Vertex Corp. · TSE:5290

Vertex — FY2022 Earnings Presentation

40 slides from Vertex's earnings presentation, May 12, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料

    TYO 5290 株式会社ベルテクスコーポレーション 2022年3月期 決算説明資料 2022年5月12日

  2. Slide 2: もくじ

    もくじ 1 2022年3月期通期 決算概要 P.02 2 2023年3月期 業績予想 P.13 3 中期経営計画 進捗状況 P.17 参考資料 P.32 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 2022年3月期通期 決算概要

    1 2022年3月期通期 決算概要 2. 2023年3月期 業績予想 3. 中期経営計画 進捗状況 参考資料 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 2022年3月期 連結損益計算書

    1-1. 2022年3月期 連結損益計算書  売上高は、前期及び期初予想を下回る結果となりましたが、一方、利益率の上昇が 特にコンクリートセグメントで顕著であったことから、各段階利益はすべて大幅増益 となりました。 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 前期比 期初予想対比 （単位：百万円） 実績 実績 期初予想 実績 （額） （率） （額） （率） 売上高 39,014 37,763 39,000 37,514 △249 △0.7% △1,486 △3.8% 営業利益 3,788 5,290 5,500 6,143 853 16.1% 643 11.7% 営業利益率 9.7

  5. Slide 5: 2022年3月期 セグメント別業績 まとめ

    1-2. 2022年3月期 セグメント別業績 まとめ ■ セグメント別売上高 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 前期比 期初予想対比 （単位：百万円） 実績 実績 期初予想 実績 （額） （率） （額） （率） コンクリート 28,372 28,539 29,200 28,414 △125 △0.4% △786 △2.7% パイル 4,520 2,892 3,300 2,343 △549 △19.0% △957 △29.0% 防災 4,083 4,170 4,300 4,565 395 9.5% 265 6.2% その他 2,039 2,161 2,200 2,190 29

  6. Slide 6: 2022年3月期 前年比増減推移

    1-3. 2022年3月期 前年比増減推移 ■ 売上高 仕入商品の取扱い見直し COVID-19長期化に よる工事の遅延等 ■ 営業利益 販売単価の見直し 製品ミックスの改善 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 5

  7. Slide 7: セグメント別業績 コンクリート事業

    1-4. 2022年3月期 セグメント別業績 コンクリート事業  戦略的な高付加価値製品へのシフトに伴う製品ミックスの改善と汎用品、仕入れ商品 を中心とした取扱い及び販売単価の見直しにより、前期比増益を達成しました。 売上高 セグメント利益・利益率 （百万円） （百万円） Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 6

  8. Slide 8: セグメント別業績 パイル事業

    1-4. 2022年3月期 セグメント別業績 パイル事業  COVID-19による民間企業を中心とした設備投資の回復遅れなどにより、売上高は 下回る結果となりました。  一方、販売単価を意識した選別受注により、前期比増益を達成しました。 売上高 セグメント利益・利益率 （百万円） （百万円） Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 7

  9. Slide 9: セグメント別業績 防災事業

    1-4. 2022年3月期 セグメント別業績 防災事業  防災・減災、国土強靱化対策の推進に伴う堅調な成長により、前期比増収・増益を達成 しました。 売上高 セグメント利益・利益率 （百万円） （百万円） Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 8

  10. Slide 10: セグメント別業績 その他

    1-4. 2022年3月期 セグメント別業績 その他 （セラミックス事業、賃貸事業、システム開発事業等）  半導体装置用部品の需要増に伴い、セラミックス事業が好調に推移したことや賃貸事 業も安定的な収益を計上したことなどにより、前期比増収・増益を達成しました。 売上高 セグメント利益・利益率 （百万円） （百万円） Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 2022年3月期 連結貸借対照表

