Entech Smart Energies · EURONEXT:ALESE
Entech Smart Energies — Investor Day (November 2024)
65 slides from Entech Smart Energies's investor day presentation, Nov 21, 2024
Slide 1: Capital Markets Day
CAPITAL MARKETS DAY 21 novembre 2024 Présentation investisseurs 21/11/2024 1
Slide 2: Bienvenue
Christopher FRANQUET Patrick CAPUANO Benoit MAHE PDG fondateur Directeur Général Adjoint Directeur Administratif et Financier Ingénieur ICAM Ingénieur CPE Lyon Grenoble Ecole de Management 10 ans d’expérience en création 20 ans d’expérience dans l’industrie, 12 ans d’expérience en audit financier et
Slide 3: Table ronde
« Stockage et Photovoltaïque : une combinaison clé pour libérer le potentiel des ENR et accélérer la transition énergétique » ENTECH EIFFAGE ENERGIE SYSTEMES VOLTALIA Maël CHOUITER Haïraty ZADA Henri-François PRAT Directeur Général Directrice Commerciale Directeur Opérations et de Alliance Eiffage-E
Slide 4: Sommaire
SOMMAIRE 1 2 3 4 5 PROFIL MARCHÉ MODÈLE STRATEGIE OBJECTIFS Engagée depuis 8 ans Une intégration Un leader du stockage Trois activités au plus Nouvelle feuille pour libérer le potentiel croissante des ENR et du pilotage intelligent près des nouveaux de route 2025-2030 des ENR dans le mix énergétique
Slide 5: Profil
1 PROFIL Engagée depuis 8 ans pour libérer le potentiel des ENR Présentation investisseurs 21/11/2024 5
Slide 6: Libérer le potentiel des énergies renouvelables
Libérer le potentiel des énergies renouvelables La réussite de la transition énergétique passera par la croissance de la production d’électricité décarbonée. Notre mission La technologie est au cœur de la maîtrise de l’intermittence Relever ces défis pour libérer et de la variabilité des énergies le
Slide 7: 5 expertises critiques adossées à des valeurs fortes
5 expertises critiques adossées à des valeurs fortes Expertise technologique Développement d’une Maîtrise du raccordement Excellence opérationnelle Accompagnement de nos de la conversion et suite logicielle basse et haute tension sur des projets diversifiés clients dans l’optimisation du stockage pr
Slide 8: 8 années de succès techniques et commerciaux
8 années de succès techniques et commerciaux 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 CRÉATION 1ER ATELIER 1ÈRE LEVÉE DE INAUGURATION CAP DES 50 IPO DE 28 M€ CAP DES 100 DEV. DE GRANDS PARTENARIATS D’ENTECH FONDS DE 5 M€ DE LA SALARIÉS SALARIÉS PROJETS MAJEURS E-FACTORY ACCÉLÉRATION DE LA P
Slide 9: Une trajectoire de performance
Une trajectoire de performance Chiffre d'affaires (en M€) 45,5M€ INDICATEURS CLÉS +105% CAGR 2016 à 2023 45,5 M€ CA 2023-24 (au 31/03/24) +105% +44% Croissance annuelle moyenne depuis la 34,3 CA S1 2024 (au 30/09/24) création d’Entech 20,8 Ebitda Breakeven au S2 2023-24 9,4 0,3 4,2 6,3 2016 2,9 2017
Slide 10: Des références de 1er rang, nationales et internationales
Des références de 1er rang, nationales et internationales NATIONALES INTERNATIONALES Présentation investisseurs 21/11/2024 10
Slide 11: Entech aujourd'hui : prêt pour le changement de dimension
Entech aujourd’hui : Chiffres septembre 2024 prêt pour le changement de dimension UN ADN ANCRÉ DES ÉQUIPES UN TRACK RECORD UN ENGAGEMENT RSE DANS L’INNOVATION INVESTIES REMARQUABLE VOLONTAIRE AUJOURD’HUI 5,5 M€ 176 158 MWh 82/100 investis en R&D depuis collaborateurs de systèmes de stockage Score Et
Slide 12: Marché
