Thessaloniki Port Authority S.a. · ATHEX:OLTH
Thessaloniki Port Authority — ThPA S.A. - Port of Thessaloniki — Investor Day (April 2024)
32 slides from Thessaloniki Port Authority's investor day presentation, Apr 18, 2024
Slide 1: ThPA S.A. - Port of Thessaloniki: Analyst Day 18.04.2024
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki The Gateway Port to Southeast and Central Europe Analyst Day 18.04.2024 Θάνος Λιάγκος – Εκτελεστικός Πρόεδρος Δ.Σ. Arie Koppelaar - Διευθύνων Σύμβουλος Σπύρος Στάμου – CFO Απόστολος Παπαδόπουλος-Αλμέιδα – Treasury, IR & EU Funding We Move Thessaloniki Forward Present
Slide 2: ThPA S.A. - Port of Thessaloniki: Analyst Day 18.04.2024
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki The Gateway Port to Southeast and Central Europe Analyst Day 18.04.2024 Thanos Liagkos – Executive Chairman of the BoD Arie Koppelaar Chief Executive Officer Spyros Stamou – CFO Apostolos Papadopoulos-Almeida – Treasury, IR & EU Funding We Move Thessaloniki Forward P
Slide 3: Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Χάρτης
Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Χάρτης Intermodal Network Νις Σόφια Σκόπια ΛΙΜΑΝΙ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Γενικό Containers Ξηρό φορτίο Υγρό φορτίο Πλοία Τρένα Φορτίο 520.048 2.178.998 119.336 640.184 1.525 55 TEU τόνοι τόνοι τόνοι 3
Slide 4: Port of Thessaloniki – Map
Port of Thessaloniki – Map Intermodal Network Nis Sofia Skopjia PORT OF THESSALONIKI Containers Dry Bulk Liquid Bulk General Cargo Vessels Trains 520.048 2.178.998 119.336 640.184 1.525 55 TEU tons tons tons 4
Slide 5: Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Όραμα & Στρατηγική για τα επόμενα έτη
Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Όραμα & Στρατηγική για τα επόμενα έτη Το όραμα της ΟΛΘ: να είναι κάτι παραπάνω από λιμάνι. Να καταστεί ο κύριος πάροχος δικτύου συνδυασμένων μεταφορών πολλαπλών πυλών και λύσεων logistics για τα Βαλκάνια και την ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής, Κεντρικής και Ανατολικής Ευρ
Slide 6: Port of Thessaloniki – Vision & Strategy for the years ahead
Port of Thessaloniki – Vision & Strategy for the years ahead The vision of ThPA: be more than a port Be the multi-gateway intermodal network and logistics solutions provider for the Balkans and the broader Southeast, Central and Eastern European region ➢ with main pillars of the business strategy: ✓
Slide 7: Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Συνοπτικά στοιχεία
Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Συνοπτικά στοιχεία ➢ Το Λιμάνι αποτελεί πύλη για τα Βαλκάνια και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη ➢ Στρατηγικά τοποθετημένο κοντά στους μεγάλους διευρωπαϊκούς αυτοκινητοδρόμους και σιδηροδρομικά δίκτυα, ➢ Με άμεση πρόσβαση στις χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, ➢ Με Ελεύθερη Ζώνη, (Τε
