Marvipol Development Sa · GPW:MVP
Marvipol Development Sa — Q1 2020 Earnings Presentation
28 slides from Marvipol Development Sa's earnings presentation, July 2020
Slide 1: Prezentacja inwestorska
PREZENTACJA INWESTORSKA 4 WARSZAWA, lipiec 2020 r. N | MARVIPOL KAZDY SZCZEGOL TS a TO POWOD DO DUMY y N ‘ ay bb ‘o"
Slide 2: Wprowadzenie
WPROWADZENIE
Slide 3: Profil spółki, wybrane informacje rynkowe i dane finansowe
PROFIL SPÓŁKI WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE ▪ Jedna z wiodących firm deweloperskich Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości ▪ Dwa segmenty działalności: ISIN PLMRVDV00011 ▪ deweloperski Liczba akcji 41.652.852 ▪ magazynowy Kapitalizacja(1) 168 mln zł C/Z 2,30 C/WK 0,34 Akcjonariat WYBRANE DANE FINANSOWE Dan
Slide 4: Segment deweloperski i magazynowy: podsumowanie
SEGMENT DEWELOPERSKI: SEGMENT MAGAZYNOWY: ▪ 112 sprzedanych mieszkań w I kw. 2020 r., niższa ▪ Finalizacja sprzedaży trzech projektów: na Górnym Śląsku sprzedaż w marcu br. związana z pandemią COVID-19, (IC 63) , w Szczecinie (IC 84) oraz Warsaw South (IC 94); ▪ Start inwestycji Moko Botanika oraz K
Slide 5: Segment deweloperski
SEGMENT DEWELOPERSKI
Slide 6: Lokale sprzedane i w budowie w I kw. 2020
112 LOKALE SPRZEDANE W I KW. 2020 R. 2166 53% 210 000 m2 47% PU projektów deweloperskich* LOKALI W BUDOWIE*, (51% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 72 LOKALE PRZEKAZANE NABYWCOM Projekty w realizacji W I KW. 2020 R. Projekty w przygotowaniu * Stan na 27.05.2020 r.
Slide 7: Projekty w realizacji i w przygotowaniu: Warszawa, Gdańsk
Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m2) (PUM/PUU, tys. m2) Pozostałe 17 Central Park Ursynów 17 Chmielna 11 Warunkowe Moko Botanika 24 111 Riviera Park 16 56 99 tys. m2 tys. m2 PUM/PUU* PUM/PUU* Pozostałe w W Unique Tower przygotowaniu Apartments 24 32 13 WARSZAWA GDAŃSK *
Slide 8: Podsumowanie kontraktacji lokali i struktura sprzedaży
PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) ▪ 112 zawartych umów sprzedaży, 63% mniej niż w rekordowym I kw. 2019 r. 303 ▪ Sprzedaż w styczniu i lutym na poziomie zbliżonym do założeń budżetowych na 200 2020 r. (zakładany niższy poziom sprzedaży w związku z m.in. wysoką bazą 112 z I kw. 2019 r. zbudowan
Slide 9: Lokale w ofercie i projekty
Lokale w ofercie Wszystkie lokale w inwestycji (stan na 31.03.2020 r.) Przewidziany termin Projekty PUM/PUU PUM/PUU zakończenia budowy Liczba Liczba (tys. m2) (tys. m2) Central Park Ursynów 1, 2, 3, 4 21 2,4 2 222 116,6 Budowa zakończona Central Park Ursynów 5,6 15 1,3 322 17,3 III kw. 2020 r. Rivie
Slide 10: Przesunięcie startu części inwestycji
▪ Ze względu na bieżącą sytuację Grupa zdecydowała się przesunąć start części inwestycji Topiel No18 54 lokale, 4,8 tys. m2 PU Grunty planowane Riviera Park 4 314 lokali, 15,5 tys. m2 PU Grunty nabyte CPU 5 322 lokale, 17,3 tys. m2 PU Dom przy Okrzei 87 lokali, 4,4 tys. m2 PU Dwie Motławy 105 lokali
Slide 11: Lokale przekazane i nieprzekazane
▪ 72 przekazane w I kw. 2020 r. lokale, 1115 sprzedane, a nieprzekazane lokale na koniec I kw. 2020 r. 600 1 400 1 300 1 243 1 200 1 115 1 089 1 075 1 044 979 922 1 000 910 400 800 600 200 400 200 43 123 338 251 169 25 141 442 72 0 0 I kw. 2018 r. II kw. 2018 r. III kw. 2018 r. IV kw. 2018 r. I kw.
