Towngas Smart Energy Company Limited · HKEX:1083

Towngas Smart Energy — FY2022 Earnings Presentation

35 slides from Towngas Smart Energy's earnings presentation, Mar 16, 2023

  1. Slide 1: 港华智慧能源 2022年全年业绩发布

    港华智慧能源有限公司 (1083.HK) 2022年全年业绩发布 2023年3月16日

  2. Slide 2: 2023年开局概览

    2023年开局概览 2022年形势回顾 迎接更好未来 国际局势  能源成本飙升 国际局势  能源价格波动平缓 动荡不稳  气源供应紧张 趋于缓解  气源供应趋于稳定 疫情反复  天然气需求疲弱 疫情缓解  天然气需求反弹  价差收窄 经济复苏  价差回升 极端天气 全球大力  分布式光伏从0到1... 加速实现  抢占园区，加速并网.. 推动减排  深耕园区，扩大业务 “3060”  碳/绿电交易实现收益 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 2

  3. Slide 3: 2022年全年业绩亮点

    2022年全年业绩亮点 燃气业务 再生能源 注：不含上海燃气 城燃销气量 全年累计 152.5亿方 5% 80 个零碳园区 城市燃气项目 183个 7个 光伏（截至2023年3月） 用户数 1,593万户 84万户 签约： 1.8GW 价差 0.01 1 GW 0.50 并网： 人民币元 人民币元 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 3

  4. Slide 4: ESG

    s235 AREA BRAG Towngas Smart Energy Company Limited ESG

  5. Slide 5: 保持业内领先地位，带领可持续发展

    保持业内领先地位，带领可持续发展 涵盖所有E , S和G方面的综合研讨会 应对可持续发展相关风险 合作伙伴 《气候相关及自然相关指导文件》 香港管理专业协会 香港政府-投资推广署 成为香港第一家采用TNFD披露ESG相关 风险的企业 《TCFD》& 《TNFD》 同时参考两大框架，回应气候和自然相关 的风险和机遇以及未来运营计划对气候变 香港特区政府环境及生态局局长 高峰论坛-逾 20 位专家学者 化和生态系统的影响 谢展寰担任主礼嘉宾 对 ESG 相关的热门议题轮流发言 共逾 5,000 人线上线下出席 《TNFD 论坛》 加入TNFD论坛。成为全球多学科机构咨 来自公用事业、金融投资、社会

  6. Slide 6: 持续推进 ESG 发展，获国际认可

    持续推进 ESG 发展，获国际认可 三大ESG评级显著提升 主要奖项和认可 综合评分 2019 2020 2021 2022 15 19 43 68 《彭博商业周刊/中文版》 显著提升 ESG杰出上市公司 与 资产管理机构 大奖 2022年上调至「A」级 气候变化部分 《 香港中文大学商学院商业可持续发展中心 》 首次评级即取得「B」级 大湾区企业可持续发展指数及香港企业可持续发展指数 第一 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 6

  7. Slide 7: 获得资本市场的认可

    获得资本市场的认可 HKQAA The Asset 《香港绿色和可持续金融大奖2022》 《财资AAA可持续发展资本市场奖2022》 港华智慧能源(1083.HK)荣获： 公司发行的2亿美金可持续发展挂钩债券获得： 杰出绿色和可持续债券发行机构 最佳可持续发展债券 奖 （智慧能源）最大单一可持续发展挂钩债券 奖 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 7

  8. Slide 8: 目录

    目录 财务综述 P.9 业绩回顾  燃气业务 P.12  智慧能源 o 再生能源 P.19 o 「燃气+」能源管理 P.28  发展指引 P.32

  9. Slide 9: akg Lat lan

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  10. Slide 10: 2022全年业绩 – 港华智慧能源 (1083.HK)

    2022全年业绩 – 港华智慧能源 (1083.HK) (单位：百万港元) 2021 2022 变动 营业额 [.] [.] [.]  管道燃气及能源销售 13,951 16,664 19%  燃气接驳 2,429 2,412 1%  延伸业务 745 997 34% 17,125 20,073 17% 经营溢利 2,121 1,656 22% 总部财务费用 (509) (633) 24% 营业净利润 1,612 1,023 37% 分占上海燃气亏损 - (589) - 可换股债券之公平值变动 (359) 531 - 归属于股东净利润 1,253 965 23% 每股基本盈利(港仙) 4

