Entech Smart Energies · EURONEXT:ALESE
Entech Smart Energies — FY2024 Earnings Presentation
45 slides from Entech Smart Energies's earnings presentation, Mar 25, 2025
Slide 1: Résultats annuels 2024
PRESENTATION Résultats annuels 2024 25 mars 2025 Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 1
Slide 2: Bienvenue
Christopher FRANQUET Benoit MAHE PDG fondateur Directeur Administratif et Financier BIENVENUE Ingénieur ICAM Grenoble Ecole de Management 10 ans d’expérience en création 12 ans d’expérience en audit financier et développement d’activité chez Vinci Rejoint Entech à l’occasion Energies (photovoltaïque
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1 2 3 4 5 PROFIL STRATÉGIE RÉSULTATS 2024 1ER TRIM. 2025 OBJECTIFS Un leader du stockage Une stratégie de Poursuite d’une croissance Un début d’année en ligne et Confirmation des et du pilotage intelligent conquête basée sur rentable, conforme aux une capacité démontrée à objectifs 2025 dan
Slide 4: Profil
1 PROFIL Un leader du stockage et du pilotage intelligent des ENR prêt à changer de dimension Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 4
Slide 5: Libérer le potentiel des énergies renouvelables
Libérer le potentiel des énergies renouvelables La réussite de la transition énergétique passera par la croissance de la production d’électricité décarbonée. Notre mission La technologie est au cœur de la maîtrise de l’intermittence Relever ces défis pour libérer et de la variabilité des énergies le
Slide 6: 5 expertises critiques adossées à des valeurs fortes
5 expertises critiques adossées à des valeurs fortes Expertise technologique Développement d’une Maîtrise du raccordement Excellence opérationnelle Accompagnement de nos de la conversion et suite logicielle basse et haute tension sur des projets diversifiés clients dans l’optimisation du stockage pr
Slide 7: 8 années de succès techniques et commerciaux
8 années de succès techniques et commerciaux 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 CRÉATION 1ER ATELIER 1ÈRE LEVÉE DE INAUGURATION CAP DES 50 IPO DE 28 M€ CAP DES 100 DEV. DE GRANDS PARTENARIATS D’ENTECH FONDS DE 5 M€ DE LA SALARIÉS SALARIÉS PROJETS MAJEURS E-FACTORY ACCÉLÉRATION DE LA P
Slide 8: Des références de 1er rang, nationales et internationales
Des références de 1er rang, nationales et internationales NATIONALES INTERNATIONALES Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 8
Slide 9: Création d’une coentreprise avec Eiffage Energie Systèmes
DES PARTENARIATS STRUCTURANTS Création d’une coentreprise avec Eiffage Energie Systèmes (EES) : un leader du stockage pour les projets HTB OBJET DU PARTENARIAT RESSOURCES DE LA CO-ENTREPRISE • Construction EPC de projets de stockage • Apports d’Entech : pipeline commercial HTB, études raccordés au r
Slide 10: Autres partenariats
04 DES PARTENARIATS STRUCTURANTS Autres partenariats • Signature d’un partenariat stratégique • Développement d’une filière et • Navire de maintenance décarboné à pour l’industrialisation des électrolyseurs des innovations pour optimiser la 2nde vie propulsion hybride hydrogène haute température des
Slide 11: Un management expérimenté
02 CONSEIL D’ADMINISTRATION UNE ORGANISATION DIMENSIONNÉE POUR LA CROISSANCE Un management expérimenté MEMBRES EXÉCUTIFS Christopher FRANQUET Patrick CAPUANO Président Directeur Général Directeur Général Adjoint MEMBRES INDÉPENDANTS Thierry ROUSSEL Entrepreneur et investisseur engagé. Il a occupé de
Slide 12: Entech aujourd’hui : chiffres 31/12/2024
