Slide 1: 2026年3月期 決算説明資料
（証券コード︓8737） 2026年3月期 決算説明資料 2026年5月15日 0
Slide 2: 目次
目次 1. 2026年3月期 決算の概要 （1）連結決算ハイライト （2）連結損益計算書 （3）連結営業収益の推移 （4）連結貸借対照表 2. 2027年3月期 連結業績予想 及び 配当予想について （1）連結業績予想 （2）配当予想 3. Appendix （1）当社の事業ポートフォリオの資産配分と収益性 （2）５か年経営数値目標（2022年3月期〜2026年3月期）の振り返り （3）主要事業の概要 ①不動産セグメント（中古マンション買取再販事業） ②不動産セグメント（⾼齢者施設開発事業） ③証券セグメント 1
Slide 3: 1. 2026年3月期 決算の概要
AX BP DERE 1. 20264F3AHA REOME
Slide 4: 連結決算ハイライト（営業収益・利益）
(1) 連結決算ハイライト（営業収益・利益） 増収・増益、通期での最⾼益（親会社株主利益） • 証券事業は堅調 • 中古マンション買取再販事業は利益率が向上、⾼齢者施設開発事業は1施設を売却 営業収益 ＋20％ 親会社株主利益 ＋54％ 800 45 （億円） 687.1 40.5 700 40 35 600 569.2 30 500 26.3 25 400 20 300 15 200 10 100 5 0 0 2025年3月期 2026年3月期 2025年3月期 2026年3月期 3
Slide 5: 連結損益計算書
(2) 連結損益計算書 2025年 2026年 （億円） 増減率 3月期 3月期 営業収益 569 687 +20% • 証券セグメント 内、証券セグメント（*1） 158 164 +4％ 受⼊⼿数料の拡⼤などが寄与し、増益 内、不動産セグメント（*1） 411 522 +27％ 営業利益 41 62 +50% • 不動産セグメント 中古マンション事業は販売⼾数が減少する 内、証券セグメント 21 24 +14% も、利益率が向上し⼤幅な増益 ⾼齢者施設開発事業では、1施設を売却 内、不動産セグメント 29 47 +62% 内、調整額（*2） ▲8 ▲8 ▲0％ 経常利益 38 62 +61%
Slide 6: 連結損益計算書（営業利益の構成要素）
(2) 連結損益計算書（営業利益の構成要素） 連結営業利益 ︓62億円（前年同期⽐ ＋50％） 証券セグメント利益 ︓24億円（同 ＋14％） 不動産セグメント利益 ︓49億円（のれん償却前）（同 ＋57％） 2026年3月期 営業利益の構成要素 49.1 （億円） ▲2.1 ▲6.3 ▲2.4 62.6 24.4 証券 不動産 *1 のれん償却 *1 本社（持株会社） セグメント間 営業利益 費用 *2 取引消去 *3 *1 不動産セグメントに含まれるのれん償却額は「のれん償却」として別掲表⽰ *2 本社（持株会社）費用は上場維持・グループ管理などの経費 *3 セグメント間取引は
Slide 7: 連結営業収益の推移
(3) 連結営業収益の推移 順調に拡⼤、前年⽐20％増加 （億円） 連結営業収益の推移 687.1 700 600 569.2 500 466.8 390.9 393.3 400 353.1 300 200 100 0 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 証券セグメント 不動産セグメント （*1） （*1）外部顧客に対する営業収益 6
Slide 8: 連結貸借対照表
(4) 連結貸借対照表 自己資本 210億円 2025年 2026年 <流動資産の主な増減内容（+115億円）> （億円） 増減額 3月期 3月期 • 証券セグメント 預託⾦ +108億円 流動資産 848 964 +115 信用取引貸付⾦ ＋9億円 固定資産 71 74 +2 • 不動産セグメント 販売用不動産（主に中古マンション在庫） (うち、投資有価証券) 37 44 +6 ＋39億円 資産合計 920 1038 ＋118 <流動負債の主な増減内容（+88億円）> • 証券セグメント 流動負債 605 693 ＋88 預り⾦ +57億円 固定負債 125 127 +1 有利⼦負債 ▲