    1-5. 2022年3月期 連結貸借対照表  引き続き安定した財務基盤を維持しております。 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 実績 現預金 8,574 11,761 12,905 1,144 売上債権 13,326 13,593 12,689 △904 棚卸資産 4,202 4,431 5,020 589 その他流動資産 610 593 529 △64 有形固定資産 11,604 11,881 12,396 515 無形固定資産 152 280 360 80 投資その他の資産 3,578 3,726 3,520 △206 資産合計 4

  12. Slide 12: 連結キャッシュフロー計算書と主な投資実績

    1-6. 202２年3月期 連結キャッシュフロー計算書と主な投資実績  製品製造に必要な型枠、機械、金型類を中心に、減価償却費を上回る額の設備投資を 行いました（セグメント別の投資実績は下表ご参照）。 2021年3月期 2022年3月期 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 現金及び現金同等物の期首残高 7,706 10,893 3,187 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,223 4,992 769 （うち減価償却費） 1,082 821 △261 投資活動によるキャッシュ・フロー △397 △1,141 △744 財務活動によるキャッシュ・フロー △638 △2,614 △1,976

  13. Slide 13: 株主還元

    1-7. 株主還元  安定的な普通配当に加え、適宜、特別配当・記念配当を検討するほか、自社株式の取 得により、総還元性向３０％を目処として、株主還元を実施する方針としています。  2022年3月期は、期中に5.5億円の自社株式取得を実施済みであり、期末配当は、 1株当たり、特別配当を含めて80円を予定しています。 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 実績 予定 自社株式取得総額（単位：百万円） 500 200 550 年間 60円 90円 80円 配当金 （普通配当） 50円 60円 65円 （特別・記念配当） 10円 30円 15円 配当性向 22.9% 21.0

  14. Slide 14: 2023年3月期 業績予想

    1. 2022年3月期通期 決算概要 2 2023年3月期 業績予想 3. 中期経営計画 進捗状況 参考資料 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 2023年3月期 業績予想

    2-1. 2023年3月期 業績予想  資材価格高騰や物流コストの上昇など厳しい事業環境ですが、販売単価への反映、製 品ミックスの更なる改善及びコスト削減に取り組むことで、前期比増収増益を目標と します。 2022年3月期 2023年3月期 増減 （単位：百万円） 実績 計画 （額） （率） 売上高 37,514 39,000 1,486 4.0% 営業利益 6,143 6,200 57 0.9% 営業利益率 16.4% 15.9% ー ▲ 0.5pt 経常利益 6,434 6,500 66 1.0% 経常利益率 17.2% 16.7% ー ▲ 0.5pt 親会社株主に帰属する 当期純利益

  16. Slide 16: 2023年3月期 セグメント別業績予想

    2-2. 2023年3月期 セグメント別業績予想 ■ セグメント別売上高 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 実績 予想 コンクリート 28,414 28,910 パイル 2,343 2,910 防災 4,565 4,780 その他 2,190 2,400 ■ セグメント別利益 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 実績 予想 コンクリート 5,549 5,550 パイル 85 130 防災 1,194 1,240 その他 459 480 （調整額） △1,144 △1,200 連結 6,143 6,200 Copyright © 2022 Vertex Co

  17. Slide 17: 2023年3月期 株主還元方針

    2-3. 2023年3月期 株主還元方針  安定的な普通配当に加え、適宜、自社株式の取得により、総還元性向30%を目処 として株主還元を実施する方針としています。  自社株式の取得は、２15,０００株（*2）を上限とし、今期中に実施予定です。 (*1) ※1 ２０２２年7月1日を効力発生日とする普通株式1株につき3株の割合で株式分割を実施する予定ですので、 2023年3月期の配当金（予定）については、株式分割の影響を考慮して記載しております。 なお、グラフ内 （ ） は、株式分割の影響を考慮しない場合の金額を参考値として記載しています。 ※2 自社株式の取得株式数については、株式分割前で記

  18. Slide 18: 中期経営計画 進捗状況

    1. 2022年3月期通期 決算概要 2. 2023年3月期 業績予想 3 中期経営計画 進捗状況 参考資料 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 第２次中期経営計画の基本方針と位置付け

    3-1. 第２次中期経営計画の基本方針と位置付け 第2次中期経営計画（２０２２/３→２０２４/３） （基本方針） ❶ 主力事業の深堀りによるオーガニック成長の推進 主力事業のオーガニック成長により営業キャッシュフローの創出力を高 めることで、将来キャッシュフローの最大化を目指します。 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得 ＜VertexGroup-BHAG＞ 「安心・安全」を提供する企業 更なる成長に向けて、成長事業の育成と新たな収益機会（新エリア・新カ テゴリー展開、新製品、新事業）の獲得に向けた取り組みを強化します。 ブランド力No.1へ ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備

  20. Slide 20: 経営指標の推移

    3-2. 経営指標の推移  最終年度（2024年3月期）に、営業利益61億円、ROE10.0%以上の維持を目標 としていましたが、計画値を1年目で前倒し達成しました。 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （中計1年目） （中計2年目） （中計3年目） （単位：百万円） 当初計画 実績 当初計画 予想 当初計画 売上高 39,000 37,514 40,000 39,000 41,000 営業利益 5,500 6,143 5,800 6,200 6,100 営業利益率 14.1% 16.4% 14.5% 15.9% 14.9% 経常利益 5,700 6,434 6,000 6

  21. Slide 21: 基本方針の進捗状況 製品ミックス改善

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進  製品ミックスの改善と製品販売単価アップの推進 汎用品の取扱い見直しとオリジナル製品の営業強化など製品ミックスの改善を進める ことにより、付加価値製品比率が2021年3月期対比 5ｐｔ向上 しました。 また、同時に、全製品の販売価格アップを積極的に進めたことにより、平均販売単価 は、2020年3月期対比 125％ となりました。 資材高騰による原価高など厳しい環境にありますが、引き続き販売単価アップと 付加価値製品へのシフトを進めてまいります。 旧ホクコン社を中心に 売価アップと併せて 売価アップを推進 製品ミッ

  22. Slide 22: オリジナル製品 事例紹介（現場打ち→プレキャスト化）

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進  オリジナル製品 事例紹介 （現場打ち→プレキャスト化） 【福井】 北陸新幹線、敦賀駅高架橋他工事 ・ 規格 ： ＜調整池＞ （幅）5.75m x （高さ）7.3m,8.25m （4分割） ＜消雪用貯水槽＞ （幅）6.75m x （高さ）8.35m （4分割） ・ 大型貯水槽が4槽(4列) （長さ）30.545ｍ ｘ （幅）32.000ｍ ・ 概要 ： 約4ヶ月の工期短縮を実現 （現場築造では8ヶ月） ① ② 高さ8.25ｍ ④ ③ Copyright © 2022 Vertex Corporation All

  23. Slide 23: オリジナル製品 事例紹介

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進  オリジナル製品 事例紹介 【東京】 勝どき駅に直結する歩行者専用の地下通路を設置 ・ 規格 ：（外寸） 幅7.4ｍ ｘ 高さ4.6ｍ（2分割） ｘ 長さ1.390ｍ 123.32ｍの地下道 ・ 工事中は周辺住民への影響を考慮し非開削で地下道を構築、築造後には利便性が向上 ・ 推進工法の採用では国内最大のボックスカルバート 123.32ｍ Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 22

  24. Slide 24: オリジナル製品 事例紹介（落石対策）

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進  オリジナル製品 事例紹介 （落石対策） 【岡山】 岡山自動車道4車線化工事（NEXCO西日本） ・ 製品名 ： 落石防護柵 「ライトバリア」 ・ 延 長 ： 96m ・ 概 要 ： 高速道路のトンネル坑口で落石対策 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 23