2 MARCHÉ Une intégration croissante des ENR dans le mix énergétique Présentation investisseurs 21/11/2024 12
Slide 13: ENR : 2 tendances de fond riches d'opportunités
ENR : 2 tendances de fonds riches d’opportunités DÉCENTRALISATION INTÉGRATION RÉSEAUX Décentralisation croissante Ouverture des réserves des centres de production par les gestionnaires de réseaux Entrée dans l’ère des Accélération du “ILOTS ÉNERGÉTIQUES” développement de associant des producteurs GR
Slide 14: Entech & marché photovoltaïque
MÉCANISMES DE SOUTIEN : Entech & marché photovoltaïque NEUTRALITÉ CARBONE 2050 SORTIE DES ÉNERGIES FOSSILES France Photovoltaïque 2020-2030 ENTECH Photovoltaïque 2020-2024 ET ACCÉLÉRATION DU DÉPLOIEMENT 70 GW 300 MW DES ÉNERGIES RENOUVELABLES 62 GW 265 MW • Marché PV FR qui va tripler d’ici 2030 60
Slide 15: Marché européen du stockage batterie : la France est 3e
Marché européen du stockage batterie : la France est 3e Projets installés, opérationnels et annoncés en Europe1 9000 8 400 8000 En construction 7000 6000 En opération 5000 4000 3000 2000 1 600 1 100 1000 436 436 414 235 202 143 0 1 : Source : database CHESS de Clean Horizon (projets de stockage publ
Slide 16: France : environ 1 GW de batteries installées
France : environ 1 GW de batteries installées Les développeurs d’actifs de stockage stationnaires en France métropolitaine (hors 5 GW STEP1) Projets installés, opérationels et annoncés en France2 (octobre 2024) Annoncés En MW 600 549 En opération En construction 500 400 FRANCE 300 289 200 105 100 77
Slide 17: France : les volumes de stockage en développement continuent de s'accroître
France : les volumes de stockage en développement continuent de s’accroître Projets de stockage en développement en France1 (hors STEP2) En GW 25 20,00 20 15 Clean Horizon 10 8,80 Estime que 6 GW de batteries seront raccordées en 2030 en France 5 0,93 0 Opérationnels Demandes de raccordement Demande
Slide 18: La fréquence traduit la stabilité du réseau
La fréquence traduit la stabilité du réseau Les réserves permettent de garantir l’équilibre entre l’offre et la demande Fréquence du réseau (Hz) Evènement: déséquilibre offre / demande 50 Hz Temps Activation de la réserve (MW)$ Temps 30s 5min 15min Primaire Secondaire Tertaire (FCR) (aFRR) (mFRR) Pr
Slide 19: Réserve primaire et mécanisme de capacité ont bien rémunéré les batteries
Réserve primaire et mécanisme de capacité ont bien rémunéré les batteries par le passé 2024 nécessite de diversifier les revenus Revenus bruts associés aux projets stockage en France (avec l’outil d’optimisation Cosmos) Moins de Réserve En k€/MW/an primaire 250 Mécanisme de capacité dans les piles d
Slide 20: Modèle
3 MODÈLE Un leader du stockage et du pilotage intelligent des ENR prêt à changer de dimension Présentation investisseurs 21/11/2024 20
Slide 21: 4 atouts décisifs
4 atouts décisifs 01 02 03 04 UN SOCLE TECHNOLOGIQUE UNE ORGANISATION UN NIVEAU DE MATURITÉ ESG DES PARTENARIATS UNIQUE ET AUJOURD’HUI DIMENSIONNÉE AVANCÉ STRUCTURANTS EN PLACE POUR LA CROISSANCE Présentation investisseurs 21/11/2024 21
Slide 22: Maîtrise des briques technologiques essentielles
01 UN SOCLE TECHNOLOGIQUE UNIQUE ET AUJOURD’HUI EN PLACE Maîtrise des briques technologiques essentielles STOCKAGE INTÉGRATION DE L’ENSEMBLE DES TECHNOLOGIES CONVERSION MAÎTRISE DE LA CHAÎNE DE CONVERSION ÉLECTRIQUE INTELLIGENCE LOGICIELLE SOLUTION LOGICIELLE PROPRIÉTAIRE Présentation investisseurs
Slide 23: Focus : conversion et intégration électrique
01 UN SOCLE TECHNOLOGIQUE UNIQUE ET AUJOURD’HUI EN PLACE Focus : conversion et intégration électrique CONVERSION CONVERSION + de 370 MW de systèmes de conversion déployés STOCKAGE STOCKAGE en gardant un positionnement agnostique SYSTÈME DE CLIMATISATION 400 MW >370 MW 350 MW 300 MW 250 MW 200 MW 150
Slide 24: Focus Intelligence logicielle : Suite ESEsoft propriétaire
01 UN SOCLE TECHNOLOGIQUE UNIQUE ET AUJOURD’HUI EN PLACE Focus Intelligence logicielle : Suite ESEsoft propriétaire ESEFORECAST ESEMANAGE ESEDIAG • Prévision des productions • Pilotage prédictif optimal avec • Monitoring centralisé LA SUITE ESESOFT S’ADAPTE CLOUD intermittentes, en multi-scénarios p
Slide 25: Focus Intelligence logicielle : Suite ESEsoft propriétaire
01 UN SOCLE TECHNOLOGIQUE UNIQUE ET AUJOURD’HUI EN PLACE Focus Intelligence logicielle : Suite ESEsoft propriétaire CENTRALES HYBRIDES PV-BESS BESS FOURNISSANT DES SERVICES SYSTÈME Objectif : pilotage et supervision Modes: planification de la Objectif : pilotage des BESS Modes: réglage rapide de des
Slide 26: ENTECHLAB : évolution de la stratégie R&D
01 UN SOCLE TECHNOLOGIQUE UNIQUE ET AUJOURD’HUI EN PLACE ENTECHLAB : évolution de la stratégie R&D UNE EQUIPE FLEXIBLE À DISPOSITION DE NOS CLIENTS ET PARTENAIRES SUR DEUX THÉMATIQUES PRINCIPALES : lab APPLICATIONS SPÉCIALES ET PROTOTYPES BRIQUES TECHNOLOGIQUES PRESTATIONS SUR MESURE d’intégration d
Slide 27: Un centre de production, vitrine du savoir-faire d'Entech
01 UN SOCLE TECHNOLOGIQUE UNIQUE ET AUJOURD’HUI EN PLACE Un centre de production, vitrine du savoir-faire d’Entech 1 500 m2 bureaux ECO-CONCEPTION : 3 000 m2 Sobriété énergétique atelier de production et architecture bioclimatique (matériaux 400 kWc biosourcés, triple vitrage à production PV facteur
Slide 28: Des équipes de haut niveau aux expertises complémentaires
02 UNE ORGANISATION DIMENSIONNÉE POUR LA CROISSANCE RÉPARTITION DES EFFECTIFS RÉPARTITION DES EFFECTIFS PAR PROFIL AU 30/09/2024 PAR FONCTION AU 30/09/2024 Des équipes Evolution des effectifs 176 5 de haut niveau 6 29 16 aux expertises 135 15 complémentaires TOTAL 7 TOTAL 84 77 176 36 176 56 46 133
Slide 29: Un management expérimenté
02 CONSEIL D’ADMINISTRATION UNE ORGANISATION DIMENSIONNÉE POUR LA CROISSANCE Un management expérimenté MEMBRES EXÉCUTIFS Christopher FRANQUET Patrick CAPUANO Président Directeur Général Directeur Général Adjoint MEMBRES INDÉPENDANTS Thierry ROUSSEL Entrepreneur et investisseur engagé. Il a occupé de
Slide 30: Notation 2023 par EthiFinance : 82/100
03 UN NIVEAU DE MATURITÉ ESG AVANCÉ Notation 2023 par EthiFinance : 82/100 Évolution du score d’Entech par catégorie sur 3 ans BAROMÈTRE SOCIAL OCTOBRE 2023 75% des collaborateurs sont très satisfaits ou 2021 satisfaits de travailler chez Entech 2022 100 100 100 CROISSANCE ET DÉVELOPPEMENT 2023 DES
Slide 31: Roadmap Bilan carbone & CSRD
03 UN NIVEAU DE MATURITÉ ESG AVANCÉ Roadmap Bilan carbone & CSRD 2025 2026 2027 BILAN CARBONE RUN CSRD REPORTING CSRD ET TRAJECTOIRE Bilan GES Mise à disposition des NET ZERO livrables CSRD Trajectoire de réduction Bilan GES pour être conforme aux Rapport RSE Plan climat - Contribution accords de Pa
Slide 32: Création d'une coentreprise avec Eiffage Energie Systèmes
