Slide 1: 2015年度 第2四半期 決算説明会
2015年度 第２四半期 決算説明会 コカ･コーライーストジャパン株式会社 代表取締役社長 CEO カリン・ドラガン 代表取締役副社長 CFO マイケル・クームス 2015年８月７日 (2015年８月６日掲載） www.ccej.co.jp
Slide 2: 将来の業績に関する見通しについて
将来の業績に関する見通しについて 2015年度 第2四半期・上期 本資料に記載の事業計画、業績予想、および事業戦略は、本資料配布時点での情報を考慮した上でのコカ･コーライースト ジャパン株式会社（以下当社）経営陣の仮定および判断に基づくものです。これらの予想は、以下のリスクや不確定要因によ り、実際の業績と大きく異なる可能性があることに留意してください。 なお、リスクおよび不確定要因は以下のものに限られるものではありません。当社の有価証券報告書等にも記載されています ので、ご参照ください。 • 市場における価格競争の激化 • 当社の事業を取り巻く経済動向の変化 • 資本市場における大きな変動
Slide 3: TRY! #利きコーク（CM映像）
TRY ! ＃利きコーク（CM映像） 2015年度 第2四半期・上期 • ６月から７月に実施 • 約10万本の試飲缶を配布 • CCEJテリトリー内では９箇所でイベント開催 (コカ･コーラ ゼロ「みんなも、＃利きコーク」） http://www.cokezero.jp/movie/#movie09 3
Slide 4: TRY! #利きコーク
TRY ! ＃利きコーク 2015年度 第2四半期・上期 • ６月から７月に実施 • 約10万本の試飲缶を配布 Let’s TRY! #利きコーク • CCEJテリトリー内では９箇所でイベント開催 4
Slide 5: Introduction – イントロダクション
2015年度第２四半期 決算説明会資料 2015年度 第2四半期・上期 Introduction – イントロダクション • 概要と業績のポイント • 変革に向けて 第２四半期・上期業績 • 市場シェア、販売数量、業績 下期見通し • マーケティング計画、主要マイルストーン 5
Slide 6: 上期業績の概要
上期業績の概要 2015年度 第2四半期・上期 上期の比較可能ベース*の営業利益は、昨年Q１に実施した会計方針の変更等の影響 を含め、前年同期比約38億円改善 サプライチェーン分野におけるシナジー効果を引き続き実現するも、Q2はERPシス テム立ち上げに伴い生じたサポート、労務費、製品在庫管理等の経費増により、効 果の一部が相殺され、計画を下回って推移 Q2の市場シェアは、前年同期のシェア成長や、Q2末（6月）に販促活動を抑制し たことで低下 Q2、上期ともバランスのとれた販売数量と売上高成長を実現 お茶、水、コーヒーはコンビニエンスストアを中心に引き続き成長 仙台コカ
Slide 7: 2015年度 第2四半期および上期の状況
2015年度 第２四半期 および上期の状況 www.ccej.co.jp
Slide 8: 第2四半期における主な変革
第２四半期における主な変革 2015年度 第2四半期・上期 迅速な組織変革と統合を継続：仙台社を事業統合、FVイーストジャパン株式会社（以下 「FVEJ」）発足 製造設備2ラインの更新を完了、稼働開始（茨城工場、海老名工場） ERPシステムのフェーズ１稼働開始。稼働後の調整や“ハイパーケア”サポート体制に想定 以上の負荷が発生。移行期の製品供給の安定化に注力するも、一部に欠品が発生 適切な価格取引条件の適用を推進し、価格およびミックスを改善 間接購買機能をコカ･コーラビジネスサービス株式会社(CCBSC)に移管 8
Slide 9: CokeOne+ ERPシステムの稼働開始
