Sakai Holdings Co.,ltd · TSE:9446
Sakai Holdings Co.,ltd — FY2016 Earnings Presentation
35 slides from Sakai Holdings Co.,ltd's earnings presentation, Nov 14, 2016
Slide 1: 第26期 決算説明会
第２６期 決算説明会 （2015年10月1日～2016年9月30日） 2016年11月14日 （証券コード：９４４６） http://www.ski-net.co.jp/
Slide 2: 第1部 決算報告
第１部 決算報告 ※1 会計基準等の改正に伴い、財務諸表では「当期純利益」は 「親会社株主に帰属する当期純利益」に表示変更となりましたが、 本説明会の資料第1部決算報告では「当期純利益」で表示しております。 また、第3部通期の見通しについても同様に表示しております。 ※2 第26期まで太陽光発電による売上は「太陽光発電事業」として区分して おりましたが、第27期以降は「再生可能エネルギー事業」に変更させて頂きます。 なお、本説明会の第1部は、従来の「太陽光発電事業」に統一して表示しております。
Slide 3: 連結損益計算書
連結損益計算書 単位：百万円 15/9期実績 16/9期実績 区 分 (14/10～15/9) (15/10～16/9) 前期比 金額 構成比 金額 構成比 売上高 17,019 100.0％ 17,992 100.0％ + 5.7％ 売上総利益 4,729 27.8％ 5,021 27.9％ + 6.2％ 営業利益 751 4.4％ 763 4.2％ + 1.6％ 経常利益 749 4.4％ 654 3.6％ - 12.7％ 当期純利益 399 2.3％ 315 1.8％ - 21.1％
Slide 4: 売上詳細
売 上 詳 細 単位：百万円 15/9期実績 16/9期実績 区 分 (14/10～15/9) (15/10～16/9) 前期比 備 考 金 額 構成比 金 額 構成比 受 新規手数料 2,036 12.0％ 1,604 8.9％ - 21.2％ 商品売上へのシフトに 取 買換手数料 2,377 14.0％ 1,884 10.5％ - 20.7％ より減少 手 継続手数料 801 4.7％ 829 4.6％ + 3.4％ 数 その他 1,304 7.7％ 1,114 6.2％ - 14.6％ ＦＣ分99百万円が減少 料 小 計 6,518 38.3％ 5,432 30.2％ - 6.0％ キャ
Slide 5: 売上総利益/営業利益
売上総利益/営業利益 単位：百万円 15/9期実績 16/9期実績 区 分 (14/10～15/9) （15/10～16/9） 前期比 備考 金 額 構成比 金 額 構成比 売上原価 12,290 72.2％ 12,970 72.1％ +5.5％ 売上総利益 4,729 27.8％ 5,021 27.9％ + 6.2％ 販売費一般管理費 3,977 23.4％ 4,258 23.7％ + 7.1％ 新規出店等に伴う 人件費 2,271 13.3％ 2,463 13.7％ + 8.5％ 従業員の増加 地代家賃 406 2.4％ 428 2.4％ + 6.0％ その他 1,300 7.6％ 1,3
Slide 6: 経常利益/当期純利益
経常利益/当期純利益 単位：百万円 15/9期実績 16/9期実績 区 分 （14/10～15/9） （15/10～16/9） 前期比 備考 金 額 構成比 金 額 構成比 営業外収益 67 0.4％ 53 0.3％ - 20.9％ 借入コスト（利息・手数料） 営業外費用 69 0.4％ 163 0.9％ + 133.5％ の増加と為替差損の発生 経常利益 749 4.4％ 654 3.6％ - 12.7％ 特別利益 6 0.0％ 23 0.1％ + 262.8％ 特別損失 32 0.2％ 44 0.2％ + 36.8％ 店舗の減損処理等 当期純利益 399 2.3％ 315 1.8％ - 2
Slide 7: 貸借対照表推移（資産）
貸借対照表推移（資産） 単位：百万円 太陽光発電事業に伴う 20,000 手許資金の準備等 18,000 16,000 3,706 現金預金 14,000 売掛金 新型携帯端末の 2,425 入荷ペースの鈍化 12,000 3,391 819 203 棚卸資産 10,000 2,113 8,000 その他 1,247 253 6,000 11,078 固定資産 投資その他の資産 4,000 6,567 2,000 太陽光発電所新設・着工等 0 による増加 15/9期 16/9期
