Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2010 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jan 31, 2011
Slide 1: 2010年度第3四半期決算説明資料
2010年度第3四半期決算説明資料 2011年1月31日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2010年度第3四半期決算概要 A-1-1 決算概要 A-1-2 決算概要（事業別売上高・経常利益） A-2 実績のポイント B. 2010年度通期業績予想 B-1 通期業績予想 B-2 通期業績予想のポイント B-3-1 コンテナ船 B-3-2 ドライバルク B-3-3 自動車船 B-3-4 エネルギー資源輸送・重量物船事業 1
Slide 3: A. 2010年度第3四半期決算概要
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. bt # Lv IN A. 201046 FE 453 00 YH
Slide 4: A-1-1. 決算概要
A-1-1. 決算概要 （単位：億円） 2010年度 2009年度 9ヶ月 9ヶ月 上期実績 3Q実績 増減額 累積 累積 売上高 5,204 2,415 7,619 6,130 1,489 営業損益 500 123 623 ▲ 529 1,152 経常損益 428 97 526 ▲ 645 1,171 当期純損益 263 69 332 ▲ 620 952 為替レート \89.70 \82.99 \87.46 \93.91 ▲ \6.45 燃料油価格 $468 $475 $471 $386 $85 【前年同期比】為替変動：6.45円高⇒▲45億円、燃料油価格変動：$85/MT高⇒▲120億円
Slide 5: A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常利益）
A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常利益） （単位：億円） 2010年度 2009年度 増減額 9ヶ月 9ヶ月 (A) - (B) 上期実績 3Q実績 累積 (A) 累積 (B) 売上高 2,407 1,050 3,457 2,690 768 コンテナ船 経常損益 256 57 313 ▲ 626 939 売上高 2,338 1,120 3,457 その他 2,853 不定期専用船 海運 経常損益 170 30 200 ▲ 48 売上高 459 245 704 その他 587 その他 経常損益 22 19 41 29 売上高 - - - 調整額 経常損益 ▲ 19 ▲9 ▲ 28 売上高
Slide 6: A-2. 3Q累計実績のポイント
A-2. 3Q累計実績のポイント ＜前年同期比＞ 増収（+1,489 億円）・増益（+1,171億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 -45 平均為替レート 6.45円高 バンカー変動 -120 平均バンカー価格 $85/MT高 市況変動 942 コンテナ船の運賃修復 営業規模 247 コンテナ、自動車の荷動き改善 コスト変動 32 ― 関係会社 67 ― その他 48 ― 合計 1,171 5
Slide 7: B. 2010年度通期業績予想
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. B. 20104 ay Net Fn Sto cL} ae 4 piney yl Von
Slide 8: B-1. 通期業績予想
B-1. 通期業績予想 （単位：億円） 2010年度 2009年度 2Q決算発表時 公表数値 前期比 9ヶ月 4Q 増減額 通期予想 通期実績 上期 下期 通期 累計 予想 売上高 7,619 2,282 9,900 8,380 1,520 5,204 4,646 9,850 営業利益 623 27 650 ▲ 521 1,171 500 190 690 経常利益 526 4 530 ▲ 663 1,193 428 122 550 当期純利益 332 ▲2 330 ▲ 687 1,017 263 57 320 為替レート \87.46 \80.50 \85.72 \93.04 ▲\7.32 \
Slide 9: B-2. 通期業績予想のポイント
B-2. 通期業績予想のポイント ＜前回公表比＞ 売上ほぼ見込み通り・減益（▲20億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 9 平均為替レート 0.5円安 バンカー変動 -20 平均バンカー価格 $12.6/MT高 市況変動 -33 不定期船市況軟化、コンテナ船運賃やや低下を想定 営業規模 -39 コンテナ船、自動車船の積高微減を想定 コスト変動 18 ― 関係会社 12 ― その他 34 ― 合計 -20 ＜前期比＞ 増収（+1,520億円）・増益（+1,193億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 -63 平均為替レート 7.32円高 バンカー変動 -135 平均バンカー
Slide 10: B-3-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-3-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜3Q累計実績＞ 前年同期比 増収・黒字転換 売上高（億円） 経常利益（億円） 実績 3，457 313 前年同期 2，690 ▲627 ・概ね想定どおりに推移 ＜通期予想＞ 前期比 増収・黒字転換 / 前回公表比 ほぼ見込通り 売上高（億円） 経常利益（億円） 今回見込 4，450 315 前回公表 4，450 320 (今後のポイント) ・閑散期における需給環境、燃料油価格の動向 2008年度 2009年度 2010年度 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q実績 2Q実績 3Q実績 売上高（億円） 5,301 862 921 906 950 3
Slide 11: B-3-2. 部門別業績動向 ドライバルク
B-3-2. 部門別業績動向 ドライバルク ＜3Q累計実績＞ 前年同期比 増収・増益 稼動延㌧ 185 百万㌧ (前年同期比 +19%) 大型船市況 : 3Q前半堅調も、年末にかけて船腹需給バランスが悪化し下落 中小型船市況 : インドの鉄鉱石輸出減少を契機に１２月中旬から下落 ＜通期予想＞ 前期比 増収・増益 / 前回公表比 増収・ほぼ見込通り 稼動延㌧見込 250 百万㌧ (前期比 +17%) （今後のポイント) 大型船市況 :引き続き新造船供給圧力強いが、堅調な荷動きにより、徐々に回復 中小型船市況 :輸送距離の増加や堅調な荷動きにより、徐々に回復 2008年度 2009年度 2010年
Slide 12: B-3-3. 部門別業績動向 自動車船
B-3-3. 部門別業績動向 自動車船 ＜3Q累計実績＞ 前年同期比 増収・黒字転換 輸送台数： 224万台 (前年同期比 53%増) 極東出し中南米・ｱﾌﾘｶ向けや、北米・欧州出し中国向けを中心に、荷動き堅調に推移 ＜通期予想＞ 前期比 増収・黒字転換 / 前回公表比 減収・減益 荷動きは引き続き緩やかに回復 円高進行に伴う日本車輸出への影響及び燃料油高が懸念材料 2008年度 2009年度 2010年度 通期 上期 3Q 4Q 下期 通期 1Q実績 2Q実績 上期実績 3Q実績 往航 1,397 325 251 226 477 802 240 254 494 272 輸送台数 復航/三国間
Slide 13: B-3-4. 部門別業績動向 エネルギー資源輸送・重量物船事業
B-3-4. 部門別業績動向 エネルギー資源輸送・重量物船事業 【エネルギー資源輸送】 ＜3Q累計実績＞ 前年同期比 増収・損失縮小 【LNG】 冬季の輸送需要増大で市況改善。当社フリー運航船は期間傭船契約で安定稼動 【油槽船】 VLCC市況は11月に上昇もその後軟化、AFRAMAX市況は想定を下回る。 ＜通期予想＞ 前期比 増収・損失縮小 / 前回公表比 減収・ほぼ見込み通り 【LNG】 需給環境は引続き改善傾向。 【油槽船】 荷動きは堅調だが、船腹供給圧力高く、市況本格回復までは時間を要する。 2009年度 2010年度 油槽船市況 （ＷＳ） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q実績 2Q実
Slide 14: KY K
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. TFT dO DSLIZTAWELE
Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2010 Earnings Presentation on 6ix