Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz August 2017
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - August 2017 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft Bergbau 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG Vermögens- 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Immobilienges
Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 33 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Management des REIT ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Nur infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen ▪ Marktwert der Immobilien: rund 1,25 Mrd. € ausgelagert (Stand:
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 721 722 ▪ 2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in 596 HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Nettoemission
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung 1 August 2016 = 100% Anzahl Aktien 130% 800.000 700.000 120% 600.000 110% 500.000 100% 400.000 300.000 90% 200.000 80% 100.000 70% 0 08.16 09.16 10.16 11.16 12.16 01.17 02.17 03.17 05.17 06.17 07.17 HAB VOLUME
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - August 2017 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios (31 Juli 2017) Diversifiziertes Portfolio (31. Juli 2017) ▪ 72 Immobilien an 56 Standorten in Deutschland Schleswig- ▪ Fokus auf West- und Süddeutschland Holstein Mecklenburg- ▪ 1.249 Mio. € Verkehrswert des Immobilienpor
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (31. Juli 2017) Nordrhein-Westfalen 25 27% Bayern 10 19% Baden-Württemberg 10 18% Berlin 4 9% Hessen 7 8% Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 1 4% Hamburg 3 3% Rheinland-Pf
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.249 1.115 900 Strategiewechsel 692 717 580 504 376 308 281 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 31. Juli 2017 HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - Au
Slide 13: Portfolio nach Objektgröße
Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31.12.2006 (100% = 54 Objekte) 31. Juli 2017 (Anzahl der Objekte = 72) 17,3 > 10 Mio. € 16,2 5-10 Mio. € 4% 15% 13,0 10,5 81% 9,6 < 5 Mio. € 8,4 7,3 31. Juli
Slide 14: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Köln (O3) Hallstadt/Bamberg (Market Oberfranken) Am Coloneum Michelinstrasse Errichtung 2006 1974 (Modernisierung und Erweiterung in 2006) Hauptmieter NetCologne Müller, tegut, C&A, Expert, ALDI Mietfläche ca. 26.500 m2 ca. 21.800 m2 Jährliche Mieteinnahme 2,8
Slide 15: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Berlin Ratingen Märkische Allee Balcke-Dürr-Allee Errichtung 2006 2017 Hauptmieter Kaufland SPIE, Capgemini Mietfläche ca. 6.500 m2 ca. 10.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € 1,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge(1) 8,2 Jahre 8,4 Jahre Bruttoanfangsrendite
Slide 16: Investitionen Besitzübergang ausstehend
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang ausstehend Kiel Hanau (Rondo Steinheim) Kaistraße Otto-Hahn-Straße Errichtung 2017 (im Bau) 2017 (im Bau) Hauptmieter Barmer GEK REWE, ALDI, dm, Deichmann Mietfläche ca. 6.550 m2 ca. 12.800 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,16 Mio. € 2,0 Mio. € Restlaufzei
Slide 17: Investitionen Besitzübergang ausstehend
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang ausstehend Passau (Neustiftcenter) Steinbachstrasse/Alte Poststrasse Errichtung 2017 (im Bau) Hauptmieter REWE Mietfläche ca. 4.300 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge(1) 11,5 Jahre Bruttoanfangsrendite 5,8 % Kaufpreis 14,8
Slide 18: Desinvestitionen 2017
Portfolio-Management Desinvestitionen 2017 Desinvestitionen H1 2017 Desinvestition H2 2017 Duisburg „Kaßlerfelder Kreisel“ Minden Verkaufspreis: 9,5 Mio. € Verkaufspreis: 4,5 Mio. € Fair value zum 31.12.2015: 9,2 Mio. € Fair value as of 31 Dec 2016: 4,5 Mio. € Buchwert zum 31.12.2016: 7,2 Mio. € Buc
Slide 19: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 78,9 Mio. € 76,9 Mio. € + 2,7 % + 48,2 % 52,5 Mio. € 26 Gewerbeobjekte verkauft: 77,0 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,0 Mio. € → ø VK-Faktor: 14,1 → Mieten: 5,5 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 20: Portfolioentwicklung 2017
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2017 Portfoliowert 1.317 Mio. € Portfoliowert 1.249 Mio. € Portfoliowert 1.115 Mio. € Besitzübergänge Besitzübergänge Jan-Juli 2017 H2 2017 Köln (+50,3 Mio. €)(1) Hanau (€ +37.5m)(2) Bamberg (+42,0 Mio. €)(1) Kiel (€ +20.9m)(2) Berlin (+16,4 Mio. €)(1) Passa
Slide 21: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - August 2017 21
Slide 22: Geringer Leerstand
Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 95,7% 98,2% 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,5% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 30. Juni 2017 → Leerstandsquote zum 30. Juni 2017 (inkl. Mietgarantien): 1,5 % → Leerstandsquote zum 30.