Slide 12: Lokale przekazane klientom w I kw. 2020
Lokale przekazane klientom w I kw. 2020 r. Projekty Przychód ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Liczba Marża brutto (tys. zł) (tys. zł) Central Park Ursynów 4 18 9 631,51 -6 712,45 30,3% Riviera Park 3 37 13 437,16 -9 955,73 25,9% Cascade Residence 15 13 336,85 -9 229,21 30,8% Pozostałe gotowe loka
Slide 13: Umowy sprzedaży lokali o wartości 332,8 mln zł
▪ Na 31.03.2020 r. Grupa miała zawarte 652 umowy sprzedaży lokali o wartości 332,8 mln zł, których finalizacja (przeniesienie własności i przekazanie lokalu) oraz ujęcie w wynikach jest możliwe w 2020 r. (lokale gotowe oraz lokale z inwestycji przewidzianych do ukończenia w 2020 r.), ▪ W ocenie Zarz
Slide 14: Segment magazynowy
SEGMENT MAGAZYNOWY
Slide 15: Segment magazynowy: zysk, inwestycje, powierzchnia GLA
7,2 mln PLN 13% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO 113,6 W I KW. 2020 R. 39% 100,7 mln PLN mln PLN zainwestowanych w projekty ROZPOZNANY ZYSK NA PROJEKTACH magazynowe** SPRZEDANYCH W 2017-2020 R.* 48% 172 tys. m2 GLA Projekty w Warszawie Projekty w rejonie Warszawy POWIERZCHNIA WYNAJMOWALNA PROJEKTÓW
Slide 16: Projekty magazynowe i powierzchnia GLA
Warszawa-Konotopa III (IC 108) 23 tys. m2 Warszawa-Konotopa IV (IC 130) 60 tys. m2 Warszawa III (IC 135) 41 tys. m2 Wrocław (IC 141) 23 tys. m2 Warszawa I (IC 82) (przedwstępnie sprzedany) 11 tys. m2 Warszawa II (IC 59) (przedwstępnie sprzedany) 14 tys. m2 Warszawa-Konotopa (IC 37) (sprzedany) 48 ty
Slide 17: Udział Marvipol w projektach magazynowych
Udział Marvipol w projekcie 100% Warszawa I (IC 82) 68% 100% 100% Warszawa II (IC 59) 68% 100% 34% Warszawa-Konotopa III (IC 108) 68% 100% 24% Warszawa-Konotopa IV (IC 130) 41% 20% 0% Warszawa III (IC 135) 50% 5% 100% Wrocław (IC 141) 5% 100%** Zaawansowanie komercjalizacji Zaawansowanie budowy * St
Slide 18: Harmonogram projektów magazynowych
Warszawa-Konotopa (IC 37) Okolice Warszawy (IC 60) Górny Śląsk (IC 63) Okolice Krakowa (IC 72) OBI w Łodzi (IC 80) Warszawa-Konotopa II (IC 81) Pruszków (IC 92) Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) Warszawa II (IC 59) Warszawa-Konotopa III (IC 108) Warszawa-Konotopa IV (
Slide 19: Wartość inwestycji w projekty magazynowe
Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty Warszawa I, Warszawa II, Konotopa III, Konotopa IV, 27.05.2020 r. 113,6 Warszawa III, Wrocław Warszawa I, Warszawa II, Konotopa III, Konotopa IV, 31.03.2020 r. 101,7 Warszawa III Górny Śląsk, Wa
Slide 20: Rozpoznany wynik na inwestycji
Rozpoznany wynik na inwestycji (do 31.03.2020 r.) GLA Udział Grupy (tys. m2) w projekcie 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 35 68% Górny Śląsk (IC 63) 20,4 35 68% Okolice Krakowa (IC 72) 9,8 50 58% OBI w Łodzi (IC 80) 7,6 42 68% Warszawa-Konotopa II (IC 81) 8,0 11 68% Warszawa I (IC 82) 7,1 69 68% Okolice
Slide 21: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE
Slide 22: Wyniki finansowe I kw. 2020
tys. zł I kw. 2020 r. I kw. 2019 r. Zmiana Przychody ze sprzedaży 40 143 53 549 -25% Zysk brutto na sprzedaży 12 136 15 253 -20% Marża brutto na sprzedaży (proc.) 30% 28% + 2 p.p. Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć 4 018 4 685 -14% Zysk na działalności operacyjnej 4 431 12 113 -63% Przychody f
Slide 23: Struktura aktywów
w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 691,0 Łącznie Projekty nie ujęte w 1 331,6 harmonogramie realizacji 28,9 Projekty magazynowe Gotowe lokale (equity, pożyczki, 41,7 nieruchomości) 119,2 Pozostałe (należności, nieruchomości inwestycyjne, aktywa podatkowe, inne) 97,0 Gotów
Slide 24: Zadłużenie: kredyty, pożyczki i obligacje
160,0 w mln PLN, stan na 31 marca 2020 roku 140,0 120,0 ∑175,2 100,0 ∑89,4 80,0 ∑69,5 60,0 109,9 89,4 40,0 65,3 69,5 ∑25,6 20,0 ∑14,2 25,6 14,2 0,0 0,0 2020 2021 2022 2023 2024 Kredyty i pożyczki Obligacje ∑ Razem
Slide 25: = > wa Lu ae Y oc Lu ae
= > wa Lu ae Y oc Lu ae
Slide 26: Sytuacja Grupy w IV-VI 2020
SYTUACJA GRUPY W IV-VI 2020 R. KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) ▪ Spadek sprzedaży w kwietniu i maju br. oraz wyraźny wzrost aktywności klientów w czerwcu, przekładające się na utrzymanie sprzedaży w II kw. 2020 r. na poziomie z I kw. 303 2020 r. (112 umów), 233 ▪ 19 przekazanych klientom mieszkań w II kw
Slide 27: Plany i perspektywy Grupy na II półrocze 2020
PLANY I PERSPEKTYWY GRUPY NA II PÓŁROCZE 2020 R. ▪ Oczekiwany wzrost sprzedaży deweloperskiej lokali w II pół. 2020 r. wobec I pół. 2020 r., możliwy spadek rdr., ▪ Oczekiwane, w skali całego roku, utrzymanie liczby przekazań lokali na poziomie z 2019 r. przy założeniu stabilizacji sytuacji epidemiol
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE ° Marvipol Development S.A. MARVI POL ul. Prosta 32 development 00-838 Warszawa