Highco Sa · EURONEXT:HCO
Highco Sa — H1 2021 Earnings Presentation
49 slides from Highco Sa's earnings presentation, Aug 26, 2021
Slide 1: Résultats semestriels 2021
HighCo | RESULTATS SEMESTRIELS 2021
Slide 2: Messages clés
01 MESSAGES CLÉS 02. PERFORMANCES FINANCIÈRES 03. CONTEXTE DE MARCHÉ 04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE 05. GUIDANCES & CONCLUSION
Slide 3: Résultats semestriels en forte progression
01. MESSAGES CLÉS Résultats semestriels en forte progression CROISSANCE D’ACTIVITÉ AU T2 RÉSULTATS ET RENTABILITÉ EN SITUATION FINANCIÈRE DANS LE HAUT DE LA FOURCHETTE FORTE PROGRESSION TOUJOURS SOLIDE MARGE BRUTE T2 2021 RAO ajusté(2) : 9,50 M€ +24,1% CAF(4) 9,57 M€ 19,21 M€ +15,1% (vs. 30/06/20) M
Slide 4: Performances financières
02 PERFORMANCES FINANCIÈRES 01. MESSAGES CLÉS 03. CONTEXTE DE MARCHÉ 04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE 05. GUIDANCES & CONCLUSION
Slide 5: Marge brute S1 2021
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES +8,1% Marge brute S1 2021 +2,2% T1 2021 T2 2021 +5,1% 40,42 M€ (4,44) M€ +1,82 M€ 37,80 M€ 35,98 M€ IFRS 5 (1) S1 2020 publié S1 2020 retraité(1) S1 2021 La marge brute du S1 2021 s’affiche à 37,80 M€, en hausse de 5,1% à données PCC(1) avec un rebond marqué au T2 de +8,
Slide 6: Marge brute par zone géographique
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Marge brute par zone géographique AUTRES PAYS 1,5% FRANCE INTERNATIONAL BELGIQUE 12,6% +4,9%(2) +5,9%(2) S1 2020 S1 2020 retraité retraité S1 2021 S1 2021 FRANCE 85,9% -14,8%(1) -14,4%(1) > Activité solide en France (+4,9 % à 32,48 M€ ; 85,9% de la marge brute du Groupe)
Slide 7: Croissance de la part du Digital
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Croissance de la part du Digital DIGITAL OFFLINE OFFLINE +12,2%(2) 35,7% S1 2020 S1 2020 publié +1,5%(2) publié 13,48 M€ S1 2021 S1 2021 24,33 M€ -9,4%(1) DIGITAL 64,3% -24,3%(1) S1 2021 Croissance de la part du Digital qui passe de 59,3% au S1 2020 (publié) à 64,3 % de
Slide 8: Rentabilité opérationnelle
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Rentabilité opérationnelle Var. vs S1 Var. vs S1 (en M€) S1 2021 S1 2020 retraité 2020 retraité 2020 publié MARGE BRUTE (MB) 37,80 35,98 +5,1% CHARGES INDIRECTES D’EXPLOITATION (28,30) (28,32) -0,1% RAO ajusté(2) 9,50 7,65 +24,1% MARGE OPÉRATIONNELLE ajustée(2) 25,1% 21,
Slide 9: Rentabilité opérationnelle par zone géographique
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Rentabilité opérationnelle par zone géographique (en M€) S1 2021 S1 2020 retraité Variation RAO ajusté(1) France 8,03 6,40 +25,4% RAO ajusté(1) International 1,47 1,25 +17,5% RAO ajusté(1) Groupe 9,50 7,65 +24,1% MARGE OPÉRATIONNELLE ajustée(1) Groupe 25,1% 21,3% +380 bp
Slide 10: Rentabilité opérationnelle
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Rentabilité opérationnelle (en M€) S1 2021 S1 2020 retraité Variation Résultat des Activités Ordinaires ajusté (RAO ajusté)(1) 9,50 7,65 +24,1% Charges de restructuration (0,22) (0,18) Résultat Opérationnel Courant ajusté (ROC ajusté) 9,28 7,48 +24,2% Coût des plans d’at
Slide 11: Rentabilité nette
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Rentabilité nette (en M€) S1 2021 S1 2020 retraité Variation Résultat opérationnel 9,28 8,26 +12,5% Coût de l’endettement net & Autres pdts / charges financiers (0,16) (0,13) Charges d’impôt (2,72) (2,76) -1,4% Quote-part dans les coentreprises 0,10 0,05 Résultat net des
Slide 12: Bénéfice net par action
