Slide 1: 2023年度 通期IR決算説明会
2023年度(2023年12月期) 通期IR決算説明会 <証券コード：6440> 2024/02/14 JUKI株式会社
Slide 2: 目次
目次 1. 2023年度 通期実績 P. 3 2. 中期経営計画 Growth & Transformation Plan 2025 （2024-2025年見直し） P.11 3. 2024年度業績予想と事業計画 P.17 4. サステナビリティへの取り組み P.24 2
Slide 3: 1. 2023年度 通期実績
alLii<€i MindsTechnology 1. 20237E sBRAIR
Slide 4: 1.1 2023年度 通期実績
1.1 2023年度 通期実績 ◼ 売上高： 最大市場である中国・東南アジアにおける設備投資の具体化が遅れ、また南アジア等の新興国の外貨不足に 起因する購買の先送りなどにより、対前年比△19.3％の減収。 ◼ 経常利益： 想定以上の大幅な売上減少、生産調整の徹底に加え、海外の材料費や経費等の円安による諸コスト増もあり、 △3,684百万円の損失。 ◼ 当期純利益： コスト構造改革による特別退職金や工場再編を睨んだ固定資産減損等による特別損失を計上し、加えて繰延 税金資産の回収可能性を見直し一部を取り崩したことから△7,035百万円の減益。 2022/12期 2023/1Q 2023/2Q 20
Slide 5: 1.2 セグメント別業績 -売上高-
1.2 セグメント別業績 -売上高- ◼ 縫製機器＆システム 工業用ミシンは、主に中国・東南アジアにおける縫製工場の設備投資の具体化が遅れ、更に南アジア等の新興国 の外貨不足に起因する購買の先送りなどにより、対前年比△27.2%の減収。 ◼ 産業機器＆システム 産業装置は、欧米では堅調な設備投資を背景に前年比売上を伸ばしたが、特に中国における電子部品製造受託 工場の設備投資の低迷などにより前年比減少、一方、国内を中心とした受託加工等のグループ事業は、お客様の サプライチェーン分断への対応など設備投資の高まりもあり堅調に推移し、産業機器＆システム事業全体では 前年比△2.６%の減収。 2022/
Slide 6: 1.3 セグメント別業績 -経常利益-
1.3 セグメント別業績 -経常利益- ◼ 縫製機器＆システム 半導体コストの正常化や物流費・販売経費・生産コストの削減等、コスト構造改革にも着手し、効果を刈り取り つつあるものの、想定以上の大幅な売上減少と工場稼働率の低下などにより、前年比△3,419百万円の減益。 ◼ 産業機器＆システム 産業装置における中国での売上減や工場稼働率の低下、円安による海外諸コストの増加などにより、前年比 △１,550百万円の減益。 2022/12期 2023/1Q 2023/2Q 2023/3Q 2023/4Q 2023/12期 前年比 前年比 (単位:百万円) (2022年度) (2023年度) (2023
Slide 7: 1.4 2023年通期と2022年通期実績比較 経常利益増減要因
1.4 2023年通期と2022年通期実績比較 経常利益増減要因 (億円) 実勢レート（141円/ドル） 縫製△48億円 前年コストUP要因解消 産装 △3億円 +20億円 縫製値上 半導体コストの正常化 +9億円 ・アライアンス経費△5億円 コスト構造改革+36億円 ・市場開拓費用 △3億円 前年比 △48億円 131円/ドル 141円/ドル 7
Slide 8: 1.5 主要財務項目
1.5 主要財務項目 ◼ 生産調整を行い在庫は実質89億円減少。 ◼ 在庫・有利子負債削減に関しては、経営の最優先課題とし財務体質改善に取り組む。 【キャッシュフロー】 2022/12期 2023/12期 (億円) (単位:百万円) 増減額 営業CF 投資CF 財務CF (2022年度) (2023年度) 200 175 150 総資産 145,169 139,304 △5,865 100 純資産 37,482 32,３70 △5,111 50 23 25 0 自己資本比率 25.3% 22.7% △2.6% △50 △28 △49 売上債権 37,537 36,169 △1,367 △100
Slide 9: 参考① セグメント別売上高推移 -縫製機器＆システム-
参考① セグメント別売上高推移 -縫製機器＆システム- ◼ 工業用ミシンは、中国・東南アジアにおける縫製工場の設備投資の具体化が遅れ、更に南アジア等の 新興国の外貨不足に起因する購買の先送りなどにより、対前年比△29%の減収。 【工業用ミシンの地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【家庭用ミシンの売上推移】 （百万円） 25,000 (百万円） 米州 中国 6,000 欧州 アジア 22年から23年の伸率 20,000 日本 △3% 4,000 15,000 10,000 2,000 5,000 0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7
Slide 10: 参考② セグメント別売上高推移 -産業機器＆システム-
参考② セグメント別売上高推移 -産業機器＆システム- ◼ 産業装置は、欧米では堅調な設備投資需要を背景に前年比売上を伸ばしたが、特に中国における電子部品製造受託工場の 設備投資の低迷などにより対前年比△2%の減収。 ◼ グループ事業は、お客様のサプライチェーン分断への対応など設備投資需要の高まりもあり堅調に推移。 【産業装置の地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【グループ事業の売上推移】 （百万円） （含むパーツ・サービス） 8,000 米州 中国 22年から23年の (百万円） 欧州 ｱｼﾞｱ 伸率 +4% 日本 6,000 4,000 4,000 2,000 0 0 1-3 4-6 7
Slide 11: 2.中期経営計画 Growth & Transformation Plan 2025
2.中期経営計画 Growth & Transformation Plan 2025 （2024-2025年見直し） 11
Slide 12: 2.1 中期計画 -全体ビジョンと枠組み-
２．１ 中期計画(2024-2025年) -全体ビジョン(企業目的)と枠組み- 長期 21世紀を生き抜くグローバルでイノべーティブ（革新的）な ビジョン モノ-コトづくり企業 「感動」と「安心」をお届けできる企業として、 2025年 “ソリューションパートナー”であり続けるとともに、 ビジョン ESG経営の実践により社会から信頼され、必要とされる企業 12
Slide 13: 2.2 中期計画 -事業環境認識-
2.2 中期計画(2024-2025年) -事業環境認識- 市場環境（リスクと機会） ■ロシア・ウクライナ紛争の長期化/米中緊張関係の継続による地政学的リスクの顕在化 ■中国・東南アジア経済の回復遅延 □Afterコロナにおける市場/顧客の価値観の変化 □地域・業種によってばらつきはあるものの、成長する経済圏※での設備投資は拡大見込み ※インド/欧州(東欧)/米州(中南米)/アフリカ □AI/IoT/5G/VR等の技術革新の加速 □持続可能な社会の実現に向けた社会的要請の高まり 競合の動向 ■主力事業である工業用ミシン・産業装置における他社との競争激化 □海外市場における製品の低価格化の加速
Slide 14: 2.3 中期計画 -見直し方針-
2.3 中期計画(2024-2025年) -見直し方針- ◼ 中期計画初年度の回顧を踏まえ、2年目以降の見直しを実施。 前年度の回顧 ・成長分野における市場や顧客の変化への対応遅れ ・目標達成のためのシナリオを描き切れず 中期経営計画 Growth & Transformation Plan 2025 (2024-2025年) 見直し方針 対象市場の成長や競争状況、自社の成長可能性の検証をした上で、事業を“再定義” 企業持続に必要なベース事業 市場の伸び/事業の発展性を踏まえ、 次世代の柱として、 大きく成長させる事業 新たに事業開発を進める事業 持続 拡大 新規 ・工業用ミシン （布帛） ・
Slide 15: 2.4 中期計画 -目標値-
2.4 中期計画(2024-2025年) -目標値- ◼ 前年度の回顧を踏まえた課題への対応/中期計画見直し方針を踏まえ、2025年度迄の各主要目標項目を見直し。 【成長力】 グローバル企業として確固たる市場地位を構築 【財務力】 安定した財務基盤の構築 ・・・ 売上高 1,４00億円以上 ・・・ 自己資本比率 ３０％以上 Net D/E レシオ 1.5以下 【収益力】 市場リスクに対応できる収益体質を確立 【総合力】 資本効率性の高い事業基盤を確立 ・・・ 損益分岐点比率の改善、経常利益率4%以上 ・・・ ROE 10%以上 ROIC 4%以上 売上/経常利益/損益分岐点比率 主要財務項目
Slide 16: 2.5 中期計画 -事業ポートフォリオ-
2.5 中期計画(2024-2025年) -事業ポートフォリオ- ◼ 拡大成長基盤を中心に経営資源を集中投下 ◼ 特に産業機器＆システムの高付加価値分野を中心に事業拡大を進めることで、 ポートフォリオ改善を着実に進める 売上高 構成比 粗利益 構成比 為 替： 2022年/2023年 実勢レート 2024年 1ドル＝130円 2025年 1ドル=120円 拡大成長基盤/新規探索基盤を中心に売上高を拡大、 持続主力基盤 企業持続に必要なベース事業 粗利益は2か年で１６１%の伸率 拡大成長基盤 市場の伸び/事業の発展性を踏まえ、大きく成長させる事業 (億円) 新規探索基盤 次世代の柱として、新たに
Slide 17: 3. 2024年度業績予想と事業計画
at LSice MindsTechnology 3. 20247 ERAT RCS Rat
Slide 18: 3.1 2024年度通期 業績予想
3.1 2024年度通期 業績予想 ◼ 2024年度通期業績は、2023年対比で増収増益の計画。 2023年度 2024年度 前年比 前年比 (単位:億円) 通期(1-12月) 通期(1-12月) 増減額 増減率 実績 業績予想 売上高 948 1,130 +182 19% (縫製機器 ＆システム) (582) (668) (+86) (15%) (産業機器 ＆システム) (362) (458) (+96) (27%) 営業利益 △27 39 +66 - 経常利益 △37 25 +62 - 当期純利益 △70 9 +79 - 配当 15円/株 20円/株 +5円/株 - 米ドル 期中平均レート
Slide 19: 3.2 2024年度通期 経常利益増減要因
3.2 2024年度通期 経常利益増減要因 (億円) 社内レート 実勢レート ◆金利上昇(利息) △4億円 ◆その他 △2億円 前年比 ＋62億円 141円/ドル 130円/ドル 【コスト構造改革】 【PSI※バランスの適正化】 【付加価値構造改革】 ○グループ会社統廃合による再編 ○PSIマネジメント体制の再構築 ○成長する経済圏での需要の取り込み ○本社・現場の生産性向上 ○余剰在庫の削減 ○高付加価値分野へのシフト ○効率的なサプライチェーン体制の構築 ※PSI(生産/販売/在庫) ○差別化商品の市場展開 働き方改革 財務体質 ボーダレス ビジネス R&D X X X モデルX モデルX
Slide 20: 3.3 コスト構造改革
3.３ コスト構造改革 ◼ 昨年より着手した施策の効果刈り取りを確実なものにすると共に、新たな施策も展開することで、 固定費を前年比19億円削減、以降それを岩盤として維持する。 グループ会社再編イメージ グループ会社統廃合による再編 グループ 子会社A グループ ・縫製/産装の販社統合 グループ 子会社B 子会社A 組織・人員の最適化 ・製造会社統合 グループ 子会社C ERP 運用イメージ 本社・現場の生産性向上 ・新ERP導入による効率的な業務運営の展開 ・工場における自動化推進 効率的なサプライチェーン体制の構築 ベトナム 第5工場 工場、及び物流拠点の見直しによる在庫と倉庫費用の圧縮
Slide 21: 3.4 PSIバランスの適正化
3.4 PSIバランスの適正化 ◼ 生産量決定プロセスの見直しによるPSI※バランスの適正化と、 グループ横断での余剰在庫削減の徹底。 ◼ 上記の早期実現により、工場稼働率を増加させ収益改善を図る。 PSIバランスの適正化 ※PSI(生産/販売/在庫) 在庫 販売 生産 生産・販売・在庫推移 に向けた取り組みの推進 PSIマネジメント体制の再構築 生産量決定プロセスの見直し 余剰在庫の削減 624 569 472 358 在庫削減プロジェクトチームの 立ち上げ 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2019年 2020年 2021年 2022年 2
Slide 22: 3.5 付加価値構造改革
3.5 付加価値構造改革 ◼ 成長する地域や事業分野に対する経営資源の集中投下。 ◼ 併せて、差別化製品の開発と市場展開による販売力の強化。 重点ターゲット市場 成長する経済圏における設備投資需要の取り込み ・インド/欧州(東欧)/米州(中南米)/アフリカ等での販売網の拡大 欧州 (東欧) ・上記、販売網の拡大に合わせた技術サービス網の再構築 インド 米州 アフリカ （中南米） 高付加価値分野へのシフト 持続主力基盤⇒拡大成長基盤※への経営資源の集中投下 ※1 ニット（オーバーロックミシン） ※2 ノンアパレル（電子サイクルミシン） ※IoTプラットフォーム、ストレージ事業等 差別化製品の市場
Slide 23: 3.6 投資計画
3.6 投資計画 ◼ コスト構造改革による投資抑制を行っていく一方で、将来に向けた投資は継続して実施。 設備投資 開発投資 IT投資 各工場の自動化推進、及び効率的な “選択と集中”による差別化商品の開発 新ERP導入によるDX推進 サプライチェーン体制の構築 ■ 能力強化/スマート化 ■ 先端投資 ■ 新規更新 (単位:億円) ■ 品質強化・その他 うち、 (単位:億円) ■ 既存・その他 (単位:億円) ■ 既存更新 25 SDGｓ 80 20 関連投資： 2 21 20 20 61 うち、 60 SDGｓ 15 14 関連投資： 11 13 50 15 21 46 11 15 14 13
Slide 24: 4. サステナビリティへの取り組み
at LSice MindsTechnology 4. FATFCUT IANO HY
Slide 25: 4.1 環境負荷低減に向けた取り組み
4.1 環境負荷低減に向けた取り組み 【コミットメント】 ①カーボンニュートラルの実現 ②気候関連財務情報開示タスクフォース(TCFD)の提言に賛同 【JUKIのCO2削減目標(Scope1,2)※】 【環境負荷低減に向けた取り組み】 ※ CO2排出量を2030年迄に2013年対比△50%削減、 2050年迄に2013年対比△100%削減 （SCOPE1/2対象) ・環境負荷のより少ない設備への 生産 切替 設備 ・よりスマートな生産方式への切替 S 2013年 2021年 2025年 2030年 2050年 C ・エネルギー負荷の見える化 O 建物 Scope 1,2 43,9７7 ・省エネ
Slide 26: お問合せ先
お問合せ先：経営企画部 担当：鴨居田 TEL：042-357-2294 ホームページURL：https://www.juki.co.jp/