Slide 9: 2. 2027年3月期 連結業績予想 及び 配当予想について
2. 2027年3月期 連結業績予想 及び 配当予想について 8
Slide 10: 連結業績予想
(1) 連結業績予想 2027年3月期の連結業績予想（2026年4月1日〜2027年3月31日）については、事業は堅調に推移しているものの、中東 情勢の緊張や⾦利⽔準の動向など今後想定され得る環境変化が当社グループの業績に与える影響を現在精査中であり、 複数年度の経営数値目標と合わせて決定次第、速やかに開⽰する予定。 9
Slide 11: 配当予想
(2) 配当予想 当社の配当方針（2019年3月期より適用） • 財務の健全性と事業資⾦の確保に⽀障を来たさない限りにおいて、連結純資産配当率(DOE)で年間４％の⽔準を維持し、また、単年 度の自己資本利益率(ROE)が４%を上回る場合には、その超過する部分の一部または全部を原資とし、追加の配当⽀払いまたは自社 株買い等による株主還元を⾏う。 上記方針に基づき、 2027年3月期の一株当たり配当予想を、DOE4％⽔準に相当する通期30.0円（中間配当⾦15.0円、期末配当⾦15.0 円）に決定。 追加の株主還元については、今後の業績進捗状況、配当性向の⽔準等を総合的に勘案の上、検討する。
Slide 12: 3. Appendix
AX Sh DERE 3. Appendix 11
Slide 13: 当社の事業ポートフォリオの資産配分と収益性
(1) 当社の事業ポートフォリオの資産配分と収益性 事業ポートフォリオの資産配分(2026年3月期末時点) あかつき本社 （持株会社） あかつき証券 マイプレイス EWアセットマネジメント ジャパンウェルスアドバイザーズ バウテックグループ 有価証券運用 (⾼齢者施設開発) （証券） （中古マンション買取再販） （証券事業） （不動産事業） （⾼齢者施設開発事業） （投資事業） 出資 38億円 出資 88億円 出資 15億円 *2 簿価 47億円 *3 純資産 97億円 純資産 122億円 *1 時価 83億円 *4 (内含み益 36億円) 事業ポートフォリオの収益性 ROE（%）、当
Slide 14: ５か年経営数値目標の振り返り
(2) ５か年経営数値目標（2022年3月期〜2026年3月期）の振り返り 5か年経営数値目標(※ 1)で2026年3月期の株主資本を（配当・自己株式取得等による株主還元前で） 230億円とすることを掲げたが、2026年3月期 で248億円となり、目標を達成した。 株主還元前株主資本の推移 目標達成 (億円) 250 248.0 5か年 39.0 経営数値目標 207.2 230億円 200 180.9 155.4 147.6 150 137.6 209.0 累積株主還元額 （※2） 100 株主資本 50 2021/3/31 2022/3/31 2023/3/31 2024/3/31 2
Slide 15: ５か年経営数値目標の振り返り：主要グループ会社の係数目標
(2) ５か年経営数値目標（2022年3月期〜2026年3月期）の振り返り 主要グループ会社の係数目標 2026年3月期 2026年3月期 実績 目標 証券ビジネス 預り資産︓8038億円 預り資産︓7000億円 (あかつき証券グループ) 親会社株主利益︓17億円 親会社株主利益︓15億円 不動産ビジネス 販売⼾数︓880⼾ 販売⼾数︓1000⼾ (㈱マイプレイス･㈱バウテックグループ) 親会社株主利益︓28億円 親会社株主利益︓20億円 不動産ビジネス 累計開発件数︓13件 累計開発件数︓15件 (EWアセットマネジメント㈱) ※稼働物件の取得2件含む 14
Slide 16: 中古マンション買取販売事業：仕入戸数
(3) 主要事業の概要 ①不動産セグメント（中古マンション買取販売事業） <マイプレイス・バウテックグループ> 仕⼊⼾数は順調に増加。 • 営業体制や物件査定⼒を継続して強化 仕⼊⼾数 （⼾） 900 847 765 777 800 94 695 694 700 600 523 500 400 753 300 200 100 0 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 空室 賃借人付き 15
