Marvipol Development Sa · GPW:MVP
Marvipol Development Sa — H1 2019 Earnings Presentation
28 slides from Marvipol Development Sa's earnings presentation, September 2019
Slide 1: Prezentacja inwestorska
MARVIPOL DEVELOPMENT | 1 PREZENTACJA INWESTORSKA WARSZAWA, wrzesień 2019 r. KAŻDY SZCZEGÓŁ TO POWÓD DO DUMY
Slide 2: Wprowadzenie
MARVIPOL DEVELOPMENT | 2 WPROWADZENIE
Slide 3: Emitent w skrócie
Emitent w skrócie MARVIPOL DEVELOPMENT | 3 PROFIL SPÓŁKI WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE ▪ Jedna z wiodących firm deweloperskich Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości ▪ Dwa segmenty działalności: ISIN PLMRVDV00011 ▪ deweloperski Liczba akcji 41.652.852 ▪ magazynowy Kapitalizacja(1) 145 mln zł C/Z 3,40 C/WK
Slide 4: Najważniejsze wydarzenia 2019 r.
Najważniejsze wydarzenia 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT | 4 SEGMENT DEWELOPERSKI: SEGMENT MAGAZYNOWY: ▪ Wysoka sprzedaż lokali, efektowny debiut ▪ Ukończenie budowy czterech inwestycji: inwestycji W Apartments (stołeczna Wola) Warsaw South (IC 94), Warszawa (IC82), Warszawa II (IC 59), oraz projektu w
Slide 5: Segment deweloperski
MARVIPOL DEVELOPMENT | 5 SEGMENT DEWELOPERSKI
Slide 6: Segment deweloperski w liczbach
Segment deweloperski w liczbach MARVIPOL DEVELOPMENT | 6 527 LOKALE SPRZEDANE W I PÓŁ. 2019 R. (22% WZROST RDR.) 2300 49% 250 000 m2 51% PU projektów deweloperskich* LOKALI W BUDOWIE*, (58% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 194 LOKALE PRZEKAZANE NABYWCOM Projekty w realizacji W I POŁ. 2019 R. (17% WZROST RDR
Slide 7: Portfel projektów
Portfel projektów MARVIPOL DEVELOPMENT | 7 Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m2) (PUM/PUU, tys. m2) Pozostałe Pozostałe w Mokotów 18 W przygotowaniu 25 Apartments 10 14 Chmielna Unique Tower 122 Central Park Ursynów 128 11 24 tys. m2 38 tys. m2 PUM/PUU* PUM/PUU* Kołobrzeg
Slide 8: Sprzedaż mieszkań
Sprzedaż mieszkań MARVIPOL DEVELOPMENT | 8 PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) ▪ 22% wzrost wolumenu sprzedaży 527 w H1 2019 r. 433 ▪ 35% wzrost wartości sprzedanych lokali 364 w H1 2019 r. ▪ Spektakularny debiut inwestycji W Apartments (47% lokali w inwestycji sprzedanych do końca I pół. 2019 r
Slide 9: Segmentacja sprzedaży
Segmentacja sprzedaży MARVIPOL DEVELOPMENT | 9 ▪ Uzupełnienie oferty o nowe projekty ze średniej i wyższej półki, w połączeniu ze wzrostem cen mieszkań w projektach wieloetapowych przekłada się na znaczący wzrost średniej ceny transakcyjnej mieszkań. ▪ Zarząd spodziewa się, że w 2019 r. udział sprze
Slide 10: Oferta mieszkaniowa
Oferta mieszkaniowa MARVIPOL DEVELOPMENT | 10 ▪ Motorem wzrostu sprzedaży w I pół. 2019 r. była zdywersyfikowana, uzupełniana o nowe projekty oraz kolejne etapy wieloetapowych inwestycji, oferta mieszkaniowa. Lokale w ofercie Wszystkie lokale w inwestycji (stan na 30.06.2019 r.) Przewidziany termin
Slide 11: Harmonogram projektów
Harmonogram projektów MARVIPOL DEVELOPMENT | 11 ▪ W 2019 r. i 2020 r. Grupa Marvipol Development może wprowadzić do realizacji 10 projektów z 2,2 tys. lokali i 95,0 tys. m2 PU. Riviera Park 2 212 lokali, 10,4 tys. m2 PU Grunty planowane CPU 4 405 lokali, 21,0 tys. m2 PU Grunty nabyte Cascade Residen
Slide 12: Przekazania mieszkań
Przekazania mieszkań MARVIPOL DEVELOPMENT | 12 ▪ 194 przekazane w I pół. 2019 r. lokale, 1243 sprzedanych, a nieprzekazanych lokali na koniec czerwca 2019 r. 600 1 400 1 243 1 200 1 089 1 044 1 000 979 922 1 000 891 910 400 822 800 720 600 200 400 200 27 14 99 371 43 123 338 251 169 25 0 0 I kw. 201
Slide 13: Przychody i rentowność sprzedaży
Przychody i rentowność sprzedaży MARVIPOL DEVELOPMENT | 13 ▪ 29% rentowność sprzedaży osiągnięta dzięki przekazaniom lokali z Riviera Park Lokale przekazane klientom w I pół. 2019 r. Projekty Przychód ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Liczba Marża brutto (tys. zł) (tys. zł) Riviera Park 2 181 55 1
Slide 14: Potencjał przekazań w 2019 r.
