Orange Sa · EURONEXT:ORA
Orange Sa — FY2022 Earnings Presentation
29 slides from Orange Sa's earnings presentation, Feb 16, 2023
Slide 1: Orange résultats financiers #FY_2022
Orange résultats financiers #FY_2022 16 février 2023 Christel Heydemann Directrice générale Ramon Fernandez Directeur général adjoint Finance, Performance et Développement 1 Résultats 2022 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations prospectives concernant la situation financière, les résultats et la stratégie d'Orange. Bien que nous estimions qu'elles reposent sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertit
Slide 3: Section Une: Faits Marquants FY 2022
Section Une Faits Marquants FY 2022 Résultats 2022 3
Slide 4: Principaux messages du T4 2022
Principaux messages du T4 2022 Fort T4 alimentant des résultats annuels solides : objectifs atteints EBITDAaL T4 +8,5% yoy Augmentation de la satisfaction client Amélioration du NPS* en France, baisse du churn en France, Espagne et Pologne Retour à la croissance d’Orange Money Dynamique commerciale
Slide 5: Nos objectifs environnementaux, d’inclusion numérique et de diversité
Nos objectifs environnementaux, d’inclusion numérique et de diversité Inclusion numérique Développer la connectivité et favoriser l’inclusion numérique Objectifs Foyers FTTH raccordables 64,9 m 69m / 2023 Orange Digital Centers 18 25 / 2025 Bénéficiaires de formations digitales 1m 2,5m / 2025 Enviro
Slide 6: Réalisations financières 2022
Réalisations financières 2022 Chiffre d’affaires EBITDAaL eCapex FY 2022 T4 2022 FY 2022 T4 2022 FY 2022 T4 2022 43,5Mds€ 11,4Mds€ 13,0Mds€ 3,4Mds€ 7,4Mds€ 2,2Mds€ +0,6% +1,3% +2,5% +8,5% -0,7% +8,9% yoy yoy yoy yoy yoy yoy Cash Flow Organique Dette nette/ EBITDAaL FY 2022 FY 2022 3,1Mds€ 1,93x +27,
Slide 7: Section Deux: Revue des résultats financiers
Section Deux Revue des résultats financiers Résultats 2022 7
Slide 8: Croissance soutenue du chiffre d’affaires
Contribution des segments à la croissance du chiffre d'affaires 2022 (yoy en m€) Croissance +0,6% +6,4% +0,2% soutenue du 14 -27 43 471 chiffre d’affaires 43 195 +2,3% 414 -193 -73 140 -1,1% -1,5% FY 21 bc France Espagne autres pays AMO Enterprise Autres FY 22 d’Europe T4 2022 FY 2022 Évolution du c
Slide 9: EBITDAaL 13Mds€ Objectif atteint
EBITDAaL Evolution de l'EBITDAaL Groupe en 2022 par segment (yoy, en m€) 13Mds€ +2,5% Objectif +11,3% +59,7% 12 963 atteint -186 +5,4% +10,0% 141 262 +5,8% 13 19 +0,4% -18,8% 12 645 25 92 -47 T4 2022 FY 2022 yoy yoy -4,0% EBITDAaL +8,5% +2,5% Groupe +269m€ +318m€ yoy yoy FY 21 bc France Espagne autr
Slide 10: Résultat Net en hausse
Evolution du résultat net du Groupe en 2022 (yoy, en m€) +1 839m€ -138 -303 1 412 Résultat Net -2 464 2 617 en hausse 2 885 129 318 778 FY 21 EBITDAaL bc Dépreciation Eléments Résultat Impôts Cession autres FY 22 survaleur opérationnels financier d’actifs non récurrents (ajustements)* 1 2 3 1 Compre
Slide 11: Scale up
Scale up 1Md€ d'économies nettes sur les coûts indirects atteint (hors inflation) en 2022, avec un an d'avance économies nettes sur les coûts indirects vs 2019 1Md€ économies nettes sur les coûts indirects vs 2019 hors inflation programme 0.7Md€ d’efficacité >0.3Md€ opérationnelle >0.1Md€ 2019 2020
Slide 12: Diminution des eCapex
Diminution des eCapex FY 2022 T4 2022 yoy FY 2022 yoy Pic de déploiement FTTH passé eCapex -0,7% +8,9% 183m€ -56m€ 7,37Mds€ Evolution des eCapex par segment en 2022 (yoy en m€) Locaux raccordables au FTTH par segment fin 2022 (en m) -0,7% AMO Europe centrale 7 426 3,2 4,7 7 371 Pologne 47 7,1 58 -36
Slide 13: Cash Flow Organique
Cash Flow Organique (CFO)* de 3,1Mds€ en 2022 (en m€) Cash Flow 5 745 Organique* -219 -804 +0,7Md€ yoy en forte -1 033 -630 3 058 croissance +27,4% EBITDAaL -eCapex variation du intérêts impôt sur les autres éléments CFO* 2022 (activités télécom) besoin en fond décaissés nets** sociétés décaissé opé
Slide 14: Section Trois: Revue opérationnelle
Section Trois Revue opérationnelle 14 Résultats 2022 14
Slide 15: T4 2022 France