Slide 17: 中古マンション買取販売事業：販売戸数と平均販売価格
(3) 主要事業の概要 ①不動産セグメント（中古マンション買取販売事業） <マイプレイス・バウテックグループ> 前期販売増加に伴い、当期⾸在庫が減少したことにより、今期の販売⼾数は減少 平均販売価格は上昇傾向。 5か年経営数値目標（2022年3月期〜2026年3月期）の販売⼾数は1000⼾ （⼾） 販売⼾数と平均販売価格 （万円） 1000 4,181 5,233 6,000 3,707 3,819 3,233 3,455 904 4,000 800 880 2,000 754 728 600 612 632 0 -2,000 400 -4,000 200 -6,000 0 -8,
Slide 18: 中古マンション買取販売事業：在庫戸数
(3) 主要事業の概要 ①不動産セグメント（中古マンション買取販売事業） <マイプレイス・バウテックグループ> 在庫⼾数は前期末⽐で34⼾減少（756⼾→723⼾） 在庫⼾数 883 900 846 784 800 756 723 701 700 600 371 500 400 300 200 352 100 0 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 空室 賃借人付き 17
Slide 19: 中古マンション買取販売事業：戸当たり事業期間
(3) 主要事業の概要 ①不動産セグメント（中古マンション買取販売事業） <マイプレイス・バウテックグループ> ⼾当たりの事業期間は209日間（前年同期⽐ ▲20日間） • ⼾当たり事業期間の短縮により、資⾦効率は改善 合計 買い決済〜着⼯ 着⼯〜完⼯ 完⼯〜売り決済 仕⼊ 設計 施⼯ 販売 2025年3月期 229日 16日 61日 152日 2026年3月期 209日 14日 64日 131日 18
Slide 20: 中古マンション買取販売事業：エリア別販売戸数
(3) 主要事業の概要 ①不動産セグメント（中古マンション買取販売事業） <マイプレイス・バウテックグループ> エリア別販売⼾数 • 販売価格の好調な東京に注⼒する一方で、⼤阪を中⼼とした関⻄エリアの開拓も順調 2025年3月期 2026年3月期 1% 11% 12% 7% 52% 53% 36% 28% 19
Slide 21: 中古マンション買取販売事業：リフォーム工事完工数
(3) 主要事業の概要 ①不動産セグメント（中古マンション買取販売事業） <マイプレイス・バウテックグループ> リフォーム⼯事完⼯数 • マイプレイス物件の⼯事は、当期⾸在庫の減少により⼯事完⼯数は減少 • 一方で外部顧客向け⼯事が増えたため、全体の完⼯数は増加。 • 今後は、外部顧客向け⼯事の受注を積極的に拡⼤する方針 1,200 （⼾） 施⼯件数 1,085 1,055 1,000 893 857 303 800 712 732 600 400 782 200 0 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 マイプレイス物件 外部顧客
Slide 22: 中古マンション在庫の含み益の増減
(3) 主要事業の概要 ①不動産セグメント（中古マンション買取販売事業） <マイプレイス・バウテックグループ> 在庫の含み益は29.4億円（空室15.0億円、賃貸人付き14.4億円） （億円） 中古マンション在庫の含み益の増減 60 50 ▲32.1 ＋36.2 40 ▲0.3 29.4 30 25.6 20 10 0 2025/3/31時点の 当期仕⼊による 当期販売による 評価替えによる 2026/3/31時点の 在庫 増加 減少 増減 在庫 ※ 含み益は、社内評価額を基に算出 21
Slide 23: 高齢者施設開発事業
(3) 主要事業の概要 ①不動産セグメント（⾼齢者施設開発事業） <EWアセットマネジメント> 熊本PJ①を2025年9月に売却し、営業収益、営業利益に⼤きく寄与。 福岡PJを2025年4月に開業し、以降は順調に⼊居者が増加中。 5か年経営数値目標（2022年3月期〜2026年3月期）の累計開発件数は15件 開発用地取得 開発 竣工 施設売却 福岡PJ（福岡県福岡市）稼働施設保有中 23/6 出資 25/3 竣工 杉並PJ（東京都杉並区）稼働施設保有中 23/5 売買契約締結 24/2 竣工･出資 熊本PJ②（熊本県熊本市）稼働施設保有中 23/3 出資 24/9 竣工 京都PJ（
Slide 24: 証券セグメント
(3) 主要事業の概要 ③証券セグメント ＜あかつき証券・ジャパンウェルスアドバイザーズ＞ 証券セグメントについては、 24ページ以降に添付しているあかつき証券㈱とジャパンウェルスアドバイザーズ㈱との連結 グループにおける決算説明資料を参照。 23
Slide 25: あかつき証券㈱ 2026年3月期 決算説明
あかつき証券㈱ 2026年3月期 決算説明 本資料は、2026年3月期決算の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は2026年3月末⽇現在のデータに基づいて作成されております。なお、本資料で使⽤するデータ及び表現等の⽋落・誤謬等につきましては その責を負いかねますのでご了承ください。 本資料に記載された意⾒や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し⼜は約束するものではなく、また 今後、予告なしに変更されることがあります。 24
Slide 26: 2026年3月期 決算の概要（連結ベース）
◆2026年3月期 決算の概要（連結ベース） 預り資産残高※は8,038億円（前期末比＋28.4%）と過去最高となり、特に⾦融商品仲介サービス部門の預り資産残高は5,224億円（前期 末比+30.5％）と⼤幅に増加した。顧客からの⼊出⾦庫額（顧客から当社への⼊⾦と⼊庫の⾦額から、出⾦と出庫の⾦額を差し引いたもの）は 784億円の純増となった。 営業収益は16,620百万円（前年同期比+3.6％）となった。受⼊⼿数料は、株券委託⼿数料および信託報酬の増加により1,955百万円（同 +28.3%）増加した。一方で、トレーディング損益は7,016百万円（同△17.6%）と減収となった。
Slide 27: 1. 2026年3月期 決算の概要（あかつき証券）
EN BP DEA 1. 2026473AHB RE GBH) (COLYT 26
Slide 28: 営業損益の状況
◆営業損益の状況 営業収益は16,620百万円（前年同期比+578百万円 +3.6％）、営業利益は2,378百万円（同+269百万円 +12.8％） 、当期純利益 は1,705百万円（同+100百万円 +6.3％）となった。 営業利益は、2025年4月のトランプ関税により第1四半期は伸び悩んだものの、2025年6月からの好調なマーケット環境を背景に、第2四半期以降 は順調に増加し、第4四半期は783百万円と過去最高を更新した。 （単位︓百万円） （単位︓百万円） 2025年3⽉期 2026年3⽉期 2025年 2026年 前年同期⽐ 前年同期⽐ 3⽉期 3⽉期 増減率 増減額 第1四半
Slide 29: 受入手数料の内訳
◆受⼊⼿数料の内訳 受⼊⼿数料は、8,866百万円（前年同期比+1,955百万円 +28.3％）と増収となった。 株券委託⼿数料は5,133百万円（同+1,235百万円 +31.7％）、投資信託の募集・売出し⼿数料は1,953百万円（同+278百万円 +16.6%）と増加した。信託報酬は916百万円（同+354百万円 +63.0％）と、投資信託の預り資産残高1,481億円（前期末比+475億円） に比例し増加した。 （単位︓百万円） （単位︓百万円） 2025年3⽉期 2026年3⽉期 2025年 2026年 前年同期⽐ 前年同期⽐ 3⽉期 3⽉期 増減率 増減額 第1四半期 第2四半
Slide 30: トレーディング損益の内訳
◆トレーディング損益の内訳 トレーディング損益は、7,016百万円（前年同期比△1,502百万円 △17.6％）と減収となった。 株券トレーディング損益は534百万円（同△260百万円 △32.8％）と減少。 債券等トレーディング損益は6,072百万円（同△1,330百万円 △18.0％ ）。外貨建債券の預り資産残高は2,031億円（前期末比+290 億円）と順調に増加しているものの、仕組債非勧誘化の影響もあり減少した。 （単位︓百万円） （単位︓百万円） 2025年3⽉期 2026年3⽉期 2025年 2026年 前年同期⽐ 前年同期⽐ 3⽉期 3⽉期 増減率 増減額 第1四半期