04 DES PARTENARIATS STRUCTURANTS Création d’une coentreprise avec Eiffage Energie Systèmes (EES) : un leader du stockage pour les projets HTB OBJET DU PARTENARIAT RESSOURCES DE LA CO-ENTREPRISE • Construction EPC de projets de stockage • Apports d’Entech : pipeline commercial HTB, études raccordés a
Slide 33: Autres partenariats
04 DES PARTENARIATS STRUCTURANTS Autres partenariats • Signature d’un partenariat stratégique • Développement d’une filière et • Navire de maintenance décarboné à pour l’industrialisation des électrolyseurs des innovations pour optimiser la 2nde vie propulsion hybride hydrogène haute température des
Slide 34: Stratégie
4 PROPOSITION DE VALEUR ET STRATEGIE Trois activités au plus près des nouveaux besoins du marché Présentation investisseurs 21/11/2024 34
Slide 35: Une plateforme de compétences et d'expertises clés sur toute la chaîne de valeur
02 EVOLUTION DU MODÈLE Une plateforme de compétences et d’expertises clés D’AFFAIRES sur toute la chaine de valeur ENTECH A CONSTRUIT UNE PLATEFORME DE CROISSANCE AVEC UNE EXPERTISE UNIQUE RACCORDEMENT CENTRALES EXPERTISE UNIQUE SUITE LOGICIELLE GESTION DE PROJETS ÉQUIPE DE 180 RÉSEAUX PHOTOVOTAÏQUE
Slide 36: Une offre intégrée sur mesure
UNE OFFRE INTÉGRÉE SUR MESURE Présentation investisseurs 21/11/2024 36
Slide 37: 1re activité : Construction
Axes stratégiques Grandes centrales PV au sol ou en toiture ACCOMPAGNEMENT construction DE NOS CLIENTS et Systèmes de stockage pour adresser tous PARTENARES EN FRANCE les marchés notamment les services systèmes, ET À L’INTERNATIONAL 1 re A C T I V I T É le mécanisme de capacité et le trading Grandes
Slide 38: Une offre intégrée sur mesure
Une offre intégrée sur mesure ACCOMPAGNEMENT 3 à 6 mois 3 à 9 mois 10 à 20 ans DÉVELOPPEMENT PROJETS DIMENSIONNEMENT / PERMITTING / ETUDE DE SOL / OPTIMISATION DU DESIGN / DUE DEAL CONCEPTION INTÉGRATION LIVRAISON & ÉTUDES & CONSTRUCTION & INSTALLATION MAINTENANCE EXPLOITATION GESTION DE PROJET • Ma
Slide 39: Business case : GEG appel d'offre public
Business case STOCKAGE / Appel d’offre public FOURNITURE ET INSTALLATION DE 4 ACTIFS BESS + 2 EN COURS France, Accord Cadre GEG Phase projet exécution Système de stockage d’énergie par batteries CLIENT CARACTÉRISTIQUES MISE EN SERVICE : 2024 ET 2025 Société d’économie Installation de 4 sites install
Slide 40: Business case : Guyane française
Business case STOCKAGE 2 CONTENEURS DE STOCKAGE ENTECH Guyane française, - Parc Sable Blanc Installation d’un système de stockage d’énergie par Mise en service 2024 batterie doté d’un Energy Management system (EMS) avec décharge à la pointe 19h-21h CARACTÉRISTIQUES MISE EN SERVICE : 2024 Energy Mana
Slide 41: Une offre de proximité sur tout le territoire
UNE OFFRE DE PROXIMITÉ SUR TOUT LE TERRITOIRE Présentation investisseurs 21/11/2024 41
Slide 42: 2e activité : Solutions
Axes stratégiques Centrales PV pour les agriculteurs, les industriels BÂTIR UN RÉSEAU et les collectivités, en autoconsommation ou revente DE PROXIMITÉ ASSOCIÉE À UNE SOLUTION Solutions de stockage avec ou sans PV pour SIÈGE DE FINANCEMENT 2e ACTIVITÉ augmenter le taux d’autoconsommation et/ou optim
Slide 43: Des « ilots énergétiques » clé en main
Des « ilots énergétiques » clé en main PRODUCTION D’ÉNERGIE PILOTAGE DE L’ÉNERGIE Centrale PV au sol et en toiture Centrale PV flottante Ombrière PV Agrivoltaïsme Tracker Groupe électro-hydrogène Centrale de stockage par batterie Centrale de stockage par hydrogène Bornes IRVE rapides STOCKAGE D’ÉNER
Slide 44: L'ilot énergétique : une solution modulaire
L’ilot énergétique : une solution modulaire combinant l’ensemble du savoir-faire d’ENTECH Centrale photovoltaïque flexible sans impact à l’installation 01 02 03 et au démantèlement Une solution ENTECH Le couplage La batterie permet de flexible et sans photovoltaïque et décaler la production ancrage
Slide 45: Une nouvelle offre intégrant le financement par Entech
UNE NOUVELLE OFFRE INTEGRANT LE FINANCEMENT PAR ENTECH Présentation investisseurs 21/11/2024 45
Slide 46: 3e activité : Energy & Services
EVOLUTION DU MODÈLE D’AFFAIRES Objectif Développement d’un portefeuille de projets co-financés Comment ? avec nos clients 3e ACTIVITÉ Création d’une Constitution d’une Signature « Apporter une solution aux contraintes direction dédiée équipe spécialisée de partenariats avec de financement de nos cli
Slide 47: Ilot exploité par Entech, sans investissement (option 1)
Option 1 Une offre permettant aux industriels ayant du foncier disponible de réduire jusqu'à 30% leur facture d’électricité. L’offre de service repose sur un concept d’ilot énergétique , raccordé au compteur du client. Le système comprend une centrale photovoltaïque sans ancrage couplée à des batter
Slide 48: Ilot exploité par Entech, sans investissement (option 2)
Option 2 Dans l’hypothèse où certains industriels ne souhaiteraient pas bénéficier de l’économie réalisée, l’ilot permet de valoriser le foncier, toujours sans engagement. Dans ce cas-là, le système est connecté directement au réseau. Entech finance, installe, raccorde l’ilot et rémunère le foncier
Slide 49: Un modèle gagnant-gagnant
Un modèle gagnant-gagnant Garantie d’économie ou de complément de revenu pour les industriels, rentabilité assurée pour ENTECH 01 02 ECONOMIE D’ÉLECTRICITÉ & OPTIMISATION ✓ ✘ CONTRIBUTION AUX OBJECTIFS RÉGLEMENTAIRES DE DÉVELOPPEMENT DURABLE ✓ ✘ CLIENTS VALORISATION DU FONCIER DISPONIBLE ✓ ✓ OFFRE S
Slide 50: L'offre est prête à être déployée
L’offre est prête à être déployée. CHAQUE INDUSTRIEL POURRA BIENTÔT SIMULER DIRECTEMENT SES ÉCONOMIES EN LIGNE. Résultat de ma simulation Parlons-en Valeurs non contractuelles. Economies estimées sur la base d’un profil de consommation d’un industriel moyen. Economies nettes hors TVA. Présentation i
Slide 51: Signature d'un partenariat Entech - Crédit Agricole du Finistère
01 EVOLUTION DU MODÈLE D’AFFAIRES Signature d’un partenariat Entech - Crédit Agricole du Finistère le 20/11/2024 STRATEGIE D’INVESTISSEMENT PROCESS ET OBJECTIFS PERSPECTIVES • Financement initial par la JV avec de la dette • 6 mois de calage : marketing de l’offre / • Déploiement du modèle formation
Slide 52: Signature partenariat Crédit Agricole
02 EVOLUTION DU MODÈLE D’AFFAIRES Signature partenariat Crédit Agricole Flux financier Flux d’électricité DETTE BANCAIRE DE PROJET 51% 49% PROJET TYPIQUE 70%-90% <1 MW Intervalle typique ciblé Finistère SPV DE PROJET Solaire Hybride CLIENTS CONTRAT PPA ou AO CRE • Agriculteurs Autoconsommation Contr
Slide 53: Objectifs : nouvelle feuille de route 2025-2029
5 OBJECTIFS Nouvelle feuille de route 2025-2029 Présentation investisseurs 21/11/2024 53
Slide 54: Chiffre d'affaires 1er semestre 2024
Chiffre d’affaires 1er semestre 2024 (01/04/2024 – 30/09/2024) 1ER SEMESTRE 2024 : +44% (PÉRIODE DU 01/04/24 AU 30/09/24) Hydrogène Energy & Services Nouvelle segmentation Stockage Solutions de l’offre à 45,5 M€ compter du 1er ENTECH Construction : +40% à 19,2 M€ Production Construction semestre 202
Slide 55: Des revenus sécurisés à hauteur de 98 M€
Des revenus sécurisés à hauteur de 98 m€ MATURITÉ DU PIPELINE PORTEFEUILLE PROJETS IDENTIFIÉS APPEL D’OFFRE PROPOSITION PROPOSITION EN NÉGOCIATION SÉCURISÉ* BACKLOG** REÇU EN PRÉPARATION SOUMISE 98 M€ DE CHIFFRE D’AFFAIRES SÉCURISÉ OU SIGNÉ Revenus de ces projets = FY25 / S1 FY26 1,2 Mds € 66 m€ 204
Slide 56: Une croissance progressive de la rentabilité d'ores et déjà embarquée
Une croissance progressive de la rentabilité d’ores et déjà « embarquée » 20-25% MARGE D’EBITDA CIBLE PROJETS IPP D’ÉNERGIES ABSORPTION RENOUVELABLES AUGMENTATION DES COÛTS FIXES DE LA PROFITABILITÉ >0% DES PROJETS ***** **** 2-3% MARGE D’EBITDA Entech capitalisera sur Des projets plus S1 2024 sa pl
Slide 57: De nouvelles ambitions à moyen-terme
De nouvelles ambitions à moyen-terme OBJECTIFS À HORIZON 2029 2025 2026 2029 >80 M€ >130 M€ >300 M€ >350 MW CHANGEMENT DE DATE Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Actifs PV + DE CLÔTURE Stockage en (approuvé par l’Assemblée Générale 8-10% du 10/09/2024) Marge d’EBITDA 20-25% pro
Slide 58: Conclusion : les points clés à retenir
Conclusion : les points clés à retenir UN LEADER DU STOCKAGE et DU PILOTAGE INTELLIGENT des ENR prêt pour un déploiement à grande échelle Une dynamique de marché portée par L’INTÉGRATION CROISSANTE DES ENR DANS LE MIX ÉNERGÉTIQUE UN SOCLE TECHNOLOGIQUE et UNE ORGANISATION en place pour un nouveau cy
Slide 59: Table ronde
« Stockage et Photovoltaïque : une combinaison clé pour libérer le potentiel des ENR et accélérer la transition énergétique » ENTECH EIFFAGE ENERGIE SYSTEMES VOLTALIA Maël CHOUITER Haïraty ZADA Henri-François PRAT Directeur Général Directrice Commerciale Directeur Opérations et de Alliance Eiffage-E
Slide 60: Agenda et répartition du capital
Agenda et répartition du capital PROCHAINS RENDEZ-VOUS 20/11/2024 Chiffre d’affaires du 1er semestre de l’exercice 2024 0,15% (ex. de 9 mois clos le 31.12.2024) 19,03% 10/12/2024 30,78% 0,57% Résultats du 1er semestre de l’exercice 2024 (ex. de 9 mois clos le 31.12.2024) RÉPARTITION 1,83% RÉPARTITIO
Slide 61: Annexes : États financiers
7 ANNEXES États financiers Présentation investisseurs 21/11/2024 61
Slide 62: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié POURSUITE DE LA TRAJECTOIRE DE CROISSANCE S1 2023-24 S2 2023-24 2023-24 2022-23 • Chiffre d’affaires : +32,5% Résultats (en milliers d'€) Var en % (09/2023) (03/2024) (03/2024) (03/2023) TENSION SUR LES APPROVISIONNEMENTS Chiffre d'affaires 17 556 27 912 45 468 34 327 +3
Slide 63: Bilan simplifié
Bilan simplifié Bilan (en milliers d'€) 31/03/2024 31/03/2023 Actif Immobilisé 7 498 4 754 Actif Courant 52 428 42 789 EVOLUTION DE L’ENDETTEMENT • Mobilisation autorisation de découvert 12,3 M€ au dont trésorerie et équivalent 9 720 11 152 31/03/2024 (sur 15 M€ possibles) TOTAL ACTIF 59 926 47 543
Slide 64: Tableau de flux de trésorerie
Tableau de flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie 31/03/2024 31/03/2023 (en K€) (FY) (FY) Capacité d'autofinancement - 933 -46 Variation du BFR -7 160 -4 346 BFR • Amélioration du BFR normatif Flux générés par l'activité -8 093 -4 391 Flux liés aux investissements -3 870 -1 314 ESSENTIELL
Slide 65: Présentation investisseurs
Présentation investisseurs 65