Mostotrest · RUS:MSTT
Mostotrest — мостотрест — FY2010 Earnings Presentation
25 slides from Mostotrest's earnings presentation, April 2011
Slide 1: Результаты деятельности за 2010 год
www.mostotrest.ru ОАО «МОСТОТРЕСТ» Ведущая российская компания в сфере строительства транспортной инфраструктуры Результаты деятельности за 2010 год Апрель 2011 года 1 СОЗДАЕМ ВОЗМОЖНОСТИ
Slide 2: Важная информация
ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ Информация, которая содержится в настоящей презентации, касающейся Открытого акционерного общества «Мостотрест», созданного и действующего в соответствии с российским законодательством (далее – «Общество», а вместе со своими дочерними обществами – «Группа»), предназначена исключите
Slide 3: Основа представления
ОСНОВА ПРЕДСТАВЛЕНИЯ Данная презентация подготовлена на основании неаудированной проформа-консолидированной отчетности (далее - "проформа отчетность") ОАО "Мостотрест" (далее - МСТТ) и его дочерних обществ. Проформа отчетность подготовлена исключительно в информационных целях и не отражает непосредс
Slide 4: Мостотрест вкратце
МОСТОТРЕСТ ВКРАТЦЕ Диверсифици- рованный игрок на рынке транспортной инфраструктуры Мосты Автодороги Железные дороги Аэропорты Порты • Игрок №1 на российском рынке строительства транспортной инфраструктуры Ведущие позиции на рынке и • Про-форма выручка 2010(a): 74,9 млрд рублей; EBITDA(b): 9,0 млрд
Slide 5: Основные результаты деятельности в 2010 г.
ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В 2010 Г. • Бэклог(a) – 7,7 млрд долларов США(b) • Рост на 36% по сравнению с уровнем на конец 2009 г. БЭКЛОГ НА 3 ГОДА ВПЕРЕД на 17% по сравнению с уровнем на конец июня 2010 г. • Крупнейшая компания по строительству транспортной инфраструктуры, доля рынка выросла д
Slide 6: Рынок инфраструктурного строительства сохранил устойчивость, рост в 2011 году
РЫНОК ИНФРАСТРУКТУРНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА СОХРАНИЛ УСТОЙЧИВОСТЬ, РОСТ В 2011 ГОДУ • Несмотря на то, что экономический кризис ОБЪЕМ РЫНКА СТРОИТЕЛЬСТВА ТРАНСПОРТНОЙ существенным образом повлиял на рынок ИФНРАСТРУКТУРЫ ПО СЕГМЕНТАМ, МЛРД РУБ.(а) инфраструктурного строительства в 2010 году, объем рынка в 2
Slide 7: Изменения на рынке в 2010 г. благоприятны для Мостотреста
ИЗМЕНЕНИЯ НА РЫНКЕ В 2010 Г. БЛАГОПРИЯТНЫ ДЛЯ МОСТОТРЕСТА • Первый год работы ГК «Автодор» ОЖИДАЕМЫЕ ДОХОДЫ БЮДЖЕТА – Занимается развитием сети скоростных ОТ УВЕЛИЧЕНИЯ АКЦИЗОВ(а) платных автодорог, в т.ч. через участие в ГЧП 285,2 300 – Осуществляет доверительное управление 250 ГАРАНТИРОВАННЫЕ доро
Slide 8: Мощная платформа для получения проектов - рост бэклога на 36%
МОЩНАЯ ПЛАТФОРМА ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ ПРОЕКТОВ - РОСТ БЭКЛОГА(а) НА 36% ОСНОВНЫЕ ПРОЕКТЫ, ВЫИГРАННЫЕ В 2010 Г.(b) – Компетенция предоставления услуг генерального подрядчика – Присутствие в основных сегментах инфраструктурного строительства – Техническая экспертиза – Широкое региональное присутствие 1 сегме
