Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — FY2006 Earnings Presentation
33 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Feb 16, 2007
Slide 1: 2006 12AW RAMS
2007442A16H 2006 12AW RAMS AMA ARASH
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ 決算の概要 … 3 Ⅱ 2007年12月期の見通し … 16 Ⅲ 今後の見通し 2007年～2009年 … 21 Ⅳ トピックス … 32 南富士幹線 配布資料 説明用資料 決算短信 参考データ 会社案内等 アンケート用紙 注意： 本情報は、2007年2月16日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能 性があります。 2
Slide 3: Ⅰ 決算の概要
Ⅰ 決算の概要 3
Slide 4: ガス販売量実績（単体）前期との比較
ガス販売量実績（単体） 前期との比較 （百万ｍ３未満四捨五入） 百万ｍ3 （４５ＭＪ） （）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 900 （+140） 800 749 122.9％ （+29） 700 101 139.7％ 610 卸供給先の天然ガス化（+3.7） 600 卸供給先の順調な大口開拓（+25.3） 【卸供給】 72 500 128.6％ （+108） 400 484 2006年開拓需要家（+38.8） 【大 口】 376 2005年開拓需要家の通年稼動（+32.9） 300 既存需要家の変動（設備の増廃含む）（+36.3） 200 大口への移行（△1.1） 102.2％ 100 パ
Slide 5: 大口実績の推移
大口実績の推移 【件 数】 【ガス販売量】 （百万ｍ３未満四捨五入） 117件 128件 376百万ｍ3 484百万ｍ3 +11件 +108百万ｍ3 13 15 13 111 38 15 33 83 67 13 12 46 96 13 12 84 47 51 195 149 （単位：件） （単位：百万ｍ3） 2005年12月 2006年12月 2005年1-12月 2006年1-12月 紙ﾊﾟﾙﾌﾟ 化学 金属機械 工業用その他 商公医療用 5
Slide 6: 既存大口需要家の稼動状況
6 2006.12 2006.11 過去6ヵ月平均 2006.10 2006.09 2006.08 既存大口需要家の稼動状況 2006.07 2006.06 既存工業用 2006.05 2006.04 2006.03 2006.02 2006.01 110.00% 105.00% 100.00% 95.00% 90.00%
Slide 7: 大口産業用開拓の内訳
大口産業用開拓の内訳 百万ｍ３ (開拓量ベース) 160 142.5 140 5.5 1.5 120 26.9 100 88.9 80 62.3 41.0 60 40 7.5 14.6 20 46.3 25.7 0 2005年 2006年 C重油 A重油 灯油 LPG 新・増設 ※開拓量＝通年ベースのガス使用量 7
Slide 8: コージェネレーション普及状況（大口部門）
ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝ普及状況（大口部門） 設備容量：千kW 台数： 台 180 180 容量（民生用） 161 160 容量（産業用・燃転） 160 容量（産業用・新設） 140 台数 140 127 120 115 120 100 100 80 73 80 65 60 60 37 40 50 40 33 40 41 43 21 20 27 20 10 21 24 6 8 12 13 0 2 5 0 し 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 通 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 見 8 年 07
Slide 9: 戸数増加と電化率の推移