  11. Slide 11: 集团财务状况健康

    集团财务状况健康 (单位：亿港元) 2021年12月31日 2022年12月31日 总资产 542 529 净资产 252 239 现金及银行存款 41 40 借款总额 195 197 净负债比率* 37.9% 39.7% 总部平均借贷成本 3.9% 3.8% 信贷评级 ：Baa1 ：BBB+ * 注：预计完成退出上海燃气后，净负债比率将下降至约30% 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 11

  12. Slide 12: 业绩回顾 燃气业务

    业绩回顾  燃气业务  智慧能源 o 再生能源 o 「燃气+」能源管理

  13. Slide 13: 疫情影响下，运营规模仍稳健提升

    疫情影响下，运营规模仍稳健提升 燃气销售量* 城市燃气项目 用户数 售气量 152.5 亿立方米 5% 183 个 1,593 万户 价差 0.50 人民币元 0.01 人民币元 7 个 年内新增 84 万户 年内新增 *不含上海燃气 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 13

  14. Slide 14: 全年气量持续增长，售气结构稳定

    全年气量持续增长，售气结构稳定 售气量 售气结构 （单位: 亿方） 5% 2022 152.5 分销及其他 145.8 居民 18% 27.3 分销及其他 24.0 20% 16% 19% 2021 76.7 78.5 工业 商业 12% 11% 商业 17.2 16.5 居民 27.9 30.2 53% 2021 2022 51% 2022 1H 2021 1H 工业 2022全年国内天然气消费同比 1.7% 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 14

  15. Slide 15: 上游气价飙升，价差趋稳

    上游气价飙升，价差趋稳 售气价，成本价及价差 价差趋势 （单位：人民币元/方） (单位：人民币元/立方米) 2021年 2022年 变动 0.51 0.50 0.50 居民 2.65 2.71 0.06 商业 3.11 3.46 0.35 售气价 工业 2.94 3.74 0.80 分销 2.83 3.27 0.44 2021全年 2022年上半年 2022全年 平均售价 2.90 3.49 0.59 • 采购三桶油以外气源，降低购气成本 平均成本价 2.39 2.99 0.60 • 2022年平均购气价格比去年+0.60元/方 价差 0.51 0.50 -0.01 • 顺价及补贴消化0.59

  16. Slide 16: 落实LNG长约进口

    提升集团资源商业价值和气源统筹能力 自营气源统筹能力 2022年：约 10 亿方 2023年：预计达到 20 亿方，降低气源成本0.1人民币元/方 国内资源 进口资源 参与投资的资源 加快推进工程建设, 落实LNG长约进口 - 将于2023年中投运 曹妃甸LNG接收站 宁夏煤制气 国家管网天津LNG接收站 山西煤层气 港华金坛储气库 金坛储气库 四川威远页岩气 1 上海燃气LNG合作 商业功能逐步显现 - 贸易气量增加：2022年贸易量 加快工程建设, 4 亿方，实现3倍于工作气量的 逐步释放产能 周转；2023年贸易量预计增加 深圳大鹏LNG接收站 至 6亿方 - 一期将于2023年中投产

  17. Slide 17: 全国天然气消费量和占一次性能源比例持续上升

    全国天然气消费量和占一次性能源比例持续上升 全国天然气消费量占一次性能源比例从2022年的8.5%将持续增长到2040年的15% 城 工 商 燃 业 玻璃、陶瓷、金属冶炼、化工等高耗 业 LPG瓶改管持续推进，为城市安全 新 用 能行业能碳双控，天然气需求增加。 用 发展建设保驾护航。 项 户 *辽宁、内蒙古、广东等 户 *华东、华南等沿海城市 目 光伏、动力电池、电动汽车等新能源 多种方式服务民商清洁供暖，为提升 与国央企开展战略合作，继续挖掘城 产业陆续落地，带来新增需求。 城市生活品质做出贡献。 市燃气项目潜力。 *江苏、安徽、江西、广东、广西等 *长江中下游城市及北方城市 *安徽、江西

  18. Slide 18: 上海燃气最新进展

    上海燃气最新进展 • 2023年3月16日，与申能集团和上海燃气签订退股备忘录。 • 退出上海燃气25%股权，2023年2月28日为评估基准日，3月1日后港华不 再分享损益。 • 将与申能集团及上海燃气在天然气资源、供应链、再生能源业务、延伸业 务、能源与低碳科技等领域建立深度及牢固的战略关系。 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 18

