Vertex Corp. · TSE:5290
Vertex — FY2024 Earnings Presentation
25 slides from Vertex's earnings presentation, May 10, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
TYO 5290 株式会社ベルテクスコーポレーション 202４年3月期 決算説明資料 202４年5月10日
Slide 2: もくじ
もくじ 1 202４年3月期通期 決算概要 P.02 ２ 2025年3月期 業績予想 P.15 参考資料 P.１８ Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 1
Slide 3: 2024年3月期通期 決算概要
1 202４年3月期通期 決算概要 ２．202５年3月期 業績予想 参考資料 Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 2
Slide 4: 2024年3月期 連結損益計算書
1-1. 202４年3月期 連結損益計算書 ⚫ 売上高は、期初予想値を下回りました。 ⚫ 一方、販売価格アップを進めていた効果により、各段階利益は修正した業績予想を 上回りました。 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 期初予想対比 2月8日 （単位：百万円） 実績 期初予想値 実績 （額） （率） （額） （率） 修正予想値 売上高 39,095 41,000 37,200 36,833 △2,262 △5.8% △4,167 △10.2% 営業利益 5,560 6,100 5,500 5,727 167 3.0% △373 △6.1% 営業利益率 14.2% 14.9% 14.8
Slide 5: 2024年3月期 セグメント別業績 まとめ
1-2. 202４年3月期 セグメント別業績 まとめ ■ セグメント別売上高 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 期初予想値 （単位：百万円） 実績 期初予想値 実績 （額） （率） （額） （率） コンクリート 27,202 29,080 25,726 △1,476 △5.4% △3,354 △11.5% パイル 4,045 3,370 2,783 △1,262 △31.2% △587 △17.4% 防災 4,909 4,950 4,765 △144 △2.9% △185 △3.7% その他 2,938 3,600 3,557 619 21.1% △43 △1.2% ■ セグメン
Slide 6: セグメント別業績 コンクリート事業
1-3. 202４年3月期 セグメント別業績 コンクリート事業 ⚫ 工事進捗の遅れなどにより売上は低下し前期比減収となったものの、戦略的な高付加 価値製品へのシフトを加速させ進めてきた結果、利益額については前期比同水準とな りました。 売上高 セグメント利益・利益率 （百万円） （百万円） Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 5
Slide 7: 製品販売単価アップと製品ミックスの改善の推進状況
1-3. 202４年3月期 セグメント別業績 ⚫ 製品販売単価アップと製品ミックスの改善の推進状況（コンクリート事業） 製品販売単価の伸び率 ： 159% 高付加価値製品比率 ： 68% （2020年3月期比） （対前年比 +2%） ＊対前年比 高付加価値製品 １1７％ 汎用品 116% 170% 100% 159% 160% 68% 150% 実績 140% 136% 130% 125% 50% 120% 75% 112% 67% 66% 目標 62% 110% 100% 100% 90% 0% 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 202
Slide 8: セグメント利益差異要因(コンクリート事業)
1-3. 202４年3月期 セグメント別業績 ■ セグメント利益差異要因 （コンクリート事業） ・ 製品販売単価の伸び率 ： 対前年比＋17.2% 000 （百万円） ③2,528 ・複数の大型プロジェクトにおける工事進捗の 000 820 遅れによるボックスカルバートや汎用品の減少 （汎用品） ④△496 000 1,708 （付加価値製品） 000 ⑤△1,598 △418 000 000 ② ① 000 4,882 4,899 000 0 23年3月期 製品販売価格 原材料価格 販売量 その他 24年3月期 セグメント利益 改定効果 高騰の影響 増減の影響 セグメント利益 Copyrig
Slide 9: 販売量・販売単価の前年対比
1-3. 202４年3月期 セグメント別業績 ■ 販売量・販売単価の前年対比 （コンクリート事業） マンホールや雨水貯留槽などの販売単価の上昇率は堅調に推移したものの、複数の 大型プロジェクトにおける工事進捗の遅れなどの影響による、ボックスカルバートや 汎用品の数量減少が減収の要因となっております。 販売量 販売単価 ボックスカルバート -18% 1 11% マンホール -8% 2 24% 雨水貯留槽 -12% 3 21% その他 -5% 4 19% 高付加価値製品 計 -13% 5 17% 6 汎用品 計 -18% 16% ＊ベルテクス㈱のみの集計値となります。 Copyright © 20
Slide 10: セグメント別業績 パイル事業
1-3. 202４年3月期 セグメント別業績 パイル事業 ⚫ 販売地域と案件の絞り込みによる効率化と強みに特化した受注活動を進めてきまし たが、前年同期と比べ大型案件の減少などにより、前期比減収・減益となりました。 売上高 セグメント利益・利益率 （百万円） （百万円） Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 9
Slide 11: セグメント別業績 防災事業
1-3. 202４年3月期 セグメント別業績 防災事業 ⚫ 防災・減災、国土強靱化対策の推進に伴う堅調な成長を追い風としつつ、原材料価格 上昇分の販売価格への転嫁が進んだものの、予想していた案件が発注されなかった ことにより、前期比減収・増益となりました。 売上高 セグメント利益・利益率 （百万円） （百万円） Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 10
Slide 12: セグメント別業績 その他
1-3. 202４年3月期 セグメント別業績 その他 （セラミックス事業、賃貸事業、油圧ホースメンテナンス事業等） ⚫ 2022年10月4日付で完全子会社化したプロフレックス株式会社の買収効果などに より、前期比増収・増益となりました。 売上高 セグメント利益・利益率 （百万円） （百万円） Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 11
Slide 13: 2024年3月期 連結貸借対照表
1-4. 202４年3月期 連結貸借対照表 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前期比 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 （単位：百万円） 実績 実績 現預金 11,017 13,921 2,904 仕入債務 6,234 7,486 1,252 売上債権 12,720 13,283 563 有利子負債 5,306 4,755 △551 棚卸資産 5,309 5,117 △192 その他負債 6,718 5,923 △795 その他流動資産 933 483 △450 負債 計 18,258 18,165 △93 流動資産 計 29,977 32,803 2
