Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:TRGYO
Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — FY2024 Earnings Presentation
25 slides from Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Mar 11, 2025
Slide 1: Yatırımcı Sunumu
YATIRIMCI SUNUMU 11 MART 2025
Slide 2: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut Satışları
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut Satışları (Adet) (2024) 2
Slide 3: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut İnşaat İzinleri
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut İnşaat İzinleri (Adet) (2024) 3
Slide 4: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Mevcut Konut Stoku
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ – Mevcut Konut Stoku (2024) YAPI KULLANMA İZİN BİRİNCİ EL KONUT STOK / YAPI KULLANMA İZİN DÖNEM STOK BELGESİ SATIŞLARI BELGESİ 2013 726,339 529,129 197,210 27.2% 2014 777,596 541,554 236,042 30.4% 2015 732,948 598,667 134,281 18.3% 2016 754,174 631,686 122,488 16
Slide 5: AVM Gelişimi
AVM Gelişimi İNŞAAT HALİNDE MEVCUT AKTİF TOPLAM (2024 yılsonu tamamlanması beklenen) ADET 134 9 143 İSTANBUL TKA (M2) 5,152,116 324,416 5,476,532 ADET 45 3 48 ANKARA TKA (M2) 1,722,142 88,850 1,810,992 ADET 274 16 290 DİĞER ŞEHİRLER TKA (M2) 7,095,110 469,600 7,564,710 ADET 453 28 481 TÜRKİYE 2 TKA
Slide 6: TRGYO 2024 Görünümü
TRGYO 2024 Görünümü ◼ Portföy büyüklüğümüz 118,9 milyar TL’dir. ◼ Toplam satış hasılatımız 12.511 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. ◼ 3,6 milyar TL yatırım amaçlı gayrimenkul satış zararı (Torun Tower satışı nedeniyle), 3,3 milyar TL parasal kayıp (enflasyon muhasebesi etkisi); 4,8 milyar TL yatırım
Slide 7: TRGYO Kilit Göstergeler Stratejik Planlar
TRGYO Kilit Göstergeler TL (000) 2023 2024 Satışlar 7,176,676 12,510,573 Konut + Ofis 650,769 6,108,154 AVM + Ofis Kira 5,087,437 4,976,950 Diğer 1,131,482 1,100,218 Otel Geliri 306,988 325,251 VAFÖK 5,223,824 7,175,771 VAFÖK Marjı 72.8% 57.4% Net kâr / zarar 18,248,001 8,611,405 Net kâr / zarar, ga
Slide 8: Ana Performans Göstergeleri Özeti
Ana Performans Göstergeleri Özeti 2023 2024 Değişim Toplam net borç (000 TL) 131,778 -18,165,936 AD Ortalama kredi süresi (yıl) 3 3 Ortalama faiz oranı (Yabancı para krediler) 8.39% AD AD Ortalama faiz oranı (TL krediler) 33.64% 55.87% 22.23 pp Kaldıraç (finansal kredilerin toplam aktifler içindeki
Slide 9: Finansal Göstergeler: Portföy Değeri, Yatırımlar
Finansal Göstergeler (Milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ ________________________________________ YATIRIMLAR ________________________________________________ 9
Slide 10: Finansal Göstergeler: Satış Hasılatı, Konut Satışları
Finansal Göstergeler (Milyon TL) SATIŞ HASILATI__________________________________________________ KONUT SATIŞLARI HASILATI_______________________________________________ 10
Slide 11: Finansal Göstergeler: VAFÖK, Net Kâr
Finansal Göstergeler (Milyon TL) VAFÖK __________________________________________________ NET KÂR ______________________________________________ 11
Slide 12: Torun Center Projesi Detayları
31.12.2024 itibarıyla Torun Center Projesi Detayları BRÜT KİRALANABİLİR - SATILABİLİR ALAN BRÜT SATILABİLİR ALAN RESIDENCE - GÜNEY RESIDENCE - DOĞU ( KULE OFİS (D BLOK) YATAY OFİS (A BLOK) TOPLAM (B BLOK) C BLOK) TOPLAM BRÜT ALAN (m2) 45,491 54,494 38,937 38,116 177,038 TOPLAM SATILMIŞ ALAN (m2) 24,
Slide 13: TRGYO AVM Performansı
TRGYO AVM Performansı 2024 Zafer Plaza Antalya Deepo Bursa Korupark Istanbul Torium MOI MOA Toplam Kira Gelirleri + Ortak Alan Gelirleri 235.0 384.5 1,144.5 545.6 2,645.0 555.7 5,510.3 (Milyon TL) Birebir Kira Gelirleri + Ortak 7.1% -7.4% -1.9% 1.9% 2.8% -3.7% 0.4% Alan Gelirleri Büyüme Oranı Net Fa