  19. Slide 19: 业绩回顾 再生能源

    业绩回顾  燃气业务  智慧能源 o 再生能源 o 「燃气+」能源管理

  20. Slide 20: 政策市场持续向好，2023大有作为

    政策市场持续向好，2023大有作为 分布式光伏 用户侧储能 能碳管理 政 策 • 峰值电价上调 • 峰谷价差扩大 • 碳排总量及强度双控 及 • 组件价格下行 • 光伏搭配储能 • 扩大碳交易行业及主体 市 • 山东分时电价调整 • 储能补贴政策 • 绿电需求剧增 场 港 华 加大光伏投资 在政策利好省市 批量推广低碳工厂 策 项目回报率有保障 规模化投资储能 扩大碳及绿电交易 略 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 20

  21. Slide 21: 抢占优质工业园区，1GW工业分布式光伏并网

    抢占优质工业园区，1GW工业分布式光伏并网 零碳园区（80个） 光伏累计签约及并网（GW） • 园区用电量：1,500亿kWh/年 • 签约客户数：＞500个 • 可开发屋顶：1.2亿平方米 • 2022新增规模行业领先 黑龙江 1.80 河北 辽宁 1.37 1.35 天津 0.32 陕西 山东 河南 江苏 0.85 安徽 上海 湖北 0.30 浙江 湖南 1.03 江西 福建 广西 0.21 0.14 0.55 广东 海南 2021 2022 2023Q1(E) 签约 并网 在建 2022年新增 个 注：签约包含在建及并网 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 21

  22. Slide 22: 园区光伏高速发展，已成行业龙头

    园区光伏高速发展，已成行业龙头 成立1年园区平均签约＞30MW 关键能力支撑光伏“多快好省” 签约量前二十园区（MW）* 63 57 55 43 42 42 41 40 39 38 • 开发能力：政府支持、燃气协同 31 31 30 30 29 27 23 22 21 • 服务能力：碳管理、能效管理、绿电交易 20 • 工程能力：GW级工程&运维管理 辽宁大连 河北唐山 湖北武汉 江苏泰州 天津滨海 江苏无锡 广东佛山 山东潍坊 山东济宁 江苏南通 江西宜春 江苏苏州 福建福州 广东广州 湖南株洲 山东青岛 江苏宿迁 广东深圳 福建莆田 河南南阳 17-21年年均 新增150MW • 风控能力

  23. Slide 23: 高于行业平均水平的光伏项目回报率

    高于行业平均水平的光伏项目回报率 已投运6个月项目平均PIRR>10% 园区模式PIRR优于市场 政策市场利好项目回报率 港华园区模式 市场模式 • 组件价格下行 光伏电价  高（光伏+服务，议价能力强） 仅光伏 • 峰值电价上调 开发成本  低（自主批量开发） 第三方开发 • 分布式发电市场化交易 采购成本  低（联合采购） 单项目采购 • 山东分时电价调整（短期） 运维效益  高（园区集中运维） 分散运维 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 23

  24. Slide 24: 再生能源打造成为一站式能源管理领先企业

    再生能源打造成为一站式能源管理领先企业 • 广东签约10亿kWh • 全国交易资质 港华绿电 绿电交易 • CEA规模收储 港华碳资产 港华数能 • 光伏云/能碳/VPP • 千万级碳服务收入 碳管理&交易 平台&VPP • 规模化客户服务 分布式光伏 • 高标准HSE • GW级能力 港华建能 业务 港华节能 • 建立合作生态 • 低碳工厂示范 工程&运维 低碳工厂 港华时代 港华研究院 园区储能 零碳科技 • 产品面世 • 氢、储能、VPP联合研究中心 • 浙江示范 • 千万级补贴 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 24

  25. Slide 25: 2023进入盈利增长区

    2023进入盈利增长区 盈利示意 2022 2023 2024 2025 光伏并网* • 疫情，年化有效并网仅0.1GW • >1.2GW年化有效并网 • >3.5GW年化有效并网 • >6GW年化有效并网 能碳服务 • 能力建设，成本投入 • 获取用户，初现盈利 • 扩大用户，规模盈利 • VPP业务发展 人才配置 • 能碳关键人才 • 园区关键人才 • 人才齐备，人效提升 • 200个零碳园区网络 *光伏并网：指年化有效并网，等效于全年12个月发电的光伏装机规模 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 25