Entech aujourd’hui : Chiffres 31/12/2024 prêt pour le changement de dimension UN ADN ANCRÉ DES ÉQUIPES UN TRACK RECORD UN ENGAGEMENT RSE DANS L’INNOVATION INVESTIES REMARQUABLE VOLONTAIRE AUJOURD’HUI 5,5 M€ 183 158 MWh 82/100 investis en R&D depuis collaborateurs de systèmes de stockage Score Ethifi
Slide 13: Exercice 2024 : en ligne avec nos ambitions à moyen-terme
Exercice 2024 : en ligne avec nos ambitions à moyen-terme OBJECTIFS À HORIZON 2029 2025 2026 2029 CHANGEMENT DE DATE >80 M€ >130 M€ >300 M€ >350 MW DE CLÔTURE Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Actifs PV + (approuvé par l’Assemblée Générale Stockage en du 10/09/2024) 8-10% Marg
Slide 14: Stratégie
2 STRATEGIE Une stratégie de conquête basée sur 3 activités au plus près des besoins du marché Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 14
Slide 15: Une plateforme de compétences et d’expertises clés sur toute la chaine de valeur
02 EVOLUTION DU MODÈLE Une plateforme de compétences et d’expertises clés D’AFFAIRES sur toute la chaine de valeur ENTECH A CONSTRUIT UNE PLATEFORME DE CROISSANCE AVEC UNE EXPERTISE UNIQUE… RACCORDEMENT CENTRALES EXPERTISE UNIQUE SUITE LOGICIELLE GESTION DE ÉQUIPE DE 180 RÉSEAUX PHOTOVOTAÏQUES EN BA
Slide 16: Une offre intégrée sur mesure
UNE OFFRE INTÉGRÉE SUR MESURE Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 16
Slide 17: Une offre intégrée sur mesure
Grandes centrales PV au sol ou en toiture Systèmes de stockage pour adresser tous les marchés notamment les services systèmes, le mécanisme de capacité et le trading Grandes centrales intégrées PV / BESS* Grands projets en HTB PROFIL DE CROISSANCE 72% du CA UNE OFFRE INTÉGRÉE *** (au 31 12 2024) SUR
Slide 18: Une offre intégrée sur mesure
3 à 6 mois 3 à 9 mois 10 à 20 ans CONCEPTION INTÉGRATION LIVRAISON & ÉTUDES & CONSTRUCTION & INSTALLATION MAINTENANCE EXPLOITATION UNE OFFRE INTÉGRÉE Structuration du Construction / Raccordement Supervision Gestion projet, recherche intégration de l’installation et optimisation opérationnelle des so
Slide 19: Une offre intégrée sur mesure : axes stratégiques
Axes stratégiques ACCOMPAGNEMENT construction DE NOS CLIENTS et PARTENARES EN FRANCE ET À L’INTERNATIONAL Accompagnement de nos clients au cas par cas • Selon les opportunités de développement de nos clients • Sans recrutements additionnels Montée en puissance sur des contrat d’envergure, Seul ou en
Slide 20: Une offre de proximité sur tout le territoire
UNE OFFRE DE PROXIMITÉ SUR TOUT LE TERRITOIRE Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 20
Slide 21: Une offre de proximité sur tout le territoire
Centrales PV pour les agriculteurs, les industriels et les collectivités, en autoconsommation ou revente Solutions de stockage avec ou sans PV pour augmenter le taux d’autoconsommation et/ou optimiser le raccordement Bornes de recharge de véhicules couplées ou non aux systèmes de production et stock
Slide 22: Une offre de proximité : axes stratégiques
Axes stratégiques BÂTIR UN RÉSEAU DE PROXIMITÉ ASSOCIÉE À UNE SOLUTION SIÈGE DE FINANCEMENT • Constitution d’un réseau national d’agences • Elargissement de la typologie de projets ciblés : En termes de taille et de secteur : PV flottant, agrivoltaïsme, etc. • Stratégie de croissance externe opportu
Slide 23: Des « ilots énergétiques » clé en main
Des « ilots énergétiques » clé en main PRODUCTION D’ÉNERGIE PILOTAGE DE L’ÉNERGIE Centrale PV au sol et en toiture Centrale PV flottante Ombrière PV Agrivoltaïsme Tracker Groupe électro- hydrogène UNE OFFRE DE PROXIMITÉ SUR TOUT LE TERRITOIRE Centrale de stockage par batterie Centrale de stockage pa
Slide 24: Une nouvelle offre intégrant le financement par Entech
UNE NOUVELLE OFFRE INTEGRANT LE FINANCEMENT PAR ENTECH Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 24
Slide 25: Une nouvelle offre intégrant le financement : objectif
Objectif Constituer un portefeuille de projets co-financés avec nos clients pour accélérer l’engagement de nouveaux projets 1 DEVELOPPEMENT ET CO-DEVELOPPEMENT DE PROJETS 2 FINANCEMENT PAR DES TIERS (BANQUES PARTENAIRES D’ENTECH) 3 INVESTISSEMENT MINORITAIRE / MAJORITAIRE PAR ENTECH UNE NOUVELLE OFF
Slide 26: Modèle économique
Modèle économique Option 1 Entech finance, installe et opère l’ilot pour le compte du client, qui lui verse une commission Option 2 Entech finance, installe et opère l’ilot pour son compte propre, et verse un loyer au client UNE NOUVELLE OFFRE INTEGRANT LE FINANCEMENT PAR ENTECH Présentation Résulta
Slide 27: Déploiement
Déploiement Création d’une direction dédiée Constitution d’une équipe spécialisée en développement et financement Signature de partenariats avec des acteurs clés (prospection, projets RTB, stratégie M&A, etc.) UNE NOUVELLE OFFRE INTEGRANT LE FINANCEMENT PAR ENTECH Présentation Résultats annuels 2024
Slide 28: Partenariat avec le Crédit Agricole du Finistère
Signature d’un partenariat avec le Crédit Agricole du Finistère le 20/11/2024 STRATEGIE D’INVESTISSEMENT PROCESS ET OBJECTIFS PERSPECTIVES • Financement initial par la JV avec de la dette • 6 mois de calage : marketing de l’offre / • Déploiement du modèle formation des équipes, etc. via d’autres par
Slide 29: Résultats 2024
3 RÉSULTATS 2024 Poursuite d’une croissance rentable, conforme aux objectifs Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 29
Slide 30: Chiffre d’affaires annuel 2024
Chiffre d’affaires annuel 2024 (Exercice de 9 mois du 01/04/2024 au 31/12/2024) EXERCICE 2024 : 35,3 M€ (PÉRIODE DU 01/04/24 AU 31/12/24) ENTECH Construction : 25,5 M€ (72% du CA) • 13,3 M€ : 6 centrales PV sol (5 à 20 MWc) Données non auditées 31/12/2024 31/03/2024 • Accord cadre GEG (19 MW – 38 MW
Slide 31: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié MARGE BRUTE EXCEPTIONNELLE : 36,1% du CA au 31/12/2024 au 31/03/2024 • Impact positif exceptionnel lié à la vente d’études Résultats (en milliers d'€) en % du CA en % du CA (9 mois) (12 mois) préalables Chiffre d'affaires 35 232 100% 45 468 100% • Taux de Marge Brute nor
Slide 32: Bilan simplifié
Bilan simplifié ACTIF IMMOBILISE au 31/12/2024 au 31/03/2024 • Augmentation liée à la hausse de la production Bilan (en milliers d'€) (9 mois) (12 mois) immobilisée (+1,7 M€) Actif Immobilisé 8 339 7 498 ACTIF COURANT Actif Courant 43 616 52 428 • Diminution des créances clients pour – 8,8 M€ et des
Slide 33: Tableau de flux de trésorerie
Tableau de flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie au 31/12/2024 au 31/03/2024 (en K€) (9 mois) (12 mois) CAF positive Capacité d'autofinancement 807 - 894 • Cycle d’exploitation rentable Variation du BFR 6 777 -7 160 BFR BFR Normatif (jours CA HT) 111 146 • Amélioration du BFR normatif :
Slide 34: 1er trimestre 2025
4 1 TRIMESTRE 2025 ER Un début d’année en ligne et une capacité démontrée à se positionner sur des projets d’envergure Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 34
Slide 35: Rappel du pipeline commercial présenté en novembre 2024
Rappel du pipeline commercial présenté en novembre 2024 : des revenus sécurisés à hauteur de 98 m€ MATURITÉ DU PIPELINE PORTEFEUILLE PROJETS IDENTIFIÉS APPEL D’OFFRE PROPOSITION PROPOSITION EN NÉGOCIATION SÉCURISÉ* BACKLOG** REÇU EN PRÉPARATION SOUMISE 98 M€ DE CHIFFRE D’AFFAIRES SÉCURISÉ OU SIGNÉ R