戸数増加と電化率の推移 戸 7,000 50.0% 6,347 6,121 6,000 38.4% 40.0% 4,943 33.0% 5,000 4,000 26.4% 4,331 30.0% 21.5% 2,990 3,000 17.3% 20.0% 2,000 10.0% 1,000 0 0.0% 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 増加戸数 新築戸建電化率 9
Slide 10: 連結売上高（前期比較）
連結売上高（前期比較） （百万円未満切捨て） ＬＰＧ 2005年比 ガス その他 百万円 その他エネルギー +10,663百万円 90,000 80,000 77,808 1,115 1,895 11,444 7,933 70,000 67,144 10,586 60,000 9,828 9,471 50,000 (+)販売量増加 (+)ＬＰＧ売上の増 (‐)前期に大型コ (+)原料費調整制 加 ジェネ設備工事 40,000 度による販売単 価の調整 30,000 59,288 47,844 20,000 10,000 ガス ＬＰＧその他 その他 0 2005年 2006年 10 ※外部顧客に
Slide 11: 連結営業利益（前期比較）
連結営業利益（前期比較） （百万円未満切捨て） 売上高 売上原価 販売管理費 百万円 20,000 18,000 16,000 (‐)第二駿河幹線の 減価償却費の減少 14,000 12,000 10,663 9,975 2005年比 ＋1,262百万円 10,000 8,000 574 7,885 6,000 6,622 4,000 (+)原料使用量の増加 (+)原料価格の上昇 2,000 (+)スポット購入 (‐)前期のコジェネ工事原価 0 2005年 2006年 11
Slide 12: 連結決算の総論
連結決算の総論 ガス販売量は、堅調な大口需要開拓や、卸供給の拡大等により、静岡ガス単体で前期 比22.9％増の7億5千万ｍ3。連結では、前期比22.5％増の7億6千万ｍ3。 連結ガス売上高は、ガス販売量の増加や原料費調整制度による販売単価の上方調整 などにより、前期比24.0％増の599億円。総売上高は、前期比15.9％増の778億円。 営業利益は、原材料費の上昇により売上原価が増加したが、「第二駿河幹線」の減価 償却費が減少したことなどにより、前期比19.1％増の78億円。 経常利益は、前期比26.2％増の74億円。 当期純利益は、前期比36.7％増の43億円。 配当金は、当期の業績を踏まえ
Slide 13: ガス販売状況（単体）
ガス販売状況（単体） （千ｍ３未満四捨五入） 2006年実績 2005年実績 増 減 前期比 お 客 さ ま 戸 数 ( 戸 ) 316,226 313,236 +2,990 101.0％ ガ ス 販 売 量 (千ｍ3) 749,342 609,598 +139,744 122.9％ 直 売 (千ｍ3) 648,291 537,264 +111,026 120.7％ 家 庭 用 (千ｍ3) 97,664 95,684 +1,980 102.1％ 商 業 用 (千ｍ3) 31,971 30,842 +1,128 103.7％ 工 業 用 (千ｍ3) 485,152 376,372 +108,78
Slide 14: 収支の状況（連結）
収支の状況（連結） （百万円未満切捨て） （単位：百万円） 2006年実績 2005年実績 増減 前期比 売 上 高 77,808 67,144 +10,663 115.9％ 売上原価 48,134 38,158 +9,975 126.1％ 売 上 総 利 益 29,673 28,985 +688 102.4 供給販売費及び一般管理費 21,788 22,362 △574 97.4 うち諸給与・諸経費 14,619 14,909 △290 98.1 うち減価償却費 7,169 7,452 △283 96.2 営 業 利 益 7,885 6,622 +1,262 119.1 営業外損益 △452
Slide 15: 設備投資等の実績（連結）
設備投資等の実績（連結） （百万円未満切捨て） （単位：百万円） 2006年 実績 2005年 実績 増 減 設 備 投 資 等 キ ャ ッシ ュ・フ ロ ー 計 算 書 設 備 投 資 9,986 9,104 881 減 価 償 却 費 10,556 10,990 △434 有 利 子 負 債 48,027 52,335 △4,307 営業キャッシュ・フロー 15,025 16,040 △1,014 投資キャッシュ・フロー △10,725 △9,069 △1,656 財務キャッシュ・フロー △4,851 △3,929 △922 現金・現金同等物の増減 △551 3,042 △3,593 現金
