Cellcom Israel Ltd. · TASE:CEL

Cellcom Israel — Q1 2024 Earnings Presentation

26 slides from Cellcom Israel's earnings presentation, May 2024

1. Slide 1: Investor Presentation Q1'24

   ‫מצגת‬ ‫משקיעים‬ ‫‪Q1’24‬‬

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫מצגת זו הוכנה על ידי סלקום ישראל בע"מ ("החברה")‪ .‬מצגת זו מהווה הצגה תמציתית וכללית בלבד של פעילות החברה והיא מיועדת למסירת מידע‬ ‫כללי אודות פעילות החברה למשקיעים בלבד‪ .‬המצגת אינה כוללת תיאור מלא ומפורט של פעילות החברה ואינה מיועדת להחליף את העיון בדיווחיה‬ ‫הפומביים של החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬על מנת

3. Slide 3: Cellcom Group at a glance

   ‫שירותי נדידה בכיסוי‬ ‫מותג מוביל בשוק ציוד‬ ‫מותגים מובילים‬ ‫כ ‪ 3.6‬מיליון‬ ‫עולמי לשיחות וגלישה‬ ‫הקצה עם פריסה‬ ‫בשוק הסלולר עם‬ ‫מנויי סלולר‬ ‫סלולר‬ ‫ושירות ‪ 24/7‬עם‬ ‫ארצית נרחבת של‬ ‫)‪(1‬‬ ‫נתח שוק של ‪32%‬‬ ‫קבוצת‬ ‫המספר האישי שלך‬ ‫חברת הסלולר‬ ‫נקודות מכירה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫ט

4. Slide 4: Our strategy

   ‫הצעת פתרונות מקיפים למתן שירותי תקשורת סלולרית וקווית‬ ‫• מינוף מעמדה המוביל של החברה ונתח השוק הגדול שלה על מנת להעמיק את היצע השירותים ללקוחותיה‬ ‫• הענקת חוויית שירות ותמיכה איכותיים ללקוחות‬ ‫• פיתוח תשתיות השירות לרבות הרחבה ושיפור מתמיד של ערוצי הדיגיטל לשירות עצמי‬ ‫הרחבת פעילות המכר של ציוד

5. Slide 5: The leading mobile company

   ‫החברה המובילה בסלולר‬ ‫(‪)1‬‬ ‫✓ מפעילת הסלולר הגדולה בישראל עם כ‪ 3.6 -‬מיליון לקוחות המהווים נתח שוק של ‪32%‬‬ ‫✓ הפעלת מספר רשתות סלולריות בטכנולוגיות דור ‪ 4 ,3 ,2‬ו‪ 5-‬המכסות את הרוב המכריע של‬ ‫האזורים המיושבים בישראל‬ ‫✓ פריסה ארצית רחבה של מרכזי שירות פרונטאליים ונקודות מכירה עצמאיות במיקו

6. Slide 6: Growth in fiber

   ‫צמיחה בסיבים‬ ‫✓ פוטנציאל נגישות לסיבים של מעל שני מיליון משקי בית – גישה נרחבת‬ ‫לתשתיות הסיבים האופטיים בישראל‬ ‫(‪)1‬‬ ‫✓ מיקוד במכר חבילות המשלבות אינטרנט וטלוויזיה‪ ,‬בצירוף ציוד קצה משלים‬ ‫(‪)2‬‬ ‫המחזק את שימור הלקוח ומגדיל את היקף ההכנסה הממוצעת‬ ‫✓ הסכם רכישת הסיבים מ‪ IBC -‬מקנה יתרון לח

7. Slide 7: Cellcom TV

   ‫סלקום ‪TV‬‬ ‫‪ 14%‬נתח שוק‬ ‫(‪)1‬‬ ‫מחירי ‪Fiber TV‬‬ ‫עשרות אלפי תכנים‬ ‫אטרקטיביים‬ ‫לצפייה ללא הגבלה‬ ‫ריבוי מסכים‬ ‫ערוצים‬ ‫ממשק‬ ‫‪(IOS ,Android smart tv,‬‬ ‫לינאריים ‪Catch + VOD +‬‬ ‫מתקדם ונוח‬ ‫)‪set top boxes, Apple tv‬‬ ‫‪up‬‬ ‫‪7‬‬ ‫(‪ )1‬מבוסס על דוחות חברות התקשורת והערכות החברה‬

8. Slide 8: Business communication solutions

   ‫אבטחת מידע‬ ‫שירותי ענן‬ ‫תמסורת‬ ‫שלל‬ ‫פתרונות‬ ‫תקשורת‬ ‫טלפוניה‬ ‫ציוד קצה‬ ‫שירותי אירוח‬ ‫לעסקים‬ ‫פתרונות אינטגרציה‬ ‫תקשורת בינלאומית‬ ‫‪IOT‬‬ ‫‪8‬‬

9. Slide 9: Dynamica

   ‫דינמיקה‬ ‫(‪)1‬‬ ‫דינמיקה הינה רשת המובייל בעלת פעילות המכר הגדולה בישראל‬ ‫▪ ‪ 50‬סניפי דינמיקה בפריסה ארצית‪ 7 ,‬באילת בפריים‬ ‫לוקיישן ומיקומים מובילים‬ ‫▪ שירותי תיקונים ואחריות יצרן במעבדות בפריסה‬ ‫ארצית ובבית הלקוח‬ ‫▪ גידול בפעילות לאורך השנים האחרונות‬ ‫‪9‬‬ ‫(‪ )1‬במונחי הכנסות‪ ,‬ליום ‪

10. Slide 10: IBC

    ‫‪IBC‬‬ ‫‪ IBC‬מספקת שירותי תשתית תקשורת למפעילי תקשורת בישראל באמצעות פריסת סיבים אופטיים‬ ‫ומוחזקת על ידי סלקום (‪ )23.3%‬הוט‪ ,‬תש"י וחברת החשמל‬ ‫(‪)1‬‬ ‫ל‪ IBC-‬תשתית המגיעה לכ‪ 1.5-‬מיליון משקי בית בישראל ובכוונתה‬ ‫להמשיך ולהרחיב את פריסת התשתית עד לכ‪ 2 -‬מיליון משקי בית‬ ‫לסלקום התחייבות לר

11. Slide 11: Energy: electricity market reform

    ‫‪Energy‬‬ ‫סלקום‬ ‫שוק החשמל עובר רפורמה מקיפה‬ ‫עם כניסת הרפורמה‬ ‫מצב תחרותי לפני הרפורמה‬ ‫ירידה בנתח השוק של חח"י (בכ‪20%-‬‬ ‫במונחי הספק) ומעבר הדרגתי ליצרנים‬ ‫ייצור | מונופול של חח"י‬ ‫פרטיים לצד הייצור של חח"י‬ ‫הקמת חברת ממשלתית (נגה) לניהול‬ ‫ניהול מערכת | בבעלות של חח"י‬ ‫המערכת‬ ‫מונופו

12. Slide 12: Cellcom Energy

    ‫סלקום ‪Energy‬‬ ‫סלקום התקשרה עם חברת משק אנרגיה להקמת שותפות אשר מטרתה לפעול בתחום שיווק‪ ,‬מכירה ואספקת חשמל‬ ‫לצרכנים ביתיים ועסקיים‬ ‫החוזקות וההזדמנויות של סלקום בשוק אספקת החשמל‪:‬‬ ‫יכולת להציע ללקוחות שירותי‬ ‫יכולת להציע‬ ‫מותג מוכר ונגישות‬ ‫ערך מוסף חדשים לשליטה‬ ‫חבילות משולבות‬ ‫למאות

13. Slide 13: Q1'24 Financial Results

    ‫תוצאות‬ ‫כספיות‬ ‫‪Q1’24‬‬ ‫‪13‬‬

14. Slide 14: Key highlights Q1'24

    ‫✓ גידול במצבת מנויי הסלולר‬ ‫✓ המשך צמיחה בהכנסות מחבילות סלולר‬ ‫דגשים‬ ‫✓ רבעון שיא בהכנסות ציוד קצה סלולר‬ ‫עיקריים‬ ‫✓ גידול בכמות לקוחות האינטרנט ובפרט בסיבים‬ ‫תוצאות‬ ‫✓ גידול בכמות לקוחות טלוויזיה‬ ‫‪Q1’24‬‬ ‫✓ המשך צמיחה בהכנסות משרותי אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫מול תקופה מקבילה‬ ‫✓ המשך הירידה ב

