Thessaloniki Port Authority S.a. · ATHEX:OLTH
Thessaloniki Port Authority — Investor Day (April 2023)
32 slides from Thessaloniki Port Authority's investor day presentation, Apr 7, 2023
Slide 1: ThPA S.A. - Port of Thessaloniki Analyst Day 07/04/2023
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki The Gateway Port to the South East & Central Europe Analyst Day 07/04/2023 Αθανάσιος Λιάγκος – Εκτελεστικός Πρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Γιώργος Καραμανωλάκης – CFO Απόστολος Παπαδόπουλος-Αλμέιδα – Treasury, IR & EU Funding We Move Θεσσαλονίκη Forward Η παρουσ
Slide 2: ThPA S.A. - Port of Thessaloniki Analyst Day 07/04/2023
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki The Gateway Port to the South East & Central Europe Analyst Day 07/04/2023 Thanos Liagkos – Executive Chairman of the BoD & Managing Director George Karamanolakis – CFO Apostolos Papadopoulos-Almeida – Treasury, IR & EU Funding We Move Thessaloniki Forward Presentati
Slide 3: Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Χάρτης
Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Χάρτης ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΤΡΕΝΩΝ ΣΕΡΒΙΑ DRY PORT ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΛΙΜΑΝΙ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Ε/Κ Ξηρό φορτίο Υγρό φορτίο Γενικό Φορτίο Πλοία Τρένα Containers 463.207 2.875.094 83.340 755.458 1.447 259 TEUs τόνοι τόνοι τόνοι 3
Slide 4: Port of Thessaloniki – Map
Port of Thessaloniki – Map TRAIN SERVICE SERBIA DRY PORT BULGARIA PORT OF THESSALONIKI Containers Dry Bulk Liquid Bulk General Cargo Vessels Trains 463.207 2.875.094 83.340 755.458 1.447 259 TEUs tons tons tons 4
Slide 5: Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Όραμα & Στρατηγική για τα επόμενα έτη
Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Όραμα & Στρατηγική για τα επόμενα έτη Το όραμα της ΟΛΘ: να είναι κάτι παραπάνω από λιμάνι. Να καταστεί ο κύριος πάροχος δικτύου συνδυασμένων μεταφορών πολλαπλών πυλών και λύσεων logistics για τα Βαλκάνια και την ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής, Κεντρικής και Ανατολικής Ευρ
Slide 6: Port of Thessaloniki – Vision & Strategy for the years ahead
Port of Thessaloniki – Vision & Strategy for the years ahead The vision of ThPA: be more than a port Be the multi-gateway intermodal network and logistics solutions provider for the Balkans and the broader Southeast, Central and Eastern European region ➢ with main pillars of the business strategy: ✓
Slide 7: Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Συνοπτικά στοιχεία
Λιμάνι Θεσσαλονίκης – Συνοπτικά στοιχεία ➢ Το Λιμάνι αποτελεί πύλη για τα Βαλκάνια και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη ➢ Στρατηγικά τοποθετημένο κοντά στους μεγάλους διευρωπαϊκούς αυτοκινητοδρόμους και σιδηροδρομικά δίκτυα, ➢ Με άμεση πρόσβαση στις χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, ➢ Με Ελεύθερη Ζώνη, (Τε
Slide 8: Port of Thessaloniki – At a glance
Port of Thessaloniki – At a glance ➢ The Gateway Port to the Balkans and South-Eastern Europe ➢ Strategically located close to the major Trans-European motorway and railway networks ➢ Direct access to the Southeastern European Countries ➢ Operating Free Zone, (EU Customs Code) ➢ Handling of containe
Slide 9: Ανάλυση εσόδων ανά Λειτουργικό Τομέα, 2022
Λιμάνι Θεσσαλονίκης: Ανάλυση εσόδων ανά Λειτουργικό Τομέα, 2022 Λειτουργικοί Τομείς (έσοδα σε € 000's) Όμιλος % Εταιρεία % Σταθμός Εμπορευματοκιβωτίων 54.895 € 66,7% 53.210 € 66,0% Σταθμός Συμβατικού Φορτίου 23.725 € 28,3% 23.725 € 29,4% Εκμετάλλευση χώρων και επιβατική κίνηση 3.030 € 3,7% 3.030 € 3
Slide 10: Port of Thessaloniki: Operational Segment Analysis for 2022
Port of Thessaloniki: Operational Segment Analysis for 2022 Operational Segment (Revenues in € 000's) Group % ThPA SA % Container Terminal 54.895 € 66,7% 53.210 € 66,0% Conventional Cargo Terminal 23.725 € 28,3% 23.725 € 29,4% Exploitation of Spaces & Passenger Terminal 3.030 € 3,7% 3.030 € 3,8% Int
Slide 11: Θαλάσσια και Διατροπική κίνηση 2018-2022
Θαλάσσια και Διατροπική κίνηση 2018-2022 Αριθμός & Τύπος Πλοίων 2018 2019 2020 2021 2022 Εμπορευματοκιβώτια 492 463 489 399 433 Συμβατικού φορτίου 752 832 721 780 792 Επιβατικά & Ro-Ro 160 52 76 198 222 Τρένα - - - 212 259 Σύνολο 1.404 1.347 1.286 1.589 1.706 Στοιχεία κίνησης 900 832 780 792 800 752
Slide 12: Marine and Intermodal Traffic 2018-2022
Marine and Intermodal Traffic 2018-2022 No & Type of Vessels 2018 2019 2020 2021 2022 Container 492 463 489 399 433 Conventional Cargo Vessels 752 832 721 780 792 Passenger & Ro-Ro 160 52 76 198 222 Trains - - - 212 259 Total 1.404 1.347 1.286 1.589 1.706 Marine Traffic 900 832 780 792 800 752 721 7
Slide 13: Διακίνηση Σταθμού Εμπορευματοκιβωτίων 2018-2022
Διακίνηση Σταθμού Εμπορευματοκιβωτίων 2018-2022 Mεταβολή Μεταβολή Μεταβολή Μεταβολή 2018 2019 % 2020 % 2021 % 2022 % Εισαγωγές/Εξαγωγές 363.138 379.256 4,4% 389.222 2,6% 393.657 1,1% 387.253 -1,6% Transit 60.637 69.113 14,0% 71.446 3,4% 76.988 7,8% 75.224 -2,3% Transshipment 725 396 -45,4% 112 -71,7
Slide 14: Container Terminal Throughput 2018-2022
Container Terminal Throughput 2018-2022 Change Change Change Change 2018 2019 % 2020 % 2021 % 2022 % Imports/Exports 363.138 379.256 4,4% 389.222 2,6% 393.657 1,1% 387.253 -1,6% Transit 60.637 69.113 14,0% 71.446 3,4% 76.988 7,8% 75.224 -2,3% Transshipment 725 396 -45,4% 112 -71,7% 418 273,2% 730 74
Slide 15: Διακίνηση Σταθμού Συμβατικού Φορτίου 2018-2022
Διακίνηση Σταθμού Συμβατικού Φορτίου 2018-2022 Μεταβολή Μεταβολή Μεταβολή Μεταβολή Σε χιλιάδες τόνους 2018 2019 % 2020 % 2021 % 2022 % Ξηρό φορτίο χύμα 3.141 3.741 19,1% 3.061 -18,2% 3.511 14,7% 2.875 -18,1% Γενικό Φορτίο 558 684 22,6% 622 -9,0% 662 6,3% 755 14,1% Υγρό φορτίο 56 44 -21,5% 57 29,5% 6
Slide 16: Conventional Cargo Throughput 2018-2022
Conventional Cargo Throughput 2018-2022 In 000’s tons 2018 2019 % Change 2020 % Change 2021 % Change 2022 % Change Dry Bulk 3.141 3.741 19,1% 3.061 -18,2% 3.511 14,7% 2.875 -18,1% General Cargo 558 684 22,6% 622 -9,0% 662 6,3% 755 14,1% Liquid Bulk 56 44 -21,5% 57 29,5% 64 11,8% 83 29,9% Total 3.755
Slide 17: Επιβατική κίνηση 2018-2022
Επιβατική κίνηση 2018-2022 Επιβατική κίνηση 140 132 ΧΙΛΙΑΔΕΣ 120 38 100 77 80 12 60 44 2 94 40 65 20 43 6 5 0 1 2018 2019 2020 2021 2022 Επιβάτες εσωτερικού Κρουαζιέρα Σύνολο ➢ Η ΟΛΘ Α.Ε. αναμένει 70 αφίξεις κρουαζιερόπλοιων οι οποίες έχουν προγραμματιστεί για το 2023, έναντι 61 αφίξεων το 2022 και
Slide 18: Passenger Traffic 2018-2022
Passenger Traffic 2018-2022 Passenger Traffic 140 132 THOUSANDS 120 38 100 77 80 12 60 44 2 94 40 65 20 43 6 5 0 1 2018 2019 2020 2021 2022 Domestic Routes International Cruises total ➢ ThPA SA expects to receive 70 cruise ship arrivals scheduled to take place in 2023, compared to 61 arrivals in 202
Slide 19: Χρηματοοικονομική Θέση 2022 vs 2021
Χρηματοοικονομική Θέση 2022 vs 2021 ➢ Ο συνολικός κύκλος εργασιών αυξήθηκε στα 82,2 εκατ. ευρώ. ➢ Τα EBITDA μειώθηκαν στα € 32,9 εκατ. το 2022 από € 33,4 εκ. το 2022 από € 77,9 εκ. το 2021, αύξηση 5,6% το 2021, μείωση1,5% ➢ Τα μικτά κέρδη μειώθηκαν στα € 33,8 εκατ. το 2022 από € 36,2 ➢ Τα καθαρά κέρ
Slide 20: Financial Position 2022 vs 2021
Financial Position 2022 vs 2021 ➢ Group turnover increased to € 82,2 mil. in 2022 from € 77,9mil. ➢ EBITDA decreased to € 32,9 mil. in 2022 from € 33,4 mil. in in 2021, an increase of 5,6% 2021, representing a decrease of 1,5% & ➢ Gross Profits decreased to € 33,8 mil. in 2022 from € 36,2mil. in ➢ N
Slide 21: Τρέχουσα Μετοχική Διάρθρωση & Εξέλιξη Τιμής Μετοχής
Τρέχουσα Μετοχική Διάρθρωση & Εξέλιξη Τιμής Μετοχής € 25,1 @ 31.12.21 € 24,9 @ 05.04.23 € 22,7 @31.12.22 ➢ Τιμή μετοχής @ 31.12.2022: € 22,7 Μέτοχοι ΟΛΘ 4/2023 Αρ. μετοχών % South Europe Gateway Thessaloniki Ltd 6.753.600 67,0% ➢ Σύνολο Ιδίων Κεφ. @ 31.12.2022: ~ € 177 εκατ. (Όμιλος) Ελεύθερη διασπο
Slide 22: Current Shareholding Structure & Share Price Data
Current Shareholding Structure & Share Price Data € 25,1 @ 31.12.21 € 24,9 @ 05.04.23 € 22,7 @31.12.22 ➢ Share Market Price @ 31.12.2022: € 22,7 Shareholders as of 4/2023 # of Shares % South Europe Gateway Thessaloniki Ltd 6.753.600 67,0% ➢ Total Equity @ 31.12.2022: ~ € 177 mil. (Group data) Free F
Slide 23: Κεφαλαιουχικές δαπάνες ανά έτος από την ιδιωτικοποίηση
Κεφαλαιουχικές δαπάνες ανά έτος από την ιδιωτικοποίηση Η ΟΛΘ έχει επενδύσει πάνω από € 62 εκατ. από την ιδιωτικοποίηση της (Μάρτιος 2018) έως τον Δεκέμβριο του 2022, επιτυγχάνοντας ικανοποιητική απόδοση προς την επίτευξη των στρατηγικών της στόχων. σε € εκατ. Capex 2018-2022 Περιγραφή κεφαλαιουχικών
Slide 24: Capital Expenditures per year since privatization
Capital Expenditures per year since privatization ThPA has completed significant investments of over € 62 mil. from its privatization (March 2018) until December 2022. A satisfactory performance towards gradually meeting its strategic targets. Capex 2018-2022 Capex Description In € mil. 20,0 2 New S
Slide 25: Οικονομική θέση και επόμενα βήματα
Οικονομική θέση και επόμενα βήματα ➢ Η ΟΛΘ διατηρεί μια υγιή ταμειακή θέση ικανή να χρηματοδοτήσει τρέχουσες ανάγκες σε Κ/Κ και ένα μεγάλο μέρος των συνολικών αναγκών CapEx, παράλληλα με τη μελλοντική εξωτερική χρηματοδότηση, όταν απαιτηθεί. Παραμένει χωρίς δανεισμό. ➢ Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδ
Slide 26: Financial Position & steps forward
Financial Position & steps forward ➢ The Port maintains a sound cash position able to finance current OpEx and a large part of the total CapEx needs, in tandem with future Debt Financing, when needed. Remains Debt free. ➢ Cash & cash equivalents as of 12/2022 reached ~ € 92 mil. (including term depo
Slide 27: Νέες δράσεις της Διοίκησης της ΟΛΘ
Νέες δράσεις της Διοίκησης της ΟΛΘ ➢ Βελτίωση του επιπέδου εξυπηρέτησης του Λιμένα και περαιτέρω ενίσχυση του ηγετικού ρόλου της Θεσσαλονίκης ως πρωταρχικής εγκατάστασης για συμβατικά φορτία στην Ανατολική Μεσόγειο. ➢ Νέες επενδύσεις για την επέκταση του Προβλήτα 6 θα καταστήσουν δυνατή την εξυπηρέτ
Slide 28: New actions from the Management of ThPA
New actions from the Management of ThPA ➢ Improving the level of service of the Port and further strengthen the leading role of Thessaloniki as prime facility for conventional cargo in the Eastern Mediterranean. ➢ New investments for the upgrade of Pier 6, will allow servicing Post Panamax vessels o
Slide 29: Covid 19, Ενεργειακή κρίση και επιπτώσεις από την Ουκρανία
Covid 19, Ενεργειακή κρίση και επιπτώσεις από την Ουκρανία ➢ Οι παρενέργειες της πανδημίας Covid-19 συνεχίστηκαν και το 2022, επηρεάζοντας τα επίπεδα δραστηριότητας της οικονομίας. Επιπλέον, τα γεγονότα στην Ουκρανία, οι πρόσφατες πληθωριστικές συνθήκες στις παγκόσμιες αγορές, η συνεχιζόμενη ενεργει
Slide 30: Covid 19, Energy crisis & Ukraine impact
Covid 19, Energy crisis & Ukraine impact ➢ The side effects of Covid-19 pandemic continued in 2022, affecting activity levels of the economy. Furthermore, events in Ukraine, the recent inflationary conditions on global markets, the continued energy crisis and the capital/banking markets late turbule
Slide 31: Q & A Session
Port of Thessaloniki: The Gateway Port to the South East & Central Europe Q & A Session 31
Slide 32: We Move Forward - Thank You!
Port of Thessaloniki: The Gateway Port to the South East & Central Europe We Move Forward Transform. Evolve. Expand. Thank You! 32
ThPA S.A. (Thessaloniki Port Authority) — Investor Day (April 2023) on 6ix