Kiyo Bank, Ltd. · TSE:8370
Kiyo Bank — H1 FY2024 Earnings Presentation
28 slides from Kiyo Bank's earnings presentation, Dec 8, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期（中間期）決算説明資料
2024年3月期 第2四半期（中間期）決算説明資料 株式会社 紀陽銀行（東証プライム市場：8370） 2023年12月8日
Slide 2: プロフィール（2023年9月30日現在）
プ ロ フ ィ ー ル （2023年9月30日現在） 1 紀陽銀行 本店所在地 和歌山県和歌山市本町1丁目35番地 設 立 1895年5月2日（創立128年） 資 本 金 800億96百万円 代 表 者 取締役頭取 原口 裕之 従 業 員 2,099名（出向者、嘱託行員、パート除く） 店 舗 数 112 店舗（うちブランチインブランチ店舗 49店舗） 和歌山県 ： 68 店舗（インターネット支店含む） 大 阪 府 ： 41 店舗、奈良県 ： 2 店舗、東京都 ： 1 店舗 （有人拠点数 ： 79 拠点、事業性取引拠点数 ： 3６ 拠点） グループ会社 社 名 主 要 業 務 内 容 議決権比率
Slide 3: 目次
目 次 2 01 202４年3月期第２四半期（中間期）決算概要 02 第6次中期経営計画の進捗状況 03 企業価値向上に向けた取り組み
Slide 4: 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要
01 202４年3月期第２四半期（中間期）決算概要
Slide 5: 中間決算概要
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 中 間 決 算 概 要 4 単体決算 （単位：億円） 2022/9期 2023/9期 前年同期比 POINT 1 業務粗利益 227 228 +1 2 資金利益 216 205 ▲11 ⚫ 当中間期の単体の経営成績については、本業での収 3 うち貸出金利息 172 180 +8 益である貸出金利息や役務取引等利益が増加した 4 うち有価証券利息配当金 49 46 ▲3 一方で、株式等関係損益が減少したことなどから、 5 うち投資信託解約損益 5 1 ▲4 経常利益は前年同期比３７億円減少の ８６億円、中 6 役務取引等利益 41 44 +3
Slide 6: 貸出金
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 貸 出 金 5 貸出金残高・利回り 貸出金利息 公共貸出 消費者ローン 事業性貸出 貸出金利回り 通期 業績予想 （億円） 1.04 1.01 0.99 0.98 中間期 335 341 349 354 +1,053 （億円） 37,151 36,098 166 171 172 180 34,240 32,835 4,335 4,215 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 4,265 4,195 12,119 11,856 貸出金利息の増減要因 11,251 10,563 （億円） ＋9 ▲2 180 20,027
Slide 7: 事業性貸出金
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 事 業 性 貸 出 金 6 事業性貸出金残高（エリア別） 事業性貸出金利回り（エリア別） 和歌山県内利回り 大阪府内利回り 全体利回り 奈良県・東京都 等 大阪府内 和歌山県内 1.18% +669 1.15% （億円） 1.12% 20,696 1.07% 20,027 18,722 0.94% 0.94% 0.94% 0.92% 18,075 4,254 3,777 0.91% 0.91% 0.92% 3,162 0.90% 3,058 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2023/9期 事業性貸出金利息（エリア別） 奈良県・
Slide 8: 預金等
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 預 金 等 7 預金等残高（エリア別） 預金等残高（種類別） 公共・金融 法人 個人 奈良県・東京都 等 大阪府内 和歌山県内 （億円） （億円） +683 +683 46,825 46,825 46,142 45,964 46,142 4５,９６４ 44,765 44,765 2,849 2,905 2,769 691 674 2,397 681 687 12,523 12,555 13,119 12,321 11,789 12,245 11,863 11,754 32,759 32,894 33,031 31,583 31,730 31,
