Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:TRGYO

Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — H1 2016 Earnings Presentation

22 slides from Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Aug 18, 2016

  1. Slide 1: Yatırımcı Sunumu

    YATIRIMCI SUNUMU 18 AĞUSTOS 2016

  2. Slide 2: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut İnşaat İzinleri

    TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut İnşaat İzinleri (Adet) (1Ç 2016) 2

  3. Slide 3: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut Satışları

    TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut Satışları (Adet) (Ocak – Haziran 2016) 3

  4. Slide 4: AVM Gelişimi

    AVM Gelişimi Gelecek 12 ARZ VE TALEP 2014 4Ç 2015 3Ç 2015 4Ç Ay Kiralanabilir AVM Alanı (milyon, m2) 10 10,01 10,74 12 AVM Sayısı 352 361 368 404 Yeni Arz (bin, m2) 73,3 189 310,5 1,275 Gelecek Arz (milyon, m2) 2,5 2,1 2,1 1,2 AVM Alanı / 1.000 kişi 130 133 136 148 1.000 Kişiye Düşen AVM Alanı (2015

  5. Slide 5: Ofis Pazarı Görünümü

    Ofis Pazarı Görünümü ARZ ve TALEP 2014 4Ç 2015 3Ç 2015 4Ç Gelecek 12 Ay Toplam Arz (milyon, m2) 4.24 4.56 4.72 Toplam Boşluk (m2) 682,781 767,612 780,717 Boşluk Oranı (%) 16 16.8 16.5 Kiralama Hacmi (m2) 122,048 72,120 71,678 Birincil Kira ($/m2/ay) 45 45 45 Birincil Getiri (%) 6.8 6.8 6.8 Gelecek A

  6. Slide 6: TRGYO 1YY 2016 Görünümü ve 2016 Sonrası Stratejisi

    TRGYO 1YY 2016 Görünümü ve 2016 Sonrası Stratejisi  Portföy büyüklüğümüz 8,7 milyar TL’dır.  Sınırlı miktarda konut ve ofis teslimine rağmen toplam satış hasılatımız 300 milyon TL’ye ulaştı.  VAFÖK 189 milyon TL olarak gerçekleşti.  89 milyon TL tutarında konut ve ofis teslimatları yapılmıştır.

  7. Slide 7: Ana Performans Göstergeleri Özeti

    Ana Performans Göstergeleri Özeti 2015/12 2016/06 Değişim Toplam net borç (000 TL) 1,901,906 1,931,266 1.54% Ortalama kredi süresi (yıl) 5 5 Ortalama faiz oranı* 4.26% 4.55% 0.29 pp Kaldıraç (finansal kredilerin toplam aktifler içindeki %’si) 31.7% 28.6% -3.00 pp Net borç / Özkaynak oranı 39.1% 37.8

  8. Slide 8: Finansal Göstergeler: Portföy Değeri, Yatırımlar

    Finansal Göstergeler (Milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ ________________________________________ YATIRIMLAR ________________________________________________ 8

  9. Slide 9: Finansal Göstergeler: Satışlar, Önsatışlar

    Finansal Göstergeler (Milyon TL) SATIŞLAR__________________________________________________ ÖNSATIŞLAR_______________________________________________ 9

  10. Slide 10: Finansal Göstergeler: VAFÖK, Net Kâr

    Finansal Göstergeler (Milyon TL) VAFÖK __________________________________________________ NET KÂR ______________________________________________ 10

  11. Slide 11: TRGYO AVM Performansı

    TRGYO AVM Performansı 1YY 2016 Antalya Deepo Zafer Plaza İstanbul Torium Bursa Korupark MOİ Toplam Kiralama Gelirleri 13.6 15.6 26.4 50.0 74.3 179.8 (Milyon TL) Birebir Kiralama Gelirleri 1.4% 15.6% 7.9% 22.1% 23.8% 18.1% Büyüme Oranı Net Faaliyet Kârı 9.6 11.5 15.3 40.8 50.8 127.9 (Milyon TL) Bireb

  12. Slide 12: Lokomotif Kiracılar

    LOKOMOTİF KİRACILAR İlk 10 Kiracı Toplam BKA’nın %27,13 ve Toplam Sabit Kira Gelirinin %18,78’ini oluşturmaktadır • Sıra: 1 • Sıra: 4 • Sıra: 2 • Sıra: 3 • Sıra: 5 • BKA: 23.112 (%6,5) • BKA: 13.818 • BKA: 10.026 (%2,8) • BKA: 8.205 (%2,3) • BKA: 2.651 (%0,7) • Aylık Sabit Kiranın (%3,9) • Aylık Sab

  13. Slide 13: Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı

    Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (1YY 2016) 700 TL Milyon 635 > %19 sabit, %81 değişken > %35 kısa vadeli, %65 uzun vadeli ABD Doları 600 Avro Tablo 1YY 2016 itibarıyla anapara bakiyelerini göstermektedir. Şirketin 661 milyon TL (26% YP, %74 TL) nakit ve nakit mevduatı bulunmaktadır. 501 500 368

  14. Slide 14: Yatırımlar (Milyon TL)

    Yatırımlar (Milyon TL) Bugüne Kadar YATIRIM Toplam Bütçe 2016 2017 2018 2019 Yapılan Fiili Harcama MOİ 2. Etap Otel + Ofis ve 232.5 73.7 101.0 57.9 Kongre Merkezi Projesi Torun Center 681.7 554.7 112.9 14.0 5.Levent 1,567.1 349.0 299.7 662.6 158.3 97.5 Paşabahçe Projesi 317.2 3.5 75.0 148.6 90.1 Mal

  15. Slide 15: Yıllar İtibarıyla Toplam BKA

    Yıllar İtibarıyla Toplam BKA (M2) 700,000 633,000 608,000 25,000 600,000 501,000 107,000 500,000 50,000 400,000 608,000 300,000 501,000 451,000 451,000 200,000 100,000 0 2015 2016 2017 2018 Yıl Yeni BKA (m2) Varlık 2016 50,000 Torun Center - Ofis ve ticari alan -Mall of Antalya 2017 107,000 -Mall of

  16. Slide 16: Mali Tablolar - Gelir Tablosu (2Ç 2016)

    MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL) (000) TL 2Ç 2016 2Ç 2015 Yıllık Değişim 1Ç 2016 Çeyrek Bazda Değişim Satışlar 170,761 114,469 49.2% 129,627 31.7% Konut + Ofis 63,878 21,377 198.8% 25,451 151.0% AVM + Ofis kira 88,971 75,672 17.6% 86,546 2.8% Diğer 17,912 17,420 2.8% 17,630 1.6% Satışların ma

  17. Slide 17: Mali Tablolar - Gelir Tablosu (1YY 2016)

    MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 1YY 2015 1YY 2016 Değişim Satışlar 215,235 300,388 39.6% Konut + Ofis 40,411 89,329 121.1% AVM + Ofis kira 141,603 175,517 24.0% Diğer 33,221 35,542 7.0% Satışların maliyeti (74,235) (115,986) 56.2% Konut + Ofis (24,878) (63,422) 154.9% AVM + Ofis Kir

  18. Slide 18: Mali Tablolar – Konsolide Bilanço

    MALİ TABLOLAR – Konsolide Bilanço (‘000 TL) (000 TL) 2015/12 2016/06 Değişim Nakit ve nakit benzerleri 903,447 660,607 -26.9% Finansal varlıklar - 6,409 AD Ticari alacaklar 198,341 211,258 6.5% Stoklar 1,131,546 1,216,373 7.5% Peşin ödenmiş giderler 100,980 92,775 -8.1% Diğer finansal varlıklar 11,9

  19. Slide 19: Uzun Vadeli Satışlar & VAFÖK Tahminleri

    Uzun Vadeli Satışlar & VAFÖK Tahminleri (TL ‘000) 19

  20. Slide 20: Nakit Akış Projeksiyonu

    Nakit Akış Projeksiyonu Nakit Akış Projeksiyonu 2016 2017 2018 2019 2020 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN AVM kiralarından 270,910,098 335,141,005 351,835,344 369,393,260 394,695,782 Ofis Kiralarından 71,116,229 116,693,203 153,764,489 155,619,259 162,394,577 Otel Kiralarından 0 0 16,541,383 23,970

  21. Slide 21: Torunlar GYO Performansı

    Torunlar GYO Performansı (As of 30.06.2016) IPO Date (October 2010) = 100 21

  22. Slide 22: İletişim

    İletişim İsmail KAZANÇ CFO ismailkazanc@torunlargyo.com.tr Pelin ÖRSEL Yatırımcı İlişkileri / Finansal Analist pelinorsel@torunlargyo.com.tr TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı) Rüzgarlıbahçe Mah. Özalp Çıkmazı No:4 Kavacık 34805 İstanbul TÜRKİYE Telefon: (0216) 425 20 07 Faks: (0216) 425 59

Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — H1 2016 Earnings Presentation on 6ix