Slide 23: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 30. Juni 2017) 8,5 6,4 5,0 4,9 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzehandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 30. Juni 2017) 35% 2% 12% 9% 9% 9% 8% 8% 8% 2017 201
Slide 24: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 30 Juni 2017; in % der annualisierten Mieterträge) Anteil an annualisierten Mieter Branche Mieterträgen* EDEKA-Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 10,8 % Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 7,8 % Real,- Lebensmittel Einzelhandel 6,3 % OBI Bau/
Slide 25: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - August 2017 25
Slide 26: Erfolgreiches 1. Halbjahr 2017
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches 1. Halbjahr 2017 Highlights ▪ Miet- und Pachterlöse: + 19,7 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 28,1 % ▪ Leerstandsquote: 1,5 % (1,7 % exkl. Mietgarantien) ▪ Investitionsvolumen: 108,9 Mio. € (3 Immobilien) ▪ Portfoliovolumen: 1.214 Mio. € zum 30. Juni
Slide 27: Wesentliche Geschäftszahlen 1. Halbjahr 2017
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen 1. Halbjahr 2017 Kennzahlen 30. Juni 2017 30. Juni 2016 Veränderung Mieteinnahmen 35,8 Mio. € 29,90 Mio. € + 19,7 % Betriebsergebnis 15,5 Mio. € 13,3 Mio. € + 16,7 % Periodenergebnis 10,9 Mio. € 8,8 Mio. € + 23,2 % Funds from operations (
Slide 28: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1400 1.224 1200 1.115 2006 20% 22,2 % 1000 900 800 717 692 580 600 504 10% 376 400 281 308 273 H1 2017 186 7,7 % 200 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 30. Juni 2017 Portfolio
Slide 29: Festzinsvereinbarungen
Geschäftszahlen / Finanzsituation Festzinsvereinbarungen Auslauf der Festzinsvereinbarungen (per 30. Juni 2017; in % der Finanzverbindlichkeiten) ▪ REIT EK-Quote: 61,1 % ▪ LTV: 37,7 % 25% ▪ Finanzverbindlichkeiten: 486,3 Mio. € Anschlussfinanzierung/ ▪ Liquide Mittel: 29,1 Mio. € Rückzahlung vereinb
Slide 30: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt Kapital- erhöhung 2x Kapital- erhöhung 79,7 62,0 Kapital- 36,1 erhöhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 29,2 erhöhung 23,8 24,
Slide 31: Zusammenfassung und Ausblick 2017
Zusammenfassung und Ausblick 2017 Zusammenfassung ▪ Positive Entwicklung des operativen Geschäfts ▪ Leerstandsquote 1,5 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Besitzübergang von drei Objekten in Köln, Hallstadt/Bamberg und Berlin-Marzahn ▪ Besitzübergang eines weiteren Büroobjekts in Ratingen am 11. Juli 2017 ▪
Slide 32: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG Finanzkalender Halbjahresfinanzbericht H1 2017 8. August 2017 Quartalsfinanzbericht Q3 2017 9. November 2017 Geschäftsbericht 2017 21. März 2018 Quartalsfinanzbericht Q1 2018 25. April 2018 Ordentliche Hauptversammlung 2018 26. April 2018 Vielen Dank für Ihre Aufmerk
Slide 33: TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim Lübeck Munich Cologne Berlin Kurpfalz Center Haerder Center NuOffice O3 EUREF-Campus Assetklasse Einzelhandel High Street Büro Büro Büro Akquisitions- 2016 2016 2013 2017 2013 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 49,1 Mio. € 40,1 Mio. € 48,9 Mio.€ 33,0 Mio. € Verkehrs
Slide 34: TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt/Bamberg Gießen Karlsruhe Celle Ratingen Market Oberfranken Westoria Gießen Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Büro High-Street Akquisitions- 2017 2012 2015 2017 2016 zeitpunkt Kaufpreis 43,7 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. € 34,4 Mio. € 30,8 Mi
Slide 35: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-21 M h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405-32 M c.heitmann@hamborner.de HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentat
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche