Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:TRGYO
Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — H1 2018 Earnings Presentation
23 slides from Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Aug 17, 2018
Slide 1: Yatırımcı Sunumu
YATIRIMCI SUNUMU 17 AĞUSTOS 2018
Slide 2: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut İnşaat İzinleri
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut İnşaat İzinleri (Adet) (1.YY 2018) 2
Slide 3: Türkiye Gayrimenkul Sektörü Görünümü – Konut Satışları
TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ GÖRÜNÜMÜ– Türkiye Konut Satışları (Adet) (1.YY 2018) 3
Slide 4: AVM Gelişimi ve Perakende Yoğunluğu
AVM Gelişimi İstanbul Ankara Diğer Şehirler Türkiye BKA (milyon BKA (milyon BKA (milyon BKA (milyon Adet m2) Adet m2) Adet m2) Adet m2) 2016 Yılsonu İtibarıyla Operasyonel 108 4.1 38 1.5 229 5.6 375 11.2 İnşaat halinde* 32 1.6 7 0.2 22 0.9 61 2.7 Toplam 140 5.7 45 1.7 251 6.5 436 13.9 *2019 yılının
Slide 5: Ofis Pazarı Görünümü
Ofis Pazarı Görünümü Mevcut ve Gelecek A Sınıfı Ofis Arzı Avrupa Asya Toplam MİA MİA Dışı BKA BKA BKA BKA Adet Adet Adet Adet (milyon m2) milyon m2) (milyon m2) (milyon m2) 2016 89 1,8 50 1,3 114 1,7 253 4,8 2019 95 2,1 59 1,8 128 3,0 282 6,9 • İstanbul’daki A sınıfı ofis arzı 1Ç 2016’da 4,4 milyon
Slide 6: TRGYO 1.YY 2018 Görünümü
TRGYO 1.YY 2018 Görünümü ◼ Portföy büyüklüğümüz 10,6 milyar TL’dir. ◼ Güçlü faaliyet performansıyla toplam satış hasılatımız 1.328 milyon TL’ye ulaştı. ◼ VAFÖK 614 milyon TL olarak gerçekleşti. ◼ 5.Levent projesi konut teslimlerinin devam etmesiyle 1.039 milyon TL konut ve ofis satış hasılatı gerçek
Slide 7: TRGYO Kilit Göstergeler ve Stratejik Planlar
TRGYO Kilit Göstergeler TL (000) 2014 2015 2016 2017 1.YY 2018 Satışlar 773,240 628,038 665,677 780,140 1,327,890 Konut + Ofis 534,824 249,687 243,273 286,070 1,038,773 AVM + Ofis Kira 177,190 309,864 351,652 411,150 237,699 Diğer 61,226 68,487 70,752 82,920 51,418 VAFÖK 398,358 368,872 361,922 491,
Slide 8: Ana Performans Göstergeleri Özeti
Ana Performans Göstergeleri Özeti 2017/12 2018/06 Değişim Toplam net borç (000 TL) 3,004,044 3,513,048 16.94% Ortalama kredi süresi (yıl) 5 5 Ortalama faiz oranı* 4.99% 5.1% 0.12 pp Kaldıraç (finansal kredilerin toplam aktifler içindeki %’si) 31.8% 37.8% 6.00 pp Net borç / Özkaynak oranı 47.1% 56.1%
Slide 9: Finansal Göstergeler: Portföy Değeri, Yatırımlar
Finansal Göstergeler (Milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ ________________________________________ YATIRIMLAR ________________________________________________ 9
Slide 10: Finansal Göstergeler: Satışlar, Önsatışlar
Finansal Göstergeler (Milyon TL) SATIŞLAR__________________________________________________ ÖNSATIŞLAR_______________________________________________ 10
Slide 11: Finansal Göstergeler: VAFÖK, Net Kâr
Finansal Göstergeler (Milyon TL) VAFÖK __________________________________________________ NET KÂR ______________________________________________ 11
Slide 12: TRGYO AVM Performansı
TRGYO AVM Performansı 1.YY 2018 Antalya Deepo Zafer Plaza İstanbul Torium Bursa Korupark MOİ Toplam MOA Kira Gelirleri + Ortak Alan Gelirleri 16.5 16.2 26.7 61.6 107.3 228.3 18.2 (Milyon TL) Birebir Kira Gelirleri + Ortak Alan 3.1% 17.4% 6.8% 19.0% 24.3% 18.4% AD Gelirleri Büyüme Oranı Net Faaliyet
Slide 13: Lokomotif Kiracılar
LOKOMOTİF KİRACILAR İlk 10 Kiracı Toplam BKA’nın %26,47 ve Toplam Sabit Kira Gelirinin %15,80’ini oluşturmaktadır • Sıra: 3 • Sıra: 5 • Sıra: 1 • Sıra: 2 • Sıra: 4 • BKA: 10.062 • BKA: 13.817 • BKA: 20.827 (%6,5) • BKA: 10.026 (%3,1) • BKA: 2.549 (%0,8) (%3,1) (%4,3) • Aylık Sabit Kiranın • Aylık Sa
Slide 14: Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı
Finansal Kredilerin Geri Ödeme Planı (1.YY 2018) > %32 kısa vadeli, %68 uzun vadeli > %48 sabit, %52 değişken 14
Slide 15: Yatırımlar (Milyon TL)
Yatırımlar (Milyon TL) Bugüne Kadar YATIRIM Toplam Bütçe 2018 2019 2020 2021 2022 Yapılan Fiili Harcama MOİ 2. Etap Otel + Konut ve 214.0 108.1 36.5 69.5 Kongre Merkezi Projesi Torun Center 680.1 672.7 7.4 5.Levent 1,834.7 1,356.5 108.6 89.0 128.9 120.3 31.5 Paşabahçe Projesi 403.9 19.5 7.9 203.1 17
Slide 16: Yıllar İtibarıyla Toplam BKA
Yıllar İtibarıyla Toplam BKA (M2) 700,000 653,850 619,850 34,000 600,000 57,000 500,000 400,000 619,850 562,850 562,850 562,850 300,000 200,000 100,000 0 2017 2018 2019 2020 Yıl Yeni BKA (m2) Varlık -Mall of İstanbul 2.Faz Otel, Kongre Merkezi 2019 57,000 -Mall of Antalya - Otel -Paşabahçe Otel 2020
Slide 17: Mali Tablolar - Gelir Tablosu
MALİ TABLOLAR - Gelir Tablosu (‘000 TL) (000 TL) 1.YY 2017 1.YY 2018 Değişim Satışlar 264,786 1,327,890 401.5% Konut + Ofis 34,086 1,038,773 2947.5% AVM + Ofis kira 192,806 237,699 23.3% Ortak alan gelirleri + Diğer 37,894 51,418 35.7% Satışların maliyeti (66,838) (730,415) 992.8% Konut + Ofis (12,4
Slide 18: Mali Tablolar – Bilanço
MALİ TABLOLAR – Bilanço (‘000 TL) (000 TL) 2017 2018/06 Değişim Nakit ve nakit benzerleri 602,432 627,817 4.2% Finansal varlıklar 0 153,967 AD Ticari alacaklar + diğer alacaklar 174,273 174,229 0.0% Stoklar 1,624,998 1,508,806 -7.2% Peşin ödenmiş giderler 52,555 51,410 -2.2% Türev araçlar 0 0 AD Diğ
Slide 19: Uzun Vadeli Satışlar & VAFÖK Tahminleri
Uzun Vadeli Satışlar & VAFÖK Tahminleri (Milyon TL) 19
Slide 20: Nakit Akış Projeksiyonu
Nakit Akış Projeksiyonu Nakit Akış Projeksiyonu 2018 2019 2020 2021 2022 Dönem başı elde bulunan nakit 602,432,000 248,068,880 299,023,903 679,875,457 1,052,740,911 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIŞI AVM kiralarından (+) 388,782,902 440,530,351 480,582,279 532,408,753 586,133,304 Ofis Kir
Slide 21: Torunlar GYO Performansı
Torunlar GYO Performansı (30.06.2018 itibarıyla) Halka arz tarihi (Ekim 2010) = 100 21
Slide 22: İletişim
İletişim İsmail KAZANÇ CFO ismailkazanc@torunlargyo.com.tr Pelin ÖRSEL Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi pelinorsel@torunlargyo.com.tr TORUNLAR GYO (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı) Rüzgarlıbahçe Mah. Özalp Çıkmazı No:4 Kavacık 34805 İstanbul TÜRKİYE Telefon: (0216) 425 20 07 Faks: (0216) 425 59 57
Slide 23: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu sunum temel durum varsayımlarına göre hazırlanan gelecekteki bazı olaylara ilişkin Şirket yönetiminin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye dönük tahminler içermektedir. Her ne kadar bu tahminlerde yansıtılan beklentilerin makul oldukları düşünülse de, bu beklentiler; altında yatan vars
Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — H1 2018 Earnings Presentation on 6ix