15. Slide 15: Swords of Iron war

    ‫מלחמת חרבות ברזל‬ ‫➢ מלחמת "חרבות ברזל" שהחלה ברבעון הרביעי של שנת ‪ 2023‬המשיכה להשפיע לרעה ברבעון‬ ‫הנוכחי אשר גרמה לפגיעה ברווח התפעולי של החברה בטווח של בין ‪ 11-14‬מיליוני ש"ח מול‬ ‫רבעון מקביל‬ ‫➢ עיקר הפגיעה כתוצאה מירידה משרותי נדידה פגיעה חודשית של כ‪ 3-4 -‬מיליוני ש"ח ושרותי‬ ‫סלולר בתשלו

16. Slide 16: Collective agreement impact on Adjusted EBITDA

    ‫הסכם קיבוצי‬ ‫השפעות רישום הפרשה בסך ‪ 35‬מש"ח בגין מענקים חד פעמיים שאושרו (בין‬ ‫היתר) במסגרת חתימה על הסכם קיבוצי חדש‪:‬‬ ‫השפעה על ‪ 14 :Adjusted EBITDA‬מש"ח (מענק המכירה אינו כלול ב‪)Adjusted EBITDA-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)1‬‬ ‫‪ -‬השפעה על הרווח התפעולי‪ 35 :‬מש"ח‬ ‫‪ -‬השפעה על רווח נקי‪ 27 :‬מש"ח‬ ‫מש

17. Slide 17: Mobile segment: operating data and ARPU

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫‪ ARPU‬סלולר‬ ‫שיעור נטישה‬ ‫מצבת לקוחות סלולר‬ ‫(‪)2( )1‬‬ ‫שנתי‬ ‫שנתי‬ ‫אלפים‬ ‫‪ ARPU‬קש"ג‬ ‫‪ ARPU‬ללא קש"ג‬ ‫נמחקו כ‪ 11-‬אלף מנויים לא‬ ‫פעילים שמהווים ‪0.3%‬‬ ‫משיעור הנטישה‬ ‫‪3,555‬‬ ‫‪3,561‬‬ ‫‪7.4%‬‬ ‫‪7.3%‬‬ ‫‪7.6%‬‬ ‫‪3,523‬‬ ‫‪+32‬‬ ‫‪+103+6‬‬ ‫‪48.6‬‬

18. Slide 18: Mobile segment: cellular service revenues

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות משירותי סלולר לקוחות פרטיים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫✓ המשך צמיחה בהכנסות מחבילות סלולר‬ ‫הכנסות משירותי סלולר‬ ‫(‪)1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫המקוזזת בשל פגיעה בהכנסות משירותי נדידה‬ ‫מש"ח‬ ‫בעקבות המלחמה‬ ‫‪356‬‬ ‫‪+57‬‬ ‫‪339‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪+63‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪321‬‬ ‫‪Q1'23‬‬ ‫‪Q2'23‬‬ ‫‪Q3'23‬

19. Slide 19: Fixed segment: operating data

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫מצבת לקוחות טלוויזיה‬ ‫מצבת לקוחות אינטרנט‬ ‫אלפים‬ ‫אלפים‬ ‫תשתית נחושת ‪ADSL‬‬ ‫תשתית סיבים‬ ‫‪266‬‬ ‫‪263‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪334‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪358‬‬ ‫‪259‬‬ ‫‪260‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪259‬‬ ‫‪280‬‬ ‫‪204‬‬ ‫‪219‬‬ ‫‪Q1'23‬‬ ‫‪Q2

20. Slide 20: Fixed segment: revenues

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫הכנסות משירותי נייח‬ ‫✓ ממוקדים במכר סיבים ללקוחות חדשים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫מש"ח‬ ‫וללקוחות קיימים בעלי תשתית נחושת‬ ‫✓ גידול בהכנסות מחבילות הכוללות שירותי‬ ‫‪196‬‬ ‫אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫‪193‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪+25‬‬ ‫✓ השחיקה בהכנסות ‪ ISP‬ושיחות בינ"ל מקוזזת‬ ‫‪184‬‬

21. Slide 21: Business customers revenues

    ‫לקוחות עסקיים‬ ‫מספקים ללקוחותינו העסקיים פתרונות אירוח בחוות שרתים לצד פתרונות אירוח‬ ‫➢‬ ‫סך הכנסות משירותים לקוחות‬ ‫וירטואלי בענן‪ ,‬כולל שירות ערך מוסף (דוגמת ניטור ובקרה) ופתרונות אבטחת‬ ‫עסקיים‬ ‫מידע‬ ‫(סלולר ‪ +‬קווי)‬ ‫הכנסות סלולר‬ ‫מש"ח‬ ‫הכנסות קווי‬ ‫התמחות בפרויקטים מסוג "קצה לקצה" ו

22. Slide 22: Handset revenues and profitability

    ‫ציוד קצה‬ ‫➢ הקבוצה חותרת להעמיק ולהרחיב את פעילותה‬ ‫הכנסות ורווחיות ציוד קצה‬ ‫במכר ציוד הקצה‪ ,‬ללקוחות פרטיים ועסקיים‬ ‫מש"ח‬ ‫רווח גולמי ציוד קצה‬ ‫➢ במהלך הרבעון השקה חזקה של סדרת גלקסי‬ ‫עלות ציוד קצה‬ ‫‪S24‬‬ ‫➢ הרבעון הראשון לשנת ‪ - 2024‬שיא של ‪ 11‬שנים‬ ‫בהכנסות רבעוניות מציוד קצה נייד‬

23. Slide 23: Adjusted EBITDA and net income

    ‫פרמטרים פיננסיים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪ Adjusted EBITDA‬ורווח נקי‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪Adjusted EBITDA‬‬ ‫מש"ח‬ ‫מש"ח‬ ‫השפעה של ‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫מש"ח בגין‬ ‫מענק מיוחד‬ ‫‪337 y/y‬‬ ‫לעובדים כחלק‬ ‫‪y/y‬‬ ‫מהחתימה על‬ ‫‪43‬‬ ‫‪+321‬‬ ‫‪23.5%‬‬ ‫‪+5.5%‬‬ ‫הסכם קיבוצי‬ ‫‪37‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪+75‬‬ ‫חדש‬ ‫‪33‬‬

24. Slide 24: Investments and free cash flow

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫השקעות ותזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫תזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫השקעות‬ ‫‪185‬‬ ‫‪191‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪Q1'23‬‬ ‫‪Q2'23‬‬ ‫‪Q3'23‬‬ ‫‪Q4'23‬‬ ‫‪Q1'24‬‬ ‫‪Q1'23‬‬ ‫‪Q2'23‬‬ ‫‪Q3'23‬‬ ‫‪Q4'23‬‬ ‫‪Q1'24‬‬ ‫השקע

25. Slide 25: Financial debt and leverage

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫חוב פיננסי ורמת מינוף ‪31/03/2024‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫חוב פיננסי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫יחס חוב נטו ל‪Adjusted EBITDA-‬‬ ‫מש"ח‬ ‫חוב ברוטו‬ ‫מזומן ופיקדונות‬ ‫)‪(1‬‬ ‫חוב נטו‬ ‫‪2,735‬‬ ‫‪2,769‬‬ ‫‪2,361‬‬ ‫‪2,386‬‬ ‫‪2,360‬‬ ‫‪725‬‬ ‫‪778‬‬ ‫‪1.65‬‬ ‫‪1.61‬‬ ‫‪424‬‬ ‫‪497‬‬ ‫‪505‬‬

26. Slide 26: Investor relations contact

    investors.cellcom.co.il : :‫אתר משקיעים‬ investors@Cellcom.co.il :‫מייל‬ 052 - 9989735 :‫טלפון‬

Cellcom Israel — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix