Thessaloniki Port Authority S.a. · ATHEX:OLTH
Thessaloniki Port Authority — ThPA S.A. - Port of Thessaloniki — Investor Day (April 2025)
36 slides from Thessaloniki Port Authority's investor day presentation, Apr 29, 2025
Slide 1: We Move Forward
ΟΛΘ Α.Ε. - Λιμάνι Θεσσαλονίκης Η Θαλάσσια Πύλη της Νοτιοανατολικής & Κεντρικής Ευρώπης We Move Forward Transform. Evolve. Expand.
Slide 2: We Move Forward
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki The Gateway Port to Southeast & Central Europe We Move Forward Transform. Evolve. Expand.
Slide 3: Ημέρα Αναλυτών 29.04.2025
ΟΛΘ Α.Ε. - Λιμάνι Θεσσαλονίκης Η Θαλάσσια Πύλη της Νοτιοανατολικής & Κεντρικής Ευρώπης Ημέρα Αναλυτών 29.04.2025 Αθανάσιος Λιάγκος – Εκτελεστικός Πρόεδρος του Δ.Σ. Δρ. Ιωάννης Τσάρας – Διευθύνων Σύμβουλος Σπύρος Στάμου – Γενικός Οικονομικός Διευθυντής Απόστολος Παπαδόπουλος-Αλμέιδα – Treasury, IR &
Slide 4: Analyst Day 29.04.2025
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki The Gateway Port to Southeast and Central Europe Analyst Day 29.04.2025 Thanos Liagkos – Executive Chairman of the BoD Dr. Ioannis Tsaras - Chief Executive Officer Spyros Stamou – Chief Financial Officer Apostolos Papadopoulos-Almeida – Treasury, IR & EU Funding We M
Slide 5: ΟΛΘ Α.Ε – Όραμα & Στρατηγική για τα επόμενα έτη
ΟΛΘ Α.Ε – Όραμα & Στρατηγική για τα επόμενα έτη Όραμα: Φιλοδοξούμε να είμαστε κάτι περισσότερο από ένα λιμάνι, να είμαστε ο πάροχος διατροπικών δικτύων πολλαπλών πυλών και λύσεων logistics για τα Βαλκάνια και την ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής, Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης, σε στρατηγική τ
Slide 6: Port of Thessaloniki – Vision & Strategy for the years ahead
Port of Thessaloniki – Vision & Strategy for the years ahead Vision: We aspire to more than a port, to be the multi-gateway intermodal network and logistics solutions provider for the Balkans and the broader Southeast, Central and Eastern European region, strategically located in Northern Greece clo
Slide 7: Πιστοποιήσεις
Πιστοποιήσεις ISO 45001:2018 – Υγεία & Ασφάλεια στην εργασία ISO 22301:2019 – Σύστημα Διαχείρισης Επιχειρησιακής Συνέχειας Η πιστοποίηση καλύπτει τις παρακάτω λιμενικές δραστηριότητες: • Ελλιμενισμός εμπορικών πλοίων, επιβατικών πλοίων και • Ελλιμενισμός εμπορικών πλοίων, επιβατικών πλοίων και κρουα
Slide 8: Certifications
Certifications ISO 45001:2018 – Occupational Health & Safety ISO 22301:2019 – Business Continuity Management System The certification covers the following port activities: The certification covers the following port activities: • Mooring of commercial vessels, passenger vessels and cruise ships • Mo
Slide 9: ΟΛΘ Α.Ε – Τρέχουσα Υποδομή & Εξοπλισμός
ΟΛΘ Α.Ε – Τρέχουσα Υποδομή & Εξοπλισμός Μήκος αποβάθρας Περιοχή Λιμένα Τρέχουσα χωρητικότητα λιμένα Βάθος θάλασσας (LLW) • 6.200m (6 piers) • ΣΕ.ΜΠΟ: 370.000m2 • ΣΕΜΠΟ : 650.000 TEU • 7m to 12,6m • ΣΕ.ΜΠΟ: 568m • Συμβατικό: • Συμβατικό : 6.000.000 Tons • Συμβατικό: 3.755m 900.000m2 • Dry Port στην Σ
Slide 10: Port of Thessaloniki – Current Infrastructure & Equipment
Port of Thessaloniki – Current Infrastructure & Equipment Quay length Port area Sea Depth (LLW) Current Port Capacity • 6.200m (6 piers) • Container: 370.000m2 • 7m to 12,6m • Container: 650.000 TEU • Container: 568m • Conventional: • Conventional: 6.000.000 Tons • Conventional: 900.000m2 • Dry Port
Slide 11: Εικόνα συγκριτικής λειτουργικής απόδοσης ανά έτος
Εικόνα συγκριτικής λειτουργικής απόδοσης ανά έτος ΣΕΜΠΟ Συμβατικός Λιμένας Κρουαζιέρα και Επιβατικός Λιμένας FTEs Πλοία Επιβατικά Επιβάτες Επιβάτες TEUs Κινήσεις Τόνοι Όμιλος Κρουαζιέρας Πλοία Κρουαζιέρας Ακτοπλοίας 2023 520.048 324.322 2.938.518 68 125 60.977 131.417 493 2024 565.595 344.319 3.188.
Slide 12: Operational performance YoY in a snapshot
Operational performance YoY in a snapshot Container Terminal Conventional Cargo Passenger & Cruise FTEs Cruise Cruise Pax Pax TEUs Moves Tons Passenger Group Calls Calls Passengers s 2023 520.048 324.322 2.938.518 68 125 60.977 131.417 493 2024 565.595 344.319 3.188.741 81 112 124.982 127.118 559 Yo
Slide 13: Εικόνα Επιχειρηματικής Απόδοσης - FY 2024
Εικόνα Επιχειρηματικής Απόδοσης - FY 2024 Ιστορικό υψηλό σε έσοδα και κερδοφορία για τον Όμιλο Περιθώριο Μικτού Έσοδα Μικτό Κέρδος EBITDA Περιθώριο EBITDA Κέρδους 47% €42.6m 42.4% €100.7m €47.1m +3pp YoY +17% YoY +25% YoY +2,7pp YoY +25% YoY Το μικτό Κέρδος αυξήθηκε σημαντικά παρέχοντας ισχυρά Η κερ
Slide 14: Business Performance Snapshot - FY 2024
Business Performance Snapshot - FY 2024 A historic high in Revenues and Profitability for the Group Revenues Gross Profit Gross Profit Margin EBITDA EBITDA margin €100.7m €47.1m 47% €42.6m 42.4% +17% YoY +3pp YoY +25% YoY +2,7pp YoY +25% YoY Gross profit increased significantly providing robust EBIT
Slide 15: Βασικά Σημεία
Βασικά Σημεία Η ισχυρή επιχειρησιακή απόδοση τροφοδότησε την ισχυρή οικονομική απόδοση το 2024. Ο Όμιλος σημείωσε «ρεκόρ» Έσοδα, Κέρδη και Όγκους για άλλη μια χρονιά, σχεδόν σε όλους τους βασικούς τομείς των εργασιών του. Τα ισχυρά αποτελέσματα το 2024 είναι αποτέλεσμα όγκων και διακίνησης που ξεπερ
Slide 16: Key Highlights
Key Highlights Robust operational performance fueled the strong financial performance in 2024. Group achieved “record” Revenues, Profits and Volumes for another year, almost in all core sectors of its operations. The strong results in 2024 are an outcome of outperformed volumes in all core services
Slide 17: Οικονομικές Επιδόσεις Ομίλου 2024 vs 2023
Οικονομικές Επιδόσεις Ομίλου 2024 vs 2023 ➢ Τα Έσοδα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 17,2%, σε € 100,7 εκ. το 2024, από € 85,9 εκ. το 2023 ➢ Το Μικτό Κέρδος αυξήθηκε κατά 25,3%, σε € 47,1 εκ. το 2024, από € 37,6 εκ. το 2023 ➢ EBITDA αυξήθηκαν κατά 25,2%, σε € 42,6 εκ. το 2024, από € 34,1 εκ. το 2023 ➢ Τα
Slide 18: Group Financial Performance 2024 vs 2023
Group Financial Performance 2024 vs 2023 ➢ Group turnover increased by 17,2%, to € 100,7 mil. in 2024, from € 85,9 mil. in 2023 ➢ Gross profit increased by 25,3%, to € 47,1 mil. in 2024, from € 37,6 mil. in 2023 ➢ EBITDA increased by 25,2%, to € 42,6 mil. in 2024, from € 34,1 mil. in 2023 Revenues M
Slide 19: Οικονομικές Επιδόσεις Ομίλου
Οικονομικές Επιδόσεις Ομίλου Ανάλυση Εσόδων 2024 vs 2023 Ανάλυση EBITDA 2024 vs 2023 2.872 484 267 100.652 -379 745 255 213 42.636 11.537 7.793 -436 85.870 34.067 Revenue +14,781kEuro / +17% EBITDA +8,568kEuro / +25% +25% +15% +128% +10% +19% +14% +54% +7% 19 Σε ‘000€
Slide 20: Group Financial Performance
Group Financial Performance Revenues Bridge 2024 vs 2023 EBITDA Bridge 2024 vs 2023 2.872 484 267 100.652 -379 255 213 745 42.636 11.537 7.793 -436 85.870 34.067 Revenue +14,781kEuro / +17% EBITDA +8,568kEuro / +25% +19% +14% +54% +7% +25% +15% +128% +10% 20 In ‘000€
Slide 21: Οικονομικές Επιδόσεις Ομίλου 2018-2024: Συνεχή Ανάπτυξη
Οικονομικές Επιδόσεις Ομίλου 2018-2024 : Συνεχή Ανάπτυξη Έσοδα Ομίλου Μικτό Κέρδος Ομίλου 47.067 100.652 37.562 33.916 36.182 36.861 85.275 85.870 +25% 71.724 77.863 58.535 68.981 +17% 32.204 27.473 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 EBITDA Ομίλου Καθαρά Κέρδη Ομίλ
Slide 22: Group Financial performance 2018-2024: Continuous Growth
Group Financial performance 2018-2024 : Continuous Growth Group Revenues Group Gross Profit 47.067 100.652 37.562 33.916 36.182 36.861 85.275 85.870 +25% 71.724 77.863 58.535 68.981 +17% 32.204 27.473 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Group EBITDA Group Net Income
Slide 23: Πάγιες Επενδύσεις 2018-2024
Πάγιες Επενδύσεις 2018-2024 17.389 17.539 ➢ Η ΟΛΘ ΑΕ πραγματοποίησε επενδύσεις άνω των € 77 εκ., από την ιδιωτικοποίησή της (3/2018) έως τις 12/2024. ➢ Εντός του 2024 επενδύσεις € 6,3 εκ. έγιναν ενδεικτικά για: 11.543 • Αγορά εξοπλισμού φόρτωσης και εκφόρτωσης 9.151 • Συνέχιση της εγκατάστασης του σ
Slide 24: Capital Expenditures 2018-2024
Capital Expenditures 2018-2024 17.389 17.539 ➢ ThPA SA implemented investments of more than € 77 mil., from its privatization (3/2018) to 12/2024. ➢ Within 2024 investments of € 6,3 mil. were made indicatively for: 11.543 • Purchase of loading and unloading equipment 9.151 • Continuation of the inst
Slide 25: Τρέχουσα Μετοχική Διάρθρωση & Στοιχεία Μετοχής
Τρέχουσα Μετοχική Διάρθρωση & Στοιχεία Μετοχής € 32,8 @ 28.04.25 € 22,4 @31.12.24 € 22,8 @ 31.12.23 ➢ Τιμή Μετοχής @ 31.12.2024: € 22,4 Μετοχική Σύνθεση 12/2024 # Μετοχών % ➢ Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων @ 31.12.2024: ~ € 198 εκ. South Europe Gateway Thessaloniki Ltd 6.753.600 67,0% (Group data) Free Floa
Slide 26: Current Shareholding Structure & Share Price Data
Current Shareholding Structure & Share Price Data THPA S.A. GENERAL INDEX € 32,8 @ 28.04.25 € 22,8 @ 31.12.23 € 22,4 @31.12.24 ➢ Share Market Price @ 31.12.2024: € 22,4 Shareholders as of 12/2024 # of Shares % South Europe Gateway Thessaloniki Ltd 6.753.600 67,0% ➢ Total Equity @ 31.12.2024: ~ € 198
Slide 27: Οικονομική Κατάσταση και επόμενα βήματα