Slide 16: Ⅱ 2007年12月期の見通し
Il 20077125 HO FiwL 16
Slide 17: ガス販売量見通し（単体）
ガス販売量見通し（単体） （百万ｍ３未満四捨五入） 百万ｍ3 （）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 1,100 961 （+211） 1,000 128.2％ 900 152 （+51） 749 150.0％ 800 • 卸供給先の需要開拓等 700 【卸供給】 101 600 131.8％ 500 638 （+154） • 既存需要のほぼ前年並み稼動 400 【大 口】 484 • 2006年開拓需要家の通年稼動 • 2007年需要開拓（新規および増設） 300 200 • 小口業務用の燃料転換等 104.1％ 100 【小 口】 • 家庭用はほぼ横ばい 171 164 （+7） 0 20
Slide 18: 大口産業用開拓見通しの内訳
大口産業用開拓見通しの内訳 百万ｍ３ (開拓量ベース) 180 159.4 160 142.5 16.8 140 5.5 1.5 21.7 120 26.9 10.1 100 23.8 80 62.3 60 40 87.0 20 46.3 0 2006年 2007年見通し C重油 A重油 灯油 LPG 新・増設 ※開拓量＝通年ベースのガス使用量 18
Slide 19: 連結売上高見通し（前期比較）
連結売上高見通し（前期比較） （億円未満切捨て） ＬＰＧ 2006年比 ガス その他 +164億円 億円 その他エネルギー 1,000 942 1 15 900 94 147 800 778 107 79 700 105 600 (+)販売量の増量 500 400 (+)販売量の拡大 740 (+)家庭用器具売上の 300 592 (+)スライドによる単 増加 価調整 200 100 ガス ＬＰＧその他 その他 0 2006年 2007年見通し19 ※外部顧客に対する売上高より算出しております。
Slide 20: 連結営業利益見通し（前期比較）
連結営業利益見通し（前期比較） （億円未満切捨て） 売上高 売上原価 販売管理費 億円 260 240 220 200 (+)熱変戻入額の減少 180 (+)戸建開拓費用の増加 160 164 157 (+)保安対策費用の増加 140 120 2006年比 △10億円 100 80 7 17 60 40 78 (+)原料使用量の増加 68 20 (+)原料価格の上昇 (+)スポット購入 0 2006年 (+)国産ガス受入費用 2007年見通し 20
Slide 21: Ⅲ 今後の見通し 2007年-2009年
Ⅲ 今後の見通し 2007年-2009年 21
Slide 22: 産業用需要の開拓見通し
産業用需要の開拓見通し 百万ｍ3 400 350360 350 300 250 200 142 159 150 116 100 77 93 64 50 37 21 0 2006年 2007年 2008年 2009年 累計 中長期ビジョン開拓計画 今回見通し 22
Slide 23: エリア営業体制
エリア営業体制 エリアカンパニー「エネリア」 供給区域に１２のエリアカンパニー １カンパニー２万５千の需要家を担当 年間１～２回の「ふれあい巡回」を実施 近くて頼れるガス会社 ショールーム 体験・体感型ショールーム 最新のガス機器の魅力を触れて、試して、実感 ガスならではの心地よさを、自ら体感 富士、東部地区にもオープン予定 23
Slide 24: ガス販売目標（単体）
ガス販売目標（単体） （百万ｍ３未満四捨五入） 百万ｍ3 1,200 販売量 合計 1,126 1,083 平均伸び率 14.5％ 180 1,000 961 174 卸供給 152 平均伸び率 21.3％ 800 749 101 大口販売量 600 758 730 平均伸び率 16.2％ 638 400 484 200 小口販売量 164 171 179 187 平均伸び率 4.4％ 0 2006年 2007年 2008年 2009年 24
Slide 25: LNG需給見通し
ＬＮＧ需給見通し 千トン （増熱ＬＰＧを除く） 1,000 980 920 800 780 600 600 400 200 0 2006年 2007年 2008年 2009年 長期契約 追加分 25
Slide 26: 収支計画（連結：2007年～2009年）
収支計画（連結：2007年～2009年） （億円未満切捨て） （単位：億円） 2006年実績 2007年計画 2008年計画 2009年計画 売 上 高 ７７８ ９４２ １,０５７ １,１３９ 売 上 原 価 ４８１ ６３８ ７３５ ８２３ 売 上 総 利 益 ２９６ ３０４ ３２２ ３１６ 諸 給 与 ８１ ９１ ９５ ９７ 諸 経 費 ６５ ７２ ７０ ６８ 減 価 償 却 費 ７１ ７１ ７５ ７４ （うち第二駿河幹線） （１９） （１６） （１３） （１１） 営 業 利 益 ７８ ６８ ８０ ７６ 経 常 利 益 ７４ ６２ ７２ ６７ 当 期 純 利 益 ４３ ３３ ３８ ３６ 為替
Slide 27: 100万トン体制へのインフラ整備
100万トン体制へのインフラ整備 ’00 ’01 ’02 ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 04年7月完成 総投資額 165億円 第二駿河幹線 帝国石油からのガスの受入 06年12月完成 総投資額 80億円 南富士幹線 静岡ガス、帝国石油、東京ガスの ３社共同で設立した「南富士パイプ ライン㈱」が施工 ＬＮＧ受入基地 06年4月着工、09年12月完成予定 総投資額 約200億円 第３号タンク タンク容量：16万ｋl ＬＮＧ気化器：110ｔ／ｈ･基×3基 27
Slide 28: 営業CF・設備投資（連結）
営業ＣＦ・設備投資（連結） （億円未満切捨て） 億円 200 176 180 167 157 160 150 140 120 100 80 168 160 134 60 99 40 20 0 06年 07年 08年 09年 設備投資 営業ＣＦ 28
Slide 29: 有利子負債・自己資本比率（連結）
有利子負債・自己資本比率（連結） （億円未満切捨て） 億円 有利子負債・ＣＦ倍率 倍 億円 自己資本比率 600 9.0 1,500 60.0% 509 497 1,257 500 480 487 7.5 1,210 1,240 1,147 400 6.0 1,000 40.0% 42.2% 40.3% 38.5% 38.5% 300 4.5 3.2 3.2 603 564 2.9 2.9 491 522 200 3.0 500 20.0% 100 1.5 0 0.0 0 0.0% 06年 07年 08年 09年 06年 07年 08年 09年 有利子負債 有利子負債営業ＣＦ倍率 総資産 純資
Slide 30: 主要な経営指標（連結）
主要な経営指標（連結） 06年実績 07年計画 08年計画 09年計画 売 上 高 営 業 利 益 率 （％） １０．１ ７．３ ７．６ ６．７ Ｒ Ｏ Ａ （％） ７．０ ５．８ ６．６ ６．１ Ｒ Ｏ Ｅ （％） １０．３ ７．４ ８．０ ７．１ 自 己 資 本 比 率 （％） ３８．５ ３８．５ ４０．３ ４２．２ 有 利 子 負 債 依 存 率 （％） ４１．９ ４２．１ ４０．１ ３８．８ １株当たり当期純利益 （円） ５７．３ ４３．９ ５１．０ ４７．９ 売上高営業利益率＝営業利益÷売上高×１００ ＲＯＡ（総資産営業利益率）＝営業利益÷総資産（期中平均）×１００ ＲＯＥ（自己資本
Slide 31: 収支の見通し
収支の見通し （百万円未満切捨て） （百万円） 24,000 113,990 120,000 営業利益（左目盛） 22,000 経常利益（左目盛） 105,750 110,000 当期純利益（左目盛） 20,000 94,270 100,000 売上高（右目盛） 18,000 90,000 77,808 16,000 80,000 14,000 67,144 70,000 60,018 58,625 12,000 54,737 55,567 60,000 51,166 10,000 50,000 7,885 8,070 8,000 7,651 7,240 7,600 40,000 7,012
Slide 32: Ⅳ トピックス
IV KEYIA 32
Slide 33: 南富士幹線完成
南富士幹線完成 静岡ガスﾊﾟｲﾌﾟﾗｲﾝ 帝国石油ﾊﾟｲﾌﾟﾗｲﾝ 南富士幹線 33