Artience Co.ltd · TSE:4634
Artience Co.ltd — Investor Presentation (November 2024)
32 slides from Artience Co.ltd's investor presentation, Nov 23, 2024
Slide 1: artience株式会社のご紹介
artience株式会社のご紹介 （旧東洋インキSCホールディングス株式会社） （証券コード4634） 個人投資家様向け説明会 2024年11月23日
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと 1 新社名artienceへ変更、会社を変えていきます 2 EV向けリチウムイオン電池用材料が成長の柱です 3 安定配当と利益成長に合わせた株主還元水準の向上を目指します 2
Slide 3: 本日のご説明内容
本日のご説明内容 会社概要 今後の事業展開 株主還元
Slide 4: artienceについて
artienceについて 創業128年、24か国で事業展開する化学メーカーです 創業：1896年（明治29年）1月 本社：東京都中央区京橋 売上高：3,221億円 社員数：7,836人 グループ会社数：62社 株式：東証プライム（4634） 決算期：12月 資本金：31,733,496,860円 （ 2023年12月末現在・連結） 4
Slide 5: ブランドムービー
ブランドムービー 5
Slide 6: 社名を変更しました
社名を変更しました 2024年1月から 新社名「artience株式会社」 東洋インキSCホールディングス株式会社 artience株式会社 6
Slide 7: なぜ社名を変えたのか－変革に向けて－
なぜ社名を変えたのか－変革に向けて－ 1896 創業 印刷インキメーカー 過 2011 スペシャリティケミカルメーカー “感性に響く価値“を届ける会社へ 2024 128年の歴史 お客様からの信用・信頼 Art × Science × 人の心・感性に届く価値 機能・モノによる価値 変革 7
Slide 8: セグメント別事業構成比
セグメント別事業構成比 印刷インキ以外のビジネスで半分以上の利益 2023年12月期：売上高（外側）・営業利益（内側） 印刷・情報関連事業 色材・機能材関連事業 売上：24.0% 売上：24.6% 利益：17.0% 利益：19.2% ①顔料系 売上高 ビジネス ③インキ系 ビジネス 3,221 億円 営業利益 パッケージ関連事業 134 億円 ポリマー・塗加工関連事業 売上：25.9% 売上：24.1% 利益：26.2% 利益：37.6% ②樹脂系 ビジネス 8
Slide 9: 海外売上高比率は50%以上、更なる拡大を目指す
海外売上高比率は50%以上、更なる拡大を目指す 世界24ヶ国以上でグローバルな事業活動を展開、海外売上高比率53.7％（2023年度） 2023年9月末現在 9
Slide 10: インキから発展した３つのビジネス
インキから発展した３つのビジネス ①顔料系ビジネス ②樹脂系ビジネス 色材・機能材関連事業 顔料 樹脂 (ポリマー) ポリマー・塗加工関連事業 印刷・情報関連事業 パッケージ関連事業 印刷インキ ③インキ系ビジネス 10
Slide 11: 当社製品と対象市場
当社製品と対象市場 ①顔料系ビジネス ②樹脂系ビジネス ③インキ系ビジネス 容器・自動車用 住宅塗料用 書籍、新聞 基 プラスチック 樹脂 盤 着色剤 事 業 印刷インキ・ 缶コーティング 住宅内装 自動車塗料用 顔料 成 包装用 包装ラベル ディスプレイ用 エレクトニクス用 紙器 長 カラーレジスト 接着剤 期 事 業 EV用向け リチウムイオン モバイル機器用 フィルム包装 電池用 機能性フィルム CNT分散体 11
Slide 12: 当社の技術力：コア素材・技術融合で事業領域拡大
当社の技術力：コア素材・技術融合で事業領域拡大 色を付ける 素材の合成 くっつける 顔料 樹脂 (ポリマー) 光の制御技術 電気の制御技術 分散 細かくする 薄く塗る ディスプレイ用 モバイル機器用 カラーレジスト 微細化・安定化 薄膜で均一に塗る 機能性フィルム 印刷インキ 顔料 樹脂 ナノサイズ（毛髪の10万分の１） 12
Slide 13: 生活に密着した製品群 ―ニッチ分野で数多くの高シェア製品－
生活に密着した製品群 ―ニッチ分野で数多くの高シェア製品－ 金属インキ 書籍など紙用 包装パッケージ用 印刷インキ インキ＋接着剤 缶コーティング 日本シェア NO.1 ディスプレイ用 エレクトロニクス用 レジストインキ 機能性フイルム 世界シェア トップクラス ※シェアは当社調べ 13
Slide 14: 今後新たに提供していきたい“感性に響く価値”（事例）
今後新たに提供していきたい“感性に響く価値”（事例） アサヒビール株式会社「生ジョッキ缶」用塗料を共同開発 内容物から缶を守る 従来の 缶内面に凹凸を形成し、 缶の金属成分が内容物へ溶出し 新たな価値 価値 泡立ちを最適化 風味が変化することを防ぐ 通常缶の内側 生ジョッキ缶の内側 14
Slide 15: 本日のご説明内容
本日のご説明内容 会社概要 今後の事業展開 株主還元
Slide 16: 最新の業績動向（2024年Q3累計）
最新の業績動向（2024年Q3累計） 増収増益：海外が伸長し増収、国内はコスト増に対するコストダウン・価格改定を継続し増益 売上高、営業利益、海外売上比率の推移・計画 2024 年 よ り 中 期 経 営 計 画 （億円） artience2027がスタート （億円） 4,500 売上高 営業利益 海外売上比率 300 4,000 4,000 60% 3,550 250 3,500 3,159 3,221 2,880 200 250 3,000 2,799 53.7% 200 2,577 52.8% 2,500 49.9% 46.0% 46.4% 150 2,000 132 129 130
Slide 17: 経営計画 artience2027/2030 GROWTH
経営計画 artience2027/2030 “GROWTH” 〔目指す姿〕 心豊かな未来 2029 持続可能な社会 2023 2026 12月期 artience2027 12月期 12月期 企業価値最大化 売上高 3,221億円 売上高 4,000億円 売上高 5,000億円 営業利益 134億円 営業利益 250億円 ROE 10.0%以上 営業利益率 4.2% 営業利益率 6.3 % ROE 4.2% ROE 7.0%以上 成長事業の 収益基盤事業の 不採算事業整理 高収益既存事業群への変革 拡大 利益向上 戦略再構築 事業ポートフォリオの変革 ディスプレイ・ 次世代事業 戦略的重点事
Slide 18: 基本方針（１）（２）による事業ポートフォリオ変革
基本方針（１）（２）による事業ポートフォリオ変革 グローバルなど成長市場での事業拡大（海外売上高比率23年53.7%⇒26年60%以上） 戦略的重点事業で収益の柱を創出する（戦略的重点事業を全社営業利益の40％超へ） 基本方針 (2) 戦略的重点事業群の創出 売上（億円） 営業利益（億円） 戦略的重点事業 モビリティ・バッテリー、ディスプレイ・先端エレ 4,000 250 クトロニクス関連市場へ集中的に投資し新たな収益 基盤を創出 3,221 950 387 110 40%超 134 高 基本方針 (1) 高収益既存事業群への変革 収 27 益 3050 成長事業 90 2834 65
Slide 19: 包装パッケージ用材料を海外市場で拡大
基本方針（１）高収益既存事業群への変革：成長事業の代表例 包装パッケージ用材料を海外市場で拡大 パッケージ市場の動向 • 人口増加に比例して拡大、需要堅調 • 環境意識の高まり 当社の強み • グローバルで構築してきたネットワークとブランド力 • 環境調和型製品の多彩なラインナップ 海外拠点の設備投資を拡大 当社重点エリアと人口増加率見通し（2030年予測（2022年比）） ラミネート 粘着剤 4%増加 接着剤 米国・中国・インド・韓国・トルコ・マレーシア 7%増加 トルコ 北米 （設備新設・増強・21～24年稼働予定） インド 6%増加 グラビアインキ 4%増加 東南アジア 中国
Slide 20: 基本方針（２）戦略的重点事業群の創出
基本方針（２）戦略的重点事業群の創出 グループが目指す心豊かな未来の実現に向け、artience2027では2つの戦略的重点事業領域に集中 artience2027 artience2030 次世代電池材料 モビリティ・ 構造用接着剤 バッテリー関連事業 LiB用接着剤/樹脂 LiB用CNT分散体 次世代CNT材料 〔目指す姿〕 全固体電池用材料 （正極/負極） 心豊かな未来 持続可能な社会 半導体関連材料 企業価値最大化 半導体用樹脂/フィルム ディスプレイ・ インダクタ関連素材 先端エレクトロニクス 光学粘着剤 機能性フィルム 関連事業 LCD用レジスト センサ用レジスト 20
Slide 21: モビリティ・バッテリー関連事業：LiB用CNT分散体①
基本方針（２）モビリティ・バッテリー関連事業：LiB用CNT分散体① 独自の分散技術で開発したLiB正極材用 カーボンナノチューブ分散体事業を拡大 LiBの高容量化・EV航続距離伸長 に寄与 小型化/充電スピード向上/耐久性向上 に寄与 ＜LiB電極の内部構造＞ ＜正極材の原材料＞ ①活物質 ②バインダー ③溶剤 ④導電助剤（CNT） 活物質表面に均一に吸着したCNT 正極用導電助剤「CNT分散体」 21
Slide 22: モビリティ・バッテリー関連事業：LiB用CNT分散体②
基本方針（２）モビリティ・バッテリー関連事業：LiB用CNT分散体② 分散をコア技術とした進化の歴史 長年蓄積してきた分散技術をLiB用材料へ展開 車載用LiBで長年の実績 ～1990 1990～ 2015～ 2019～ 自動車塗料用 データストレージ LiB正極用 LiB正極用 顔料分散体 テープ用CB分散体 CB分散体 CNT分散体 導電カーボンブラック（CB）の HEV（ハイブリッド車）向け 次世代導電材料CNT（カーボンナノ 微細分散技術を開発 LiBに採用 チューブ）を独自技術で分散した データストレージテープ用途で 電池向けブランド LIOACCUM®がEV向けに採用 採用 LIO
Slide 23: モビリティ・バッテリー関連事業：LiB用CNT分散体③
基本方針（２）モビリティ・バッテリー関連事業：LiB用CNT分散体③ 世界4極5拠点生産体制をもつCNT分散体のトップメーカー 欧州 日本 中国 北米 400 400 売上推移と見通し・目標 (億円) 400 24年8月時目標 欧州新規1社、 300 日本新規1社内定 24年11月修正後最新目標 200 150 200 150 52 32 34 70 11 16 17 7 12 9 6 7 0 2022計 Q1 Q2 Q3 Q4 2023計 Q1 Q2 Q3 Q4 2024計 2025 2026 2027 2028 2030 (見通し) (見通し) (目標) (目標) (目標) (目標) (目
Slide 24: 基本方針(3) 経営基盤の変革
基本方針 (3) 経営基盤の変革 サステナビリティビジョンasv2050/2030の推進 2050年カーボンニュートラル達成、2030年SDGs達成へ貢献 E 生産プロセス革新による環境負荷低減 厳しさを持ちながらも 気候変動対応の推進（TCFD開示含む） 魅力のある活気と規律 のある組織・風土へ ヒト／風土／組織を変革 人的資本の強化 デジタル技術／AI活用 による生産性向上・価 S 新人事制度導入、人材育成制度改革、エンゲージメント向上 値創出へ 多様性の促進 asv2050/2030に基づく DE&Iの推進、国内女性管理職比率向上（23年5.5%⇒26年7%目
Slide 25: 本日のご説明内容
本日のご説明内容 会社概要 今後の事業展開 株主還元
Slide 26: 株主還元について
株主還元について 株主優待制度 2019年より導入 株主還元方針 総還元性向目標を導入し、利益成長に合わせて株主還元水準の向上を目指す 配当総額（億円） 自己株取得額（億円） 総還元性向（％） 150% 25年 100 114.5% 実施 億 総 105.3% 予定 円 総還元性向 還 元 100% 87.3% 上 50%以上 安定配当を基本としつつ、 性 限 利益達成時のキャッシュの 向 61.8% 50 57 37 （ 49.0% 余剰を戦略投資および自社 約55% % 株取得などの株主還元増へ ） 50% 充当する 53 53 50 48 48 53 0% 総還元性向50
Slide 27: 2023年1月よりIR体制を強化、低PBRの改善を目指す
株価トレンド 2023年1月よりIR体制を強化、低PBRの改善を目指す リチウムイオン電池用CNT分散体事業説明会の開催など情報発信を強化 2023年10月から7年ぶりにアナリストカバレッジが開始 PBR 0.63倍 終値 3,080円 （ 24年11月13日時点） artience % TOPIX 2022/01 2022/07 2023/01 2023/07 2024/01 2024/07 出典： https://www.artiencegroup.com/ja/corporate/ir/stock-information/stockprice.html 期間：2021年11月
Slide 28: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと 1 新社名artienceへ変更、会社を変えていきます 2 EV向けリチウムイオン電池用材料が成長の柱です 3 安定配当と利益成長に合わせた株主還元水準の向上を目指します 28
Slide 29: 最後までご覧いただき、ありがとうございました！
最後までご覧いただき、ありがとうございました！ IRに関するご質問・お問い合わせ先 ir@artiencegroup.com 当社の詳しい情報はウェブサイトもご覧下さい。 https://www.artiencegroup.com 29
Slide 30: CBA) REBAR A207
CBA) REBAR A207 RERSRAIOT 1,000F9#8% ese: (ERIE x0y-xemomonmee ORTH from 1602 eens 6a ha MNAEE Bac y4 103 EeOeeteor are a mmol 160. Bees Teory " bes Tou, AIZAR ANA ASA (BER) ne FEDHITRI— ETA SRERKLRARDDOUD TexaBerk FoR NIRFLYD Pat294I fem 1509 ee 1610 nonacows 1000 satan aswenaenorn (e4 [ran EEN 200
Slide 31: （ご参考）社外からの評価
（ご参考）社外からの評価 インデックスへの採用状況 外部認定の状況 ※artience株式会社のMSCIインデックスへの組み入れ、およびMSCIロゴ、商標、サービスマーク、またはインデックス名称の使用は、MSCIまたはその関連会社による artience株式会社の後援、推薦またはプロモーションを意味するもの ではありません。MSCIインデックスはMSCIの独占的財産です。MSCIおよびMSCIインデックス の名称とロゴは、MSCIまたはその関連会社の証憑またはサービスマークです。 ※FTSE Russell（FTSE International LimitedとFrank Russell Co
Slide 32: 注意事項
注意 事項 ： 当社ならびに当社グループによる開示情報には、業績予想や将来予測に関する情報が含まれる場合があります。これらの情報は、 開示時点で入手可能な情報および合理的であると当社が判断する一定の前提に基づくものであり、さまざまなリスク要因や不確実 な要素により、実際の結果と異なる可能性があります。 当社ならびに当社グループによる開示情報は、ステークホルダーに当社への理解を深めていただくための情報提供を目的としてお り、投資勧誘を目的とするものではありません。当社ならびに当社グループによる開示情報に関連して発生した金銭的あるいは非 金銭的な損害に対しては、当社は一切の責任を負いかねますのでご