Οικονομική Κατάσταση και επόμενα βήματα ✓ Η ΟΛΘ Α.Ε. διατηρεί μια υγιή, ισχυρή ταμειακή θέση, ικανή να χρηματοδοτήσει το τρέχον OpEx και ένα μεγάλο μέρος των συνολικών αναγκών CapEx, παράλληλα με μελλοντικό δανεισμό, όταν απαιτηθεί. Παραμένει χωρίς δανεισμό. ✓ Η Συνολική Ρευστότητα του Ομίλου τον 12
Slide 28: Financial Position & steps forward
Financial Position & steps forward ✓ ThPA S.A. maintains a healthy and sound cash position, able to finance current OpEx and a large part of the total CapEx needs, in tandem with future Debt Financing, when needed. Remains Debt free. ✓ Grand group Liquidity* as of 12/2024 exceeded € 123 mil., vs ~ €
Slide 29: Νέες ενέργειες από τη Διοίκηση της ΟΛΘ Α.Ε
Νέες ενέργειες από τη Διοίκηση της ΟΛΘ Α.Ε ✓ Σε νέα αναπτυξιακή τροχιά μπαίνει το λιμάνι της Θεσσαλονίκης, μετά την πρόσφατη έκδοση του Προεδρικού Διατάγματος για την έγκριση του Master Plan της ΟΛΘ Α.Ε. Η έγκριση του Master Plan αποτελεί σημαντικό ορόσημο στην ανάπτυξη της ΟΛΘ Α.Ε., καθώς επιτρέπει
Slide 30: New actions from the Management of ThPA S.A
New actions from the Management of ThPA S.A ✓ The Port of Thessaloniki is entering a new development trajectory, following the recent issuance of the Presidential Decree approving the Master Plan of ThPA S.A. The approval of the Master Plan is an important milestone in the development of ThPA S.A.,
Slide 31: Πιθανοί παράγοντες κρίσης και παράγοντες μετριασμού του κινδύνου
Πιθανοί παράγοντες κρίσης και παράγοντες μετριασμού του κινδύνου ✓ Παρά τις διαταραχές στο διεθνές οικονομικό περιβάλλον, η Διοίκηση της ΟΛΘ, παραμένει θετική για τη διακίνηση φορτίων και επιβατών και τη συνολική αύξηση των επιδόσεων και για το 2025, με στόχο την καλύτερη αξιοποίηση των παρεχόμενων
Slide 32: Potential crisis factors and risk mitigants
Potential crisis factors and risk mitigants ✓ Despite the disruptions in the international economic environment, the Management of ThPA remains positive for cargo and passengers’ throughput and overall performance growth for 2025 as well, targeting to better utilization of the services provided, adj
Slide 33: ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ / ΑΠΑΝΤΗΣΕΙΣ
ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ / ΑΠΑΝΤΗΣΕΙΣ 33
Slide 34: Q & A Session
Q & A Session 34
Slide 35: We Move Forward
ΟΛΘ Α.Ε. - Λιμάνι Θεσσαλονίκης Η Θαλάσσια Πύλη της Νοτιοανατολικής & Κεντρικής Ευρώπης We Move Forward Transform. Evolve. Expand. Σας Ευχαριστούμε!
Slide 36: We Move Forward
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki The Gateway Port to Southeast & Central Europe We Move Forward Transform. Evolve. Expand. We Thank You!
ThPA S.A. - Port of Thessaloniki — Investor Day (April 2025) on 6ix