Komehyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2780
Komehyo — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation
28 slides from Komehyo's earnings presentation, Nov 13, 2020
Slide 1: 2021年3月期第2四半期 決算補足説明資料
2021年3月期第2四半期 決算補足説明資料 2020年11月13日(金) 株式会社コメ兵ホールディングス 証券コード：2780（東証・名証二部） 経営企画部 ＩＲ戦略グループ ＴＥＬ（052）249-5366
Slide 2: 2021.3-2Q累計 サマリー
2021.3-2Q累計 サマリー 【業績ハイライト】 第1四半期を底に、第2四半期は回復傾向 連 結 2Q累計(百万円) 前年同期比 コメ兵 2Q累計(百万円) 前年同期比 売上高 20,819 75.1％ 売上高 14,741 59.3％ 営業損失 △956 － 営業損失 △563 － 親会社株主に帰属 する四半期純損失 △1,379 － 四半期純損失 △858 － 個人買取額 6,544 52.2％ 【トピックス】 ブランド・ファッション事業 タイヤ・ホイール事業 『KOMEHYO 新生活様式 新型ホイール 買取専門店 SHINJUKU に対応 「Air/G Rocks」 5店舗出店 WO
Slide 3: 景気動向
景気動向 新型コロナウイルスの影響あるも、コメ兵売上高は回復傾向 売上高前年比(%) 百貨店売上高 前年比（美術・宝飾・貴金属） 株価（円） 250 コメ兵売上高 前年比(単体) 28,000 日経平均株価(各月終値) 新型コロナウイルス 感染拡大 26,000 200 24,000 150 22,000 100 20,000 100 消費税増税 18,000 50 16,000 0 14,000 19.4 5 6 7 8 9 10 11 12 '20.1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 （出所：日本百貨店協会HP） ‘21.3月期 2
Slide 4: 損益計算書概要（連結）
損益計算書概要 （連結） ‘21.3-2Ｑ (百万円) ‘21.3-1Ｑ 前年同期比 ‘21.3-2Ｑ 前年同期比 前年同期比 累計 売上高 7,861 63.2％ 12,957 84.7％ 20,819 75.1％ 売上総利益 1,888 55.2％ 3,385 92.2％ 5,273 74.3％ 売上高 24.0％ △3.5pt 26.1％ ＋2.1pt 25.3％ △0.3pt 総利益率 販管費 2,748 82.6％ 3,481 101.0% 6,229 91.9％ 営業利益 又は営業損失(△) △860 － △96 － △956 － 経常利益 又は経常損失(△) △937 － △10
Slide 5: 損益計算書概要（コメ兵）
損益計算書概要 （コメ兵） ‘21.3-2Ｑ (百万円) ‘21.3-1Ｑ 前年同期比 ‘21.3-2Ｑ 前年同期比 前年同期比 累計 売上高 5,321 47.9％ 9,420 68.5％ 14,741 59.3％ 売上総利益 1,192 40.7％ 2,365 76.2％ 3,558 59.0％ 売上高 22.4％ △4.0pt 25.1％ ＋2.5pt 24.1％ △0.2pt 総利益率 販管費 1,790 64.2％ 2,331 80.8％ 4,121 72.6％ 営業利益 又は営業損失(△) △598 － 34 15.9％ △563 － 経常利益 又は経常損失(△) △648 － 2
Slide 6: 販路別売上高の推移（コメ兵）
販路別売上高の推移 （コメ兵） 第1四半期を底に第2四半期は回復傾向 小売 法人販売 （百万円） 13,731 12,266 11,080 11,133 6,084 9,398 5,434 4,609 5,615 4,508 5,302 7,647 2,703 6,470 6,832 5,517 4,890 2,599 2020.3-1Q 2020.3-2Q 2020.3-3Q 2020.3-4Q 2021.3-1Q 2021.3-2Q ※ 不動産賃貸収入等は含まれておりません 5
Slide 7: 総流通量(GMV)（連結）
総流通量(GMV) （連結） 下期から回復見通し 37,000 総流通量(GMV)推移(百万円) (予定) 40,778 36,420 31,926 32,962 27,638 '2019.3期 上期 '2019.3期 下期 '2020.3期 上期 '2020.3期 下期 '2021.3期 上期 '2021.3期 下期 GMVは、連結売上高をベースにグループ会社のオークションでの売上高や出来高等を加算減算して簡便的に算出しております。 6
Slide 8: 営業利益 増減要因（連結）
営業利益 増減要因 （連結） 営業自粛による売上高減少等により営業赤字 (百万円) 317 営業利益（△1,274） △ 956 業容拡大等のため人件費の増加 △233 '20.3-2Q 地代家賃等の一般管理費の増加 △158 '21.3-2Q 広告宣伝費等 販売費の減少 +396 営業自粛中の一部経費は特別損失へ +540 売上高減少 △1,767 売上高総利益率低下 販管費減少 △52 +545 7
Slide 9: 特別利益/特別損失（連結）
特別利益/特別損失 （連結） 店舗の営業時間短縮中の人件費等を特別損失に計上 (百万円) 1Q内訳 ２Q 93 助成金収入 210百万円 2Q内訳 助成金収入 84百万円 １Q 210 その他 8百万円 特別利益 303百万円 特別損失 649百万円 1Q内訳 1Q △ 506 臨時休業による損失 502百万円 固定資産除却損等 3百万円 2Q内訳 固定資産除却損等 43百万円 臨時休業による損失 38百万円 2Q △ 143 賃貸借契約解約損 32百万円 減損損失 29百万円 8
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 コロナウイルス感染症対策として借入により手元資金を確保 （百万円） 連 結 負債・純資産 コメ兵 総資産 38,495 38,495 総資産 負債・純資産 総資産 負債・純資産 35,611 35,611 32,958 32,958 現預金 総資産 負債・純資産 現預金 流動負債 28,668 28,668 6,440 11,130 流動負債 現預金 14,631 流動負債 12,239 現預金 2,859 8,492 流動負債 9,876 6,778 商品 商品 商品 商品 固定負債 4,181 固定負債 6,172 固定負債 3,664 固定負債 5,800 14,884 10
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書 （連結） 商品コントロール等により営業CFプラス （百万円） 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 現金及び現金同等物 12,423 7,330 6,086 6,216 4,964 4,178 2,113 2,109 1,748 1,447 1,651 1,213 273 669 △ 564 △ 1,011 △ 1,268 △ 1,169 △ 2,239 △ 1,332 19.3-2Q 19.3-4Q 20.3-2Q 20.3-4Q 21.3-2Q 10
Slide 12: セグメント別 売上高・営業利益
セグメント別 売上高・営業利益 ‘21.3-2Ｑ (百万円) ‘21.3-1Ｑ 前年同期比 ‘21.3-2Ｑ 前年同期比 前年同期比 累計 フブ 売上高 7,137 61.0％ 12,159 84.2％ 19,296 73.8％ ァラ ッン シド ョ・ 営業損失(△) △823 － △46 － △870 － ン 売上高 711 99.3％ 780 94.6％ 1,491 96.8％ ホタ イイ ーヤ ル・ 営業損失(△) △33 － △47 － △80 － 売上高 16 66.9％ 19 86.4％ 36 76.3％ そ の 他 営業損失(△) △3 － △1 － △5 － 11
Slide 13: 個人買取（コメ兵）
個人買取 （コメ兵） 上半期 買取専門店5店舗出店､買取イベント30箇所開催 （百万円） 買取専門店 宅配買取 営業自粛等 260 264 238 により減少 247 160 5,818 6,213 6,357 229 4,774 4,462 1,690 2020.3-1Q 2020.3-2Q 2020.3-3Q 2020.3-4Q 2021.3-1Q 2021.3-2Q 【イオンスタイル東戸塚 ‘20.9出店】 【モザイクモール港北 ’20.10出店】 【イベント：東急百貨店さっぽろ店 ‘20.8】 12
Slide 14: 出店（コメ兵）
出店 （コメ兵） 移転完了:新宿駅近くで隣接する３館体制になりお客様の利便性が向上 【KOMEHYO SHINJUKU WOMEN ’20.6出店】 13
Slide 15: 店舗展開（コメ兵）
店舗展開 （コメ兵） 40店舗 ５店舗 大型店（約300坪～） 名古屋本店､名駅店､銀座店､梅田店､ 販売･買取 ※ SHINJUKU レディース 販売･買取 カジュアル衣料、 宝石･貴金属､時計､バッグ､ 衣料 等 5店舗 バッグ、小物 等 中型店（約100~200坪） 大規模主要都市へ出店 3店舗 販売･買取 3 店舗 販売･買取 ※ 小型店（約20~30坪） 低価格帯の衣料、 主要都市へ出店 バッグ、小物 等 販売･買取 8店舗 買取センター ※一部店舗は販売のみ 主要都市へ出店 買取専門 24店舗 計 48店舗 (‘20.9現在) 14
Slide 16: 店舗展開（Ｋ-ブランドオフ）
店舗展開 （Ｋ-ブランドオフ） 国内：直営７店舗・FC２店舗 香港：直営７店舗 タイ：FC１店舗 台湾：直営３店舗 計 20店舗 (‘20.9現在) 15
Slide 17: ＯＭＯ推進（コメ兵）
ＯＭＯ推進 （コメ兵） ECサイトをリニューアル：コンタクトセンターを強化し新生活様式に対応 (百万円) 2,338 自社ECサイト お取り寄せ 他社サイト 1,906 2,006 1,765 343 1,817 354 1,253 415 327 355 1,497 284 1,073 998 1,059 1,063 496 373 496 478 462 472 531 2020.3-1Q 2020.3-2Q 2020.3-3Q 2020.3-4Q 2021.3-1Q 2021.3-2Q 【コンタクトセンターの強化】 【One to Oneコミュニケーションの強化】 お客様からのお問い合わ
Slide 18: AI真贋
AI真贋 ｢真贋判定｣｢型番判定｣の機能を名古屋本店でテスト中 【AI真贋を活用した査定業務】 【開発の目的】 安心して利用できるリユース市場の形成 ・お客様とのコミュニケーション向上 ・偽物の排除 ・グローバル展開 ・査定士の育成時間短縮 【概要】 導入店舗KOMEHYO名古屋本店本館 ※テスト後、順次拡大予定 対応ブランド ルイ・ヴィトン 対応商材 バッグ、財布、小物 判定精度 99％(モデルにより変動あり) 17
Slide 19: 海外展開 (KOMEHYO上海・SAHA KOMEHYO)
海外展開 (KOMEHYO上海・SAHA KOMEHYO) 中国上海・タイでの出店により、グローバル展開を加速 【’20.9 KOMEHYO米濱上海 オープン】 【’20.10 KOMEHYO@セントラルバンナー オープン】 ※米濱上海は1年間の期間限定出店 18
Slide 20: オークション
オークション (KOMEHYOオークション・K-ブランドオフ) 5月よりオンライン入札オークションに切り替え (KOMEHYOオークション) 出来高(2社合計) 前年同期比 登録会員数(各オークション延べ) ’21.3-2Q 10,304百万円 78.4％ 2,743社 【法人向けオークション出来高の推移(2社合計)】 【オンライン入札オークション(KOMEHYOオークション)】 (百万円) K-ブランドオフ グループ化 8,607 4月後半大会 下見はリアルで､入札は競り上がり方式オンライン 中止等で減少 7,681 →利便性向上により参加会員数が増加 6,449 6,688 6,786 3
Slide 21: 店舗展開（タイヤ・ホイール事業）
店舗展開 （タイヤ・ホイール事業） 【新品タイヤ・ホイール】 【中古タイヤ・ホイール】 10店舗 ７店舗 4×4､SUV専門店 ４店舗※ 欧州コンパクトカー専門店 １店舗※ 20 ※Craftに併設
Slide 22: 取り組み（クラフト・4×4）
取り組み （クラフト・4×4） 【クラフトにコールセンター設置】 【メッシュデザインホイール「Air/G Rocks」発売】 ・ベテランスタッフが電話でお客様の 困りごとを解決 ㈱フォーバイフォーエンジニアリングサービス(’19.5設立) 事業内容： ・店舗での電話応対が減少し、 四輪駆動車を中心とした自動車用品の企画開発・製造・販売 お客様へのサービスや業務に集中 ・4WD ユーザーが満足できるアフターパーツを提供 ・実用パーツからドレスアップパーツまで幅広い ラインナップを展開 21
Slide 23: 2021年3月期見通し（連結）
2021年3月期見通し （連結） 売上高・売上高総利益率改善により下半期黒字 ‘21.3期 ‘21.3期 ‘21.3月期 (百万円) ‘20.3月期 上半期実績 下半期見通し 前年下半期比較 見通し 前年同期比 売上高 57,510 20,819 28,180 △1,600 49,000 85.2% 売上総利益 14,562 5,273 7,726 ＋257 13,000 89.3% 売上高 25.3％ 25.3％ 27.4％ ＋2.3pt 26.5％ ＋1.2pt 総利益率 販管費 14,265 6,229 7,440 △49 13,670 95.8％ 営業利益 又は営業損失(△) 297
Slide 24: 株主還元 配当推移
株主還元 配当推移 配当(円) 配当性向(％) 40 期末配当金（左軸） 中間配当金（左軸） 100 35 90 配当性向（右軸） 80 30 70 25 60 20 50 (予定) 15 40 8 30 10 20 5 8 10 0 0 '09.3期 '10.3期 '11.3期 '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 23
Slide 25: 会社概要
会社概要 社 名 株式会社 コメ兵ホールディングス 設 立 1979（昭和54）年5月 ※2020年10月持株会社体制に移行 本 社 名古屋市中区大須3丁目25番31号 代表者 代表取締役社長 石原 卓児 資本金 1,803百万円 社員数 連結：956名 株式会社コメ兵：541名（’20.9現在） 事業内容 グループ全体の経営企画・管理・マーケティング及び不動産事業 決算期 3月 株 式 東証・名証二部（証券コード:2780 単元:100株） 24
Slide 26: 沿革
沿革 ●梅田店､新宿店ANNEX､名駅店 出店 ●株式会社イヴコーポレーションをグループ会社化 ●KOMEHYO HONG KONG LIMITEDを設立 ●株式会社オートパーツKOMEHYO ●KOMEHYO SHINJUKU (現オートパーツジャパン)を設立 WOMEN, 買取センター6店舗出店 ●株式会社クラフトをグループ会社化 ●持株会社体制に移行 ●｢商品センター｣設置 ●タイ バンコクに ●名古屋市大須に5坪の古着屋『米兵商店』を出店 ●株式会社KOMEHYOオークションを設立 ２号店を出店 1979 1987 1996 2000 2003 2004 2011 2012 2013
Slide 27: 事業系統図
事業系統図 一般顧客 等 中古品・新品取扱事業者 等 メーカー 等 中古品の買取仕入 販売 中古品・新品の仕入・仲介 販売 新品の仕入 【当社グループ】 ㈱コメ兵ホールディングス ブランド・ファッション事業 (当社) タイヤ・ホイール事業 KOMEHYO ㈱ ㈱イヴ ㈱K- ㈱オート ㈱フォーバイ HONG ㈱シエル フォー ㈱コメ兵 KOMEHYO コーポ ブランド ㈱クラフト パーツ オークション KONG マン エンジニアリング LIMITED レーション オフ ジャパン サービス SAHA 米濱上海 BRAND 名流國際 KOMEHYO NJKP COMPANY 商貿 OFF 名品股分
Slide 28: IRお問い合わせ先
IRお問い合わせ先 経営企画部 ＩＲ戦略グループ TEL：052-249-5366 Email：ir@komehyo.co.jp 27