Fuji Pharma Co., Ltd. · TSE:4554

Fuji Pharma — Q1 FY2018 Earnings Presentation

23 slides from Fuji Pharma's earnings presentation, Feb 9, 2018

  1. Slide 1: 2018年9月期第1四半期決算説明資料

    2018年9月期第1四半期決算説明資料 2018年2月9日 代表取締役社長 武政 栄治 富士製薬工業株式会社 (4554/東証1部)

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容  2018年9月期第1四半期連結決算概要  造影剤事業  女性医療領域の新たな取組み

  3. Slide 3: 2018年9月期第1四半期連結決算概要

    2018年9月期第1四半期連結決算概要  期初業績予想に沿って順調に推移 17/9月期 18/9月期 前年同期比 18/9月期 (百万円) 1Q 1Q 増減額 増減率 通期予想 進捗率 売上高 8,932 9,957 1,025 11.5% 38,139 26.1% 売上総利益 3,691 4,581 890 24.1% 粗利益率 41.3% 46.0% 販売費及び一般管理費 2,417 2,855 438 18.1% 販売管理費率 27.1% 28.7% 営業利益 1,274 1,725 451 35.4% 4,850 35.6% 営業利益率 14.3% 17.3% 経常利益 1,521

  4. Slide 4: 2018年9月期第1四半期連結決算概要（増減要因）

    2018年9月期第1四半期連結決算概要 売上高 営業利益 17/9期新製品 +158 研究開発費 -111 人件費 -174 その他 -123 オイパロミン +147 +132 オプチレイ +84 +284 -408 +71 +384 +813 -13 -12 +225 ジエノゲスト +201 9,957 HMG +38 ウトロゲスタン +37 1,725 8,932 売上増加 +407 新製品 +188 1,274 原価改善 +112 その他 +106 17/9 18/9 診 ホ そ OLIC FUJI OLIC FUJI 17/9 1Q OLIC 18/9 そ 断 ル の の 月 用 モ

  5. Slide 5: 薬効別売上高

    薬効別売上高 17/9月期 18/9月期 前年同期比 (百万円) 1Q 1Q 増減額 増減率 診断用薬 3,435 3,660 225 6.6% ホルモン剤 2,514 2,898 384 15.3% 代謝性医薬品 798 808 10 1.3% 循環器官用薬 248 271 23 9.3% 体外診断用医薬品 241 253 12 5.0% 抗生物質・化学療法剤 246 243 △3 -1.2% 泌尿・生殖器官系用薬 133 137 4 3.0% 外皮用薬 92 99 7 7.6% その他 634 927 293 46.2% CMO事業（OLIC社） 618 750 132 21.4% 合計

  6. Slide 6: 主要製品売上高

    主要製品売上高 製品名 17/9月期 18/9月期 前年同期比 18/9月期 薬効分類 （百万円） 1Q 1Q 増減額 増減率 通期予想 進捗率 オイパロミン注 診断用薬 1,674 1,821 147 8.8% 6,775 26.9% ルナベル配合錠(LD/ULD) ホルモン剤 690 696 6 0.9% 2,910 23.9% イオパーク注 診断用薬 537 565 28 5.2% 2,560 22.1% オプチレイ注 診断用薬 481 565 84 17.5% 2,075 27.2% フィルグラスチムBS注 代謝性医薬品 495 466 △ 29 -5.9% 1,725 27.0% マ

  7. Slide 7: 医療領域・剤形別売上高

    医療領域・剤形別売上高 医療領域別売上高構成比 CMO事業 17/9月期 18/9月期 前年同期比 6.7% （百万円） その他 1Q 1Q 増減額 増減率 7.6% 急性期医療 5,228 5,689 461 8.8% 18/9月期 1Q売上高 女性医療 2,437 2,810 373 15.3% 女性医療 急性期医療 9,957百万円 その他 681 752 71 10.4% 28.4% 57.4% CMO事業（OLIC社） 618 750 132 21.4% 合計 8,932 9,957 1,024 11.5% 剤形別売上高構成比 17/9月期 18/9月期 前年同期比 （百万円） 体外

