Making Science Group Sa · BME:MAKS
Making Science Group Sa — Investor Day (May 2025)
71 slides from Making Science Group Sa's investor day presentation, May 6, 2025
Slide 1: Other relevant information: Investor Day presentation
Madrid, May 6, 2025 Making Science Group, S.A. (hereinafter "Making Science", "Making Science Group", the "Company", or the "Group"), pursuant to the provisions of Article 17 of Regulation (EU) No. 596/2014 on market abuse, Article 227 of Law 6/2023 of 17 March on Securities Markets and Investment S
Slide 2: Investor Day: Crecimiento, Innovacion y Valor
making science INVESTOR DAY “Crecimiento, Innovacion y Valor” En Making Science Madrid
Slide 3: Aviso Legal
Aviso LEGAL Este documento y la conferencia de resultados (incluyendo el Salvo en la medida en que lo requiera la ley aplicable, Making turno de preguntas y respuestas) pueden contener declaraciones Science no asume ninguna obligación de actualizar públicamente o información de carácter prospectivo
Slide 4: Estatus y Estrategia: Presente Sólido, Futuro Estratégico
01 Estatus y Estrategia: Presente Sólido, Futuro Estratégico José Antonio Martínez Aguilar CEO y Fundador 3
Slide 5: Estatus y Estrategia: Presente Sólido, Futuro Estratégico
01 Estatus y Estrategia: Presente Sólido, Futuro Estratégico José Antonio Martínez Aguilar CEO y Fundador 4
Slide 6: ¿Quiénes somos?
¿Quiénes Making Science Group es una consultora de Marketing y Tecnología que ayuda a las somos? empresas a acelerar sus capacidades digitales Making Science es una empresa de aceleración digital internacional con más de 1.200 empleados y presencia en 16 países. El negocio de Making Science se enfoc
Slide 7: Servicios de Making Science
Servicios de Making Science Capacidades 360º Performance Measure Paid Media Campaign Analytics, CRO, Management & Dashboarding Programmatics & Big Data Identify & Design eCommerce Creativity SEO Customer eCommerce Strategy & UX Platform Content & Content Platform Management Brand Identity and User E
Slide 8: Líneas de Negocio
Líneas de Negocio Nuestro valor diferencial Making Science durante los últimos años ha desarrollado diferentes líneas de negocio: ● Todas las líneas de negocio son rentables y crecen a doble dígito ● Se ha definido nueva estructura con COOs globales por línea de negocio ● Se está definiendo un plan de
Slide 9: Nuestro Flywheel
Nuestro Flywheel Líneas de actividad complementarias y de alto crecimiento que refuerzan la propuesta de valor al cliente Tecnología, Cloud Contamos con un gran número de ingenieros de software, ingenieros de datos y científicos de datos que desarrollan y Software plataformas digitales y tecnología p
Slide 10: Algunos de nuestros clientes
Algunos de nuestros clientes Creamos valor a través de soluciones integradas para ofrecer una experiencia 360 grados, orientada a resultados 9
Slide 11: Trabajando con las mayores plataformas mundiales
Trabajando con las mayores plataformas mundiales Tenemos experiencia en todos los canales del ecosistema digital Somos partners de los principales Google actores tecnológicos del sector, lo Security cual nos brinda una visión completa del ecosistema de la publicidad digital. Nuestra forma de Partner
Slide 12: Avances en certificaciones en LATAM
AVANCES EN CERTIFICACIONES EN LATAM Making Science ha conseguido el estatus de reseller de Google Marketing Platform en Colombia y México Region EMEA USA LATAM SPAIN EMEA CONTRACT Partnership EUR USD GBP levels and US contracts PORTUGAL EMEA CONTRACT CONTRACT EUR USD USD CAD Feb 1st Feb 1st Currenci
Slide 13: Nuevos reconocimientos y afiliaciones
Nuevos reconocimientos y afiliaciones 12
Slide 14: Making Science es cada vez más global
Making Science es cada vez más global 13
Slide 15: La evolución de Making Science
La evolución de Making Science Ingresos (millones de euros) FASE 1 FASE 2 FASE 3 Esta gráfica se muestra a efectos ilustrativos y no supone en ningún caso guidance sobre el comportamiento futuro de la compañía 14
Slide 16: Las claves de la Fase I
Las claves de la Fase I Líderes en España Ingresos (millones de euros) Fase I INTEGRACIÓN DE INVERSIÓN EN CERCANÍA A CAPACIDADES TECNOLOGÍA CLIENTES DIGITALES INVERSIÓN EN PARTNER FOCUS AMBICIÓN TALENTO FASE 1 FASE 2 FASE 3 Esta gráfica se muestra a efectos ilustrativos y no supone en ningún caso gui
Slide 17: Las claves de la Fase II
Las claves de la Fase II Expansión y Consecución de masa crítica Ingresos (millones de euros) Fase II LA COMPAÑÍA EL MODELO ES SE DESARROLLAN INTEGRA ACELERAR Y LAS CAPACIDADES COMPAÑÍAS EN 10 TRANSFORMAR CORPORATIVAS MERCADOS ENTORNO GLOBAL SE INVIERTE EN SE SOFISTICA LA MÁS COMPLEJO TECNOLOGÍA Y F
Slide 18: Las claves de la Fase III
Las claves de la Fase III Consolidación Global Ingresos (millones de euros) Fase III SE OBTIENE MUCHO LA COMPAÑÍA SE MAYOR LA COMPAÑÍA YA ES DOBLA EN TAMAÑO APALANCAMIENTO MUY GRANDE Y CADA OPERATIVO Y DIVERSIFICADA 3 O 4 AÑOS ECONOMÍAS DE ESCALA LA LOCALIZACIÓN LA COMPAÑÍA GEOGRÁFICA DE PUEDE DAR L
Slide 19: Mercado publicitario de 1 billón de dólares en 2025
Mercado publicitario de 1 billón de dólares en 2025: Todo el crecimiento es digital El 72 % de crecimiento en 2025 será digital: 67.000 M$. Los 100 mayores anunciantes suman cerca de 100.000 M$ Previsión global de inversión publicitaria, 2022-2027 (US$ mil M y % de variación) $1206,1 $1126,9 $1042,5
Slide 20: Amazon lidera en crecimiento. Google aporta el mayor valor absoluto
Amazon lidera en crecimiento. Google aporta el mayor valor absoluto Google incorporará $23 mil millones en 2025 Ingresos Publicitarios Globales US$bn Google 2% -0,4% 2,2% 7,9% -2.2% 8.7% El 72 % será digital: 67 mil millones de dólares en crecimiento para 2025. Los 100 10% principales anunciantes a
Slide 21: Oligopolio digital: Google, Meta y Amazon
Oligopolio digital: Google, Meta y Amazon dominan la inversión publicitaria online Suman más de 400.000 millones de dólares en 2024 Top 15 plataformas por ingresos en publicidad digital (2024) El 72 % será digital: 67 mil millones de dólares en crecimiento para 2025. Los 100 principales anunciantes
Slide 22: Distribución global de inversión por región
Distribución global de inversión: EE.UU. y Asia concentran el 74% de la inversión global en medios EE.UU. (42%) y APAC (32%) lideran; otras regiones por debajo del 15% Distribución global de la inversión en medios por región ● China: un mercado enorme, pero complejo Amazon El 72 % será digital: 67 m
Slide 23: Hasta 2027, EE.UU. y Asia impulsan el crecimiento
Hasta 2027, EE.UU. y Asia impulsan el crecimiento absoluto. Oriente Medio muestra un avance sostenido EE.UU. aportará +27.000 M$ en 2025. Asia, +20.000 M$ Distribución Regional del Gasto Publicitario - Previsión, 2022-2027 US$bn El 72 % será digital: 67 mil millones de dólares en crecimiento para 20
Slide 24: EE.UU. domina la inversión digital global en 2024
EE.UU. domina la inversión digital global en 2024, seguido por China y Reino Unido EE.UU. y China mantienen su liderazgo, mientras Europa muestra una distribución diversa y LatAm y Asia emergente ganan visibilidad en el ranking Crecimiento YoY de la inversión en publicidad digital por país (2024 Ran
Slide 25: La Ventaja Competitiva de Making Science
La Ventaja Competitiva de Making Science Tecnología Escala Global: Hubs y Menú de Servicios Estandarizado Presencia Local Fuerte Cultura: Ambición, Velocidad e Innovación 24
Slide 26: Inteligencia Artificial
Inteligencia Artificial Los empleados de Making Science tienen acceso a todas las herramientas de IA más nuevas para aumentar la productividad y mejorar la satisfacción del cliente Chatbot AI assistant Chatbot AI assistant Chatbot AI assistant, integrado en productos Google Chatbot AI assistant, inte
Slide 27: Objetivos: Guidance 2025 y Plan 2027
Objetivos Guidance 2025 y Plan 2027 EBITDA recurrente (millones de euros)¹ Guidance 2025 €23 - €27 17 - 18 M € €17 - €18 Plan 2027 23 - 27 M € Tasa de crecimiento anual compuesto implícita (2025-2027)² 20% 1. 2019-2021 basado en PCG español. 2022-2027 basado en las NIIF. 26 2. Basado en los puntos m
Slide 28: El futuro: pensando en la Fase IV
El futuro: pensando en la Fase IV, algunas claves Fase IV Ingresos (millones de euros) MÁS NEGOCIO MÁS AI. AGENTIC INTERNACIONAL. WEB ASIA USA Nº 1 HYPERSCALERS MÁS GRANDES Y MÁS PRODUCTOS Y NUEVOS TECNOLOGÍA HYPERSCALERS FASE 1 FASE 2 FASE 3 FASE 4 NUEVOS NUEVOS CLIENTES: COMPETIDORES AI NATIVE Est
Slide 29: Radiografía Financiera: Claves para el Impulso
02 Radiografía Financiera: Claves para el Impulso Marco Silva CFO 28
Slide 30: Resultados Q1 2025
Resultados Q1 2025 Consolidado El crecimiento sostenido de los Resultados (Q1 2024 vs. Q1 2025) ingresos y del margen bruto, junto con el control de los costes +33% operativos, impulsó el mayor trimestre de EBITDA en la historia €82,7 de Making Science €62,4 ● Tanto en España como en los principales
Slide 31: Resultados Q1 2025: Negocio Core por segmento
Resultados Q1 2025 Negocio Core por segmento España (Q1 2024 vs. Q1 2025) Internacional (Q1 2024 vs. Q1 2025) -10% +103% €35,8 €48,0 €32,2 €23,6 +17% ex. Georgia +17% -3% €10,0 €8,5 €8,1 -4% €7,8 +102% €2,7 €2,6 €1,3 €0,6 Ingresos Margen bruto EBITDA recurrente Ingresos Margen bruto EBITDA recurrent
Slide 32: Nuestro Ciclo de Crecimiento en los Mercados
Nuestro Ciclo de Crecimiento en los Mercados Importancia para entender nuestro P&L futuro Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Inversión en Talento y Crecimiento del Número Crecimiento de Ingresos Marketing de Clientes y Margen Bruto Crecimiento del EBITDA ● Incremento de gastos ● Crecimiento del ● Aceleración d
Slide 33: Margen Bruto trimestral
Margen Bruto trimestral Negocio Core por Mercado Var. % Q1 Cifras en € '000 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 25/24 Spain 8.527 9.056 8.027 9.421 9.951 16,7% International 8.054 8.078 7.320 8.558 7.799 -3,2% - France 1.512 1.570 1.368 1.252 1.731 14,5% - Italy 1.103 1.042 1.033 1.060 1.129 2,4% - Nordics 2.0
Slide 34: EBITDA trimestral
EBITDA trimestral Negocio Core por Mercado Var. % Q1 Cifras en € '000 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 25/24 Spain 2.749 2.340 2.006 2.493 2.639 -4,0% International 635 1.245 1.158 1.192 1.282 101,9% - France 505 521 390 186 536 6,1% - Italy 301 318 277 237 201 -33,2% - Nordics 339 368 539 541 360 6,2% - U.
Slide 35: Optimización Deuda financiera neta
Optimización Deuda financiera neta Uso disciplinado de la financiación a través de deuda y Calendario de vencimiento de la deuda al 31 de diciembre² pagos variables por objetivos (earn-outs) para acelerar el crecimiento Calendario de vencimientos con una mezcla de deuda bancaria a corto plazo, préstam
Slide 36: Guidance 2025
Guidance 2025 Magnitudes de Negocio y Grado de Cumplimiento (1T 2025) Q1 2025 2025 Cierre Bajo Alto Ingresos (Millones de Euros) 82,7 350 370 ● Recurrencia y estabilidad de ingresos. % de Cumplimiento (1T 2025) 24% 22% ● Evolución de negocio Internacional. ● Estacionalidad: en el segundo semestre cr
Slide 37: Objetivos: Guidance 2025 y Plan 2027
Objetivos Guidance 2025 y Plan 2027 EBITDA recurrente (millones de euros)¹ Guidance 2025 €23 - €27 17 - 18 M € €17 - €18 Plan 2027 23 - 27 M € Tasa de crecimiento anual compuesto implícita (2025-2027)² 20% 1. 2019-2021 basado en PCG español. 2022-2027 basado en las NIIF. 36 2. Basado en los puntos m
Slide 38: Conquistando Mercados Globales: Enfoque estratégico
03 Conquistando Mercados Globales: Enfoque estratégico 37
Slide 39: Our Markets: Nordics Region
I Our Markets: Nordics Region 38
Slide 40: Market Context: Nordics Region
Market Context Advertising Spend Nordics Region ● Total ad spend: 10.1B (Year 2024 Prel) ● YoY growth / CAGR: 4,2% Channel Mix TOTAL AD ● Digital: 74.5% (Search, Social, Display...) 10.1 B SPEND (€) ● Traditional: 25.5% (TV, OOH, Print...) Key Players & Competitors ● Major players: Google, Meta, Ama
Slide 41: Our Markets: Nordics Region
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Our Markets: Nordics Region 2022 Acquired by Making Science 84 175 Employees Clients Named Agency of the Year in Sweden for the third year in a row €9.3M €1.9M Gross Margin (2024) EBITDA (2024) 40
Slide 42: Selected Clients: Nordics Region
Selected Clients Nordics Region 41
Slide 43: Business Update: Nordics Region
Business Update Nordics Region Financial growth Certifications and achievements Major client win GMP certified DV360, SA360, CM360, GA360 €650k TikTok Marketing Partner second agency in in the first the Nordics. phase. Agency of the year 11th time and third year in a row. First big win in BL2 from the
Slide 44: Market Opportunity: Nordics Region
Market Opportunity Nordics Region Nordics have been Several initiatives cautious with AI are now boosting AI investments due to investments in the GDPR, but the laws Nordics. are now clearer Our AI and Increased need for a full-service offering pan-nordic solutions in the Nordics is in digital, tech
Slide 45: Our Markets: France
II Our Markets: France 44
Slide 46: Market Context: France
Market Context France Advertising Spend ● Total ad spend: €18,9Bn (2024) ● YoY growth: 8% TOTAL AD 18.9B SPEND (€) Channel Mix ● Digital: 63% (Search, Social, Display...) ● Traditional: 37% (TV, OOH, Print...) Key Players & Competitors % GROWTH ● Major players: Google, Meta, Amazon, TREND ● Average
Slide 47: Our Markets: France
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Our Markets: France 2021 Acquired by Making Science 59 130 Employees Clients €5.7M €1.6M Gross Margin (2024) EBITDA (2024) 46
Slide 48: Selected Clients: France
Selected Clients : Go bigger France 47
Slide 49: Business Update: France
Business Update France Achievements and Seizing market momentum to Large tenders upcoming expand revenues Certifications A renewed value proposition to expand Retail LCS client beyond automation thanks to : Banking institution AI and enhanced tech for acquisition (rAIsing) Luxury fast scaling client
Slide 50: Market Opportunity: France
Market Opportunity France Upsell existing Leverage AI assets clients / recruit new clients CRO & Data Branding and CTV @full speed 49
Slide 51: Our Markets: UK and Northern Europe
III Our Markets: UK and Northern Europe 50
Slide 52: Market Context: UK & Northern Europe
Market Context UK & Northern Europe UK Advertising Spend ● Total ad spend: £42.6bn (2024) ● Digital: £32bn + 13% YoY TOTAL AD 42.6B SPEND (£) Channel Mix ● Digital: 75% (Search, Social, Display...) ● Digital CAGR +15.1% 2025-2030 Key Players & Competitors % GROWTH ● Major players dominate: Google, M
Slide 53: Market Opportunity: UK and Northern Europe
Market Opportunity UK and Northern Europe UK Germany No1 digital ad market in Europe No2 digital ad market in Europe - £32bn (2025f)* - €32bn (2025f)* 15.1% CAGR 2025-2030 14.6% CAGR 2025-2030 NL We are a young business selling a leading product into a large Extensive number of addressable market wi
Slide 54: Our Markets: UK and Northern Europe
Es el momento de crecer en USA Making Science irrumpe en el mercado Our Markets: UK and Northern Europe 2021 Acquired by Making Science 14 30 Employees Clients €1.8M €338k Gross Margin (2024) EBITDA (2024) 53
Slide 55: Selected Clients: UK and Northern Europe
Selected Clients UK and Northern Europe 54
Slide 56: Business Update: UK and Northern Europe
Business Update UK and Northern Europe New Leadership Building partnerships Developing brand awareness 55
Slide 57: RAISING: El Poder de la Tecnología
04 RAISING: El Poder de la Tecnología Costanza Ghelfi CPO Raising 56
Slide 58: ANALITics
ANALITics (iy 2 2
Slide 59: Revolución del advertising
Revolución del advertising Los retos del CMO antes vs ahora 2015 2025 Search y Display representaban el 80% del presupuesto Explosión de canales y fragmentación de la atención de publicidad digital Social Media, Amazon, TV conectada, Retail Media etc. Desktop era todavía la pantalla principal Multip
Slide 60: La oportunidad de mercado
La oportunidad de mercado Escalabilidad y control Preocupaciones principales de los marketers en el uso de generative AI EFICIENTAR 1. CAMPAÑAS MEDICIÓN Y 2. PLANIFICACIÓN GENERACIÓN 3. DE CONTENIDO 59
Slide 61: Maximizar el rendimiento de las campañas de publicidad en línea
Mide el impacto de las acciones de Maximizar el rendimiento de Genera contenido de calidad a marketing y ayuda a planificar la escala con revisión humana. las campañas de publicidad inversión. en línea. +15% ventas +38% ingresos +45% nuevos clientes +250% ingresos +100% de visibilidad SEO +8% ventas
Slide 62: Orientación a resultados
Orientación a resultados Search como valor diferencial Smartly Ad-machina lidera el canal search, que para los anunciantes representa más del 60% de los ingresos por campañas online. El release de la nueva versión lo sitúa directamente entre los líderes de los anuncios de imagen y video. 61
Slide 63: Ad-machina platform screenshot
| project ad-maching =x + © app.ad-machina localhost/projects/ereative-hubjasset-managementiterplates. project-1 + New project Rhchina Your assets Language aR Agency status Verity its you g Filter
Slide 64: Generación de anuncios a escala con IA: El caso Bahia Principe
Generación de anuncios a escala con IA El caso Bahia Principe ANTES CON AD-MACHINA ● 3 tamaños ● 23 resorts Un video horizontal ● 15 mercados para cada oferta ● 4 audiencias (ej. black friday) en 4 idiomas 4.140 videos para cada oferta 63
Slide 65: Slide 65
Slide 66: Crecimiento exponencial guiado por el mercado US
Crecimiento exponencial guiado por el mercado US Onboardings de nuevos clientes 100 CLIENTES EN Q2 MEDIA BUDGET € 200M GESTIONADO PROSPECTS EN +60 PIPELINE, EL 38% EN US 10 CLIENTES EN US EN Q4 Enero Febrero Marzo 2025 April Mayo 65
Slide 67: Trust Generative AI
NO trust, . fm generative al AON
Slide 68: Product demo screenshot
Sobre Google Tienda Gmail Imagenes Iniciar sesion Espafia Publicidad Empresa Como funciona la Busqueda ‘& Tres décadas de accién climética: descubre lo que estamos haciendo Privacidad Términos Configuracion
Slide 69: Gauss AI demo screenshot
Sobre Google Tienda Gmail Imagenes comic “AX gauss ai Iniciar sesion Espafia Publicidad Empresa Como funciona la Bisqueda ‘& Tres décadas de accién climética: descubre lo que estamos haciendo Privacidad Términos Configuracion
Slide 70: Mirando al horizonte
Mirando al horizonte José Antonio Martinez Aguilar, CEO y Founder.
Slide 71: ¡Gracias!
¡GRACIAS! AI Powered Digital Acceleration