Slide 31: 部門別純営業収益推移
◆部門別純営業収益推移 【ウェルスマネジメント部門】 部門収益は2,610百万円(前年同期比+61百万円 +2.4％）となった。主な内訳として、株式収益が1,527百万円 (同+31.8％）、投資信託 収益が456百万円 (同+18.6％）、債券収益が364百万円（同△48.2％）となった。 【⾦融商品仲介サービス部門】 部門収益は13,763百万円（前年同期比+548百万円 +4.2%）となった。主な内訳として、投資信託収益が2,408百万円 (同+32.4％）、 株式収益が4,404百万円 (同+14.8％）、債券収益が4,978百万円（同△17.7％）となった。 全部門の第4四半
Slide 32: 販売費・一般管理費
◆販売費・一般管理費 販管費は、14,108百万円（前年同期比+278百万円 +2.0％）と増加した。 主に顧客利便性向上、商品拡充、コンプライアンス関連の新規システム投資により固定費が209百万円増加し、さらにIFAへの支払報酬など収益に 連動して増減する変動費も68百万円増加した。 （単位︓百万円） 2025年 2026年 前年同期⽐ 前年同期⽐ 3⽉期 3⽉期 増減率 増減額 （単位︓百万円） 取引関係費 9,013 8,637 △4.2% △376 人件費 3,272 3,762 15.0% 489 不動産関係費 424 457 7.7% 32 事務費 828 908 9.6%
Slide 33: 貸借対照表
◆貸借対照表 資産は、短期借⼊⾦を圧縮したこと等により現⾦・預⾦が7,573百万円減少した一方、預託⾦が10,897百万円増加したこと等により、前期末 より4,742百万円増加した。 負債は、預り⾦が5,769百万円増加した一方で、上記のとおり短期借⼊⾦が3,800百万円減少したこと等により、3,539百万円増加した。 純資産は、当期純利益により1,705百万円増加した一方で、剰余⾦の配当により500百万円減少したこと等で、9,742百万円（前期末比＋ 1,203百万円）となった。 （単位︓百万円） 前年度末⽐ 前年度末⽐ 2025年３⽉期 2026年3⽉期 2025年３⽉期 20
Slide 34: 自己資本規制比率の状況
◆⾃⼰資本規制比率の状況 2024年 2025年 2026年 3月期 3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ⾃⼰資本規制比率(%) 412.2 416.2 406.1 398.9 380.9 416.8 381.4 404.9 368.1 382.2 387.0 438.0 控除後⾃⼰資本 5,215 5,503 5,289 5,681 6,186 6,454 6,406 6,894 7,110 7,432 7,356 7,866 リスク相当額 1,265 1,322 1,302 1,424 1,623 1,548 1,679 1,702 1,
Slide 35: 2. 参考資料（あかつき証券）
AX Sh DERE 2. SHEOHER(CDUVT 34
Slide 36: 純営業収益の推移（部門別）
◆純営業収益の推移（部門別） 当第4四半期における当社の純営業収益は、4,903百万円（前四半期比+1,016百万円）と過去最高となった。 （百万円） ⾦融商品仲介サービス ウェルスマネジメント その他 4,903 5,000 4,444 4,500 4,261 4,261 663 4,192 4,059 3,887 666 4,000 3,715 633 3,598 734 692 3,600 651 3,500 623 3,194 661 631 601 3,080 3,000 692 628 2,500 4,215 2,000 3,575 3,742 3,465 3,461 3,37
Slide 37: 預り資産残高の推移（部門別）
◆預り資産残高の推移（部門別） 預り資産残高は、8,038億円（前四半期比+487億円）と過去最高となった。 （億円） ウェルスマネジメント その他 契約外務員数（右軸） 1,946 1,959 1,954 9,000 1,894 1,912 2,000 1,844 1,864 1,767 7,967 8,038 8,000 1,678 1,800 7,480 1,587 1,528 1,463 6,789 1,600 7,000 6,490 6,121 6,260 2,770 2,761 5,897 1,400 6,000 5,576 2,617 2,349 1,200 4,878 2,
Slide 38: 預り資産残高の推移（商品別）
◆預り資産残高の推移（商品別） 商品別の預り資産残高は、国内株式で2,799億円（前四半期比+122億円）、外国債券で2,031億円（同+55億円）と増加した。 （億円） 国内株式 外国株式 投資信託 国内債券 外国債券 現⾦等 9,000 7,967 8,038 8,000 7,480 865 786 7,000 6,789 853 6,490 6,121 6,260 5,897 755 748 1,976 2,031 6,000 5,576 639 625 1,855 577 4,878 634 1,752 5,000 4,669 111 212 4,466 1,749 1,741 1
Slide 39: 入出金庫額の状況
◆⼊出⾦庫額の状況 ⼊出⾦庫額（顧客から当社への⼊⾦と⼊庫の⾦額から、出⾦と出庫の⾦額を差し引いたもの）は、当第4四半期で277億円の純増となった。 ⾦融商品仲介サービス部門の堅調な拡⼤に伴い、継続的に資⾦導⼊が図れている。 （億円） 700 ⼊⾦庫 出⾦庫 ⼊出⾦庫額 610 570 526 504 500 437 434 436 453 424 405 370 336 310 272 277 300 225 210 188 203 207 139 148 143 75 100 (100) (196) (182) (300) (226) (215) (220) (231) (229) (
Slide 40: 販管費及び販管費に占める変動費の割合
◆販管費及び販管費に占める変動費の割合 当第4四半期における当社の販管費は4,120百万円となり、販管費に占める変動費の割合は77%と引き続き高水準を維持しており、安定的な経 営構造の確⽴を図っている。 （百万円） 固定費 変動費 販管費に占める変動費の割合 90% 5,000 78% 77% 77% 76% 75% 76% 76% 80% 73% 73% 73% 74% 67% 4,120 70% 4,000 3,766 3,643 3,686 3,582 3,484 60% 3,359 3,205 3,125 3,202 3,000 50% 2,754 2,736 3,172 40%
Slide 41: IPO市場への取り組み
◆IPO市場への取り組み 当期は市場全体で54社が新規株式公開し、うち当社獲得件数は13社、当社シェアについても24％となった。 （件数） IPO引受獲得数 IPO引受獲得数シェア（右軸） IPO引受獲得数ランキング 2025年4月〜2026年3月 順位 引受会社 件数 シェア 30 40% 30% 1 SBI 52 96% 24% 24% 19% 2 楽天 37 69% 13% 20% 25 2 松井 37 69% 6% 3% 4 マネックス 30 56% 0% 5 岡三 29 54% 20 6 野村 27 50% -20% 6 みずほ 27 50% 15 8 岩井コスモ 25 46%
Slide 42: 免責事項
<免責事項> 本資料に記載されている予想・⾒通しは、現時点で⼊⼿可能な情報及び将来の業績に影響を与える不確実な要因に係 る現時点における仮定を前提としております。実際の業績は、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があ ります。 本資料に記載されたデータには、当社が信頼に⾜りかつ正確であると判断した公開情報の引用が含まれておりますが、 当社がその内容の正確性・確実性を保証するものではありません。 本資料は、投資の勧誘を目的としたものではありません。投資に際しては、投資家ご自⾝のご判断において⾏われま すようお願いします。 <問い合わせ先> 株式会社あかつき本社 経営管理部 41