Slide 9: 7.7 млрд долларов США диверсифицированного бэклога
7.7 МЛРД ДОЛЛАРОВ США(а) ДИВЕРСИФИЦИРОВАННОГО БЭКЛОГА(b) 250 13 12 • Рост объема проектов по строительству 200 7 18 2 5 дорог и мостов: 150 41 – Дублер Курортного проспекта в Сочи ДОРОГИ И МОСТЫ – 7 Млрд руб. – Платный участок дороги Москва-Санкт- 100 187 ОК. 80% ПРОЕКТОВ Петербург 50 117 В БЭКЛОГЕ
Slide 10: Мостотрест – безусловный лидер строительства транспортной инфраструктуры в России
МОСТОТРЕСТ – БЕЗУСЛОВНЫЙ ЛИДЕР СТРОИТЕЛЬСТВА ТРАНСПОРТНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В РОССИИ • Мостотрест в мае-июне 2010 г. приобрел 51% ИТС и 50,1% ТСМ РАСШИРЕНИЕ НА ДОЛЯ РЫНКА(а), 2010 – Расширение спектра предлагаемых услуг: от мостостроения до ДАЛЬНИЙ ВОСТОК 8,4% присутствия во всех основных бизнес-сегмен
Slide 11: Основные финансовые показатели
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ВЫРУЧКА(а) (МЛРД РУБЛЕЙ) ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ(b) (МЛРД РУБЛЕЙ) / ВАЛОВАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ(c) (%) 90 -5% 12 10,6 +4% 11,1 15% 79,0 74,9 15% 60 8 14% 13% 30 4 13% 0 0 12% 2009 2010 2009 2010 EBITDA(d) (МЛРД РУБЛЕЙ) / НЕТТО ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА(f) / РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ EBITDA(e) (%) КАП
Slide 12: Рост выручки в наиболее приоритетных бизнес-сегментах
РОСТ ВЫРУЧКИ(а) В НАИБОЛЕЕ ПРИОРИТЕТНЫХ БИЗНЕС-СЕГМЕНТАХ 47,5 • Рост выручки по строительству дорог и мостов обусловлен +15% реализацией новых объектов и увеличение объемов Млрд руб. строительства по текущим объектам: 41,2 СТРОИТЕЛЬСТВО ДОРОГ И МОСТОВ – а/д Альпика-Сервис – Роза Хутор – КАД вокруг С
Slide 13: Снижение себестоимости на 7%
СНИЖЕНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ НА 7% 68,4 -7% 63,8 • Себестоимость продаж Группы сократилась на 6,6% Млрд руб. СНИЖЕНИЕ • Данное снижение произошло в основном по статьям услуги СЕБЕСТОИМОСТИ субподрядчиков и расходы на сырье и материалы 2009 2010 40 36,9 -13% 32,1 • В 2010 году увеличилась доля работ, выпол
Slide 14: Рост валовой прибыли на 4% и рост EBITDA на 10%
РОСТ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ НА 4% И РОСТ EBITDA НА 10% ПРИ СНИЖЕНИИ АДМИНИСТРАТИВНЫХ РАСХОДОВ 15 +4% +10% • Валовая прибыль(a) увеличилась на 4% за 10,6 11,1 счет снижения себестоимости на 6,6% 10 9,0 млрд руб. 8,2 РОСТ ВАЛОВОЙ 2009 ПРИБЫЛИ И EBITDA • Показатель EBITDA(c) увеличился на 10% 2010 за счет рос
Slide 15: Чистый долг – отрицательный, существенная доля работ в 2011 г. уже профинансирована
ЧИСТЫЙ ДОЛГ – ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ, СУЩЕСТВЕННАЯ ДОЛЯ РАБОТ В 2011 Г. УЖЕ ПРОФИНАНСИРОВАНА ЧИСТЫЙ ДОЛГ(а), 2010 Г. 19 950 (13 275) • Увеличение нетто денежных средств до 13,3 млрд рублей за счет операционной млн руб. деятельности и поступлений от IPO (6 675) • Увеличение денежных средств и их эквивалентов
Slide 16: Стратегия Мостотреста на 2011 г.
