Entech Smart Energies · EURONEXT:ALESE
Entech Smart Energies — IPO Roadshow (September 2021)
49 slides from Entech Smart Energies's IPO roadshow presentation, Sep 14, 2021
Slide 1: Entech smart energies
smartenergies
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Ce document, et les informations quit contient, ne constitue nt une offre de vente ou de souscription, nila solicitation dun ordre d'achat ou de souscription, des actions de la Société dans un quelconque pays. La diffusion de ce document peut, dans certains pays, fgire fobjet d'une réglem
Slide 3: % S < eles v A :
% S < eles v A : am SS a = « Face aux défis technologiques posés parlafortecroissance ~~ 3 isi des énergies nouvelles dans le mix énergétique, Entechrend possible rintégration massive des énergies renouvelables grace ades solutions de _ A stockage et de conversion électrique pilotées™ — = * par des
Slide 4: Speakers
Speakers » Christopher FRANQUET Laurent MEYER \ _ PDG fondateur \/ Dir Développement, co-fondateur > Ingénieur ICAM > Ingénieur Polytech, MBA IAE > 10 ans d’expérience préalable en > 7ans d’expérience préalable en création et développement d’activité développement de projets EnR (photovoltaique et s
Slide 5: Sommaire
Sommaire 1. Introduction 2. Entech : des expertises déterminantes pour la transition énergétique 3. Un positionnement central dans la chaine de valeur 4. Réalisations 5. Organisation et Finance 6. Perspectives : nouvelle phase de développement en cours - ( ) Entech Document strictement confidentiet
Slide 6: Entech en bref
Entech en bref Stockage Conversion électrique Pilotage intelligent Oocument strictement confidentiel shale es WD , UV IS de CA en 2020 (31.03.21) ww /0 w § /O0 é de croissance 2019/20 de CA export Des références déja Créé en 2016 nationales et internationales eDF zeenergy
Slide 7: Le stockage au cœur du développement des EnR
Le stockage au cceur du développement des EnR Les EnR sont les énergies les plus compétitives aujourd’hui Global weighted average cost of electricity Marché mondial du stockage : x26 entre 2017 et 2030 (2019 USD/kWh) — Scuree: IRCNA rencwoi'e power sin 2019 200 2 212 212 Ve 2S 216 27 VR VWI9 22C 292
Slide 8: Intermittence
Intermittence Equilibrer et réguler les flux d’énergie services de décalage. filtrage, stockage et rationalisation valorisation maximale d'usage du mix energetique Intermittence, défi majeur du ' développement des EnR ‘ Intermittence de la demande Industries Intermittence de la production /mensuclle
Slide 9: Entech, une plateforme technologique unique pour les nouveaux systèmes EnR
Entech une plateforme technologique unique pour les nouveaux systemes EnR STOCKAGE CONVERSION INTELLIGENCE LOGICIELLE
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Slide 11: Maîtrise des briques technologiques essentielles : Stockage
Maitrise des briques technologiques essentielles fl ) Stockage STOCKAGE intégration de l'ensemble des technologies Stockage Stockage ELECTROCHIMIQUE HYDROGENE @. Grid & Grid développeurs, collectivités, communautés opérateurs de réseaux ou gros consommateurs. industrielsisolés Une valeur de stockage
Slide 12: Maîtrise des briques technologiques essentielles : Conversion
Maitrise des briques technologiques essentielles see Conversion CONVERSION Maitrise de la chaine de conversion électrique Des nouvelles énergies plus complexes a gérer > Echanges multi-directionnelsentre les différents équipements (production, stockage batteries, stockage hydrogéne)et le réseau > Va
Slide 13: Maîtrise des briques technologiques essentielles : Intelligence logicielle
Maitrise des briques technologiques essentielles eis) Intelligence logicielle INTELLIGENCE LOGICIELLE Solution logicielle propriétaire Des compétences transverses permettant de relever tous les défis liés a l'essor des EnR _ 3 Entech Document strictement confidentiel @
Slide 14: Pilotage intelligent : logiciels propriétaires
Pilotage intelligent : logiciels propriétaires Logiciel propriétaire commun a chaque projet IA / machine learning Ameélioration continue Energy Management System (EMS): régulation + Optimisation des foncticannalités et interopérabilité entre tous les composants d'un installation + Lissage, écrétage
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Slide 16: Une offre technologique complète au service des développeurs / opérateurs
Une offre technologique complete au service des développeurs / opérateurs Fournisseurs de technologie Offre simple Ingénierie + technologie (Smart energy) =ntech smart energies Offre complete (PV ou stockage) EPC - Entech Document strictement confidentiet Ingénierie (PV+stockage+H2 + autres énergies
Slide 17: Apport d'Entech aux développeurs / intégrateurs
apport d'ENTECH aux développeurs / intégrateurs Exemples =ntech smart energies Offre intégrée et clé en main ilotage intelligen' - — nate c h Document strictement confidentiel
Slide 18: Notre offre clé en main
Notre offre cle en main Ci rea 20mois Ci) 286 mois C5 s89mois 0) 108 20 ans Co-dev/ Conception / Intégration/ Livraison/ . Maintenance Exploitation developpement études Construction Installation Recherche des Structuration du projet, Construction/ Raccordement Supervision et Gestion opportunités, re
Slide 19: Une intégration à forte valeur ajoutée
Une integration a forte valeur ajoutée Expertises stratégiques intégrées Savoir-faire propriétaires Electronique de puissance Electratechnique haute/ tension, électronique —e Numérique Informatique industrielle, monitoring digital, lA, machine learning Mécanique, Génie électrique, génie environnemen
Slide 20: Une approche agnostique pour un positionnement au cœur des nouveaux systèmes électriques
Une approche agnostique pour un positionnement au coeur des nouveaux systemes électriques =ntech smart energies Tait PILOTAGE CONVERSION STOCKAGE Electrolytes Fermes circulants hydroliennes Groupes électrogénes - Entech Document strictement confidentiel RESEAUX
Slide 21: Industrialisation croissante de l'offre : conception des nouveaux standards
Industrialisation croissante de l’offre : conception des nouveaux standards SYSTEME DE STOCKAGE MICROGRID HYOROGENE PAR BATTERIES = — (!) eulssance - 350 kva PILE A COMBUSTIBLE - 250 KW PEM (1) eurssance -2,8 mva 5 ALIMENTATION - PV 110 IWC | | J - ( ) Entech Document strictement confidentiet . :
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Slide 23: Un leadership stockage générant une forte traction commerciale
Un leadership stockage générant une forte traction commerciale Clients microgrid : Développeurs, @ Production C&l, Collectivités, ONG 3,8 ME Clients PV C&l, Agricole, Collectivités 9,4 Me CA 2020 We \ Clients réseau : Développeurs, Gestionnaire réseau | AN Clients grandes centrales: Développeurs, C&
Slide 24: Marché stade émergence
° Marché stade émergence e Récurrence auprés des grands clients, contrats cadre e Augmentation de la taille des projets moyens (x5 en 2 ans) aujourd'hui : 1 ME avec fourniture batterie, 0,5 M€ sans fourniture batterie ° Capacité de production ¢ Standardisation produit et branding en cours Internatio
Slide 25: Stockage : exemples de réalisation
Stockage : exemples de realisation Stockage par batterie - Mana(Guyane} veltalia 1°" projet : 5 MVA / 5,1 MWh - services de régulation de fréquence 2@me projet : 5 MVA / 8,5 MWh- arbitrage quotidien Conception, intégration et installation Temps de réponse < 150ms 13,1 MWh stockage NMC 24 10 VA canve
Slide 26: shale es
shale es Document strictement confidentiel Plusieurs projets 3 l'étude : test avant replication Financements publics Marche stade émergence Offre hybride PV/Stockage/H2 Pipeline commercial Lyfe. Ges” 7 territoire ® d’énergie 26 )
Slide 27: 1er contrat H2
1° contrat H Microgrid H2 * Production et stockage d'Hydrogéne vert pour véhicules industriels, VU, VL * Conception, intégration et installation - Entech Document strictement confidentiel
Slide 28: Marché stade croissance
shale es Oocument strictement confidentiel Recurrence auprés des grands clients : multiplication du nombre de projets Marche stade croissance (nternationalisation Augmentation de la taille des projets (de ~1,5 ME 35 ME)
Slide 29: Slide 29
Slide 30: E-factory, réalisation emblématique du futur d'Entech
E-factory, realisation emblématique du futur d’Entech Nouveau siége social et outilindustriel ©& Eco-conception Alimentation 100% EnR : T° batiment passif d'Europe Investissement de 8,6 ME (batiment + démonstrateur) Vitrine technologique Entrée en service : mars 2021 * + a “ evi wat GON FURer ee Bre
Slide 31: $e o@h e \e
‘Se m 4 vu $e o@h e \e | Projets — | Activites Eds inc ad hae nd ® i oe a tos Bos Picridacanes © bende AAA ab aay en da’ he © pada chan , . Document strictement confidentiel 35 ingénieurs | y y shale es
Slide 32: RSE : notation extrafinancière pré IPO © EthiFinance
RSE : notation extrafinanciére pré IPO © EthiFinance Synthese Entech vs Benchmark Note globale : 77/100 (maturité ESG « exemplaire ») * Benchmark* : 34/100 Environnement 76 Domaines matures ° Stratégie RSE et identification des enjeux extra-financiers © QVT et dialogue social ° Réduction de I'emprei
Slide 33: Une Gouvernance expérimentée et paritaire
Une Gouvernance expérimentée et paritaire Composition du Conseil d’'Administration Laurent MEYER Directeur du développement Membres indépendants = STOO cocument strictement confidentiel Christopher FRANQUET Directeur général Membres exécutifs Patrick CAPUANO Directeur commercial
