Slide 1: 2022年度 第2四半期決算説明会資料
2022年度 第2四半期決算説明会資料 2022年11月24日 株式会社 北川鉄工所 証券コード：6317（東証プライム）
Slide 2: 目次
目次 ① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2022年度 事業計画 2
Slide 3: ① 会社概要
① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2022年度 事業計画 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社北川鉄工所 経営ビジョン 本社所在地 広島県府中市元町 株式会社 北川鉄工所は 代表者 代表取締役会長 北川 祐治 ものづくりという業にあって 創業 1918年3月 お客様の喜びを我々の喜びとし、 素直な心を尊び、勇気ある行動を敬い、 グループ合計： 2,727名 従業員数 内単独 ： 1,431名 自己実現の場として自律した活力ある リーダーを育成し、 連結売上高 ： 586億円（2021年度） 事業規模 連結営業利益： 21億円（2021年度） 技術を誇り、未知なる世界に挑戦する 工作機器 Quality Businessを実践する集団である 事業内容 産業機械、
Slide 5: KGhカンパニー（工作機器事業）
事業概要 KGhカンパニー（工作機器事業） KGhカンパニー Kitagawa Global hand Company 事業 • 工作機器（ワークホールディング） • 旋盤用チャック・NC円テーブル • ロボットハンド ロボットハンド 規模 • 売上高構成比率 17％ • 2021年度売上 98億円 顧客 • 海外売上比率 約40％ 旋盤用チャック • 国内主要工作機械にて標準品採用 NC円テーブル 5
Slide 6: KSTカンパニー（産業機械事業）
事業概要 KSTカンパニー（産業機械事業） KSTカンパニー Kitagawa Sun Tech Company 事業 • コンクリートプラント • 建設用クレーン • 立体駐車場 コンクリートプラント • 環境機械 規模 • 売上高構成比率 36％ • 2021年度売上 213億円 顧客 建設用クレーン「ビルマン」 • 国内顧客が中心 • 北海道～沖縄にかけ営業拠点構築 立体駐車場 6
Slide 7: KMTカンパニー（金属素形材事業）
事業概要 KMTカンパニー（金属素形材事業） KMTカンパニー Kitagawa Material Technology Company 事業 • 鉄系鋳物の製造 • 鋳物製品の機械加工 規模 • 売上高構成比率 46％ 自動車部品 • 2021年度売上 270億円 顧客 • 自動車部品 55％ • 建機・農機部品 45％ 建機・農機部品 7
Slide 8: ② 2022年度 経営環境
① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2022年度 事業計画 8
Slide 9: 世界経済の影響
世界経済の影響 サプライチェーン 自動車業界の混乱 世界経済 の停滞 半導体を始めとした EV推進による 金融引き締め 部品調達の長期化 既存投資の抑制 円安 中国ゼロコロナ政策 エネルギー価格の 生産調整 による混乱 高騰 9
Slide 10: 経営環境：材料市況
経営環境：材料市況 スクラップ H型鋼 電力単価 • スクラップ、鋼材等の主要材料価格は 400 高止まりも、依然として高値水準で推移 350 300 • 金属素形材を中心に電力単価の高騰は スクラップ 250 259.79 原価上昇の大きな要因を占めている。 電力単価 200 207.16 急激な上昇により、利益率は著しく悪化した H形鋼 150 158.23 • 販売先への価格交渉は継続しているが、 100 当社が主導権を握り、転嫁できるものとそう 50 2020年3月＝100として指数化 でないもので利益の状況に大きな開きが生じ 0 ている 参考：スクラップ-東京製鉄㈱、 H形鋼-㈱産業
Slide 11: トピックス
トピックス トピックス① トピックス② • 国内初 大型建設用3Dプリンタを納品 • タワークレーンが累計販売台数2,000台を達成 概要 概要 • モルタル系材料を積層、 • ビル建設用クレーン「ビルマン」が、 広範囲に複雑な立体 1986年以来、今年7月に累計販売台数2,000台へ 形状を造形可能な3D プリンタを納品 • 自動運転により、 省人化・工期短縮 • 建築法の制限により、現 時点では用途は限定も、 意匠的・独創的な デザインに対応可能 11