Slide 9: 役務取引等利益・顧客向けクーポンスワップ関連収益
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 役 務 取 引 等 利 益 ・ 顧 客 向 け ク ー ポ ン ス ワ ッ プ 関 連 収 益 8 （単位：億円） 2020/9期 2021/9期 2022/9期 2023/9期 前年同期比 役務取引等収益・顧客向けクーポンスワップ関連収益 役務取引等利益 （億円） 顧客向けクーポンスワップ関連収益 事業性取引関連手数料 35 43 41 44 +3 預かり資産関連手数料 その他 役務取引等収益① 62 72 70 75 +5 83 82 事業性取引関連手数料 8 13 13 14 +1 74 13 7 預かり資産関連手数料 14 17 18
Slide 10: 有価証券
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 有 価 証 券 9 有価証券残高（取得原価ベース） 評価損益（その他有価証券） （億円） 投資信託等 株式 外国債券（外貨建外債） 外国債券（ユーロ円債＋サムライ債） 国内円貨債券 （単位：億円） 2021/3末 2022/3末 2023/３末 2023/９末 前期末比 10,626 評価損益 192 6 ▲180 ▲293 ▲１１３ 9,863 1,904 9,031 1,406 国内円貨債券 17 ▲15 ▲63 ▲197 ▲１３４ 339 1,465 230 308 7,409 外国債券 0 ▲0 ▲1 ▲1 ▲０ （ユーロ円債 ＋サム
Slide 11: 経費・OHR
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 経 費 ・ Ｏ Ｈ Ｒ 10 経費・ＯＨＲ 有人拠点数・事業性取引拠点数 ※本業OHR＝営業経費÷［貸出金平残×（貸出金利回りー預金等利回り）＋役務取引等利益］ 有人拠点数 事業性取引拠点数 税金 物件費 人件費 本業OHR （億円） 79.7% 96 83 79 79 70.9% 68.2% 49 67.6% 36 36 36 2021/3末 2022/3末 2023/3末 2023/9末 166 +1 163 156 157 12 12 11 10 事業性取引1拠点あたりの事業性貸出金残高 事業性取引拠点数 事業性取引1拠点あたりの事業性
Slide 12: 与信コスト
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 与 信 コ ス ト 11 業績予想 与信費用（償却債権取立益除く） （単位：億円） 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2023/9期 2024/3期 与信費用 ①＋② 44 50 １３ 19 25 （億円） 中間期実績 通期実績 与信費用比率 一般貸倒引当金繰入額 ① 14 19 ▲２ ー 5 0.14% 0.13% 0.10% 不良債権処理額 ② 30 31 １５ 19 20 0.03% 貸出金償却 4 14 ４ 1７ ー 個別貸倒引当金繰入額 24 15 １０ ー ー その他 1 0 1 1 ー 業績予想 50 貸倒引当金戻
Slide 13: 自己資本比率・株主還元
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 自 己 資 本 比 率 ・ 株 主 還 元 12 自己資本比率・自己資本額＜連結＞ 1株当たり配当金 当期の1株当たりの年間配当金：40円から50円へ増配 自己資本額 自己資本比率 （億円） 13.03% 12.99% （円） 10.40% 10.82% 50 （中間25） 40 *予定 2,236 40 2,175 2,171 35 （中間20） 2,064 2021/3末 2022/3末 2023/3末 2023/9末 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 総還元性向・配当性向 （単位：億円） 2021/3末 2
Slide 14: 2024年3月期業績予想
01 2024年3月期第2四半期（中間期）決算概要 ２ ０ ２ ４ 年 ３ 月 期 業 績 予 想 13 業績予想 単体決算 （単位：億円） 2023/9期 進捗率 2024/3期 前期実績比 POINT 1 業務粗利益 228 48.1% ４７４ +216 2 資金利益 205 50.4% ４０７ ▲ 25 ⚫ 業績予想に ついては、 今後の経済・金融 3 うち貸出金利息 18０ 50.8% ３５４ +5 情勢等により有価証券関係損益や与信関 4 うち有価証券利息配当金 46 51.1% ９０ ▲ 23 連費用等が変動する可能性があるため、 5 うち投資信託解約損益 1 ー ０ ▲ 32 2
Slide 15: 第6次中期経営計画の進捗状況
02 BORPHRESHHOLBKR
Slide 16: 第6次中期経営計画の進捗状況：概要
02 第６次中期経営計画の進捗状況 概 要 15 １．お客さまの期待をこえる ～ どんな課題にも本気で向き合い「そこまでやるか」と言ってもらえる銀行 目指す姿 ２．地域の壁をこえる ～ お客さま同士を結びつけ、銀行に集約された知見を地域のお客さまに還元できる銀行 ３．銀行という枠をこえる ～ 地域を支えられる真の地域金融機関となるため、新たな業務領域の事業化にチャレンジする銀行 お客さまに対する どんな課題にも本気で向き合い、お客さまの期待をこえる銀行となります コミットメント 地元中小企業のバリューチェーン 基本方針 地域における圧倒的な存在感の発揮とグループ機能の最大化 企画 投資 経営
Slide 17: 目標指標の進捗
02 第６次中期経営計画の進捗状況 目 標 指 標 の 進 捗 16 顧客向けサービス業務利益＜単体＞ 本業ＯＨＲ＜単体＞ ※顧客向けサービス業務利益＝貸出金平残×預貸金利回差＋役務取引等利益－営業経費 ※本業OHR＝営業経費÷［貸出金平残×（貸出金利回りー預金等利回り）＋役務取引等利益］ （％） 計画 実績 （億円） 計画 実績 79.1 78.0 77.0 75 ％以下 100 億円以上 74.9 70.5 139 124 中間期実績 中間期実績 105 67.6 67.6 90 95 85 72 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2021/3期 2022/3
Slide 18: 顧客向けサービス業務利益 地銀平均との比較
02 第６次中期経営計画の進捗状況 顧 客 向 け サ ー ビ ス 業 務 利 益 17 地銀平均との比較 資産規模に対する銀行の本業で稼ぐ力 ※公表資料に基づき当行が集計（算出に必要な計数が公表されていない地銀は対象外） 0.60 （％） ※縦軸：顧客向けサービス業務利益÷総資産平残 72 当行 全国地銀平均 近畿地銀平均 ※横軸：全国地銀各行 67 62 （億円） 67 0.50 48 51 40 33 39 0.40 紀陽銀行 0.25 ％ 21 顧客向けサービス業務利益 72億円 28 総資産平残 5兆5,７86億円 0.30 11 2020/9期 2021/9期 2022/9期 20
Slide 19: 主要計数の進捗
02 第６次中期経営計画の進捗状況 主 要 計 数 の 進 捗 18 事業性コアカスタマー数 中小企業向け貸出金残高純増額 第６次中計期間中 計画値 ＋600 先 第６次中計期間中 計画値 ＋1,400 億円以上 ※（ ）内は2021/3末対比 ※（ ）内は2021/3末対比 （先） （億円） 中間期実績 中間期実績 8,695 17,500 8,342 8,581 16,938 (+1,295) 16,000 (+2,299) 7,400 15,201 2021/3末 2022/3末 2023/3末 2023/9末 2021/3末 2022/3末 2023/3末 2023/9末 役務取引等利
Slide 20: 主要戦略の主な取組状況
02 第６次中期経営計画の進捗状況 主 要 戦 略 の 主 な 取 組 状 況 （2023年12月8日現在） 19 2021年度 2022年度 2023年度 ⚫ デジタルストラテジー新設 ⚫ 長期ビジョンの策定 ⚫ サステナビリティ基本方針の策定 ⚫ TCFD提言への賛同 ⚫ 総還元性向30%以上、40円へ増配 ⚫ 総還元性向40%以上、50円へ増配 ⚫ 勘定系システムのクラウド化 トピックス ⚫ 外国債券売却損239億円計上 ⚫ バーゼルⅢ早期適用 ⚫ 和歌山営業本部の新設 ⚫ デジタル経営診断、DXチャレンジサポー ⚫ デジタル経営診断を受託 主要戦略① ⚫ 大阪堂島営業部の新設 トプログ
Slide 21: 企業価値向上に向けた取り組み
03 C#MM@ALICMUERY HA
Slide 22: 現状分析
03 企業価値向上に向けた取り組み 現 状 分 析 21 株式データ(２０２３年９月３０日) 株価推移 160 株価 1,498円 ※当行独自調べ 所有者別株式分布 150 普通株式 67,300,000株 140 発行済株式総数 （うち自己株式1,902,152株） 外国法人等 金融商品取引業者 13% 130 1% 個人・その他 120 3.33%/年 配当利回り 25% （年間50円配当） 110 0.44倍 100 ＰＢＲ 金融機関 23% （1株当たり連結純資産3,361.97円） 90 6.84倍 80 その他の法人 ＰＥＲ （1株当たり連結当期純利益218.80円） ※業績予想ベ