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Bénéfice net par action +38,0% +38,0% 0,28€ 0,28€ 0,20€ 0,20€ S1 2020 S1 2021 S1 2020 S1 2021 retraité retraité BNPA ajusté(1) BNPA dilué ajusté(1) > BNPA ajusté et BNPA ajusté dilué S1 2021 en forte hausse de 38,0% à 0,28€. (1) BNPA ajusté : Résultat Net Part du Groupe
Slide 13: Structure financière
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Structure financière (en M€) 30/06/2021 31/12/2020 Variation Disponibilités et VMP 64,29 111,63 (47,3) Dont Ressource nette en fonds de roulement 50,89 63,53 (12,6) Dont Prêt Garanti par l’Etat - 30,00 (30,0) Dont Trésorerie d’exploitation (cash brut) 13,40 18,10 (4,7) (
Slide 14: Structure financière
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Structure financière 9,57 M€ (1,60) M€ (12,64) M€ RBT. DE LA 76,96 M€ DETTE DE LOYERS CAF (8,54) M€ VAR. BFR (0,89) M€ (0,90) M€ 0,07 M€ 62,03 M€ DIVIDENDES RACHAT AUTRES CAPEX BRUT D’ACTIONS CASH NET(1) CASH NET(1) 31/12/20 30/06/21 Le cash net s’affiche à 62,03 M€, en
Slide 15: Structure financière hors ressource nette en fonds de roulement
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Structure financière hors ressource nette en fonds de roulement 9,57 M€ (1,60) M€ (8,54) M€ RBT. DE LA DETTE DE LOYERS 13,42 M€ (0,89) M€ (0,90) M€ 0,07 M€ CAF 11,14 M€ DIVIDENDES RACHAT D’ACTIONS CAPEX BRUT AUTRES CASH NET hors ressource CASH NET hors ressource nette en
Slide 16: Bourse : évolution du cours
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Bourse : évolution du cours Graphique historique sur 3 ans Variation par rapport aux indices de Cours HCO référence depuis le 1er janvier 2021 120 6€ 110 5,68 € 100 +18,6% 5€ +16,8% 90 +12,5% 80 4€ 70 60 50 3€ août-18 févr.-19 août-19 févr.-20 août-20 févr.-21 août-21 CA
Slide 17: Bourse : auto-détention
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Bourse : auto-détention 19/08/2021 30/06/2021 31/12/2020 Nombre d’actions existantes 22 421 332 22 421 332 22 421 332 Nombre maximal d’actions gratuites futures (1) - - 217 000 Nombre d’actions auto-détenues (1 789 733) (1 794 718) (1 631 028) % Nombre d’actions auto-dét
Slide 18: Bourse : actionnariat au 19 août 2021
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Bourse : actionnariat au 19 août 2021 Evolution de la détention en points de base par Actionnariat au 19 août 2021 rapport au 31/12/2020 GBP(1) MANAGEMENT 5,1% 6,0% AUTODÉTENTION 8,0% +70bps Management Flottant +0bp +0bp +0bp FLOTTANT EXIMIUM(2) 36,5% WPP Eximium(2) GBP(
Slide 19: Evolution des principaux indicateurs financiers au S1 2021
02. PERFORMANCES FINANCIÈRES Evolution des principaux indicateurs financiers au S1 2021 +38,5% +24,1% +15,1% +5,1% Marge Brute PCC(1) CAF(2) RAO ajusté(3) RNPG ajusté(3) (1) PCC : voir définition p.5. (2) Capacité d’autofinancement. (3) Voir définitions p.3. 26/08/2021 19
Slide 20: Contexte de marché
03 CONTEXTE DE MARCHÉ 01. MESSAGES CLÉS 02. PERFORMANCES FINANCIÈRES 04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE 05. GUIDANCES & CONCLUSION
Slide 21: 2021 le retail plus hybride que jamais
2021 LE RETAIL PLUS HYBRIDE QUE JAMAIS
Slide 22: La bataille du retail se déporte sur de nouveaux formats
LA BATAILLE DU RETAIL SE DÉPORTE SUR DE NOUVEAUX FORMATS Un seul objectif pour les distributeurs : être là où sont les clients pour maximiser les opportunités de transaction 1/ Le format Drive toujours en forte croissance Un CA Bientôt 10% Et presque en forte croissance (1) du CA des PGC 1 français
Slide 23: La bataille du retail se déporte sur de nouveaux formats
LA BATAILLE DU RETAIL SE DÉPORTE SUR DE NOUVEAUX FORMATS 2/ « Les alliances » se poursuivent : livraison, shop-in-shop, casiers de retrait, etc. & & & 3/ Les retailers « physiques » à l’assaut des marketplaces Les enseignes du Groupe Casino lancent à leur tour leur marketplace : • 500 000 références