CokeOne+ ERPシステムの稼働開始 2015年度 第2四半期・上期 アプリケーションマップ(2012/11) レガシー J-SCALE個別 CokeOne+ ERPシステム導入前： インフラ 人間系の受注 EDI関連 訪問 テレ受注 FAX受注 Web（Ｉｎｆｏmart） 弊社受信 DIAS 共通機能 BI/CRM/SFA関連 MOS TCCS サーバ（コールセンター） Web EOSシステム センター配送照合システ REDサーバ LBCクロス（溝口DC) ム 統合マスター管理 レガシーマスター管理（Tonedb01） ｸﾗｲｱﾝﾄ ASN 受注KPI管理 受注ﾃﾞｰﾀ作成 EOSデー
Slide 10: 上期の販売状況
上期の販売状況 2015年度 第2四半期・上期 上期販売数量 第２四半期販売数量（月次） （％は前年同期比） （％は前年同期比） 上期 +5.4%（+0.1％*） 前年の成長の Q2のハイライト 反動、スー • 仙台社を事業統合(4月1日） パー、ディス カウンターへ • 4月：前年の消費税率引き上 +17% の販促抑制 げ後の需要減の反動で増加 • 6月：販促活動を抑制（２L +15% の水）、競合他社の積極的 な新製品導入と販促活動 +11% 6月 -+6.7%* +6.7%* -+4.4%* 今後の見通し Q1 -+1.3%* +4.4%* +3% • 下旬の梅雨明けで、7月は緩 やかな
Slide 11: 数量と価格のバランス
数量と価格のバランス 販促活動の抑制が6月の販売数量に影響 2015年度 第2四半期・上期 過去の販売数量実績（週次） （ドラッグ＆ディスカウンターチャネルの例） • 最適な価格取引条件の適用に 注力し、6月の販促活動を従来 に比べ抑制 • 数量と価格の最適なバランス を見いだすべく、2015年通 期では、2～300万ケース減 の影響を見込む • 6月の販売数量減が、収益と市 場シェアに影響 • 引き続き市場で様々な施策を 実施し、その評価に基づき実 施内容を調整 出典：Compass volume and インテージSRI 11
Slide 12: 第2四半期：マーケティングプラン
第2四半期：マーケティングプラン 消費者との結びつきを強化 2015年度 第2四半期・上期 Q2 「コカ･コーラ」ボトル100周年 コカ･コーラ ライフ TRY! #利きコーク Share-a-Coke 「コカ･コーラ」 スリムボトル (アルミ製コンツアーボトル) コカ･コーラ 史上最高のゼロ Q2 カスタマー限定製品 ジョージア ヨーロピアン リニューアル ジョージア プライベートリザーブ はじめ い･ろ･は･す 期間限定カフェ アロエ 「コーヒーハウス ヨーロピアン」 を表参道に開設 Q2 い･ろ･は･す トクホ ペコらくボトル 日本の烏龍茶 つむぎ Toreta! い･ろ･は･す 国産茶
Slide 13: 市場シェア
前年同期の成長の反動でシェアは微減 2015年度 第2四半期・上期 2015 前年同期比 数量・金額シェアは７四半期中６四半期で拡大 市場シェア* Q2 上期 コーラ、お茶、水カテゴリーでシェアを拡大 数量 -0.3 -0.1 その他炭酸飲料に課題 金額 -0.4 -0.1 6月の市場シェアは販促活動の抑制が影響 数量シェア対前年比増減 金額シェア対前年比増減 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Q1 +0.7 +0.9 +0.8 Q1* Q2* +0.9 Q1 +0.6 +0.4 Q1* +0.4 Q2* +0.2 -0.3 +0.2 +0.2 -0.4 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Slide 14: 販売チャネルの状況
販売チャネル別の状況 2015年度 第2四半期・上期 チャネル別販売数量増減 Q2 2015 チャネル別販売数量 仙台社を含む (%：構成比) その他 ｽｰﾊﾟｰﾏｰｹｯﾄ 11% 22% 自動販売機 27% ﾄﾞﾗｯｸﾞ＆ ｺﾝﾋﾞﾆｴﾝｽｽﾄｱ 量販店 料飲 15% 12% 13% コンビニエ ドラッグ＆ 全国ﾁｪｰﾝ 地域ﾁｪｰﾝ 前年同期比 自動販売機 料飲 ンスストア 量販店 スーパー スーパー Q2 2015 +20% +13% +13% +7% +6% +23% 販売数量（仙台社含む） 2015年上期 +17% +6% 前年並 +1% +2% +14% Q2：11.1%増 上期：
