Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:TRGYO
Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — FY2018 Earnings Presentation
24 slides from Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Mar 11, 2019
Slide 1: Yatırımcı Sunumu
YATIRIMCI SUNUMU 11 MART 2019
Slide 2: Türkiye Konut İnşaat İzinleri (Adet) (2018)
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut İnşaat İzinleri (Adet) (2018) 2
Slide 3: Türkiye Konut Satışları (Adet) (2018)
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut Satışları (Adet) (2018) 3
Slide 4: Mevcut Konut Stoku (2018)
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ – Mevcut Konut Stoku (2018) YAPI KULLANMA STOK / YAPI KULLANMA İLK SATIŞ STOK İZİN BELGESİ İZİN BELGESİ 2013 721,501 529,129 192,372 26.7% 2014 766,527 541,554 224,973 29.3% 2015 732,948 598,667 134,281 18.3% 2016 754,174 631,686 122,488 16.2% 2017 823,952 659,69
Slide 5: AVM Gelişimi ve Perakende Yoğunluğu
AVM Gelişimi İstanbul Ankara Diğer Şehirler Türkiye BKA (milyon BKA (milyon BKA (milyon BKA (milyon Adet m2) Adet m2) Adet m2) Adet m2) 2018 Yılsonu İtibarıyla Operasyonel 123 4.75 42 1.64 266 6.53 431 12.92 İnşaat halinde* 15 0.46 6 0.21 17 0.76 38 1.43 Toplam 138 5.21 48 1.85 283 7.29 469 14.35 *2
Slide 6: Ofis Pazarı Görünümü - İstanbul
Ofis Pazarı Görünümü - İstanbul Mevcut ve Gelecek A Sınıfı Ofis Arzı Avrupa Asya Toplam MİA MİA Dışı BKA BKA BKA BKA Adet Adet Adet Adet (milyon m2) milyon m2) (milyon m2) (milyon m2) 2018 91 1,97 55 1,62 108 1,98 254 5,57 2021* 2 0,12 2 0,16 16 1,56 20 1,85 TOPLAM 93 2,09 57 1,78 114 3,54 274 7,42
Slide 7: TRGYO 12AY 2018 Görünümü
TRGYO 12AY 2018 Görünümü ◼ Portföy büyüklüğümüz 12,4 milyar TL’dir. ◼ Güçlü faaliyet performansıyla toplam satış hasılatımız 1.954 milyon TL’ye ulaştı. ◼ VAFÖK 930 milyon TL olarak gerçekleşti. ◼ 5.Levent projesi konut teslimlerinin devam etmesiyle 1.307 milyon TL konut ve ofis satış hasılatı gerçek
Slide 8: TRGYO Kilit Göstergeler ve Stratejik Planlar
TRGYO Kilit Göstergeler TL (000) 2014 2015 2016 2017 2018 Satışlar 773,240 628,038 665,677 780,140 1,954,283 Konut + Ofis 534,824 249,687 243,273 286,070 1,307,091 AVM + Ofis Kira 177,190 309,864 351,652 411,150 526,116 Diğer 61,226 68,487 70,752 82,920 121,076 VAFÖK 398,358 368,872 361,922 491,066
Slide 9: Ana Performans Göstergeleri Özeti
Ana Performans Göstergeleri Özeti 2017 2018 Değişim Toplam net borç (000 TL) 3,004,044 3,989,688 32.81% Ortalama kredi süresi (yıl) 5 5 Ortalama faiz oranı* 4.99% 5.48% 0.49 pp Kaldıraç (finansal kredilerin toplam aktifler içindeki %’si) 31.8% 34.2% 2.35 pp Net borç / Özkaynak oranı 47.1% 52.4% 5.31
Slide 10: Portföy Değeri ve Yatırımlar
Finansal Göstergeler (Milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ ________________________________________ YATIRIMLAR ________________________________________________ 10
Slide 11: Finansal Göstergeler: Satış Hasılatı
Finansal Göstergeler (Milyon TL) SATIŞ HASILATI__________________________________________________ (KONUT + OFİS) ÖNSATIŞLAR VE KESİN SATIŞLAR_______________________________________________ 11
Slide 12: Finansal Göstergeler: VAFÖK ve Net Kâr
Finansal Göstergeler (Milyon TL) VAFÖK __________________________________________________ NET KÂR ______________________________________________ 12
Slide 13: TRGYO AVM Performansı
