Repsol Sa · BME:REP
Repsol Sa — Shareholder Meeting (2024)
45 slides from Repsol Sa's shareholder meeting presentation, May 10, 2024
Slide 1: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas
Slide 2: Repsol hoy
Repsol hoy Sólidos resultados en 2023 y en el primer trimestre de 2024 Actualización Estratégica 2024-2027 • Aumento de la retribución a los accionistas • Incremento de las inversiones • Crecimiento en todas las áreas • Nuevas líneas de negocio oportunidades • Objetivos de descarbonización ambicioso
Slide 3: Nuevas prioridades de la Unión Europea
Nuevas prioridades de la Unión Europea • La Actualización Estratégica de Repsol coincidirá con un nuevo mandato de la Unión Europea • Europa reconoce la importancia de reaccionar ante la pérdida de competitividad de la industria frente a Estados Unidos y China • Prioridades estratégicas europeas - R
Slide 4: La industria, motor esencial para la prosperidad y el bienestar social de Europa
La industria, motor esencial para la prosperidad y el bienestar social de Europa La Unión Europea no alcanza el 20% del PIB industrial, fijado inicialmente para 2020 INDUSTRIA Productos “made in Europe” cada vez menos competitivos • Sector estratégico • Lidera el desarrollo tecnológico e innovación
Slide 5: Por qué Europa está perdiendo peso industrial
Por qué Europa está perdiendo peso industrial Regulación excesiva y compleja sin valoraciones previas de su repercusión económica y social y con modificaciones excesivas Escasa preocupación por la competitividad en la legislación Único énfasis en la sostenibilidad ambiental con olvido de la segurida
Slide 6: Las emisiones globales siguen creciendo
Las emisiones globales siguen creciendo La Unión Europea debe continuar liderando la lucha contra el cambio climático • Coordinando políticas y respuestas con aliados (Estados Unidos…) • Observando la actuación de otros grandes emisores (China e India) • Apoyando la transición de países en vías de d
Slide 7: Europa reacciona
Europa reacciona Ley de industria Net-Zero Informes Primeros Competitividad europea y pasos Mercado Único Revitalizar el Declaración de panorama industrial Amberes europeo 6
Slide 8: Transición energética e industrial
Necesidad de cambios en las políticas europeas y españolas Objetivo Conseguir una Europa competitiva, en igualdad de condiciones con las otras dos grandes regiones Sostenible a largo plazo El equilibrio en el trilema energético e industrial es crítico para el desarrollo y la prosperidad de Europa Tr
Slide 9: Menos prohibiciones y más incentivos a la inversión
Menos prohibiciones y más incentivos a la inversión 8
Slide 10: Peso de la electricidad en la matriz de consumo final
Peso de la electricidad en la matriz de consumo final España: evolución de la matriz de consumo Unión Europea: evolución de la matriz de consumo de energía final por fuentes de energía final por fuentes 100% 100% 90% 90% 2017 2023 80% 16% 16% 80% 2017 2023 70% 70% 21% 20% 60% 60% 50% 2017 2023 50% 5
Slide 11: Mejorar la calidad regulatoria y los trámites administrativos
Mejorar la calidad regulatoria y los trámites administrativos 10
Slide 12: Costes energéticos competitivos
Costes energéticos competitivos En 2023, el precio de la electricidad para la industria de la Unión Europea fue 2,6 veces más caro que el precio en EE.UU., mientras que el del gas natural fue 5,8 mayor que en EE.UU. Declaración de Apoyo al desarrollo Amberes de nuevas energías Combustibles Biogás El
Slide 13: Geopolítica de la transición energética
Geopolítica de la transición energética Generación eléctrica de China por fuentes Capacidad de producción mundial de las tecnologías de la transición energética (2023) 100% H2 Electrolizador Eólica Nacelle 90% Sulfato de níquel 80% Refino de Sulfato de cobalto metales 70% Litio 60% Separador Electro
Slide 14: Potenciar las cadenas de valor
Potenciar las cadenas de valor Residuos y materias primas Conversión primaria Conversión secundaria Productos Usos finales Combustibles renovables Combustibles líquidos y gases renovables • Aceites de fritura usados y Materiales renovables y Nuevas industrias Polo multienergético circulares otros re
Slide 15: Anticipar los impactos económicos de la regulación
Anticipar los impactos económicos de la regulación Impulsar las soluciones más eficientes para acelerar la descarbonización 400.000 Reducción Planta de combustibles renovables en Cartagena vehículos eléctricos = = 900.000 4.000 M€ t/año de CO2 250 M€ 14