  8. Slide 8: 中期経営計画・中期成長戦略

    中期経営計画 グローバルな 一人ひとりと会社と製品の ブランド薬を中心にする Fuji Pharmaグループの ブランド戦略を強力に推進 新たなステージと体制を構築 事業展開を実現 中期成長戦略 戦略領域における ブランド（新薬） ジェネリック CMO 独自相乗発展モデルの構築 ブランド（新薬） ジェネリック CMO  女性ホルモン剤/  女性ホルモン剤 【富山工場・OLIC】 女性医療 新投与経路医薬品  抗ホルモン剤 女性ホルモン剤専用工場棟  DDS/リポソーム 【OLIC】  診断用薬/販売権 急性期医療  診断用薬 新注射剤工場棟  診断用薬/新効能・  抗がん剤 【

  9. Slide 9: 造影剤事業

    |_| (oie a ix dln qu] He € FujiPharma ©

  10. Slide 10: 2月2日 適時開示の内容

    2月2日 適時開示の内容 １ ジェネリック造影剤の販売一本化  コニカミノルタジャパンが販売中のオイパロミン注、イオパーク注他合計3品目を当社の販売 ルートに一本化（3品目は当社が製造、同社に供給中）  2018年3月末に同社による販売を終了し、その全ての顧客基盤を引継ぎ、4月以降当社 製品に入替える ２ ブランド造影剤の販売終了  ゲルベ・ジャパンから販売権を取得し、当社が販売中のマグネスコープ静注、リピオドール注、 オプチレイ注の販売契約終了  2018年10月1日にマグネスコープ静注、リピオドール注、同年12月31日にオプチレイ注を 同社が自社販売する  オプチレイ注は当社は2

  11. Slide 11: 造影剤事業の今後の戦略

    造影剤事業の今後の戦略 現在 X線造影剤 MRI用造影剤 ブ  コニカミノルタジャパン併売品の販売一本化 ラ  ゲルベジャパンのブランド薬販売終了 ン ド オプチレイ リピオドール マグネスコープ  MRI用造影剤ジェネリック薬の販売終了 （先発品を含めた有効成分の安全性問題のため） ジ ェ ネ リ ッ オイパロミン イオパーク ク (コニカミノルタ併売) (コニカミノルタ併売) ＜今後の戦略＞ 今後 1. ブランド造影剤で築いた医師との関係とジェネ X線造影剤 MRI用造影剤 リック造影剤で獲得した高い市場シェアを活用、 更なる拡大 新たな事業・提携機会を獲得 ジ 2. 品揃えも含め、

  12. Slide 12: 国内X線造影剤市場の状況

    国内X線造影剤市場の状況  イオパミドールとイオヘキソールが主たる市場  ジェネリックの比率が上昇 国内X線造影剤市場（数量） 先発・ジェネリックの推移 万本 億円 1,200 600 80% 70% 1,000 500 60% 800 400 50% 39% 37% 600 300 34% 35% 40% 32% 30% 400 200 20% 200 100 10% 0 0 0% 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 イオパミドール イオヘキソール イオメプロール イオベルソール イオプロミド 先発品売上

  13. Slide 13: ジェネリックの更なる普及の背景

    ジェネリックの更なる普及の背景 ■ 日本の財政は社会保障費の増大により赤字が常態化 ・社会保障の増加を抑制するために、国は ジェネリックへの切替を促進 ・2020年9月までにジェネリック試用割合を 80％以上とし、早期に達成できるよう 更なる使用促進策を検討する ・信頼を得ている「高品質」なジェネリックへの切替 ・外来包括化には、課題が多いが、患者負担と 国家財政負担軽減に対し、社会的意義 （内閣府ＨＰより） 13

  14. Slide 14: 国内X線造影剤のシェア

    国内X線造影剤のシェア  ジェネリック数量シェア80％を達成した場合の当社シェアの理論値 ＜イオパミドール・イオヘキソールのジェネリック数量シェア80％へ＞ その他GE イ その他GE オ A社 パ 先発 ミ コニカミノルタ A社 20.0% ド ー GE 2017年 先発 ル 48.9% 51.1% シ ェ GE ア 80.0% （ 当社 本 当社 数 ） その他GE イ コニカミノルタ オ GE その他GE 先発 B社 ヘ 20.0% キ 当社 22.9% ソ ー 2017年 B社 ル シ 先発 GE ェ 77.1% ア 80.0% （ 本 当社 数 ） データ：自社調べ 14

  15. Slide 15: 世界の造影剤市場

    世界の造影剤市場 世界のX線造影剤市場は、3,150億円 ※1ドル110円換算 うち イオパミドール ： 658百万ドル（ 724億円） イオヘキソール：1,110百万ドル（1,221億円） 百万ドル 3,500 3,000 その他 9% 2,500 日本 北米 その他 14% 32% 日本 2,000 中国 1,500 欧州 北米 1,000 中国 21% 500 欧州 24% 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 データ：自社調べ 15

  16. Slide 16: 世界の造影剤事業

    世界の造影剤事業 海外の原薬メーカーや商社と組むことにより、当社と当社タイ子会社OLIC社でアメリカ、ロシア、 ヨーロッパ、中国、東南アジアに展開、世界の造影剤市場へ ロシア イオパミドール：4百万ドル イオヘキソール：11百万ドル 欧州 イオパミドール：75百万ドル アメリカ イオヘキソール：110百万ドル 中国 イオパミドール：296百万ドル イオヘキソール：405百万ドル イオパミドール：64百万ドル イオヘキソール：213百万ドル 原薬 商社 メーカー 東南アジア イオパミドール：1百万ドル イオヘキソール：5百万ドル 対象市場（欧・米・露・中・亜）：1,302億円がターゲット イオパ

  17. Slide 17: 女性医療領域の新たな取組み

    m Olt Be eA OATES EMH € FujiPharma

  18. Slide 18: 主な新薬開発パイプライン

    主な新薬開発パイプライン（不妊症/生殖医療を除く） 国内 2018年2月現在 開発コード/一般名 PhⅠ PhⅡ PhⅢ 申請 承認 効能・剤形 FSN-011-01 / プロゲステロン 更年期障害・経口 FSN-013 / エステトロール 月経困難症・経口 FSN-014 / エステトロール 検討中 更年期障害・経口 海外（ASEAN市場） 開発コード/一般名 PhⅠ PhⅡ PhⅢ 申請 承認 効能・剤形 FSN-013 / エステトロール 避妊・経口 FSN-014 / エステトロール 更年期障害・経口 導入元 プロゲステロン Besins Healthcare社 (当社は、「ウトロゲス

  19. Slide 19: 女性医療領域の取組み

    女性医療領域の取組み 女性のQOL（生活の質）と QOWL（労働生活の質）向上の為に 良質な医薬品を提供 人口減少・少子高齢化 女性の活躍促進 FSN-013 ・FSN-011-01 ・FSN-014 19

  20. Slide 20: 新規ホルモン剤の開発

    新規ホルモン剤の開発 NESTTM Native Estrogen acting Selectively in Tissue FSN-013 （海外での販売名：Estelle®） 第5世代OC（経口避妊薬）～ 新規月経困難症薬 エステトロール（E4） FSN-014 （海外での販売名： Donesta®） 胎児の肝臓から産生された 天然エストロゲン 新規ホルモン療法剤～ 更年期障害の症状改善  ベルギーMithra Pharmaceutical社から導入 静脈血栓塞栓症（VTE）  日本及びASEANにおける独占開発・販売権 リスク低減 乳がん ■ Mithra Pharmaceutica

  21. Slide 21: メモ

    メモ

  22. Slide 22: Slide 22

  23. Slide 23: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 本資料に記載の業績予想及び将来の予想等に関する記述は、資料作成時点で入手した 情報に基づき弊社にて判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 様々な要因により、実際の業績等が変動する可能性があることをご承知おきください。 また、予告なしに内容が変更または廃止される場合がございますので、予めご了承ください。 富士製薬工業株式会社 コーポレート企画部 Phone： 03-3556-3344 Fax ： 03-3556-4455 E-Mail： fsk_ir@fujipharma.jp URL ： http://www.fujipharma.jp/

Fuji Pharma — Q1 FY2018 Earnings Presentation on 6ix