Slide 14: 連結キャッシュフロー計算書と主な投資実績
1-5. 2024年3月期 連結キャッシュフロー計算書と主な投資実績 ⚫ 製品製造に必要な型枠、機械、金型類及びセラミックスの製造設備など、減価償却費 同程度の設備投資を行いました （セグメント別の投資実績は下表ご参照）。 2023年3月期 2024年3月期 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 現金及び現金同等物の期首残高 12,130 10,982 △1,148 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,859 5,592 1,733 （うち減価償却費） 906 1,071 165 投資活動によるキャッシュ・フロー △2,941 △526 2,415 財務活動によるキャッシュ・フロー △2,0
Slide 15: 株主還元
1-６. 株主還元 ＜株主還元方針＞ 安定的な普通配当に加え、適宜、特別配当・記念配当を検討するほか、 自己株式の取得により、総還元性向３０％を目処として実施する方針としています。 ⚫ 2024年3月期の配当金は、1株あたり 40円 を予定しています。 ※ 2022年7月1日を効力発生日として普通株式１株につき3株の株式分割を行っています。 ※ 上記グラフの１株当たりの配当金については、過年度分においても当該株式分割が行われたと仮定して記載しています。 Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 14
Slide 16: 2025年3月期 業績予想
1. 202４年3月期通期 決算概要 ２ 2025年3月期 業績予想 参考資料 Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 15
Slide 17: 2025年3月期 業績予想
2-1. 202５年3月期 業績予想 ⚫ 既存製品・新製品の販売強化と絞り込んだ製品群の更なる付加価値化により、 前期比増収・増益の計画です。 2024年3月期 2025年3月期 増減 （単位：百万円） 実績 計画 （額） （率） 売上高 36,833 40,000 3,167 8.6% 営業利益 5,727 6,000 273 4.8% 営業利益率 15.5% 15.0% ー △ 0.5pt 経常利益 5,849 6,200 351 6.0% 経常利益率 15.9% 15.5% ー △ 0.4pt 親会社株主に帰属する 3,728 4,050 322 8.6% 当期純利益 当期純利益率 10
Slide 18: 2025年3月期 セグメント別業績予想
2-2. 202５年3月期 セグメント別業績予想 ■ セグメント別売上高 2024年3月期 2025年3月期 （単位：百万円） 実績 計画 コンクリート 25,726 28,500 パイル 2,783 3,000 斜面防災（※） 4,765 5,000 その他 3,557 3,500 ■ セグメント別利益 2024年3月期 2025年3月期 （単位：百万円） 実績 計画 コンクリート 4,899 5,350 パイル 81 150 斜面防災（※） 1,557 1,350 その他 788 820 （調整額） △1,600 △1,670 連結合計 5,727 6,000 ※防災事業は、今年度より斜面
Slide 19: 参考資料
1. 2024年3月期通期 決算概要 2. 202５年3月期 業績予想 参考資料 Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 18 18
Slide 20: 四半期別業績
四半期別業績 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 8,850 8,108 10,786 11,271 7,340 7,706 11,320 11,396 7,483 8,836 11,155 10,040 8,161 8,746 11,544 10,645 7,615 8,578 10,274 10,367 売上総利益 2,212 2,023 3,068 2,844 1,928 2,282 3,6
Slide 21: 四半期別、セグメント別業績 ①コンクリート
四半期別、セグメント別業績 ①コンクリート ■ コンクリート 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 6,209 5,969 8,238 7,998 5,282 5,790 8,899 8,586 5,883 6,491 8,462 7,595 5,732 6,046 8,213 7,214 5,574 5,644 7,405 7,111 セグメント利益 825 582 1,479 717 585 9
Slide 22: 四半期別、セグメント別業績 ②パイル
四半期別、セグメント別業績 ②パイル ■ パイル 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 1,612 954 987 967 1,149 609 538 597 582 636 674 464 1,218 916 888 1,024 677 767 568 775 セグメント利益 105 32 8 △17 93 13 △28 △4 11 49 41 △15 126 77 63 △2 11 35 △6
Slide 23: 四半期別、セグメント別業績 ③防災
四半期別、セグメント別業績 ③防災 ■ 防災 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 605 754 1,086 1,638 442 847 1,354 1,527 506 1,225 1,483 1,352 682 1,309 1,579 1,340 503 1,370 1,446 1,446 セグメント利益 114 118 294 535 85 197 411 481 61 315 445 373
Slide 24: 四半期別、セグメント別業績 ④その他
四半期別、セグメント別業績 ④その他 ■ その他 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 462 480 523 703 498 502 561 729 533 505 565 662 540 487 876 1,078 874 805 887 1,056 セグメント利益 59 52 130 126 59 78 154 167 90 105 123 142 95 19 176 255 162 137
Slide 25: お問い合わせ先
＜お問い合わせ先＞ 株式会社ベルテクスコーポレーション 経営企画本部 経営企画部 Tel ： 03-3556-2801 本資料中の業績予想、事業計画等に関する記述は、本決算発表日時点における合理的な将来 予測に基づいて作成されたものであり、今後様々な要因で変更される場合がございます Copyright © 2024 Vertex Corporation All rights Reserved. 24 24