Slide 16: Seguridad jurídica
Seguridad jurídica El desarrollo de las inversiones necesarias para luchar contra el cambio climático exige una regulación estable y coordinada entre administraciones 15
Slide 17: Armonizar y profundizar en el Mercado Único
Armonizar y profundizar en el Mercado Único • Redes e infraestructuras • Fiscalidad • Ayudas públicas coherentes • Mercado de capitales • Innovación • Emprendimiento 16
Slide 18: Nuestra visión como compañía industrial internacional
Nuestra visión como compañía industrial internacional Sostenible a largo plazo Transición energética Garantía de e industrial Costes industriales suministro y eficientes autosuficiencia (competitividad) Es sostenible todo aquello que permite satisfacer nuestras necesidades actuales, sin comprometer
Slide 19: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas
Slide 20: Índice
Índice 01 Resultados y desempeño 02 Actualización estratégica 03 Propuestas a la JGA 1
Slide 21: Resultados y desempeño
aS Junta General de Accionistas 2024 Resultados y desempeno bist
Slide 22: Principales hitos del año
Resultados y desempeño Principales hitos del año Sólidos resultados y Compromiso con Economía resiliente Transformación exitosa posición financiera stakeholders • Volatilidad e incertidumbre en un • Sólidos resultados en un entorno • 1ª planta de combustibles • Retribución creciente al entorno de no
Slide 23: Resultados
Resultados y desempeño Resultados Cifras en millones de euros 2022 2023 1T 1T 2024 2024 Exploración y Producción 3.029 1.779 442 Industrial 3.241 2.734 731 Cliente 421 614 156 Generación Baja en Carbono (GBC) 144 75 (6) Corporación y Otros (61) (191) (56) Resultado ajustado1 6.774 5.011 1.267 Efecto
Slide 24: Desempeño de los negocios - Exploración y Producción e Industrial
Resultados y desempeño Desempeño de los negocios - Exploración y Producción e Industrial Exploración y Producción Industrial Proyectos estratégicos: Alta destilación (85% en España y 86% en Perú) • Inicio producción: Shenzi North y utilización de la capacidad de conversión 9% • FID: Campos 33 (Brasi
Slide 25: Desempeño de los negocios - Cliente y Generación Baja en Carbono
Resultados y desempeño Desempeño de los negocios - Cliente y Generación Baja en Carbono Cliente Generación Baja en Carbono Liderazgo en nuestros negocios tradicionales Puesta en marcha de proyectos: en la Península Ibérica 69% • España: San Bartolomé I y II y Polux. Capacidad instalada renovable Sig
Slide 26: Desempeño financiero
Resultados y desempeño Desempeño financiero Remuneración al accionista 2023 Variación Deuda Neta (con leases) Mil M€ 110 millones 2,5 1,2 0,70 €/acción de acciones1 2,3 2,1 Dividendo 2023 Reducción de capital social 7,1 5,6 ~ 35% caja de las operaciones Deuda neta Flujo de Inversiones Retribución Fi
Slide 27: Alcanzados anticipadamente los objetivos del Plan Estratégico 2021-2025
Resultados y desempeño Alcanzados anticipadamente los objetivos del Plan Estratégico 2021-2025 Solidez financiera Avance en la transformación Retribución al accionista 21.400 M€ Nuevos socios 32% 6.200 M€ Flujo de Caja Capex 2021-23 en Distribuidos a los accionistas Operaciones 2021-23 iniciativas b
Slide 28: Actualización estratégica
Actualización estratégica 02 9
Slide 29: Entorno macro - Perspectivas positivas para nuestros negocios
Actualización estratégica Entorno macro - Perspectivas positivas para nuestros negocios Evolución del equilibrio Demanda energética creciente Oportunidades en transición del trilema energético e industrial y precios resilientes energética y descarbonización • Mayor equilibrio entre clima, seguridad
Slide 30: Objetivos de asignación de capital
Actualización estratégica Propuesta líder de retribución a los accionistas 25-35% de caja operativa para retribuir al accionista • 2024 dividendo/acción: 0.9€ (~+30% vs. 2023) Mejora de la retribución (Dividendo + recompras) • Retribución creciente: +3% anual • 4.600 M€ en dividendo y hasta 5.400 M€
Slide 31: Prioridades estratégicas bien definidas
Actualización estratégica Prioridades estratégicas bien definidas Mejora de la cartera de Pioneros en plataformas Fortaleza en la Península activos de Exploración y de bajas emisiones en toda la cadena de valor Producción Exploración y Producción: Industrial: rentabilidad y Cliente: rentabilidad y G
Slide 32: Exploración y Producción - Rentabilidad y mejora del portafolio
Actualización estratégica Exploración y Producción - Rentabilidad y mejora del portafolio No convencionales Convencionales Soluciones bajas en carbono Reducir el breakeven Producir barriles con mayor Reducir las emisiones y crear >550 mil bep/d + líquidos Producción 2024-27 + países OCDE y ganar esc
Slide 33: Industrial - Rentabilidad y desarrollo de plataformas de bajo carbono
Actualización estratégica Industrial - Rentabilidad y desarrollo de plataformas de bajo carbono Maximizar el nivel de rentabilidad Desarrollar hubs de combustibles renovables 1,5-1,7 M t/año 1 Reducir el breakeven 2 Nuevo rol de Trading 4 Líder en combustibles renovables Combustibles renovables y de
Slide 34: Cliente - Rentabilidad y crecimiento en multienergía
Actualización estratégica Cliente - Rentabilidad y crecimiento en multienergía Crecimiento de clientes Reforzar nuestros Crear un negocio Escalar nuevas x1,4 negocios principales multienergético aventajado plataformas de negocio Digitales: 7,9 M >11 M Multienergía x2 • Diferenciación • Crecimiento e
Slide 35: Generación Baja en Carbono - Hacer crecer una plataforma aventajada
Actualización estratégica Generación Baja en Carbono - Hacer crecer una plataforma aventajada EE.UU. Maximizar el beneficio de los ciclos Crecimiento capacidad operativa combinados y monetizar el gas del grupo 3-4 Península Ibérica Capacidad renovable1 (GW) GW • Gestión y optimización de la energía
Slide 36: Comprometidos con el desarrollo sostenible
Actualización estratégica Comprometidos con el desarrollo sostenible Creación de plataformas rentables de bajo carbono a Reducción Indicador de Intensidad de Carbono (IIC) través del desarrollo del portafolio y la transformación de nuestros centros industriales 2016 2025 2030 2040 2050 0% 0 emisione
Slide 37: Digitalización, talento y tecnología como palancas fundamentales
Actualización estratégica Digitalización, talento y tecnología como palancas fundamentales para asegurar el éxito del Plan La 2a Ola Digital impulsa el uso Programa de talento al Tecnología: innovar con de datos e IA para transformar servicio de la transformación tecnologías transformadoras los nego
Slide 38: Afrontamos la transición energética desde una posición sólida
Actualización estratégica Afrontamos la transición energética desde una posición sólida Impulsándonos desde nuestras fortalezas... ...con una apuesta decidida por la transición energética… • Activos industriales de primer nivel mundial • Diversificación del mix energético y reducción de emisiones •
Slide 39: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas
Slide 40: Propuestas a la JGA
Junta General de Accionistas 2024 Propuestas ala JGA
Slide 41: Propuestas a la Junta General de Accionistas 2024
Propuestas a la Junta General de Accionistas 2024 Puntos relativos a las cuentas anuales, al estado de información no financiera, a la aplicación del resultado y a la gestión social Primero. Examen y aprobación, si procede, de las Cuentas Anuales e Informe de Gestión de Repsol, S.A. y de las Cuentas
Slide 42: Propuestas a la Junta General de Accionistas 2024
Propuestas a la Junta General de Accionistas 2024 Puntos relativos a la retribución al accionista Sexto. Reparto de la cantidad fija de 0,45 euros brutos por acción con cargo a reservas libres. Delegación de facultades en el Consejo de Administración o, por sustitución, en la Comisión Delegada o el
Slide 43: Propuestas a la Junta General de Accionistas 2024
Propuestas a la Junta General de Accionistas 2024 Puntos relativos a la retribución al accionista Octavo. Aprobación de una reducción de capital social por un importe máximo de 121.739.605 euros, equivalente al 10% del capital social, mediante la amortización de un máximo de 121.739.605 acciones pro
Slide 44: Propuestas a la Junta General de Accionistas 2024
Propuestas a la Junta General de Accionistas 2024 Punto relativo a la retribución de los Consejeros, estrategia de transición energética y asuntos generales Noveno. Votación consultiva del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros de Repsol, S.A. correspondiente al ejercicio 2023 Décimo.
Slide 45: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas