アフター部品販売数（指数） 新造船向け販売は17年を底に徐々に回復しアフター部品販売は20年に大幅回復
Slide 28: 次世代エネルギー市場｜海洋発電への取り組み
次世代エネルギー市場｜海洋発電への取り組み 世界の海洋再生可能エネルギー発電の設備容量 シンガポール・セントーサ島 実証実験予定 2015年：約0.53GW 2050年：約337GW（予測値） （原発約337基分） 海洋発電向けメカニカルシール需要予測 海洋発電タービン向け 売上高 単位：億円 メカニカルシールの開発 120 シール販売額 110 100 80 60 ・表面テクスチャリングメカニカシール 40 が採用 40 海洋発電タービン 設置箇所 20 0.2 3 低トルク・低漏機能により発電機器 0 の性能・発電効率１％向上 2020 2025 2035 2050 © Eagle Ind
Slide 29: 目次
目次 １．業績報告 （１）決算の概要 （２）20年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）半導体業界向け事業 （４）舶用業界向け事業 （５）航空宇宙業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 28
Slide 30: 航空宇宙プロジェクトの参画状況
航空宇宙プロジェクトの参画状況 メカニカルシール、各種シール、バルブ類 センサー、フィルター、燃料タンク、バルブ類 2018年 10月19日 アリアン5型ロケット 水星磁気圏探査機 2018年 10月29日 「みお」 H-IIAロケット 40号機 水星磁気圏探査機「みお」打ち上げ 温室効果ガス観測技術衛星2号打ち上げ ©JAXA H3ロケット/LE-9エンジン開発に参加 2018年 10月29日 H-IIAロケット 40号機 温室効果ガス観測技術衛星2号 LE-9実機型エンジン燃焼試験中 「GOSAT-2」 温室効果ガス観測技術衛星2号打ち上げ LE-9実機型#3 エンジン燃焼試験 イプシロン
Slide 31: 民間航空機向けエンジンシールの販売動向
民間航空機向けエンジンシールの販売動向 航空宇宙業界向け製品の長期販売見通し EKKの航空機向けエンジンシール製品 売上高（億円） 300 宇宙関連製品 270 民間航空機向けエンジンシール 250 220 200 180 150 150 100 100 76 50 0 19年度 20年度 25年度 30年度 35年度 40年度 © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 30
Slide 32: 御清聴ありがとうございました
御清聴ありがとうございました © Eagle Industry Co., Ltd. 2019年3月期 決算説明会 31