Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725
Ms&ad Insurance — Q1 FY2024 Earnings Presentation
15 slides from Ms&ad Insurance's earnings presentation, Aug 9, 2024
Slide 1: 2024年度 第１四半期決算 電話会議 資料 本日のポイント
2024年度 第１四半期決算 電話会議 資料 2024年8月9日（金） MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 1 本日のポイント 2024年度第１四半期 ⚫ 正味収入保険料は、前年同期比1,600億円（＋14.1%）増収の1兆2,962億円 ⚫ 連結四半期純利益は、前年同期比926億円増益の2,042億円（通期予想対比進捗率33.5％） グループ修正利益は前年同期比837億円増益の1,973億円（通期予想対比進捗率31.3％） 国内損保事業 261億円増益の1,029億円 保険引受は、4月兵庫雹災影響（業績予想には織り込み済）や自動車保険の発生保険金増加があ
Slide 2: 目次
目次 2024年度第１四半期決算の概要 グループ連結 P4-9 国内損害保険会社 P10-13 国内生命保険会社 P14-16 海外保険子会社 P17-20 資料 P21-27 ※ 決算データにつきましては、当社ホームページに掲載しています「国内損保決算データ集(Excelﾌｧｲﾙ)」をあわせてご参照ください。 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 3 グループ連結 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 4
Slide 3: ①トップライン
①トップライン ⚫ 正味収入保険料は、海外保険子会社の大幅増収を主因に1,600億円増収 ⚫ 国内損保は、自動車保険、火災保険の増収に加え、AD海外保険子会社からの受再の増収もあり、244億円増収の7,621億円 ⚫ 国内生保は、MSP生命の前年度の新商品販売増加の反動等を主因に△194億円減収の3,754億円 ⚫ 海外保険子会社は、MS Reにおいて新規引受の増加やシェアアップがあったことに加え、為替影響により1,356億円増収 （除く為替影響は801億円増収） 損保子会社 （億円） 2023年度 2024年度 第１四半期 第１四半期 前年同期比 増収率 元受正味保険料（除く収入積立保険料）
Slide 4: ③ボトムライン（会社別利益の内訳）／グループ修正利益
③ボトムライン（会社別利益の内訳） （億円） 2023年度 2024年度 2024年度通期予想 第１四半期 第１四半期 前年同期比 増減率 進捗率 経常利益 1,554 2,986 1,431 92.1% 8,710 - 三井住友海上 894 1,566 672 75.2% 6,060 - あいおいニッセイ同和損保 345 333 △ 12 △ 3.6% 1,290 - 三井ダイレクト損保 3 0 △3 △ 89.0% - - 三井住友海上あいおい生命 112 102 △9 △ 8.8% 169 - 三井住友海上プライマリー生命 209 561 351 167.7% 422 - 海外保険子会社
Slide 5: ⑤ボトムライン（グループ修正利益の内訳）
⑤ボトムライン（グループ修正利益の内訳） （億円） 2023年度 2024年度 通期予想 第１四半期 第１四半期 前年同期比 進捗率 グループ修正利益 1,135 1,973 837 6,300 31.3% 国内損保事業 767 1,029 261 4,280 24.0% 国内生保事業 217 262 45 480 54.7% 海外事業 155 683 527 1,530 44.7% 金融サービス事業/デジタル・リスク関連事業 △5 △2 2 10 △ 22.8% （参考） 非連結 ｸﾞﾙｰﾌﾟ 連結 異常危険準備金等 その他 修正利益 ＝ 四半期純利益 ＋ 繰入・戻入額※1 － 特殊要因※2
Slide 6: ①ボトムライン（MS+AD）／自動車保険の状況
①ボトムライン（MS+AD） ⚫ 保険引受利益(異常危険前)は、自動車保険、火災保険を中心にアーンド保険料（①）が増加した一方で、自動車保険、 火災保険のロス増（②）や自然災害ロス増（③）により減少 ⚫ 資産運用損益は、利配収入、有価証券売却益ともに増加 連結四半期純利益(MS+AD)の前年同期比増減要因 （億円） 保険引受利益（異常危険前） △114 ⑧その他 （特別損益 ・法人税等） △165 ②インカード ⑦資産運用 ロス増 損益 2024年度 ①アーンド （除く自然災害） ③インカード その他 第１四半期 保険料 △176 ロス増 ④事業費増 ⑤その他 ⑥異常危険 ＋533 1,431
Slide 7: ③自然災害の状況
③自然災害の状況 ⚫ 国内自然災害は、４月兵庫雹災の影響が大きく、前期同期比273億円増加 ⚫ 海外自然災害は、前年発生の台風被害（グアム）の剥落等により前年同期比△147億円の減少 （億円） 国内自然災害の影響 インカードロス インカードロス （参考：第１四半期） 2023年度 2024年度 通期予想 出再控除前 第１四半期 第１四半期 前年同期比 兵庫雹災 477 三井住友海上 100 238 138 875 あいおいニッセイ同和損保 94 229 134 710 合計 194 468 273 1,585 海外自然災害※の影響 インカードロス インカードロス 2023年度 2024年度 通
Slide 8: 三井住友海上あいおい生命／プライマリー生命
①三井住友海上あいおい生命 ⚫ 新契約高は、収入保障保険（死亡保障あり商品）の減少を主因に前年同期比△11.5％減の2,745億円 ⚫ グロス収入保険料は、払込満了契約の増加等により前年同期比△2.2％減の1,111億円 ⚫ 基礎利益は、利配収入の増加等もあり、前年同期比＋6.2％増の103億円 三井住友海上あいおい生命 （億円） 2023年度 2024年度 第１四半期 第１四半期 前年同期比 増減率 新契約高 （個人合計） 3,101 2,745 △ 355 △ 11.5% 新契約年換算保険料 58 58 0 0.2% うち 第三分野 30 32 2 7.5% 保有契約高 （個人合計） （期