Slide 24: La bataille du retail se déporte sur de nouveaux formats
LA BATAILLE DU RETAIL SE DÉPORTE SUR DE NOUVEAUX FORMATS 4/ Les drive piétons permettent aux consommateurs d’accéder à un assortiment produits plus large qu’en magasins de proximité, au même prix qu’en HM et avec les mêmes offres promotionnelles. Une même stratégie, exécutée différemment : Le Pickup
Slide 25: La bataille du retail se déporte sur de nouveaux formats
LA BATAILLE DU RETAIL SE DÉPORTE SUR DE NOUVEAUX FORMATS 6/ Le marché de l’occasion Capter les consommateurs et répondre à leurs attentes en matière de consommation responsable 67% des Français ont l’intention 45% pour préserver l’environnement (1) d’acheter des articles de seconde 75% pour réaliser
Slide 26: Le social bouleverse le commerce
LE SOCIAL BOULEVERSE LE COMMERCE
Slide 27: Les réseaux sociaux, nouveau canal de shopping
LE SOCIAL BOULEVERSE LE COMMERCE 1 – Les réseaux sociaux, nouveau canal de shopping Un usage massif Un potentiel de 2,7 Mds abonnés (1) 75,9% des Français 1h41 de connexion / jour et en croissance reach incroyable 2,3 Mds (1) utilisateurs (2) sur leurs 7 comptes sociaux (1) 1,2 Mds (1) 690 M (1) Not
Slide 28: Les influenceurs, KOL, un phénomène qui explose
LE SOCIAL BOULEVERSE LE COMMERCE 2 – Les influenceurs, KOL (Key Opinion Leaders) un phénomène qui explose 20% des consommateurs 60% des consommateurs chinois prêts à 43% pour des bons plans (1) français déclarent suivre 27% pour des jeux concours (1) acheter un produit promu par un KOL, des influenc
Slide 29: Le live shopping arrive en France
LE SOCIAL BOULEVERSE LE COMMERCE 3 – Le Live Shopping arrive en France Une tendance massive 62% des internautes Un CA de 154 Mds $ L'influenceuse Huang Wei qui vient de Chine chinois utilisent le live en 2020 (2) « Viya » a rassemblé le shopping (1) 11/11/ 20, plus de 80 M de Chinois lors d’un live
Slide 30: HighCo Venturi, outil d'innovation du Groupe
04 HIGHCO VENTURI, 01. MESSAGES CLÉS OUTIL D’INNOVATION 02. PERFORMANCES FINANCIÈRES 03. CONTEXTE DE MARCHÉ DU GROUPE 05. GUIDANCES & CONCLUSION
Slide 31: Lancement en 2020 du start-up studio RetailTech
04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE Lancement en 2020 du start-up studio RetailTech Anticiper les évolutions du commerce Accompagner nos clients Construire l’avenir du Groupe 1. Digitaliser la générosité Proposer aux marques et aux Identifier et développer les leviers de 2. Collecter et
Slide 32: Créations et acquisitions au cœur des stratégies du Groupe
04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE Créations et acquisitions : au cœur des stratégies du Groupe depuis 30 ans 1990 Créations & acquisitions par HighCo de 40+ sociétés 2021 La création via un start-up Studio : la solution clé pour garantir rapidement la réussite des nouveaux projets. PR
Slide 33: Processus du start-up studio
04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE IDENTIFICATION DES IDÉES ÉTUDE D’OPPORTUNITÉS LANCEMENT DU PROJET ACCÉLÉRATION Projets en phase d’étude Projets en phase de lancement Nouvelle BU indépendante PROJET 1 PROJET 1 PROJET 2 Business Unit Intégration dans HighCo PROJET 3 PROJET 3 une BU Hi
Slide 34: Un plan ambitieux sur 5 ans
04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE Un plan ambitieux sur 5 ans M€ INVESTIS DANS LE 10 START-UP STUDIO D’ICI 2023 ▪ 3 start-up déjà initiées au S1 2021 ▪ Investissement de 4 M€ d’ici fin 2021 START-UP DEVELOPPÉES 5 EN 2025 26/08/2021 34
Slide 35: Des moyens humains mobilisés