Slide 8: Port of Thessaloniki – At a glance
Port of Thessaloniki – At a glance ➢ The Gateway Port to the Balkans and South-Eastern Europe ➢ Strategically located close to the major Trans-European motorway and railway networks ➢ Direct access to the Southeastern European Countries ➢ Operating Free Zone, (EU Customs Code) ➢ Handling of containe
Slide 9: Λιμάνι Θεσσαλονίκης: Ανάλυση εσόδων ανά Λειτουργικό Τομέα, 2023 vs 2022
Λιμάνι Θεσσαλονίκης: Ανάλυση εσόδων ανά Λειτουργικό Τομέα, 2023 vs 2022 Αποτελέσματα ανά τομέα (Έσοδα σε 000's) Όμιλος 2022* % Όμιλος 2023 % % Μεταβολή Σταθμός Εμπορευματοκιβωτίων 53.325 € 62,5% 59.750 € 69,6% 12,0% Σταθμός Συμβατικού Φορτίου 25.661 € 30,1% 20.156 € 23,5% -21,5% Εκμετάλλευση χώρων &
Slide 10: Port of Thessaloniki: Operational Segment Analysis for 2023 vs 2022
Port of Thessaloniki: Operational Segment Analysis for 2023 vs 2022 Operational Segment (Revenues in 000's) Group 2022* % Group 2023 % % Change Container Terminal 53.325 € 62,5% 59.750 € 69,6% 12,0% Conventional Cargo Terminal 25.661 € 30,1% 20.156 € 23,5% -21,5% Real Estate & Passenger Traffic 4.00
Slide 11: Θαλάσσια και Διατροπική κίνηση 2019-2023
Θαλάσσια και Διατροπική κίνηση 2019-2023 Αριθμός & Τύπος Πλοίων * 2019 2020 2021 2022 2023 Εμπορευματοκιβώτια 463 489 399 433 570 Συμβατικού φορτίου 832 721 780 792 716 Επιβατικά & Ro-Ro 52 76 198 222 239 Intermodal - - 212 259 55 Σύνολο 1.347 1.286 1.589 1.706 1580 Στοιχεία κίνησης 900 832 780 792
Slide 12: Marine and Intermodal Traffic 2019-2023
Marine and Intermodal Traffic 2019-2023 No & Type of Vessels * 2019 2020 2021 2022 2023 Container 463 489 399 433 570 Conventional Cargo Vessels 832 721 780 792 716 Passenger & Ro-Ro 52 76 198 222 239 Intermodal - - 212 259 55 Total 1.347 1.286 1.589 1.706 1580 Marine Traffic 900 832 780 792 800 721
Slide 13: Διακίνηση Σταθμού Εμπορευματοκιβωτίων 2019-2023
Διακίνηση Σταθμού Εμπορευματοκιβωτίων 2019-2023 Mεταβολή Μεταβολή Μεταβολή Μεταβολή TEU 2019 2020 % 2021 % 2022 % 2023 % Εισαγωγές/Εξαγωγές 379.256 389.222 2,6% 393.657 1,1% 387.253 -1,6% 436.986 12,8% Transit 69.113 71.446 3,4% 76.988 7,8% 75.224 -2,3% 68.117 -9,4% Transshipment 396 112 -71,7% 418
Slide 14: Container Terminal Throughput 2019-2023
Container Terminal Throughput 2019-2023 % % TEU 2019 2020 Change 2021 % Change 2022 % Change 2023 Change Imports/Exports 379.256 389.222 2,6% 393.657 1,1% 387.253 -1,6% 436.986 12,8% Transit 69.113 71.446 3,4% 76.988 7,8% 75.224 -2,3% 68.117 -9,4% Transshipment 396 112 -71,7% 418 273,2% 730 74,6% 14
Slide 15: Διακίνηση Σταθμού Συμβατικού Φορτίου 2019-2023
Διακίνηση Σταθμού Συμβατικού Φορτίου 2019-2023 Μεταβολή Μεταβολή Μεταβολή Μεταβολή Σε χιλιάδες τόνους 2019 2020 % 2021 % 2022 % 2023 % Ξηρό φορτίο χύμα 3.741 3.061 -18,2% 3.511 14,7% 2.875 -18,1% 2.179 -24,2% Γενικό Φορτίο 684 622 -9,0% 662 6,3% 755 14,1% 640 -15,2% Υγρό φορτίο 44 57 29,5% 64 11,8%
Slide 16: Conventional Cargo Throughput 2019-2023
Conventional Cargo Throughput 2019-2023 In 000’s tons 2019 2020 % Change 2021 % Change 2022 % Change 2023 % Change Dry Bulk 3.741 3.061 -18,2% 3.511 14,7% 2.875 -18,1% 2.179 -24,2% General Cargo 684 622 -9,0% 662 6,3% 755 14,1% 640 -15,2% Liquid Bulk 44 57 29,5% 64 11,8% 83 29,9% 119 43,8% Total 4.4
Slide 17: Επιβατική κίνηση 2019-2023
Επιβατική κίνηση 2019-2023 Επιβατική κίνηση 250 THOUSANDS 192 200 132 61 150 77 38 100 12 131 50 94 6 65 5 0 2019 2020 2021 2022 2023 YEAR Επιβάτες εσωτερικού Κρουαζιέρα Σύνολο ➢ Η ΟΛΘ Α.Ε. αναμένει πάνω από 70 αφίξεις κρουαζιερόπλοιων οι οποίες έχουν προγραμματιστεί για το 2024, έναντι 68 αφίξεων τ
Slide 18: Passenger Traffic 2019-2023
Passenger Traffic 2019-2023 Passenger Traffic 250 THOUSANDS 192 200 132 61 150 77 38 100 12 131 50 94 6 65 5 0 2019 2020 2021 2022 2023 YEAR Domestic Routes International Cruises total ➢ ThPA SA expects to receive more than 70 cruise ship arrivals, scheduled to take place in 2024, compared to 68 arr
Slide 19: Χρηματοοικονομική Θέση 2023 vs 2022
Χρηματοοικονομική Θέση 2023 vs 2022 ➢ Ο συνολικός κύκλος εργασιών του Ομίλου αυξήθηκε κατά 0,7%, ➢ Τα EBITDA αυξήθηκαν κατά 3,4%, στα € 34,1 εκατ. το 2023 στα € 85,9 εκατ. το 2023 από € 85,3 εκατ. το 2022 από € 33 εκατ. το 2022 ➢ Τα μικτά κέρδη αυξήθηκαν κατά 1,9%, στα € 37,6 εκατ. το 2023 ➢ Τα καθα
Slide 20: Financial Position 2023 vs 2022
Financial Position 2023 vs 2022 ➢ Group turnover increased by 0,7%, to € 85,9 mil. in 2023, from ➢ EBITDA increased by 3,4%, to € 34,1 mil. in 2023, from € 33 € 85,3 mil. in 2022 mil. in 2022 ➢ Gross profit increased by 1,9%, to € 37,6 mil. in 2023, from € ➢ Net profit after tax increased by 8,9%, t
Slide 21: Επενδύσεις μετά την ιδιωτικοποίηση
Επενδύσεις μετά την ιδιωτικοποίηση Κεφαλαιουχικές επενδύσεις ανά έτος ➢ Η ΟΛΘ Α.Ε. υλοποίησε επενδύσεις άνω των € 71 εκατ., από την 20,0 ιδιωτικοποίησή της (3/2018) ως 12/2023. Εντός του 2023 έγιναν 18,0 17,4 17,5 επενδύσεις € 9,2 εκατ., ενδεικτικά: 16,0 14,0 • Νέος Τερματικός Σταθμός Cruise & Ferry
Slide 22: Capital Expenditures post privatization
Capital Expenditures post privatization Capex per Year ➢ ThPA SA implemented investments of more than € 71 mil., from its 20,0 privatization up to date. 17,4 17,5 18,0 ➢ Within 2023 investments of € 9,2 mil. were made, indicatively: 16,0 14,0 • New Cruise Terminal Station at Warehouse 8 12,0 11,5 •
Slide 23: Τρέχουσα Μετοχική Διάρθρωση & Εξέλιξη Τιμής Μετοχής
Τρέχουσα Μετοχική Διάρθρωση & Εξέλιξη Τιμής Μετοχής € 22,7 @31.12.22 € 22,50 @ 17.04.24 € 22,8 @ 31.12.23 Μέτοχοι ΟΛΘ 4/2024 Αρ. μετοχών % ➢ Τιμή μετοχής @ 31.12.2023: € 22,8 South Europe Gateway Thessaloniki Ltd 6.753.600 67,0% ➢ Σύνολο Ιδίων Κεφ. @ 31.12.2023: ~ € 183 εκατ. (Όμιλος) Ελεύθερη διασπ
Slide 24: Current Shareholding Structure & Share Price Data