Slide 23: PBR向上に向けて
03 企業価値向上に向けた取り組み P B R 向 上 に 向 け て 22 第5次中計 第6次中計 第7次中計 中長期的目標 ROE[連結]（％） PBR（倍) 目標指標 目標指標 8.03 ROE ROE ROE 5%以上 7%以上 8%以上 6.50%程度 6.31 6.37 PBR 5.75 6.11 5.89 1倍以上 5.17 5.32 5.08 広義の株主資本コストの抑制 0.60 0.54 0.55 株主資本コスト：6%程度 0.51 0.48 0.48 * CAPMに基づき算定（当行独自試算） 0.46 0.44 0.42 0.36 1.69 2014/3 2015/3 20
Slide 24: PBRロジックツリー
03 企業価値向上に向けた取り組み P B R 向 上 に 向 け て 23 PBRロジックツリー RORAを意識した貸出金ポート フォリオの再構築 収益力強化 非金利収益の増強 RORA改善 経費削減による成長投資余力の創出 コストコントロール 中長期的KPI 与信費用コントロール 収益性と健全性を兼ねた積極的な ROE向上 RWAコントロール リスクアセットへの投資 成長分野への経営資源配賦 資本の最適配分 ROE×PER 戦略的投資の拡大 財務レバレッジ適正化 株主還元方針 PBR向上 株主還元 自己株式取得 持続可能性の向上・ESGの取り組み 非財務戦略への取組 成長期待醸成 期待成長
Slide 25: 経営基盤
03 企業価値向上に向けた取り組み 経 営 基 盤 24 大阪府内への出店は 73 年前から 貸出金残高(億円) 預金残高(億円) 事業性コアカスタマー数 4,848 4,919 店舗数 4,563 人口(2023年10月1日現在) 府内総生産(名目) 事業性拠点数 10 23 2 4,041 3,677 8,774,574 人 ４１兆1,880 億円 (出典：大阪府） (出典：日本の統計2023[総務省統計局] ） 3,352 店舗数 68 41 3 19,439 20,007 18,331 15,982 17,277 事業所数(全国2位) 1人当たり府民所得 15,252 和歌山 大阪 奈
Slide 26: ROE・PER向上に向けて
03 企業価値向上に向けた取り組み R O E ・ P E R 向 上 に 向 け て 25 アセット別RORA 円の大きさ ：リスク経費控除後収益 エリア別RORA 円の大きさ ：リスク経費控除後収益 2.5% ROA ●実線 ：2022年度実績 2.5% ROA ●実線 ：2022年度実績 その他ローン 〇点線 ：今後の方向性 〇点線 ：今後の方向性 不動産業向け貸出 和歌山 大阪 2.0% 2.0% 1.5% 1.5% 事業性貸出 1.0% 住宅ローン 1.0% 東京 ※奈良県は和歌山県に含む 0.5% アパビル ストラクチャード 公共貸出 0.5% ファイナンス RORA RORA 0
Slide 27: 資本政策
03 企業価値向上に向けた取り組み 資 本 政 策 26 株主還元方針 株主還元額・総還元性向 66.9% ⚫ 総還元性向３０％以上から４０％以上に変更 配当総額 自己株式取得額 総還元性向 ⚫ １株あたり配当金を40円から５０円に増配 株主還元の充実 35.4% 40%以上 31.2% 30.2% 30.2% 29.2% 29.3% (予定) 23.4% 24.7% 24.7% 47 （億円） 40 40 20 34 34 34 34 34 企業価値向上 ３２ 15 15 10 10 10 10 10 26 10 健全な財務体質 成長投資 適正な自己資本の維持 企業価値向上に向けた成長投資
Slide 28: お問い合わせ先
⚫ 本資料は情報提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を勧誘するものでは ありません。 ⚫ 本資料に記述された事項の全部または一部は、予告なく修正または変更されることがあります。 ⚫ 本資料には将来の業績にかかる記述が含まれておりますが、こうした記述は将来の業績を保証する ものではなく、経営環境の変化等に伴い異なる可能性があることにご留意ください。 ⚫ なお、本資料の全部または一部を当行の承諾なしに転写・複製し、または第三者に伝達することはで きませんのでご注意ください。 本件に関するお問い合わせ 株式会社紀陽銀行 経営企画部 広報・ＩＲ室 TEL 073-426-7133