04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE Des moyens humains mobilisés UNE EQUIPE PLURIDISCIPLINAIRE 5 TALENTS À LA DIRECTION UN TOTAL DE AU SEIN DU STUDIO DES PROJETS INITIÉS 40+ COLLABORATEURS MOBILISÉS > Un CEO > 2 CEOs sur HighCo Nifty Au sein des équipes des différents > Un CTO > 2 CEOs
Slide 36: Digitaliser la promotion / coupon de réduction universel
DIGITALISER LA PROMOTION / COUPON DE RÉDUCTION UNIVERSEL 26/08/2021 36
Slide 37: Inventer le coupon de réduction mobile universel
START-UP 1 : INVENTER LE COUPON DE RÉDUCTION MOBILE UNIVERSEL Pour la marque / l’enseigne : ▪ Multi-enseignes ▪ Diffusion élargie (médias digitaux) ▪ Scan et burn en caisse ▪ Reporting immédiat ▪ Accélération considérable du temps de traitement Pour le consommateur : ▪ Multi-enseignes ▪ Offres perso
Slide 38: Inventer le coupon de réduction mobile universel
START-UP 1 : INVENTER LE COUPON DE RÉDUCTION MOBILE UNIVERSEL Nicolas Cassar Nicolas Jammes A date : ▪ En test dans deux groupements de pharmacies A venir fin 2021 : ▪ Poursuite du déploiement en pharmacies ▪ Minimum Viable Product en GSA 26/08/2021 38
Slide 39: Digitaliser la promotion / e-coupon intelligent
DIGITALISER LA PROMOTION / E-COUPON INTELLIGENT 26/08/2021 39
Slide 40: Inventer l'e-coupon intelligent
START-UP 2 : INVENTER L’E-COUPON INTELLIGENT Pour la marque : ▪ Pilotage autonome de la stratégie d’activation (mode Saas) ▪ Optimisation de la générosité (moteur de recommandation) ▪ Collecte et activation de la DATA ▪ Reporting immédiat Pour le consommateur : ▪ Coupons personnalisés et enrichis ▪
Slide 41: Inventer l'e-coupon intelligent
START-UP 2 : INVENTER L’E-COUPON INTELLIGENT Delphine Privat Daniel Bertrand Pass wallet A date : ▪ Plateforme en phase de finalisation ▪ Commercialisation lancée A venir fin 2021 : ▪ Connexion avec HighCo Nifty ▪ Gestion du module wallet (réactivation de l’audience) 26/08/2021 41
Slide 42: Digitaliser la promotion / dématérialiser le prospectus
DIGITALISER LA PROMOTION / DÉMATÉRIALISER LE PROSPECTUS 26/08/2021 42
Slide 43: Dématérialiser le prospectus
START-UP 3 : DÉMATÉRIALISER LE PROSPECTUS Pour l’enseigne : ▪ Création de campagnes promotionnelles simplifiées (mode Saas) ▪ Mesure efficace de la performance (grâce au web-to- web) ▪ Pilotable au national et au local (connexion aux flux prix magasin) ▪ Création automatisée de bannières Pour le con
Slide 44: Dématérialiser le prospectus
START-UP 3 : DÉMATÉRIALISER LE PROSPECTUS Gilles Guillou A date : ▪ Finalisation du module de création de campagnes media Facebook / Instagram ▪ Interfaçage aux flux magasins (prix, produits, promos) A venir fin 2021 : ▪ Personnalisation locale des campagnes (budget, zone géographique, promo) ▪ Opti
Slide 45: De nouveaux projets en cours d'étude au sein du start-up studio
04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE De nouveaux projets en cours d’étude au sein du start-up studio : 26/08/2021 45
Slide 46: Guidances & conclusion
05 GUIDANCES & CONCLUSION 01. MESSAGES CLÉS 02. PERFORMANCES FINANCIÈRES 03. CONTEXTE DE MARCHÉ 04. HIGHCO VENTURI, OUTIL D’INNOVATION DU GROUPE
Slide 47: Guidances 2021
05. GUIDANCES #1 MARGE BRUTE 2021 : LÉGÈRE CROISSANCE ORGANIQUE AU S2 #5 (S1 2021 : 37,80 M€ / +5,1%) (2020 : 74,16 M€ / -10,3%) MONTÉE EN PUISSANCE DU START-UP STUDIO #2 HIGHCO VENTURI REVUE À LA HAUSSE DE LA (OPEX 2021 > 4 M€) MARGE OPÉRATIONNELLE AJUSTÉE (1) DE > 17% À > 19% GUIDANCES 2021 (MOP 2
Slide 48: Conclusion
05. CONCLUSION Grâce à un retour de la croissance d’activité et à une bonne maîtrise des coûts, HighCo affiche des résultats semestriels en forte progression. Ces bonnes performances permettent au Groupe de poursuivre l’accélération de sa stratégie d’innovation portée par son start up Studio HighCo
Slide 49: Merci
MERCI