Slide 8: 貸借対照表推移（負債・純資産）
貸借対照表推移（負債・純資産） 単位：百万円 20,000 新型携帯端末の入荷 ペースの鈍化が影響 18,000 1,403 16,000 14,000 太陽光発電事業の設備 1,707 資金借入により増加 12,000 10,984 10,000 6,158 仕入債務 8,000 6,000 有利子負債 1,613 1,792 4,000 その他 2,000 4,094 4,050 純資産 0 15/9期 16/9期
Slide 9: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 15/9期 単位：百万円 15/9期 16/9期 －16/9期増減 営業活動によるキャッシュフロー 345 525 179 投資活動によるキャッシュフロー -1,853 -4,643 -2,789 財務活動によるキャッシュフロー 2,867 4,524 1,657 為替換算差額 － -50 -50 現金及び現金同等物の増減額 1,356 356 -999 期首残高 1,872 3,229 1,356 期末残高 3,229 3,586 356 キャッシュフロー推移 単位：百万円 5,000 4,524 4,000 2,867 3,000 営業キャッシュフロー 2,000
Slide 10: Onh Bniac BiG
> T5574 Onh Bniac BiG
Slide 11: 移動体通信事業
移動体通信事業
Slide 12: 実績 業績推移（販売台数・店舗数）
実 績 業績推移 単位：台 販売台数 単位：店舗 店舗数推移 80 100,000 90,000 60 63 59 80,000 60 70,000 その他 新 規 60,000 50,000 40 au 40,000 30,000 機種変更 ソフトバンク 20,000 20 10,000 0 14/9 期 15/9 期 16/9 期 0 14/9 期 15/9 期 16/9 期 • 総務省による販売政策に対する要請（キャッシュバック抑制等）の 影響から、新規の販売が減少し総販売台数が減少
Slide 13: 実績 業績推移（売上高・営業利益）
実 績 業績推移 単位：百万円 売上高 単位：百万円 営業利益 15,600 15,525 16,000 15,001 600 14,403 538 14,000 497 12,000 415 400 375 10,000 8,000 6,000 200 4,000 2,000 0 0 13/9 期 14/9 期 15/9 期 16/9 期 13/9 期 14/9 期 15/9 期 16/9 期 ・ キャッシュバックの抑制、機種変更の販売で売上高は増加 ・ 店頭業務の多様化により、人件費等が増加して減益
Slide 14: 販売店の強化
販売店の強化 ■ 販売網の効率化 ・ 権利譲渡により取得した店舗に販売のノウハウを注入 ・ 新規出店、店舗改装を積極的に展開 実績 2015年10月 ： ソフトバンク鶴川 （移転リニューアル） ソフトバンク鈴鹿中央 2015年12月 ： ソフトバンク大高インター （新規オープン） ソフトバンク厚木林 （新規オープン） ソフトバンク富士駅南 （権利譲渡により取得） サカイモバイルマーケット （新規オープン） ※ 2016年3月 ： ソフトバンク鈴鹿中央 （移転リニューアル） 2016年7月 ： ソフトバンク富木島 （移転リニューアル） 2016年7月 : au寒川 （リニューアル） 2016年9
Slide 15: 取り組み
取り組み ■ 複雑化する店頭販売 ・ 光回線とのセット販売、格安スマホ参入、接客の長時間化など ・ 取扱商品の多様化（ロボット、電力など） ・ 新規販売から機種変更へのシフトチェンジ 人材教育の強化 ・ 教育部署の人員を増加 ・ 新サービス、プランに対応した研修 ・ フォローアップ研修の実施 ・ 新卒者の合宿研修実施 ■ イベントの定期開催 ・積極的なイベントの実施により集客力をアップ
Slide 16: 今後の取り組み