TRGYO AVM Performansı 2018 Antalya Deepo Zafer Plaza İstanbul Torium Bursa Korupark MOİ Toplam MOA Kira Gelirleri + Ortak Alan 40.4 33.9 60.8 135.0 245.2 515.2 43.4 Gelirleri (Milyon TL) Birebir Kira Gelirleri + Ortak 60.4% 17.7% 22.6% 25.5% 29.9% 28.9% A/D Alan Gelirleri Büyüme Oranı Net Faaliyet K
Slide 14: Lokomotif Kiracılar
LOKOMOTİF KİRACILAR İlk 10 Kiracı Toplam BKA’nın %28,32 ve Toplam Sabit Kira Gelirinin %16,70’ini oluşturmaktadır • Sıra: 4 • Sıra: 1 • Sıra: 2 • Sıra: 3 • Sıra: 5 • BKA: 10.062 • BKA: 20.527 (%6,4) • BKA: 17.889 (%5,6) • BKA: 10.026 (%3,1) • BKA: 2.549 (%0,8) (%3,2) • Aylık Sabit Kiranın • Aylık Sa
Slide 15: Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (2018)
Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (2018) ➢ %51 sabit, %49 değişken ➢ %47 kısa vadeli, %53 uzun vadeli 15
Slide 16: Yatırımlar (Milyon TL)
Yatırımlar (Milyon TL) Bugüne Kadar YATIRIM Toplam Bütçe 2019 2020 2021 2022 2023 Yapılan Fiili Harcama MOİ 2. Etap Otel + Konut ve 328.4 124.6 74.7 129.1 Kongre Merkezi Projesi 5.Levent Faz 1 + 2 1,672.0 1,494.8 171.5 5.8 5.Levent Faz 3 400.0 0.0 0.0 0.0 120.0 150.0 130.0 Paşabahçe Projesi 711.6 25
Slide 17: Yıllar İtibarıyla Toplam BKA (M2)
Yıllar İtibarıyla Toplam BKA (M2) 700,000 650,000 600,000 661,664 636,664 636,664 622,664 572,664 572,664 550,000 500,000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Yıl Yeni BKA (m2) Varlık 2020 50,000 Mall of İstanbul 2.Faz Otel, Kongre Merkezi 2021 14,000 Mall of Antalya - Otel Karaköy Otel 2023 25,000 Paşabah
Slide 18: Mali Tablolar - Gelir Tablosu
MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 2017 2018 Değişim Satışlar 780,140 1,954,283 150.5% Konut + Ofis 286,070 1,307,091 356.9% AVM + Ofis kira 411,150 526,116 28.0% Ortak alan gelirleri + Diğer 82,920 121,076 46.0% Satışların maliyeti (271,486) (1,069,194) 293.8% Konut + Ofis (150,946) (
Slide 19: Mali Tablolar – Bilanço
MALİ TABLOLAR – Bilanço (‘000 TL) (000 TL) 2017 2018 Değişim Nakit ve nakit benzerleri 602,432 204,337 -66.1% Finansal varlıklar 0 0 AD Ticari alacaklar + diğer alacaklar 174,273 186,549 7.0% Stoklar 1,624,998 1,261,004 -22.4% Peşin ödenmiş giderler 52,555 14,275 -72.8% Türev araçlar 0 0 AD Diğer dö
Slide 20: Uzun Vadeli Satışlar & VAFÖK Tahminleri
Uzun Vadeli Satışlar & VAFÖK Tahminleri (Milyon TL) 20
Slide 21: Nakit Akış Projeksiyonu
Nakit Akış Projeksiyonu Nakit Akış Projeksiyonu 2019 2020 2021 2022 2023 Dönem başı elde bulunan nakit 204,337,000 159,232,796 172,200,960 537,814,376 1,709,014,917 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIŞI AVM kiralarından (+) 498,742,558 564,738,136 626,532,161 676,654,734 730,787,113 Ofis Kir
Slide 22: Torunlar GYO Performansı (31.12.2018 itibarıyla)
Torunlar GYO Performansı (31.12.2018 itibarıyla) Halka arz tarihi (Ekim 2010) = 100 22
Slide 23: İletişim
İletişim İsmail KAZANÇ CFO ismailkazanc@torunlargyo.com.tr Pelin ÖRSEL Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi pelinorsel@torunlargyo.com.tr TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı) Rüzgarlıbahçe Mah. Özalp Çıkmazı No:4 Kavacık 34805 İstanbul TÜRKİYE Telefon: (0216) 425 20 07 Faks: (0216) 425 59 57
Slide 24: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu sunum temel durum varsayımlarına göre hazırlanan gelecekteki bazı olaylara ilişkin Şirket yönetiminin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye dönük tahminler içermektedir. Her ne kadar bu tahminlerde yansıtılan beklentilerin makul oldukları düşünülse de, bu beklentiler; altında yatan vars
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — FY2018 Earnings Presentation on 6ix