  26. Slide 26: 打造行业示范，推动规模化复制

    打造行业示范，推动规模化复制 零碳工业园区 近零碳商业 低碳工厂 智慧储能 ——泰州海陵 ——深圳福田 ——国际精密 ——浙江嘉兴 工业百强区低碳发展 大湾区近零碳商业区 低碳工厂标杆 用户侧储能 • 能碳管理智能化 • 虚拟电厂示范 • 满足出口碳足迹迫切需求 • 高安全储能产品面世 • 2022年《焦点访谈》 • 近零碳机关典范 • 广州碳交易所碳中和认证 • 电网公司投资及园区示范 港华智慧能源 | 2022年全年业绩

  27. Slide 27: 与中国电力（国电投）合作提供光伏方案

    与中国电力（国电投）合作提供光伏方案 大型园区 工业用户 商业用户 兴建中园区项目: 2.4MW 红磡工业大厦项目: 175KW 沙田商业大厦项目: 150KW 港华智慧能源 | 2022年全年业绩

  28. Slide 28: 业绩回顾 「燃气+」能源管理

    业绩回顾  燃气业务  智慧能源 o 再生能源 o 「燃气+」能源管理

  29. Slide 29: 「燃气+」能源管理智能化，提效降本

    「燃气+」能源管理智能化，提效降本 深化能源服务模式 • 低碳清洁 区域供热 • 安全可靠 区域供热 服务 燃气 政府、园区 39 + 蒸气 • 多能互补 供暖 热水 工商供能 服务 • 降本增效 商业、公建 工商供能 166 个累计开发客户 地热能 工业用户 108 生物质 • 舒适温暖 热电联供 居民采暖 • 品质保障 冷热电 服务 小区采暖 居民用户 三联供 19 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 29

  30. Slide 30: 「燃气+」能源管理2022年发展概况

    「燃气+」能源管理2022年发展概况 发展初见成效 5年后将带来燃气销量12亿方 新开发项目数快速增加 热能服务收入大幅增长 放大城燃资产价值，打造新增长势能 （单位：个） （单位：亿元） 47% 166 69% 1.8 113 1.1 绿色低碳全场景能源服务解决方案 2021 2022 2021 2022 绿色低碳全场景能源服务解决方案  全国热能市场容量：5万亿千瓦时 能源与燃气销售协同增长 热能服务毛利增长显著 （单位：亿kWh） （单位：万方） （单位：亿元） 30% 4.2 48% 0.40 区域供热 单体供能 能源托管 3.2 1,914 95% 3,730 0.27 区域供 •

  31. Slide 31: 「燃气+」能源管理重点案例

    「燃气+」能源管理重点案例 清远市某工厂 南京市某高职园区  8蒸吨/小时高效燃气  空气源+高效空调+燃气冷 锅炉+精益运管，节约工业 凝炉，因地制宜覆盖近 生产企业能源费用 20万人冷暖热需求 芜湖市某社区 马鞍山市某园区  高效燃气热泵+入户地暖工  燃气+分布式能源特许经营 程，为14万平米住宅提 权、25MW能源站服 供清洁可靠的小区供暖服务 务园区蒸汽与供暖需求 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 31

  32. Slide 32: s235 AREA BRAG

    s235 AREA BRAG Towngas Smart Energy Company Limited Aketas|

  33. Slide 33: 2023全年业务发展指引

    2023全年业务发展指引 城市燃气 再生能源 售气量 零碳园区 12% 40个 接驳用户数量 光伏累计并网达到 90万户 3GW 价差 0.52人民币元/方 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 33

  34. Slide 34: s235 AREA BRAG

    s235 AREA BRAG Towngas Smart Energy Company Limited

  35. Slide 35: 免责声明

    免责声明 本演示稿及相应的讨论可能涉及一些前瞻性陈述，其中包括我们对于港华智慧能源的业 务、营运、市场情况、经营和财务状况、资本合理性、具体管理规定及风险管理措施等 方面所表述的意向、信念或当前预期。我们敬告读者不要过分依赖这些前瞻性表述而持 有、购买或出售证券或其他金融产品。港华智慧能源不承担任何义务公开更新任何前瞻 性陈述以反映本演示稿作出之日后的事件或情况，或反映不曾预料的事件的发生。以往 业绩不可作为未来业绩的指引。 港华智慧能源 | 2022年全年业绩 35

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