T4 2022 France Croissance de l’EBITDAaL en m€ T4 22 yoy bc FY 22 yoy bc Chiffre d'affaires 4 691 +0,1% 17 983 -1,1% +2,4% Net Promoter Score ** Croissance des Services de détail 2 762 +0,8% 10 976 +1,2% services de détail au en hausse de +6 pts YoY Services aux opérateurs 1 260 -2,1% 4 938 -6,6% T4
Slide 16: T4 2022 Europe
T4 2022 Europe EBITDAal en croissance tiré par les services de détail en m€ T4 22 yoy bc FY 22 yoy bc Chiffre d'affaires 2 873 +2,1% 10 962 +0,6% Croissance confimée des services de détail yoy Services de détail grâce aux hausses de prix yoy 1 902 +2,9% 7 388 +1,5% Services aux opérateurs 466 -6,9%
Slide 17: T4 2022 Espagne
T4 2022 Espagne Confirmation du retour à la croissance d’EBITDAaL en 2023 en m€ T4 22 yoy bc FY 22 yoy bc Amelioration de l’EBITDAal grâce au plan de redressement Chiffre d'affaires 1 204 +2,3% 4 647 -1,5% Services de détail 790 -0,2% 3 136 -1,9% -1,5% Services aux opérateurs 234 +2,4% 878 -2,4% Ven
Slide 18: T4 2022 Afrique Moyen-Orient
T4 2022 Afrique Moyen-Orient Croissance à deux chiffres de l’EBITDAaL Retour à la croissance d’Orange Money (croissance du chiffre d’affaires yoy) en m€ T4 22 yoy bc FY 22 yoy bc Chiffre d'affaires 1 756 +5,7% 6 918 +6,4% +5,7% Services de détail 1 550 +6,5% 6 112 +7,2% Services aux opérateurs 167 -
Slide 19: T4 2022 Entreprises
T4 2022 Entreprises Réduction de la baisse d’EBITDAaL d’OBS au S2, plan de redressement à accélérer en m€ T4 22 yoy bc FY 22 yoy bc Croissance annuelle soutenue de l’IT&SI Chiffre d'affaires 2 136 +0,9% 7 930 +0,2% Fixe seul 866 -6,7% 3 466 -6,7% IT & services d'intégration 1 010 +9,8% 3 489 +6,6% M
Slide 20: FY 2022 TOTEM
FY 2022 TOTEM Forte croissance des revenus d’hébergement externes en m€ T4 22 yoy bc FY 22 yoy bc Chiffre d'affaires 188 +25,0% 685 +14,9% Services aux opérateurs 188 +25,0% 685 +14,9% Réalisation commerciale du T4 EBITDAaL 371 +5,4% Accord d'hébergement avec Iliad en France eCAPEX 142 +68,6% Croiss
Slide 21: Section Quatre: Objectifs
Section Quatre Objectifs 21 Résultats 2022 21
Slide 22: Guidance
Guidance Objectifs 2022 atteints confirmant la progression du cash-flow organique vers l’objectif 2023 Objectifs pleinement 2022 atteints 2023 Croissance EBITDAaL, yoy Croissance +2,5% Légère croissance entre +2,5 et +3% eCAPEX ≤ 7,4Mds€ 7,37Mds€ Forte décroissance Cash Flow Organique ≥ 2,9Mds€ 3,1M
Slide 23: Solide croissance du cash-flow organique
Solide croissance du cash-flow organique vers l’atteinte d’au moins 3,5Mds€ en 2023 Poids de l'OCF dans la En Md€ formule de calcul du LTIP: 50% >2,6 * Objectifs >2 >2,3 >2,2 ≥ 2,9 ≥ 3,5 atteints 3,1 2,7 * 2,5 2,3 2,4 2019 2020 2021 2022 2023 *Avant allocation du remboursement d'impôt reçu fin 2020
Slide 24: Annexes
Annexes 24 Résultats 2022 24
Slide 25: Base de clients convergents grand public en millions
Base de clients convergents grand public en millions % de la clientèle haut debit B2C La convergence, France 5,95 53% 3,02 85% Espagne Pologne 69% 1,63 fondement de 3,01 2,99 1,59 notre stratégie 2,98 5,92 1,58 5,91 2,96 85% 53% 5,91 5,91 1,56 5,95 3,02 3,01 67% 1,55 1,63 2,99 2,98 5,91 5,91 5,91 5,
Slide 26: Evolution du résultat net
Evolution du résultat net FY 2021 FY 2021 FY 2022 (en millions d'euros) historique bc actuel EBITDAaL 12 566 12 645 12 963 Ajustements* 623 (399) Dotations aux amortissements (7 074) (7 035) Perte de valeur des écarts d’acquisition et des actifs immobilisés (3 719) (874) Résultat des entités mises e
Slide 27: Ajustements
Ajustements 27 Résultats 2022 27
Slide 28: Evolution de l’endettement financier net
Evolution de l’endettement financier net FY 2021 FY 2022 (en millions d’euros) historique actuel EBITDAaL - eCAPEX (activités télécom) 5 060 5 745 Variation des fournisseurs de eCAPEX (205) 65 Variation du besoin en fonds de roulement 120 (284) 1 Intérêts décaissés nets (dont dividendes reçus) (997)
Slide 29: Données financières détaillées par segment
Données financières détaillées par segment France Europe Espagne en m€ T4 22 yoy bc FY 22 yoy bc en m€ T4 22 yoy bc FY 22 yoy bc en m€ T4 22 yoy bc FY 22 yoy bc Chiffre d'affaires 4 691 +0,1% 17 983 -1,1% Chiffre d'affaires 2 873 +2,1% 10 962 +0,6% Chiffre d'affaires 1 204 +2,3% 4 647 -1,5% Services