Slide 34: Un développement rapide
Un développement rapide Revenus (M€} 10 9,4 8 6.3 6 4,2 a 2,9 2 0,3 ia) 2016 2017 2018 2019 2020 o ¢ Développement et qualification des technologies Développement international Choix des marchés cibles et adaptation de loffre Grands contrats Reconnaissance des énergéticiens Référencement auprés des
Slide 35: Compte de résultats simplifié
Compte de résultats simplifié (en KE) 31/03/2020 31/03/2 Chiffre d'affaires 5 655 9428 “Totalproduitsd'exploitation = 6906 —~S~=«s TT “Matiéresetapprovisionnement = ssts—i—<—si STB ‘Saliresetcharges —s—<—~SdH 2.498 “Autresachatsetcharges ss ssi(‘<‘<‘;‘i BS 3303, EBITDA 939 (805) Résultat d'exploitat
Slide 36: Bilan simplifié
Bilan simplifié ACTIF {en €) 31/03/2021 31/03/2020 + PASSIF (en €) 31/03/2021 31/03/2020 TOTAL ACTIF IMMOBILISE 2504 889 2272 629 | TOTAL CAPITAUX PROPRES 2705 695 3123 018 dont immobilisations incorporefles 7891454 1943 887 | TOTAL AUTRES FOND PROPRES 546 493 581229 TOTAL ACTIF CIRCULANT 14 B18 800
Slide 37: Slide 37
Slide 38: Axes stratégiques
Axes strategiques 2S Accélération Consolider I’avance technologique : Intégration en amont du déploiement commercial politique R&D active dans la chaine de valeur Renforcement de l'équipe > Logiciel ; big data, machine learning, avec le co-développement commerciale (3 -> 30 en 5 ans) nouveaux usages
Slide 39: Une extension naturelle vers le co-développement
Une extension naturelle vers le co-developpement Un partenariat win-win De nombreuses sollicitations avec les développeurs et un I projet en cours Kerjéquel : groupement avec« Energie en Finistére », > Sécuriser le projet d'un point de vue technologique et « énergie partagée » > Maitriser les codts
Slide 40: IPO accélérateur de croissance
IPO acceélerateur de croissance Accélération du déploiement commercial Consolider I’avance technologique 7R&D Intégration amont / co-développement Oocument strictement confidentiel Recrutement / Croissance > Innovation > Commercial > Projets > Fonctions support Financement du BFR Financement du co-d
Slide 41: Pipeline commercial
Pipeline commercial Par marché Hydrogéne _ 2% 7 Production AO recus, . . 40% propositions soumises, shortlists Stockage 260M€ “ Par stade d’avancement 80ME Appel d'offre 14M€ 20M€ Propositions 45% Pont ee" de carnet* de carnet* soumises ransformes o, 47% en 12 mois ne % mars 2020 mars 2021 aoit-21 Z
Slide 42: Zoom Pipeline commercial
Zoom Pipeline commercial Quelques contractualisations en cours (08.21) Production €2.2M EBOS 9,2MWc - France Quelques contrats remportés (08.21) Production €2.0M EPC 5MWc- France Stockage €3.6M EPC 4MWh/ 4MVA - France Stockage €1.5M EPC15MWh/1,5MVA- France Production €16M EPC 2,2MWc- France Stockage
Slide 43: vs 9.4 ME en 2020 (clature au 31.03.21)
vs 9.4 ME en 2020 (clature au 31.03.21) Document strictement confidentiel shale es
Slide 44: Euronext Growth Paris
Euronext Growth Paris smart energies
Slide 45: Fiche modalités IPO et calendrier
Fiche modalités IPO et calendrier Emetteur Place decotation Fourchette de prix Taille indicative Structure de la transaction Option de surallocation Engagements de souscri| Lock-up Elig Calendrier indicatif Conseils financiers =Entech smart energies Euronext Growth Paris Entre 5,91 et 7,99€ par acti
Slide 46: Répartition du Capital
Repartition du Capital Avant|Offre Aprés Offre!” sur une base entiérement diluée sur une base entiérement diluée PUBLIC FORCE 29 22.58% 13% \y EPOPEE ; GESTION UNEXO Christopher FRANQUET 273% Oo 70.49% 3.00% Christopher FRANQUET FORCE 29 50.34% 195% Laurent MEYER % 25.41% UNEXO 3.90% Laurent MEYER 1
Slide 47: Utilisation des fonds
Utilisation des fonds Accélération du déploiement commercial et renforcement de programmes de formation (1) Force commerciale : recrutement de ordre de 30 personnes en 5 ans ; (2) Communication et marketing ; (3) Ouverture de plusieurs bureaux en France et al’étranger ; (4) Renforcement équipes gest
Slide 48: Pourquoi Entech
Pourquoi Entech -—© Directement positionné pour bénéficier de I'essor des EnR —0 Forte avance technologique constituant une barriére a l'entrée -—O Reconnaissance par de grands donneurs d’ordres publics et privés -—© Accélération a travers la réplication des références acquises -—© R&D financée par
Slide 49: Entech smart energies
=ntech Smart energies me RAN vonr a pare m@ Fipat CALYPTUS BNP PARIBAS GROUP Listing sponsor Chefs de file ct Tencurs de Livre Associés Conseil juridique Communication financiére
Entech Smart Energies — IPO Roadshow (September 2021) on 6ix