今後の取り組み 携帯販売市場、環境の変化 総務省 通信事業者 販売代理店 ＜各通信事業者へ要請＞ ・平成28年2月より、「実質0円」 ・実質的な端末の値上げに 端末販売の適正化 での販売自粛 より、来店数が減少 ライトユーザー向けプランの提供 ・新プランの導入 ・先行きが不透明でお客様の 端末購入補助の適正化等 ・2年縛りの見直し等 購買意欲も低下 今後の動向も不透明で、急な施策の変更にも、迅速な対応が求められる ■ 販売戦略 ・ 機種変更を主体とした販売力の強化 ・ お客様満足度を高水準で維持し、各店舗の内容充実により 地域シェアの向上 ・ 教育部署強化を継続し、複雑化した店頭販売への対応
Slide 17: 再生可能エネルギー事業（旧 太陽光発電事業）
再生可能エネルギー事業 （ 旧 太陽光発電事業）
Slide 18: 再生可能エネルギー事業
再生可能エネルギー事業 ■ 事業参入の目的 ・ 地球温暖化の抑止を目指す国際協力の新たな仕組みである「パリ協定」が「京 都議定書」に代わり採択され、日本においてもCO2削減に向けた取り組みが本格 的に始動しています。 本事業の参入により、企業の社会的責任として自然環境にやさしい「再生可能エ ネルギー」の普及促進に努め、環境負荷低減などを通して社会に貢献していきま す。
Slide 19: 実績（発電所）
実 績 ＜エスケーアイ嵐山発電所＞ ＜エスケーアイ東員第１発電所＞ 売電開始 ： 平成２８年２月 売電開始 ： 平成２８年３月 所在地 ： 埼玉県比企郡嵐山町 所在地 ： 三重県員弁郡東員町 売電単価 ： ４０円／kWh 売電単価 ： ３６円／kWh 土地面積 ： ３８，０００㎡ 土地面積 ： ３６，４００ ㎡ 出力容量 ： 約 １，９５８ kW 出力容量 ： 約 １，９９５ kW 年間予想発電量 ： 約 ２，６４７，０００ kWｈ/年 年間予想発電量 ： 約 ３，０４７，０００ kWｈ/年 （一般家庭約５９７世帯分） （一般家庭約６８７世帯分） ＜エスケーアイ東員第２発電所＞ （エスケーアイ
Slide 20: 再生可能エネルギー事業 今後の取り組み
再生可能エネルギー事業 ■ 今後の取り組み 岩村発電所：0.9MW 東員第1発電所：2.0MW 東員第2発電所：1.7MW （エスケーアイ開発） 嵐山発電所：2.0MW 東広島発電所：7.2MW 岡崎発電所：0.9MW 平成30年春稼動予定 柘植発電所：1.9MW 和歌山発電所：24.0MW 平成29年秋稼動予定 ・ 総発電量 約9.4ＭＷの太陽光発電所が稼働中。 ・ ３年で総発電量約40ＭＷの事業を見込んでいます。 ・ 新たな収益の大きな柱に成長させるべく、太陽光以外（小水力、バイオマス等） の再生可能エネルギーも視野に入れ積極的に展開中
Slide 21: 保険代理店事業
保険代理店事業
Slide 22: 実績 業績推移（売上高）
実 績 業績推移 （単位：百万円） 売上高 1400 1,236 1,290 1,196 1200 1,059 1000 800 600 400 200 0 13/9 期 14/9 期 15/9 期 16/9 期 ■ 複数の保険会社の商品が順調に販売でき 5期連続増収
Slide 23: 実績 業績推移（営業利益）
実 績 業績推移 （単位：百万円） 営業利益 350 316 300 250 235 202 200 178 150 100 50 0 13/9 期 14/9 期 15/9 期 16/9 期 ■ 売上の上昇に伴い、営業利益も順調に推移
Slide 24: 取り組み
取り組み ■ 販売戦略 ・ 保険会社の営業方針が見直しされ、施策が大幅に変更 ⇒ 営業体制、販売商品の構成を変更して対応 ・ 提携事業の拡充（新たな提携先と取引開始） ■ 管理体制 ・ 平成28年5月の保険業法改定等に対応した管理体制の強化
Slide 25: 今後の取り組みと対策
今後の取り組みと対策 ■ 営業活動 ・ 新たな保険会社との取引を検討 ・ 各保険会社の施策、商品の特徴活かしたバランスの良い販売 ・ サポート体制の強化で、成約率・継続率の向上を図る ■ 人材の確保、育成 売上を更に伸ばすためには、稼動人員数を上げることが必要不可欠 ⇒ 新卒の他、中途採用にも注力し安定した人員体制を構築する ■ 保険業法改定等の対応 今後、更に厳しい環境になることが予想される ⇒ 必要部門には積極的に人員を投入し、コンプライアンスを強化 人件費等、将来を見据えた先行投資
Slide 26: sf ie Se
> T5574 sf ie Se
Slide 27: 実績 業績推移（会員数・葬儀件数）
実 績 業績推移 単位：数 「ティアの会」会員加入累積数 単位：件 葬儀件数 12,000 600 519 527 10,102 10,000 500 8,741 443 8,000 7,534 400 6,000 300 4,000 200 2,000 100 0 0 14/9 期 15/9 期 16/9 期 14/9 期 15/9 期 16/9 期 ・ 各種施策の継続により会員数増加 ・ 葬儀件数は、微増
Slide 28: 実績 業績推移（売上高・営業利益）
実 績 業績推移 売上高 営業利益 単位：百万円 単位：百万円 700 650 610 70 600 570 46 500 472 27 400 20 300 13/9 期 14/9 期 15/9 期 16/9 期 200 -4 -30 100 0 13/9 期 14/9 期 15/9 期 16/9 期 -80 -71 ・ 葬儀件数は堅調に推移しましたが、家族葬の増加、葬祭規模の 縮小等により、葬儀単価の低下に繋がり減収減益
Slide 29: 取り組み
取り組み ■ 人材の育成 ・ 葬儀の提案力を強化し、顧客満足度の向上を図る ・ 経験を積み重ね「葬祭ディレクター」等の有資格者を増やす ■ 営業活動 継続した活動により会館の認知度も向上 ・ 将来の需要を見据えた 積極的な地域貢献 ・ 企業、団体への営業活動 ・ 自治会、地域行事への参加、協賛 ・ イベント、キャンペーンの実施
Slide 30: 今後の事業戦略
今後の事業戦略 ■ 会員の獲得 ・ 会員獲得に特化した人材の採用 ・ 地域に密着したイベント活動、ボランティア活動の更なる強化 ■ 営業活動 ・ 広告を有効活用し、来館数のアップを図る ・ DMを活用した、会員様へのアプローチ ■ 人材育成 ・ 葬儀提案力の強化、葬儀レベルの更なる向上 ・ 資格保有者の育成、増加
Slide 31: 株主還元策
株主還元策 ■ 1株当り配当額の推移 配当金は １株 ２０円（予定） 安定的な高配当、中間配当を実施 前期比 約1.5 倍 （ 円 ） 24 19 15 14 10 10 10 10 10 9 7.2 4 -1 09/9期 10/9期 11/9期 12/9期 13/9期 14/9期 15/9期 16/9期 増収増益見込みと優遇税制の効果によりキャッシュフローに余力
Slide 32: OER WHA) iL
> T5574 OER WHA) iL
Slide 33: 利益計画
利 益 計 画 （実績・計画のパーセンテージは売上高に対する構成比） 単位：百万円 連 結 16/9期実績 17/9期計画 前期比 売 上 高 17,992 100％ 18,308 100％ + 1.8％ 営 業 利 益 763 4.2％ 862 4.7％ + 12.9％ 経 常 利 益 654 3.6％ 751 4.1％ + 14.8％ 当 期 純 利 益 315 1.8％ 340 1.9％ + 7.9％ 単位：百万円 エスケーアイ 16/9期実績 17/9期計画 前期比 売 上 高 15,726 100％ 16,200 100％ + 3.0％ 経 常 利 益 382 2.4％ 430 2.
Slide 34: 利益計画
利 益 計 画 （実績・計画のパーセンテージは売上高に対する構成比） 単位：百万円 ｾﾝﾄﾗﾙﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ 16/9期実績 17/9期計画 前期比 売 上 高 1,290 100％ 1,311 100％ + 1.6％ 経 常 利 益 243 18.8％ 268 20.5％ + 10.3％ 当 期 純 利 益 104 8.1％ 105 8.0％ + 0.9％ 単位：百万円 ｴｽｹｰｱｲ 16/9期実績 17/9期計画 前期比 ﾏﾈｰｼﾞﾒﾝﾄ 売 上 高 610 100％ 658 100％ + 7.8％ 経 常 利 益 18 3.0％ 26 4.0％ + 40.4％ 当 期 純 利 益 8
Slide 35: 御静聴ありがとうございました
御静聴ありがとうございました 将来の見通しに関する注意事項 本資料に記載されている計画、戦略、予測のうち、歴史的 事実でないものにつきましては、現在入手可能な情報に基づき 当社経営陣が判断したものであります。これらは、経済環境、 市場動向等の変化により大きく見通しが変動する可能性があり ます。
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