Potencjał przekazań w 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT | 14 ▪ Plan rozwoju Grupy na 2019 r. zakłada co najmniej utrzymanie wielkości przekazań na poziomie z 2018 r. (755 przekazanych lokali) ▪ Na 30.06.2019 r. Grupa miała zawartych 589 umów sprzedaży lokali o wartości 218,8 mln zł, których finalizacja (
Slide 15: Segment magazynowy
MARVIPOL DEVELOPMENT | 15 SEGMENT MAGAZYNOWY
Slide 16: Segment magazynowy w liczbach
Segment magazynowy w liczbach MARVIPOL MARVIPOLDEVELOPMENT DEVELOPMENT || 16 14,3 mln PLN 6% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO 166,1 W I PÓŁ. 2019 R. 23% 52,9 mln PLN mln PLN zainwestowanych w projekty ROZPOZNANY ZYSK NA PROJEKTACH magazynowe* SPRZEDANYCH W 2017-2019 R.* 71% 279 tys. m2 GLA Projekty
Slide 17: Portfel inwestycji magazynowych
Portfel inwestycji magazynowych* MARVIPOL DEVELOPMENT | 17 Warszawa I (IC 82) 11 tys. m2 Warsaw South (IC 94) 40 tys. m2 Pruszków (IC 92) 25 tys. m2 Warszawa II (IC 59) 14 tys. m2 Warszawa-Konotopa III (IC 108) 22 tys. m2 Warszawa-Konotopa IV (IC 130) 60 tys. m2 Górny Śląsk (IC 63) 35 tys. m2 Okolic
Slide 18: Zaawansowanie realizacji projektów
Zaawansowanie realizacji projektów* MARVIPOL DEVELOPMENT | 18 Udział Marvipol w projekcie 100% Górny Śląsk (IC 63) 68% 100% 100% Warszawa II (IC 59) 68% 100% 68% Warszawa I (IC 82) 68% 100% 78% Okolice Szczecina (IC 84) 68% 100% 55% Pruszków (IC 92) 46% 90% 92% Warsaw South (IC 94) 68% 100% 34% Wars
Slide 19: Harmonogram realizacji projektów
Harmonogram realizacji projektów MARVIPOL DEVELOPMENT | 19 Warszawa-Konotopa (IC 37) Okolice Warszawy (IC 60) Górny Śląsk (IC 63) Okolice Krakowa (IC 72) OBI w Łodzi (IC 80) Warszawa-Konotopa II (IC 81) Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) Warszawa II (IC 59) Pruszków (I
Slide 20: Ewolucja zaangażowania kapitałowego
Ewolucja zaangażowania kapitałowego MARVIPOL DEVELOPMENT | 20 Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty Górny Śląsk, Warszawa, okolice Szczecina, Warsaw 29.08.2019 r. 166,1 South, Warszawa II, Pruszków, Konotopa III, Konotopa IV Górny Ś
Slide 21: Rozpoznany wynik finansowy
Rozpoznany wynik finansowy MARVIPOL DEVELOPMENT | 21 Rozpoznany wynik na inwestycji (do 30.06.2019 r.) GLA Udział Grupy (tys. m2) w projekcie 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0 35 68% Górny Śląsk (IC 63) 9,2 35 68% Okolice Krakowa (IC 72) 8,3 50 58% OBI w Łodzi (IC 80) 7,4 42 68% Warszawa-
Slide 22: Wyniki finansowe
MARVIPOL DEVELOPMENT | 22 WYNIKI FINANSOWE
Slide 23: Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe MARVIPOL DEVELOPMENT | 23 I półrocze I półrocze tys. zł Zmiana 2019 r. 2018 r. Przychody ze sprzedaży 63 967 70 825 -10% Zysk brutto na sprzedaży 18 438 17 807 4% Marża brutto na sprzedaży (proc.) 28,8% 25,1% 3,7 pkt. proc. Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć 21 301 10 35
Slide 24: Struktura aktywów
Struktura aktywów MARVIPOL DEVELOPMENT | 24 w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 689,3 Łącznie 1 165,0 Projekty nie ujęte w harmonogramie realizacji 28,9 Gotowe lokale 19,4 Projekty magazynowe (equity, pożyczki, Pozostałe (należności, nieruchomości) aktywa podatkowe, inne)
Slide 25: Zadłużenie
Zadłużenie MARVIPOL DEVELOPMENT | 25 Zapadalność zobowiązań odsetkowych 160,0 w mln PLN, stan na 30 czerwca 2019 roku 140,0 120,0 ∑158,9 ∑118,6 100,0 80,0 60,0 ∑57,8 88,6 40,0 83,2 ∑30,5 69,3 57,8 20,0 35,4 ∑14,2 30,5 ∑0,0 14,2 0,0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Kredyty i pożyczki Obligacje ∑ Razem
Slide 26: Plany i perspektywy
= = = < Lu ae Y oc Lu ae PLANY
Slide 27: Cele na 2019 r.
Cele na 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT MARVIPOL DEVELOPMENT || 27 27 Realizacja Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost przychodów ze sprzedaży Utrzymanie poziomu wydań lokali Uruchomienie co najmniej czterech inwestycji mieszkaniowych
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
MARVIPOL DEVELOPMENT | 28 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Marvipol Development S.A. ul. Prosta 32 00-838 Warszawa