Lanson-bcc · EURONEXT:ALLAN
Lanson-bcc — FY2017 Earnings Presentation
40 slides from Lanson-bcc's earnings presentation, Mar 29, 2018
Slide 1: LANSON-BCC Résultats 2017
LANSON-BCC RESULTATS 2017 29 MARS 2018
Slide 2: Agenda
&B CHAMPAGNE BESSERAT DE BELLEFON LANSON-BCC fll\ ous en | \\" “7 La Champagne 7 Le Groupe LANSON-BCC Yawsen Les résultats —_ actualité des Maisons cmvor tomes Les perspectives du Groupe — Les données boursiéres de VENOGE CHAMPAGNE
Slide 3: La Champagne : éléments clés
? rassomsec La Champagne : éléments clés HH ‘) iN La zone d‘Appellation d’Origine Contrélée (AOC) Vignoble champenois en Europe Champagne couvre prés de 35.000 hectares (319 communes), dont 33.900 hectares en production. Une année 2017 record en valeur : V Volumes : 307,3 millions de bouteilles, + 0
Slide 4: La Champagne : la vendange 2017
3 taxsowsce La Champagne : la vendange 2017 HI “i Un volume tirable a la vendange stable par Evolution du prix du kg de raisin rapport a celui de 2016 et des raisins de depuis 2006 (en euros) qualité. 7,45 Rendement : 10.800 kg/ha (déblocage inclus), soit équivalent de 295 millions de bouteilles. Le
Slide 5: Le Champagne : un marché de long terme
Le Champagne : |. un marché de long terme vate -BCC Depuis 50 ans, une croissance moyenne annuelle de + 2,6 % en volume... 339 307 195 sae eqs .. qui décélére toutefois depuis 10 ans | 79 en millions de bouteilles 1965 1975 1985 1995 2005 2017 ~ o =) a 2 EI g 2 i ro} Source CIVC
Slide 6: Un développement en valeur très supérieur aux volumes
a . tanson-scc Le Champagne : un développement en valeur trés supérieur a celui des volumes Depuis 15 ans, une croissance moyenne annuelle de : + 0,4 % en volume + 2,6 % en valeur 4b Volume en millions de bouteilles 307 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Sourc
Slide 7: L'internationalisation des marchés compense la baisse en France
nah acc L€ Champagne : l'internationalisation des ii\ marchés compense la baisse en France Evolution des expéditions par zone géographique depuis 2000 188 185 178 47g 181 181 181 182 175 174 171 165 167 162 162 45g 154 150 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20
Slide 8: Répartition des volumes et de la valeur
Le Champagne : LANSON-BCC | Répartition des volumes et de la valeur la répartition des expéditions en volume : 307,3 millions de bouteilles, + 0,4 % Union France européenne 153,8 76,6 -2,5 % -1,3 % Pays tiers 77 en millions de bouteilles +8,8 % Source CIVC la répartition des expéditions en valeur :
Slide 9: 23,1 +5,9% 585,8 +8,5% 27,8 -11,0% 415,2 -5,7% 306,7 12,9 +17,6% +21,3% 12,3 -0,8%
23,1 +5,9% 585,8 +8,5% 27,8 -11,0% 415,2 -5,7% 306,7 12,9 +17,6% +21,3% 12,3 -0,8% 196,8 +1,7% 7,4 +11,1% 152,3 +9,7% 142,2 9,1 +8,9% +10,4% 131,8 8,5 +15,5% +23,0% 6,0 -1,8% 112,2 +7,2% 4,1 +3,1% 82,8 +10,0% 3,8 +27,1% 77,6 +35,4% 2,2 +4,0% 54,9 +6,5% 3,3 +11,6% 53,1 +7,5% 2,0 +6,0% 49,5 +10,4% 2,5
Slide 10: Le Groupe LANSON-BCC
&B CHAMPAGNE BESSERAT DE BELLEFON LANSON-BCC A ous i rf La Champagne ‘ Le Groupe LANSON-BCC We Les résultats _ Lactualité des Maisons i Les perspectives duGroupe go fF -*# 4 — Les données boursiéres de VENOGE CHAMPAGNE
Slide 11: Actionnariat
Famille Bruno Paillard 18,92% Famille Philippe Baijot 20,86% SAS Bruno Paillard 23,49% Famille Roques-Boizel 17,14% Divers (salariés et autocontrôle) 1,15% Public CM-CIC 13,71% Investissement 4,72%
Slide 12: Depuis 1991, une expérience riche et crédible
taxsoxscc Depuis 1991, une expérience riche et crédible di Rapprochement Acquisition Champagne Philipponnat fondée en 1910 Mareuil sur Ay Acquisition Acquisition Champagne Boizel fondée en 1834 Epernay Champagne Alexandre Bonnet fondée en 1973 Maison Burtin Besserat de Bellefon fondée en 1843 Champa
Slide 13: Un ancrage régional fort
z ransowsce Un. ancrage régional fort PUN Wh as ggg ‘ hans c naxolaiey RES 8 PHILIPPONNAT de VENOGE &®B BESSERAT DE BELLEFON ~ o =) a 2 EI g 2 i ro} 13
Slide 14: Une présence sur tous les réseaux de distribution