СТРАТЕГИЯ МОСТОТРЕСТА НА 2011 Г. РЫНОК 2011 МОСТОТРЕСТ 2011 • В соответствии с обновленной ФЦП(a) • Идеальное позиционирование для получения ожидается существенное увеличение новых контрактов бюджетных расходов на транспортное – Бэклог высокоприоритетных проектов Увеличение доли рынка строительство
Slide 17: Ключевые составляющие будущего роста
КЛЮЧЕВЫЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ БУДУЩЕГО РОСТА Рост фундаментальной привлекательности рынка Укрепление лидерства в строительстве транспортной инфраструктуры, оценка возможностей вертикальной интеграции Рост бэклога высокоприоритетных проектов Существенный объем средств для развития в 2011 году 17 СОЗДАЕМ ВОЗМ
Slide 18: Приложения
ПРИЛОЖЕНИЯ • ВЫДЕРЖКИ ИЗ НЕАУДИРОВАННОЙ ПРОФОРМА ОТЧЕТНОСТИ • ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ Олег Танана • КРУПНЕЙШИЕ Заместитель генерального директора по экономике и финансам ПРОЕКТЫ В БЭКЛОГЕ МССТ/ИТС/ТСМ 18 СОЗДАЕМ ВОЗМОЖНОСТИ
Slide 19: Приложение (1/2): выдержки из проформы-отчетности Группы
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 (1/2): ВЫДЕРЖКИ ИЗ ПРОФОРМЫ- ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Группы за 2009 и 2010 годы согласно Проформе- консолидированному отчету о прибылях и убытках за 2010 год МСТТ(a) ИТС ТСМ ПРОФОРМА ГРУППА млн рублей 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009
Slide 20: Приложение (2/2): выдержки из проформы-отчетности Группы
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 (2/2): ВЫДЕРЖКИ ИЗ ПРОФОРМЫ- ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ Проформа-консолидированный отчет о финансовом положении на 31 декабря 2009 год Проформа Проформа млн рублей млн рублей Группа Группа АКТИВЫ Собственный капитал и обязательства Внеоборотные активы Собственный капитал Гудвилл 2 009 Акционерны
Slide 21: Приложение (1/2): выдержки из консолидированной финансовой отчетности
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 (1/2): ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Консолидированный отчет о совокупной прибыли млн рублей 2010 2009 Выручка 60 279 32 392 Себестоимость -51 284 -24 211 Валовая прибыль 8 995 8 181 Прочие доходы 222 194 Административные расходы -4 557 -3 827 Прочие расходы -949 -
Slide 22: Приложение (2/2): выдержки из консолидированной финансовой отчетности
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 (2/2): ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Консолидированный отчет о финансовом положении на 31 декабря 2010 года млн рублей 2010 2009 млн рублей 2010 2009 АКТИВЫ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Внеоборотные активы Собственный капитал Гудвилл 2 404 - Акционерный капи
Slide 23: Приложение (1/3): Бэклог Мостотреста
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 (1/3): БЭКЛОГ МОСТОТРЕСТА Стоимость Срок контракта % завершения Оценка бэклог(b) Роль в Проект завершения Мостотреста(a) (на 31.12.2010 г.) (на 31.12.2010 г.) проекте работ (млрд. руб.) Строительство центральной автомагистрали г.Сочи 50,3 2013 0% 50,3 Генподрядчик «Дублер Курортного про
Slide 24: Приложение (2/3): Бэклог ИТС
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 (2/3): БЭКЛОГ ИТС Стоимость Срок контракта % завершения Оценка бэклог(b) Роль в Проект завершения Мостотреста(a) (на 31.12. 2010 г.) (на 31.12.2010 г.) проекте работ (млрд. руб.) Строительство новой железной дороги Нарын - 24,9 2012 49% 12,8 Генподрядчик Лугокан Инженерная защита террит
Slide 25: Приложение (3/3): Бэклог ТСМ
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 (3/3): БЭКЛОГ ТСМ Стоимость Срок контракта % завершения Оценка бэклог(b) Роль в Проект завершения Мостотреста(a) (на 31.12.2010 г.) (на 31.12. 2010 г.) проектн работ (млрд. руб.) Реконструкция транспортной развязки на автодороге 4,5 2013 5% 4,3 Генподрядчик M-5 ‘Урал’ Строительство ново