Slide 14: Lokomotif Kiracılar
LOKOMOTİF KİRACILAR İlk 10 Kiracı Toplam BKA’nın %19,48 ve Toplam Kira Gelirinin %22,17’sini oluşturmaktadır • Sıra: 1 • Sıra: 2 • Sıra: 4 • Sıra: 5 • Sıra: 3 • BKA: 9.459 (%2,2) • BKA: 15.177 (%3,6) • BKA: 9.412 (%2,2) • BKA: 3.774 (%0,9) • BKA: 9.589 (%2,3) • Aylık Kiranın • Aylık Kiranın • Aylık
Slide 15: Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı
Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (2024) ➢ %44 kısa vadeli, %56 uzun vadeli ➢ %32 sabit, %68 değişken 15
Slide 16: Yatırımlar (Milyon TL)
Yatırımlar (Milyon TL) Bugüne Kadar YATIRIM Toplam Bütçe 2025 2026 2027 2028 Yapılan Fiili Harcama Torun Center - Doğu Kule 2,596.9 1,937.2 432.7 227.0 0.0 0.0 Karaköy Otel 485.6 142.3 88.7 254.6 0.0 0.0 5. Levent Faz 2 3,364.3 2,786.7 577.6 0.0 0.0 0.0 Paşabahçe Projesi 5,870.2 385.2 200.3 1,873.8
Slide 17: Toplam BKA Gelişimi
Toplam BKA Gelişimi (M2) 600,000 500,000 400,000 589,962 589,962 555,962 555,962 538,381 300,000 200,000 100,000 0 2024 2025 2026 2027 2028 Yıl Yeni BKA (m2) Varlık 2025 6,000 -Karaköy Otel 2025 11,581 -Torun Center Otel 2027 9,000 -Mall of Antalya Otel 2027 25,000 -Paşabahçe Otel 17
Slide 18: Mali Tablolar – Gelir Tablosu
MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 2023 2024 Değişim Satışlar 7,176,676 12,510,573 74.3% Konut + Ofis 650,769 6,108,154 838.6% AVM + Ofis kira 5,087,437 4,976,950 -2.2% Ortak alan gelirleri + Diğer 1,131,482 1,100,218 -2.8% Otel gelirleri 306,988 325,251 5.9% Satışların maliyeti (1,849
Slide 19: Mali Tablolar – Bilanço
MALİ TABLOLAR – Bilanço (‘000 TL) (000 TL) 2023 2024 Değişim Nakit ve nakit benzerleri 3,076,939 9,685,631 214.8% Finansal varlıklar 1,770,257 5,391,775 204.6% Ticari alacaklar + diğer alacaklar 2,034,938 978,082 -51.9% Stoklar 4,052,048 6,131,728 51.3% Peşin ödenmiş giderler 450,277 265,502 -41.0%
Slide 20: Mali Tablolar – 2025 Tahmini Gelir Tablosu
MALİ TABLOLAR – 2025 Tahmini Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 2024* 2025T** Değişim Satışlar 12,510,573 18,660,097 49.2% Konut + Ofis 6,108,154 10,083,999 65.1% AVM + Ofis kira 4,976,950 6,754,370 35.7% Ortak alan gelirleri + Diğer 1,100,218 1,386,260 26.0% Otel gelirleri 325,251 435,468 33.9% Satış
Slide 21: Uzun Vadeli Satışlar + VAFÖK Tahminleri
Uzun Vadeli Satışlar + VAFÖK Tahminleri (Milyon TL) 21
Slide 22: Nakit Akış Projeksiyonu
Nakit Akış Projeksiyonu (TL) Nakit Akış Projeksiyonu 2025 2026 2027 2028 2029 Dönem başı elde bulunan nakit 20,168,458,000 39,402,734,299 61,801,992,903 80,150,694,701 94,152,737,902 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIŞI AVM kiralarından (+) 5,758,108,629 6,909,730,355 7,946,189,909 8,740,80
Slide 23: Torunlar GYO Performansı
Torunlar GYO Performansı (31.12.2024 itibarıyla) Halka arz tarihi (Ekim 2010) = 100 23
Slide 24: İletişim
İletişim İsmail KAZANÇ CFO ismailkazanc@torunlargyo.com.tr Pelin ÖRSEL Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi pelinorsel@torunlargyo.com.tr TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı) Rüzgarlıbahçe Mah. Özalp Çıkmazı No:4 Kavacık 34805 İstanbul TÜRKİYE Telefon: (0216) 425 20 07 Faks: (0216) 425 59 57
Slide 25: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu sunum temel durum varsayımlarına göre hazırlanan gelecekteki bazı olaylara ilişkin Şirket yönetiminin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye dönük tahminler içermektedir. Her ne kadar bu tahminlerde yansıtılan beklentilerin makul oldukları düşünülse de, bu beklentiler; altında yatan vars
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — FY2024 Earnings Presentation on 6ix