1 Une présence sur LANSON-BCC Chanoine Fréres iL Alfred Rothschild Autres Champagnes —— ON TRADE —— Lanson Extra Age Lanson Cuvée 1522 Philipponnat Princes De Venoge Cuvée des Moines Besserat de Bellefon Broc Boizel France tous les réseaux de distribution —— _ PRESTIGE Noble Cuvée Lanson Clos des Go
Slide 15: Les fondamentaux du Groupe
z LANSON-BCC Les fondamentaux du Groupe Pure-player : des Maisons de Champagne aux identités fortes et complémentaires \ 457 personnes en effectif moyen ; \ Des outils de production modernes ; \ Une commercialisation adaptée a chaque Maison. Une base solide d’approvisionnements qualitatifs \ La conf
Slide 16: Une stratégie de valeur à long terme
? muve< Une stratégie de valeur a long terme Bi Kl Des Maisons qui investissent pour renforcer la valeur de leur développement. Une stratégie axée sur la valorisation des vins \ Des Maisons novatrices ; V Une qualité cenologique de plus en plus récompensée. Une démarche de bon sens, consistant a ne
Slide 17: Les résultats
&B CHAMPAGNE BESSERAT DE BELLEFON LANSON-BCC fll\ ous en | \\" “7 La Champagne - Le Groupe LANSON-BCC Yawsen Les résultats —_ actualité des Maisons cmvor tomes Les perspectives du Groupe — Les données boursiéres de VENOGE CHAMPAGNE
Slide 18: Faits marquants
? LANSON- BCC Faits marquants 20 1 7 ii Y Une fin d’année 2017 meilleure que celle de 2016 ; ¥ Un contexte concurrentiel défavorable en France et en Europe ; v Une dépréciation supplémentaire du sterling alors que le Royaume-Uni est encore le premier marché d’exportation du Groupe ; v Des progrés en
Slide 19: Historique de rentabilité
? taxsow-sce Historique de rentabilité H\\ “i évolution du chiffre d'affaires et des marges depuis 2005 322,4 300,7 305,2 310,2 261,6 15,3% 7 7,8% 8,1% 68% , 5,6% oo" 58% (3% 7% 64% 5 gy 5,8% 46% —4,3% 4,5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 —Chiffre d'affaires (en MC)
Slide 20: Compte de résultat résumé
3 ransowsce Compte de résultat résumé HH \, \V normes IFRS - en millions d’euros 2017 2016 variation chiffre d'affaires 261,59 259,15 + 0,9 % marge brute 93,66 94,80 - 1,2 % en % du CA 35,8 % 36,6 % résultat opérationnel 20,39 23,00 - 11,3 % en % du CA 7,8 % 8,9 % résultat financier -3,95 -6,60 + 40
Slide 21: Un bilan renforcé
Lanson-8cC Tn bilan renforcé a en milliers d’euros ACTIF écarts d’acquisition immobilisations incorporelles immobilisations corporelles actifs financiers non courants actif d'impot différé ACTIF NON COURANT stocks trésorerie clients autres actifs courants ACTIF COURANT TOTAL ACTIF 2017 50 077 69 158
Slide 22: Une dette financière nette de 505,5 M€
z rassowvce Ue dette financiére nette de 505,5 Me, affectée “principalement au vieillissement du stock en millions d’euros 507 474 265 434 437 67 68 273 2016 2017 2016 2017 dettes nettes affectées 4 Mf valeur comptable du ™ autres dettes nettes fonds propres Vélevage du stock de stock de Champagne C
Slide 23: Dette financière : un profil adapté
? rassonsee Dette financiére : un profil adapté iii v Vieillissement des vins : un échéancier de financements « revolving » bien adapté au programme (1 a 4 ans) ; v Investissements : des maturités comprises entre 5 et 10 ans ; Y Dette financiére : 73 % a taux fixe, ce qui est favorable dans les pers
Slide 24: Vignoble Actifs industriels
€ € € 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Vignoble Actifs industriels
Slide 25: 600,8 500,8 400,8 300,8 200,8 1 1 1 1 1 9 1 100,8 6
6 600,8 5 5 4 500,8 4 4 4 4 4 4 400,8 3 300,8 2 1 1 2 200,8 1 1 1 1 1 9 1 100,8 6 0,8 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 € €
Slide 26: Dividende proposé au vote de l'Assemblée Générale
® Dividende proposé au vote LANSON-BCC | de VAssemblée Générale du 1° juin 2018 2017 résultat net consolidé 11 654 K€ dividende par action 0,50€ dividende total sur la base de 7 101 277 actions 3551 K€ ~ o =) a 2 EI g 2 i ro}
Slide 27: L'actualité des Maisons
&B CHAMPAGNE BESSERAT DE BELLEFON LANSON-BCC Hf \ o | | i\\ BOIZEL “I\\" BOIZEL La Champagne x Le Groupe LANSON-BCC 3 Les résultats _ , “es : 2 Tactualité des Maisons i Les perspectives duGroupe ##§ fF “*#* @§ — Les données boursiéres de VENOGE CHAMPAGNE
Slide 28: Champagne Lanson, Reims
1 Champagne Lanson, Reims LANSON-BCC un style unique, une renommée internationale Maison fondée en 1760. Titulaire du Royal Warrant britannique sans discontinuer depuis 1900, attribué par la Reine Victoria ; Une présence internationale de longue date avec une position importante au Royaume-Uni ; Une
Slide 29: Champagne Besserat de Bellefon, Epernay
Champagne Besserat de Bellefon, Epernay 175 ans de Sensation oh ~BCC Maison fondée en 1843. De grands vins concus pour la belle gastronomie et des cavistes sélectifs ; depuis peu a l'exportation ; Une effervescence beaucoup plus fine que celle de beaucoup de champagnes, offrant la fameuse « Sensatio
Slide 30: Champagne Philipponnat, Mareuil sur Ay
1 Champagne Philipponnat, Mareuil sur Ay LANSON-BCC une Maison d’excellence Maison fondée en 1910. Un vignoble remarquable, certifié Haute Valeur Environnementale ; Des vins haut de gamme disponibles en distribution sélective ainsi que dans la belle restauration mondiale ; Lélargissement de la diffu
Slide 31: Champagne De Venoge, Epernay
—sneteace Champagne De Venoge, Epernay une Maison de tradition Maison fondée en 1837. Une des Maisons les plus récompensées de sa génération ; une famille séduisante de vins : du « Cordon Bleu » a la Cuvée « Louis XV » en passant par la Cuvée des Princes ; Disponibles en distribution sélective : hét
Slide 32: Champagne Boizel, Epernay
3 LANSON-BCC Champagne Boizel, Epernay Plus de 180 ans de passion Maison fondée en 1834. Une famille garante de l’excellence de ses Cuvées ; Spécialiste de la vente par correspondance (B to C) en France, présent également dans les circuits traditionnels a l'export ; Située 46 Avenue de Champagne, co
Slide 33: Champagne Chanoine Frères, Reims
LANSON-BCC Champagne Chanoine Fréres, Reims une Maison en forte croissance Maison fondée en 1730. Un outil de production récent et performant ; Une présence dans la grande distribution avec notamment les Cuvées Chanoine Fréres et Tsarine ; Cuvée Tsarine : des positions accrues dans le secteur tradit
Slide 34: Champagne Alexandre Bonnet, Les Riceys
—sneteace Champagne Alexandre Bonnet, Les Riceys _ un terroir qualitatif Maison fondée en 1973. Principale Maison de Champagne du village des Riceys (Aube), le plus vaste et le plus méridional des terroirs de la Champagne, a la limite de la Bourgogne ; Un approvisionnement précieux pour les Maisons
Slide 35: Les perspectives du Groupe
&B CHAMPAGNE BESSERAT DE BELLEFON LANSON-BCC A ous i rf La Champagne ‘ Le Groupe LANSON-BCC We Les résultats _ Lactualité des Maisons i Les perspectives duGroupe o§$f “s# WG — Les données boursiéres de VENOGE CHAMPAGNE
Slide 36: Conclusion
3 ransox-eee Conclusion a Progression du résultat net en 2017 malgré les difficultés des marchés francais et anglais. Des points encourageants : poursuite de l’allégement des frais financiers, orientation positive du mix-produit et développement de plusieurs destinations export prometteuses. Confian
Slide 37: Les données boursières
&B CHAMPAGNE BESSERAT DE BELLEFON LANSON-BCC nN ons an “i = L La Champagne 7 Le Groupe LANSON-BCC rae Les résultats _ Vactualité des Maisons cmvor tomes Les perspectives duGroupe of “#* 4 — cMAMPAGN, ® Les données boursiéres de VENOGE CHAMPAGNE
Slide 38: Le cours de bourse
? Le cours de bourse LANSON-BCC ry ii\\ depuis l'introduction 31.12.1996 31.12.2017 Fonds propres: 16,36 Me Fonds propres: 273,0 Me 100,00 CA: 30,31 Me CA: 261,6 Me Résultat net : 1,9 Me Résultat net: 11,65 Me Cours : 4,95€* Cours : 32,85€ 80,00 BNA: 0,42 € BNA: 1,64 €** Cap. boursiére : 30,95 Me Ca
Slide 39: Les relations actionnaires
3 ransox-sce Lag relations actionnaires fil “il Document de référence annuel déposé auprés de l'AMF ; Brochure institutionnelle ; Site Internet, www.lanson-bcc.com, actualisé réguliérement avec une section dédiée a l’actionnariat ; Contact dédié: actionnaires@lansonbcc.com 03 26 78 50 00 ASSEMBLEE G
Slide 40: Questions Réponses
LANSON-BCC MW QUESTIONS REPONSES