Current Shareholding Structure & Share Price Data € 22,50 @ 17.04.24 € 22,7 @31.12.22 € 22,8 @ 31.12.23 Shareholders as of 4/2023 # of Shares % ➢ Share Market Price @ 31.12.2023: € 22,8 South Europe Gateway Thessaloniki Ltd 6.753.600 67,0% ➢ Total Equity @ 31.12.2023: ~ € 183 mil. (Group data) Free
Slide 25: Οικονομική θέση και επόμενα βήματα
Οικονομική θέση και επόμενα βήματα ➢ Η ΟΛΘ διατηρεί μια υγιή και ισχυρή ταμειακή θέση, ικανή να χρηματοδοτήσει τρέχουσες ανάγκες σε Κ/Κ και ένα μεγάλο μέρος των συνολικών αναγκών CapEx, παράλληλα με τη μελλοντική εξωτερική χρηματοδότηση, όταν απαιτηθεί. Παραμένει χωρίς δανεισμό. ➢ Τα ταμειακά διαθέσ
Slide 26: Financial Position & steps forward
Financial Position & steps forward ➢ The Port maintains a healthy and sound cash position, able to finance current OpEx and a large part of the total CapEx needs, in tandem with future Debt Financing, when needed. Remains Debt free. ➢ Cash & cash equivalents as of 12/2023 reached ~ € 95,2 mil., vs ~
Slide 27: Νέες δράσεις της Διοίκησης της ΟΛΘ
Νέες δράσεις της Διοίκησης της ΟΛΘ ➢ Βελτίωση του επιπέδου εξυπηρέτησης του Λιμένα και περαιτέρω ενίσχυση του ηγετικού ρόλου της Θεσσαλονίκης ως πρωταρχικής εγκατάστασης για συμβατικά φορτία στην Ανατολική Μεσόγειο. ➢ Ανακήρυξη της ΟΛΘ Α.Ε. ως Προτιμητέου Επενδυτή για την απόκτηση του 67% των μετοχώ
Slide 28: New actions from the Management of ThPA
New actions from the Management of ThPA ➢ Improving the level of service of the Port and further strengthen the leading role of Thessaloniki as prime facility for conventional cargo in the Eastern Mediterranean. ➢ ThPA S.A. was announced as a Preferred Investor for the acquisition of 67% of the shar
Slide 29: Πιθανοί παράγοντες κρίσης και παράμετροι αντιμετώπισης
Πιθανοί παράγοντες κρίσης και παράμετροι αντιμετώπισης ➢ Οι Χούθι στην Ερυθρά θάλασσα, ο πόλεμος στην Ουκρανία, οι πρόσφατες πληθωριστικές πιέσεις στις παγκόσμιες αγορές, η συνεχιζόμενη ενεργειακή κρίση και η πρόσφατη αναταραχή στις αγορές κεφαλαίων/τραπεζών αυξάνουν την μεταβλητότητα, με επιπτώσεις
Slide 30: Potential crisis factors and risk mitigants
Potential crisis factors and risk mitigants ➢ The Houthis in the Red Sea, the war in Ukraine, the recent inflationary conditions on global markets, the continued energy crisis and the capital/banking markets late turbulence, create additional volatility, with effects expected to continue throughout
Slide 31: Q & A Session
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki The Gateway Port to Southeast and Central Europe Q & A Session 31
Slide 32: We Move Forward - Thank You!
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki The Gateway Port to Southeast and Central Europe We Move Forward Transform. Evolve. Expand. Thank You! 32
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki — Investor Day (April 2024) on 6ix