Slide 36: Signature d’un contrat avec AEG Power Solutions
29/01/2025 ENTECH SOLUTIONS Nouveaux succès commerciaux : signature d’un contrat avec AEG Power Solutions AEG POWER SOLUTIONS CONTRAT PERSPECTIVES • Leader mondial des solutions de conversion et de • Fabrication de 2 systèmes de conversion • Une collaboration qui stockage d'énergie d'énergie contene
Slide 37: Signature d’un contrat de plus de 30 M€ avec un opérateur français
24/02/2025 ENTECH CONSTRUCTION Nouveaux succès commerciaux : Signature d’un contrat de plus de 30 M€ avec un opérateur français du secteur de l’énergie RAPPEL CONTRAT PERSPECTIVES La France possède 2 types de réseaux électriques : • Fourniture de systèmes de stockage • Capacité d’Entech à se d’énerg
Slide 38: Signature d’un contrat de plus de 10 M€ dans le photovoltaïque
19/03/2025 ENTECH CONSTRUCTION Nouveaux succès commerciaux : Signature d’un contrat de plus de 10 M€ avec un acteur spécialisé dans le développement, la construction et l’exploitation de projets photovoltaïques CAHIER DES CHARGES CONTRAT PERSPECTIVES Fourniture de solutions clés en main intégrant :
Slide 39: Phase d’amorçage Energy & Services et partenariat Eiffage
DES PARTENARIATS Autres avancées : STRUCTURANTS Phase d’amorçage de l’activité Energy & Services et du partenariat avec Eiffage Energie Systèmes ACTIVITÉ Energy & Services JV ENTECH-EIFFAGE RAPPEL PROJET ÉLIGIBLE TYPE RAPPEL PROJET ÉLIGIBLE TYPE • Autoconsommation et valorisation de l’énergie • Cons
Slide 40: Objectifs
5 OBJECTIFS Confirmation des objectifs 2025 dans le cadre de la nouvelle feuille de route à horizon 2029 Présentation Résultats annuels 2024 25/03/2025 40
Slide 41: Une croissance progressive de la rentabilité d’ores et déjà « embarquée »
Une croissance progressive de la rentabilité d’ores et déjà « embarquée » 20-25% MARGE D’EBITDA CIBLE PROJETS IPP D’ÉNERGIES ABSORPTION RENOUVELABLES AUGMENTATION DES COÛTS FIXES DE LA PROFITABILITÉ DES PROJETS ***** **** 2-3% MARGE D’EBITDA Entech capitalisera sur Des projets plus 12/2024 : 2,4% sa
Slide 42: Confirmation des objectifs 2025 dans le cadre de la feuille de route 2029
Confirmation des objectifs 2025 dans le cadre de la feuille de route 2029 ① 2025 2026 2029 PIPELINE commercial robuste + ② >80 M€ >130 M€ >300 M€ >350 MW Nouveaux contrats remportés Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Actifs PV + par Entech CONSTRUCTION et Progression de la Stoc
Slide 43: Agenda et répartition du capital
Agenda et répartition du capital PROCHAINS RENDEZ-VOUS 23/04/2025 Publication du Rapport annuel de l’exercice clos le 31/12/2024 0,13% 17/06/2025 18,67% Assemblée générale des actionnaires 30,87% 0,56% 09/09/2025 Chiffre d’affaires du 1er semestre de l’exercice 2025 RÉPARTITION 3,58% RÉPARTITION DU
Slide 44: Entech : les points clés à retenir
ENTECH : les points clés à retenir UN LEADER DU STOCKAGE et DU PILOTAGE INTELLIGENT des ENR prêt pour un déploiement à grande échelle Une dynamique de marché portée par L’INTÉGRATION CROISSANTE DES ENR DANS LE MIX ÉNERGÉTIQUE UN SOCLE TECHNOLOGIQUE et UNE ORGANISATION en place pour un nouveau cycle
Slide 45: Contacts
Contacts ENTECH SEITOSEI●ACTIFIN SEITOSEI●ACTIFIN DRH, RSE et Communication Relations Investisseurs Relations Presse Gaël LE GOC Jean-Yves BARBARA Isabelle DRAY gael.legoc@entech-se.com jean-yves.barbara@seitosei-actifin.com Isabelle.dray@seitosei-actifin.com Plus d’information : https://entech-se.c