  25. Slide 25: 事例紹介（浸水対策）

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❶ 主力事業の深掘りによるオーガニック成長の推進  事例紹介 （浸水対策） 【神奈川】 横浜市中山小学校 地下式雨水貯留施設内にて『壁画アートイベントを開催』 ・ 校庭下に築造された地下式雨水貯留槽 ・ 工事期間は校庭が半分しか使えない児童のために、楽しめるイベントを横浜市と 建設業者と共に開催 ・ 雨水貯留施設内の壁面に児童たちが描いた思い思いの絵と共に、周辺地域の浸水 被害の解消に貢献 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 事例紹介（浸水対策）

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得  事例紹介 （浸水対策） 【神奈川】 平塚市日向岡1号遊水池 ・ 製品名 ： 流量制御装置「ボルテックスバルブ」 ＊渦流により雨水排出量を効果的にコントロール ・ 当社のボルテックスバルブにより、既設調整池の機能向上を図り、周辺地域と放流先 の河川で頻発していた浸水被害の解消に貢献 ボルテックスバルブの外景 ボルテックスバルブ ☟ Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 事例紹介（融雪対策）

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得  事例紹介 （融雪対策） 【石川】 金沢駅前歩道整備工事（JR西日本旅客鉄道） ・ 製品名 ： 無散水融雪平板 ＊骨材に珪石を使用することにより、熱伝導の高効率化を実現 ・ 概要 ： 降雪時の安全で快適な歩行空間の確保を目的に整備 融雪平板 内部 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 26

  28. Slide 28: 地中熱を利用した新たな冷暖房システムの商品化

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❷ 成長事業の育成と新たな収益機会の獲得  地中熱を利用した新たな冷暖房システムの商品化 当社が開発した、「ライニング地中熱交換器」は、“蓄熱量を確保しつつ、施工時の掘削 コストを半減”することができ、さらに同じく当社が開発した、熱の利用効率を向上さ せる「熱収支制御ユニット」と組み合わせることで、空冷式と比べて電気代約50%削減、 施工コストは従来工法から約30%削減、省エネ・低コストのシステム化を実現しました。 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 27

  29. Slide 29: 経営基盤整備の進捗

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備  下記施策を中心に、経営基盤の整備・強化に取り組んでいます。 発表時の施策内容 現在の進捗状況 施策１ ・ベルテクスアカデミーの設立（2022.7開催予定） ・人材開発グループの設置 <ベルテクス>  人材開発プログラム・採用プログラムの再整備 ・教育プログラムの再整備（2022.4～） 施策２ ・新基幹システム準備中（2022.8～） <ベルテクス> ・人事・就業システム稼働（2022.2～） <ベルテクス>  情報システム・ICTインフラの整備、DXの推進 ・新基幹システム稼働（ 2021.4～） <ベルテク

  30. Slide 30: 教育プログラムの再整備

    3-3. 基本方針の進捗状況 ❸ 持続的成長を可能とするための経営基盤整備  教育プログラムの再整備 更なる人材の強化と次世代の人材育成を目指してプログラムを整備・拡充しました。 ◯階層別研修 ◯アカデミック研修 ◯全社員研修 対象：新入社員、若手社員、中堅社員、 対象：グループ全社からの公募方式 対象：グループ全役職員（約1,100人） 新任管理職、新任上位管理者 目的：ゼネラリストに求められる能力 目的：コンプライアンス、ハラスメント 目的：階層別の役割要件と求められる の開発、意識の醸成 などの知識・意識の定着 能力・資質の開発、意識の醸成 ◯部門別研修 対象：部門毎に対象者を選定 目

  31. Slide 31: 財務・投資戦略 設備投資

    3-4. 財務・投資戦略  設備投資 生産能力、品質向上、生産性向上を目的に、ベルテクス株式会社千葉工場に最先端 技術を装備したバッチャプラントを整備しました。 CO2排出量を70%削減する 長寿命コンクリート「ＬＬクリート」の製造も可能となり、 今後、ＥＳＧへの取り組みも積極的に進めてまいります。 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 30

  32. Slide 32: 財務・投資戦略 スタートアップ投資

    3-4. 財務・投資戦略  スタートアップ投資 現中期経営計画に掲げる財務・投資戦略に則り、2021年11月に、1件の新規投資を 行いました。対象会社は、IoTを活用した、あんしん見守りサービスを開発・運営する スタートアップです。 当社は、安心・安全な街づくりに取り組む同社事業の成長を支援するとともに、当社 事業との中長期的なシナジー創出や新規事業創造を検討してまいります。 対象会社情報 ・会社名 株式会社ｏｔｔａ ・設立 2014年10月24日 ・代表者 山本 文和 ・本社 〒812-0027 福岡県福岡市博多区下川端町1-1 明治通りビジネスセンター本館6F ・事業内容 スマート見守り

  33. Slide 33: 参考資料

    1. 2022年3月期通期 決算概要 2. 2023年3月期 業績予想 3. 中期経営計画 進捗状況 参考資料 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 32

  34. Slide 34: 四半期別業績

    四半期別業績 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 8,850 8,108 10,786 11,271 7,340 7,706 11,320 11,396 7,483 8,836 11,155 10,040 売上総利益 2,212 2,023 3,068 2,844 1,928 2,282 3,610 3,428 2,463 3,009 3,426 3,009 売上総利益率 25.0% 24.9% 28.4% 25.2% 26.3% 29.6% 31.9% 30.1% 32.9%

  35. Slide 35: 受注残・期中受注

    受注残・期中受注 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 期初 売上高 期初 売上高 期初 売上高 受注残 1Q 2Q 3Q 4Q 受注残 1Q 2Q 3Q 4Q 受注残 1Q 2Q 3Q 4Q 13,514 8,850 8,108 10,786 11,271 12,187 7,340 7,706 11,320 11,396 13,983 7,483 8,836 11,155 10,040 34.6% 39,014 32.3% 37,763 37.3% 37,514 Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved.

  36. Slide 36: 四半期別、セグメント別業績 ①コンクリート

    四半期別、セグメント別業績 ①コンクリート ■ コンクリート 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 6,209 5,969 8,238 7,998 5,282 5,790 8,899 8,586 5,883 6,490 8,454 7,587 セグメント利益 825 582 1,479 717 585 901 1,979 1,420 1,097 1,394 1,689 1,369 売上高 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 セグメント利益 2020年3月期 202

  37. Slide 37: 四半期別、セグメント別業績 ②パイル

    四半期別、セグメント別業績 ②パイル ■ パイル 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 1,612 954 987 967 1,149 609 538 597 582 637 664 460 セグメント利益 105 32 8 △17 93 13 △28 △4 11 49 40 △15 売上高 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 セグメント利益 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 Copyright © 2022 Vertex Corporatio

  38. Slide 38: 四半期別、セグメント別業績 ③防災

    四半期別、セグメント別業績 ③防災 ■ 防災 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 605 754 1,086 1,638 442 847 1,354 1,527 506 1,224 1,483 1,352 セグメント利益 114 118 294 535 85 197 411 481 61 315 445 373 売上高 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 セグメント利益 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 Copyright © 2022 Ve

  39. Slide 39: 四半期別、セグメント別業績 ④その他

    四半期別、セグメント別業績 ④その他 ■ その他 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 462 480 523 703 498 502 561 729 533 505 511 641 セグメント利益 59 52 130 126 59 78 154 167 90 105 122 142 売上高 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 セグメント利益 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 Copyright © 2022 Vertex Corporatio

  40. Slide 40: お問い合わせ先

    ＜お問い合わせ先＞ 株式会社ベルテクスコーポレーション 経営企画本部 経営企画G Tel ： 03-3556-2801 本資料中の業績予想、事業計画等に関する記述は、本決算発表日時点における合理的な将来 予測に基づいて作成されたものであり、今後様々な要因で変更される場合がございます Copyright © 2022 Vertex Corporation All rights Reserved. 39

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