Slide 9: 海外保険子会社 ①業績概要
海外保険子会社 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 17 ①業績概要 ⚫ 正味収入保険料は、ロイズ・再保険において新規引受の増加やシェアアップを主因として大きく増収、またアジア、欧州、米州 いずれも増収 ⚫ 四半期純利益は、ロイズ・再保険においてトップライン拡大による増益、アジアにおいてMSIG明台（台湾）および MSFC（シンガポール）が保険引受、資産運用ともに好調であったことによる増益等により373億円の増益 海外保険子会社 （億円） 2023年度 2024年度 第１四半期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 前年同期比 増減率 正味収入保険料 3,9
Slide 10: （ご参考）AUL・MS Re 業績概要
（ご参考） AUL（2024年1ｰ3⽉期）業績概要※1 ⚫ 四半期純利益は11百万ポンド（前年同期比+30百万ポンド） ⚫ 保険サービス損益は、ボルチモア橋桁崩落ロスの影響を、大口自然災害が発生しなかったことや、引受ポートフォリオの収益性向上等 で打ち消し、22百万ポンド（前年同期比＋4百万ポンド） ⚫ 金融損益は、投資損益の改善や、ALMを進め金利上昇の影響を抑制したことにより、10百万ポンド（前年同期比+21百万ポンド (百万ポンド) 2023年度 2024年度 第1四半期 第1四半期 前年同期比 保険サービス損益 18 22 4 金融損益 △11 10 21 うち投資損益 15 18 3
Slide 11: 国内損害保険 主要２社 業績概要①
資料編 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. 21 国内損害保険 主要２社 業績概要① （億円） ２社合計（単純合計） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和損保 前年同期比 前年同期比 （単体） 前年同期比 正味収入保険料※1 7,532 243 4,010 51 3,521 191 ※2、※3 アーンド保険料 7,016 335 3,809 103 3,207 232 ※2 インカードロス（含む損害調査費） （－） 4,836 360 2,615 231 2,221 129 ※2 保険引受に係る事業費 （－） 2,372 96 1,248 28 1,
Slide 12: 国内損害保険 主要２社 業績概要②／種目別正味収入保険料
国内損害保険 主要２社 業績概要② （億円） ２社合計（単純合計） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和損保 前年同期比 前年同期比 （単体） 前年同期比 保険引受利益 396 125 217 △ 16 178 142 ネット利息及び配当金収入 785 127 553 83 232 44 有価証券売却損益 780 450 766 632 14 △ 181 有価証券評価損 （－） 7 △4 0 △9 7 5 資産運用・その他収支 1,502 533 1,348 688 154 △ 154 経常利益 1,899 659 1,566 672 333 △ 12 特別損益 △ 25 16 △ 12
Slide 13: 国内損害保険 主要２社 種目別EI損害率
国内損害保険 主要２社 種目別EI損害率（①2社合算ベース） EI損害率（２社単純合算） EI損害率 EI損害率（除く自然災害影響） 2023年度 2024年度 2023年度 2024年度 第１四半期 第１四半期 前年同期比 第１四半期 第１四半期 前年同期比 火 災 79.2% 73.1% △6.1pt 58.6% 57.6% △1.0pt （除く家計地震） 海 上 63.5% 65.3% 1.8pt 63.5% 65.2% 1.7pt 傷 害 55.2% 59.1% 3.9pt 55.2% 59.1% 3.9pt 自動車 64.8% 70.3% 5.5pt 63.1% 62.7% △0.4
Slide 14: （ご参考）ESRの状況
（ご参考） ESRの状況 ESR(注1) 統合リスク量 (注2) 時価純資産 ＜ESRの主な変動要因＞ (2024年3月末対比) 229% 238% （兆円） ESRは2024年3月末から+9pt上昇 6.7 6.9 ✓ 内部留保の増加による時価純資産 の増加や、政策株式削減によるリス ク量の減少等により上昇 2.9 2.9 2024年3月末 2024年6月末 ＜市場環境＞ 2024年 2024年 3月末 6月末 対2024年 3月末比 日経平均株価 40,369円 39,583円 △786円 （注1）ESR：エコノミック・ソルベンシー・レシオ（＝時価純資産÷統合リスク量） 国債30年金利 1
Slide 15: 「グループ修正利益、修正純資産、グループ修正ROE」の定義
「グループ修正利益、修正純資産、グループ修正ROE」 の定義 グループ修正利益 ＝ 連結当期利益 ＋ 異常危険準備金等繰入・戻入額 － その他特殊要因（のれん・その他無形固定資産償却額 等）＋ 非連結グループ会社持分利益 修正純資産 ＝ 連結純資産 ＋ 異常危険準備金等 － のれん・その他無形固定資産 グループ修正ROE ＝ グループ修正利益 ÷ 修正純資産（期初・期末平均） 予想および見通しに関する注意事項 この資料に記載されている内容のうち、ＭＳ＆ＡＤホールディングスならびにグループ各社の将来に関する 計画や戦略、業績に関する予想や見通しは 、現時点で把握できる情報から得られた当社グループ
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