Slide 15: カテゴリー別の状況
カテゴリー別の状況 2015年度 第2四半期・上期 Q2 カテゴリー別販売数量 カテゴリー別販売数量増減 仙台社を含む (%：構成比) 果汁飲料 その他 4% 炭酸飲料 12% 26% コーヒー 16% お茶 水 21% スポーツ 10% 11% 前年同期比 無糖茶 水 コーヒー 炭酸飲料 スポーツ 果汁飲料 Q2 2015 +16% +12% +14% +6% +9% +22% 販売数量（仙台社含む） 2015年上期 +11% +8% +8% +1% 前年並 +10% Q2：11.1%増 上期：5.4%増 *BAPC: Bottler Actual Physical Cases/ボトラー社実
Slide 16: 2015年度 第2四半期および上期業績
2015年度 第２四半期および 上期業績 www.ccej.co.jp
Slide 17: 第2四半期営業利益 増減分析
第２四半期営業利益 増減分析 2015年度 第2四半期・上期 単位：百万円 +247 -671 その他子会社 -919 +753 +1,385 • FVEJ 減価償却費 • 仙台社 -511 DME** その他販管費 • 売上原価：-200 • 販管費：-471 サプライ • 大型新製品の • 予定通り。 粗利益への 投入 ミックス・ チェーンの • 自販機ロケ地 • 前年同期の実 行時期との差 数量影響 シナジー効果 開拓 異、年金関係 • スーパー、ド • キーアカウン • ERPシステム ラッグ&量販店 稼働後の在庫 ト 4,239 3,954 チャネルの納価 管理問題対応 • 実行の前
Slide 18: 第2四半期 業績概要
第２四半期 業績概要 2015年度 第2四半期・上期 • バランスのとれた販売数量と売上成長 • 製造効率向上で粗利率が改善 • 販管費は販促、マーケティング費用や 人件費増により増加 • 税金はFVEJに統合した子会社の繰延税金資産の追加計上が影響 Q2 2015 Q2 2015 Q2 2015 Q2 2014 前年同期比 財務報告ベース実績 一時発生 比較可能 比較可能 （単位：百万円） 項目 ベース ベース 差異 % 販売数量 80,784 - 80,784 72,725 8,059 +11.1 (BAPC, 千ケース) 売上高 151,828 - 151,828 136,580 15,
Slide 19: 上期営業利益 増減分析
上期営業利益 増減分析 2015年度 第2四半期・上期 単位：百万円 サプライ チェーンの 粗利益への シナジー効果 ミックス・ • Q2に発生した ERPシステム DME** 数量影響 稼働後の在庫 管理問題対応 • 大型新製品の 2,640 • 数量+0.1％、 投入 により、全体 前年同期 • 自販機ロケ地 +3,763 としては計画 （2.6％成長） を下回る。 開拓 の反動 • キーアカウン • 製造効率の向 • スーパー、ド 上は計画どお ト ラッグ&量販店 りの効果 • 実行の前倒し チャネルの納価 値引抑制による ミックス改善 • 自販機の軟調と 料飲とカスタ その他子会社 2
Slide 20: 上期 業績概要
上期 業績概要 2015年度 第2四半期・上期 • バランスのとれた販売数量と売上成長 •製造効率向上で粗利率が改善 • 原価と販管費は前年Q1の会計方針の 変更等の反動が影響 •税金はFVEJに統合した子会社の繰延税金資産の追加計上が影響 2015 上期 2015上期 2015上期 2014上期 前年同期比 財務報告ベース実績 一時発生 比較可能 比較可能 （単位：百万円） 項目 ベース ベース 差異 % 販売数量 139,794 - 139,794 132,610 7,184 +5.4 (BAPC, 千ケース) 売上高 262,049 - 262,049 248,495 13,554 +5
Slide 21: 2015年度 下期見通し
2015年度 下期見通し www.ccej.co.jp
Slide 22: コカ･コーラサマーキャンペーン
コカ･コーラサマーキャンペーン 2015年度 第2四半期・上期 夏を変えよう。 キミを変えよう。 22
Slide 23: 下期見通し
下期見通し 2015年度 第2四半期・上期 最盛期の第３四半期に向けた準備は完了 重要販売チャネルにおけるマーケティング活動の強化 – 堅実なマーケティング・製品導入計画 – 適切な価格取引条件に則り、的を絞った販促活動 物流・輸送最適化に注力 – 製品直送（工場からセールスセンター）の増加、ハブ間製品移動の削減 – 製品輸送距離の削減、トラック積載効率の向上 あらゆる経費の徹底的な見直しを実施中 23
Slide 24: 下期の主なマイルストーン
下期の主なマイルストーン 2015年度 第2四半期・上期 新しいERPシステムの安定運用と活用、新システムへの完全移行による 製品の安定供給体制の確立 製造設備2ライン稼働開始（岩槻工場） ボトル缶ライン稼働開始（東海工場、Q3） 仙台社およびFVEJのオペレーション統合 リジョンレベルでのサプライチェーン最適化 適切な価格取引条件と販促活動の継続 24
Slide 25: APPENDIX
APPENDIX \ 100 YEARS OF THE COCA-COLA BOTTLE CxLbela Cast Japan DAFT —-AhY eo NRRL www.ccej.co.jp
Slide 26: 成長に向けたOne+ロードマップ
成長に向けたOne+ロードマップ 2018-東京オリン ピック以降 2016-2017 Accelerating 2015-2016 Performing 2012-2014 Norming ワールドクラスの グローバル ボトラー水準に Forming & Storming 2012-2013 ボトラーの 到達し、 新しいビジネス 水準に近づける Forming 新しいビジネスモデルを モデルの質を高 それを上回る 明確化し、展開する め、最適化する スピード感を 成長機会と 業績を残しながら 成長やコスト 世界で通用する 持って250超の コストシナジー ビジネスプロセスを シナジーを加速
Slide 27: コカ･コーラシステム
コカ･コーラシステム コカ･コーラビジネスを成長させる強固なパートナーシップ 日本のコカ･コーラシステムは、原液/飲料ベース（コーヒー豆、茶葉、果汁等）の供給と製品の企画開発や広告等のマーケティング活 動を行う日本コカ･コーラ株式会社(CCJC)と、製品の製造・販売を行うボトラー社や関連会社などで構成されています。 CCJCは、フランチャイズオーナーとして、ボトラー各社に原液/飲料ベースを供給するほか、日本市場のトレンドの把握および消費 者・購買者の分析を通じて製品開発やマーケティング戦略の策定を行い、その実行をリードしています。 CCEJをはじめとするボトラー各社は、フランチャイジーとして、
Slide 28: 用語集
用語集 CDE Cold Drink Equipmentの略。自販機、クーラー、ディスペンサーなどの販売機器全般を指す。 クーラー 小売店や飲食店の店内・レジ前などに設置するブランドロゴの入った冷蔵・保温機器。商品を適温（コールド、 ホット）で提供し主にIC需要を喚起する。 DME 販促に関わる費用、Direct Marketing Expensesの略。損益計算書上、販管費の販売手数料の一部ならびに 広告宣伝費及び販促費に計上される。 FC（将来消費） Future Consumptionの略。ICとは逆に家庭等での将来の飲用を目的として購入される商品（例、１リット ル以上のペットボトルや小
Slide 29: THANK YOU
THANK YOU 2015年度第２四半期 決算説明会 2015年8月7日 ＜お問い合わせ先＞ コカ･コーライーストジャパン株式会社 IR部 ir@ccej.co.jp 03-5575-3797 http://investor-jp.ccej.co.jp/ www.ccej.co.jp