Slide 12: ③ 2022年度 決算報告
① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2022年度 事業計画 12
Slide 13: 決算概要
決算概要 • 売上高は荷役機械と立体駐車場の売上伸長により前年同期比+1.6％の280億円 • 営業利益は金属素形材事業の価格転嫁の遅れ、生産減による固定費負担増の影響大きく 前年同期比△9億円の0.5億円 • 経常利益は持分法損益・為替差益の計上が加算され6億円となる 単位：百万円 2021年度2Q 2022年度2Q 前年同期比 増減率 売上高 27,620 28,070 ↑ + 449 + 1.6% 営業利益 975 50 ↓ △ 925 △ 94.9% 営業利益率（%） 3.5 0.2 ↓ ― △ 3.3pt 経常利益 1,237 607 ↓ △ 630 △ 50.9% 親会社株主に帰属
Slide 14: セグメント別業績
セグメント別業績 単位：百万円 セグメント 2021年度2Q 2022年度2Q 前年同期比 増減率 KGhカンパニー 売上高 4,760 4,737 △ 22 △ 0.5% （工作機器事業） 営業利益 546 575 +28 +5.3% KSTカンパニー 売上高 9,126 10,071 +944 +10.4% （産業機械事業） 営業利益 847 772 △ 75 △ 8.9% KMTカンパニー 売上高 13,482 13,072 △ 410 △ 3.0% （金属素形材事業） 営業利益 125 △ 883 △1,008 ― その他事業 売上高 251 188 △ 62 △ 25.0% 営業利益
Slide 15: KGhカンパニー 市況情報
KGhカンパニー 市況情報 【億円】 内需(国内) 外需(海外) 受注総額(12ヶ月移動平均) 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2022年 2017年 2020年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2018年 2021年 2016年 2019年 資料:日本工作機械工業会 工作機械受注統計より引用 15
Slide 16: KGhカンパニー 決算概要
KGhカンパニー 決算概要 単位：百万円 2021年度2Q 2022年度2Q 前年同期比（率） 国内市場 売上高 4,760 4,737 △ 22 (△0.5%) 増収増益 （売上前年同期比+10.7％） 営業利益 546 575 +28 (+5.3%) • 補助金制度による、需要増が売上に寄与 利益率（%） 11.5 12.1 ― (+0.6pt) • 半導体製造設備投資への積極姿勢が継続 国内 海外 営業利益 8,000 1,600 1,497 7,000 6,485 1,400 6,000 1,200 海外市場 5,097 2,357 4,760 4,737 5,000 1,000 減収
Slide 17: KSTカンパニー 決算概要
KSTカンパニー 決算概要 単位：百万円 2021年度2Q 2022年度2Q 前年同期比（率） コンクリートプラント（CP） 売上高 9,126 10,071 +944 (+10.4%) 減収減益 （売上前年同期比△ 7.6％） 営業利益 847 772 △ 75 (△8.9%) • 一部納品が下期へずれ込み 利益率（%） 9.3 7.7 ― (△1.6pt) • 利益率高い改造工事が減少した CP 立駐 EG 環境 営業利益 立体駐車場 14,000 1,800 12,005 増収増益 （売上前年同期比＋12.7％） 12,000 1,600 1,641 10,071 • 大型物件の進捗順調
Slide 18: KMTカンパニー 決算概要
KMTカンパニー 決算概要 単位：百万円 2021年度2Q 2022年度2Q 前年同期比（率） 日本国内 売上高 13,482 13,072 △ 410 (△3.0％) 減収減益 （売上前年同期比△ 1.6％） 営業利益 125 △ 883 △ 1,008 (―) • 農機・建機向けで一時生産調整の影響あり 利益率（%） 0.9 △ 6.8 ― (△7.7pt) • 電気代高騰の価格転嫁できず、利幅縮小 国内 KTC KMEX 営業利益 タイ（KTC） 16,000 14,145 2,500 14,525 減収赤字拡大 （売上前年同期比△ 10.9％） 14,000 13,482 2,000
Slide 19: 設備投資概要
設備投資概要 単位：百万円 トピックス KGh KST KMT その他 6,000 • KMT下川辺・東京工場においてネック工程の 改善のための設備増強を12億円実施予定 4,776 5,000 4,465 4,490 4,164 244 • 本社再構築は計画通り進捗 439 313 3,517 1,507 4,000 22年度内は13億円の投資となる見込み 3,532 3,298 3,103 2,128 3,000 2022年度 2022年度 412 2021年度 2Q 見通し 992 KGhカンパニー 316 61 821 2,000 KSTカンパニー 412 91 320 設 1,156
Slide 20: 連結キャッシュフロー概要
連結キャッシュフロー概要 単位：百万円 5,000 2021年度 2022年度 前年 営業CF 投資CF 財務CF FCF 2Q 2Q 同期比 4,000 3,566 営業C/F 1,972 1,975 +3 3,000 内：税前四半期利益 1,197 326 △ 871 2,328 1,972 1,975 2,000 内：減価償却費 1,864 1,560 △ 303 1,239 789 内：運転資金増減 1,307 1,071 △ 235 765 1,000 △ 22 △ 138 投資C/F △ 2,111 △ 1,185 +925 0 △ 264 △ 168 △ 346 内：設備取得支出
Slide 21: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 単位：百万円 2022年度 総資産 純資産 負債 80,000 2021年度 前期比 2Q 73,311 36,576 74,156 36,604 70,000 資産の部 73,311 74,156 +844 内：現金預金 8,852 9,605 +752 60,000 内：売上債権 19,406 17,182 △ 2,223 50,000 内：棚卸資産 11,577 12,450 +872 40,000 内：有形・無形固定資産 25,215 26,293 +1,078 36,735 37,552 負債の部 36,576 36,604 +27 30,000 内：仕入債務 1
Slide 22: ④ 2022年度 事業計画
① 会社概要 ② 2022年度 経営環境 ③ 2022年度 決算報告 ④ 2022年度 事業計画 22
Slide 23: 事業計画概要
事業計画概要 • 当初計画より想定以上に自動車・農機向けの販売が落ち込み再度の修正となった • 材料価格は転嫁が遅れながらも進んでいくが、電気代・副資材等の転嫁の遅れが 深刻化しており、利益を圧迫している • 特に金属素形材事業、海外子会社の収益悪化が著しく、通期業績見通しの 大幅な引き下げ要因となった 単位：百万円 2022年度 2022年度 2022年度 2021年度 当初計画 修正公表値 修正公表値 前期比 今回修正 実績 22.5.12発 22.8.10発 22.11.11発 売上高 58,676 63,000 61,000 60,000 +1,323 △ 1,000 営業利益 2,1
Slide 24: セグメント別事業計画
セグメント別事業計画 単位：百万円 2022年度 2022年度 2022年度 2021年度 当初計画 修正公表値 修正公表値 前期比 今回修正 実績 22.5.12発 22.8.10発 22.11.11発 KGhカンパニー 売上高 9,807 10,750 9,900 9,700 △ 107 △ 200 （工作機器事業） 営業利益 1,051 1,390 1,390 1,100 +48 △ 290 KSTカンパニー 売上高 21,336 22,650 23,000 23,000 +1,663 ― （産業機械事業） 営業利益 2,381 2,100 2,230 1,850 △ 531 △ 380
Slide 25: KGhカンパニー 計画概要
KGhカンパニー 計画概要 単位：百万円 21年度 22年度公表値 前期比（率） 国内市場 売上高 9,807 9,700 △ 107 (△ 1.1%) 増収増益 （売上前年同期比＋8.1％） 営業利益 1,051 1,100 +48 (+4.7%) • 受注残高高水準、工作機械の活況は継続 利益率（%） 10.7 11.3 (+0.6pt) • 生産効率の向上により増益 国内 海外 営業利益 • 工作機械業界は過去最高水準の受注も、部品不足 15,000 3,000 による生産逼迫継続し下振れリスク残る 12,812 12,500 2,500 2,627 海外市場 4,453 9,807 9
Slide 26: KSTカンパニー 計画概要
KSTカンパニー 計画概要 単位：百万円 21年度 22年度公表値 前期比（率） コンクリートプラント（CP） 売上高 21,336 23,000 +1,663 (+7.8%) 増収減益 （売上前年同期比＋1.8％） 営業利益 2,381 1,850 △ 531 (△22.3%) • 建設需要の底堅い動きに伴い、好調続く • シェア拡大に向け、顧客満足度の向上を図るため 利益率（%） 11.2 8.0 (△3.2pt) メンテナンス中心にサービス強化 CP 立駐 EG 環境 営業利益 立体駐車場 25,000 23,000 4,000 21,160 21,336 増収増益 （売上前年同期比＋1
Slide 27: KMTカンパニー 計画概要
KMTカンパニー 計画概要 単位：百万円 21年度 22年度公表値 前期比（率） 日本国内 売上高 27,026 26,600 △ 426 (△1.6%) 減収減益 （売上前年同期比△3.1％） 営業利益 △ 224 △ 1,800 △ 1,575 ― • 挽回生産での通期回復は困難と見込む • 不良改善・価格転嫁交渉で収益改善に取り組む 利益率（%） △ 0.8 △ 6.8 ― タイ（KTC） 国内 KTC KMEX 営業利益 40,000 2,000 減収赤字拡大 （売上前年同期比△14.0％） 35,000 1,590 1,500 • 規模の縮小による事業構造改革を継続 29,202 •
Slide 28: 主要指標推移
主要指標推移 単位：% 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 22年度予想 前期比 ROE ：自己資本利益率 10.8 4.5 0.7 △ 2.6 0.3 +2.9pt ROIC ：投下資本利益率 8.5 4.5 0.9 3.3 0.5 △ 2.8pt Cap比率 ：ｷｬﾋﾟﾀﾘｾﾞｰｼｮﾝ比率 24.8 23.9 26.2 26.9 28.9 +2.0pt 16.0 35.0 ROE ROIC Cap比率 • ROE 28.9 26.2 26.9 当期純利益が前期比+10億円の1億円 12.0 28.0 24.8 23.9 となり0.3％を計画。前年同期比+2.9pt 10
Slide 29: 主要指標推移（参考資料）
主要指標推移（参考資料） 単位：百万円 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 22年度予想 前期比 ROE (%) ①÷② 10.8% 4.5% 0.7% △ 2.6% 0.3% + 2.9pt 親会社株主に帰属する ① 当期純利益 3,854 1,645 244 △ 951 100 + 1,051 ② 自己資本 (期中平均) 35,553 36,492 36,948 36,760 36,562 △ 198 ROIC(%) ③÷④ 8.5% 4.5% 0.9% 3.3% 0.5% △ 2.8pt ③ 連結営業利益×実行税率 3,798 2,021 383 1,461 208
Slide 30: 株主還元
株主還元 • 22年上半期に自己株取得2億円を計画通り実施済 • 中間配当は予定通り30円を実施。配当性向は925％ • 当初中間・期末各30円ずつの計画でしたが、業績を踏まえ前期同額の年間配当金50円 （中間30円、期末20円）といたします。 （円） 一株当たり配当金(円) 配当性向（％） 総還元性向（％） 140.0 661.6% 700.0% 120.0 600.0% 100.0 462.8% 500.0% 100.0 80.0 90.0 400.0% 60.0 300.0% 40.0 50.0 50.0 200.0% 56.9% 76.5% 20.0 21.9% 100.0% 20.0
Slide 31: 本資料に関するご注意
本資料に関するご注意 • 本資料に記載する業績予想などの将来に関する記述は、当社が現時点で 入手可能な情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づくもので あり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 • このため、様々な要因の変化により、実際の業績とは大きく異なる結果と なることがあることをご承知おきください。 • 本資料の一切の権利は当社に属しており、方法・目的を問わず無断の 複製・転載をお断りします。 問合せ先 総務部総務課 IR担当 電話番号 0847(40)0501 企業サイト https://www.kiw.co.jp/ 31