Yamano Holdings Corporation · TSE:7571
Yamano — Q3 FY2015 Earnings Presentation
19 slides from Yamano's earnings presentation, March 2015
Slide 1: 2015年3月期 第3四半期 決算説明資料
Corporate Presentation 1 2012年３月期 第3四半期 決算説明資料 飛翔 改革 再生 創造 挑戦 ２０１５年３月期 第３四半期 決算説明資料 株式会社ヤマノホールディングス http://www.yamano-hd.com http://www.yamano-hd.com
Slide 2: 第3四半期 業績概要並びに2015年3月期 業績予想
2015年3月期 第3四半期 業績概要 並びに 2015年3月期 業績予想 ©2015 Yamano Holdings. All Rights Reserved 2
Slide 3: 第3四半期累計期間 連結損益計算書
2015年3月期 第3四半期累計期間 連結損益計算書 2014/3期 2015/3期 第3Q累計 単位：百万円 概 要 第3Q累計 実 績 前年同期比 各事業とも消費税増税前に発生した駆け込み 売上高 18,196 17,074 △1,122 需要の反動減の影響を大きく受けたことに加え、 一部事業では天候不順や店舗減が影響 売上総利益 7,445 7,008 △437 利益率については、前年同期並みを維持した ものの、減収に伴って利益額が減少。 売上総利益率 40.9% 41.0% +0.1p 販管費 7,084 6,955 △128 業務効率の向上と、効果的な販促活動を推進 したことにより販
Slide 4: 第3四半期累計期間 個別損益計算書
2015年3月期 第3四半期累計期間 個別損益計算書 2014/3期 2015/3期 第3Q累計 単位：百万円 概 要 第3Q累計 実 績 前年同期比 売上高 7,268 9,405 +2,136 前期10月1日付で連結子会社ら・たんす山野を、 当期7月1日付で連結子会社ＨＭﾘﾃｰﾘﾝｸﾞｽを 売上総利益 3,354 4,760 +1,405 吸収合併したことが主因。 売上総利益率 46.2% 50.6% +4.5p 販管費 3,208 4,639 +1,430 連結子会社の吸収合併により販管費総額は 増加したものの、他部門を含め業務の効率化を 販管費比率 44.1% 49.3% +5.2p
Slide 5: 第3四半期累計期間 報告セグメント別の状況（連結）
2015年3月期 第3四半期累計期間 報告セグメント別の状況（連結） 2014/3期 2015/3期 単位：百万円 増減額 3Ｑ累計 3Ｑ累計 売 上 高 2,080 1,885 △194 1店舗を新規出店。また、ｱﾝﾁｴｲｼﾞﾝｸﾞｻﾛﾝ1店舗の店舗改装を 美 容 実施。前期に12店舗の閉店・統合を実施し、前年同期比で減収 営業利益 115 86 △28 減益となったものの、重点施策である着付けｻｰﾋﾞｽ等は大きく拡大。 売 上 高 3,138 3,008 △130 ﾒﾝﾃﾅﾝｽｻｰﾋﾞｽ強化に向け、最新型機材を各店に投入。2Qまでは、 消費税増税の影響や、天候不順による夏季商戦の不振、大雨
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2014/3末 2014/12末 2014/3末 2014/12末 （単位：百万円） （単位：百万円） 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 構成比 流動資産 7,557 68.2% 8,945 72.7% 負債合計 8,303 75.0% 9,665 78.5% 現預金 1,493 2,390 流動負債 5,971 53.9% 7,507 61.0% 受取手形・売掛金 ※1 2,823 2,739 支払手形・買掛金 ※2 3,184 4,507 たな卸資産 2,994 3,498 短期借入金 ※3 416 657 その他 310 340 前受金 1,253
Slide 7: 連結業績予想
2015年3月期 連結業績予想 ◆ 2015年3月期 通期 業績予想（連結） 2014/3期 2015/3期 業績予想の修正はございません。 単位：百万円 増減額 実 績 予 想 連結売上高 前期４Qは消費増税前の駆け込み需要があったこと、 売 上 高 24,783 23,400 △1,383 また、当期はデベロッパー都合による閉店があった 営 業 利 益 567 350 △217 こと等により、当４Qが減収となることは織込み済み。 連結営業利益/経常利益 経 常 利 益 551 310 △241 当4Qは減収とはなるものの、業務効率の向上等 当期純利益 320 240 △80 により、前年同
Slide 8: 報告セグメント別の予想（連結）
2015年3月期 報告セグメント別の予想（連結） 前期比 2014/3期 2015/3期 単位：百万円 増減額 実績 予想 売 上 高 2,720 2,505 △215 着付サービスは重点施策として当期も継続。一方、前期に実施した 美 容 17店に加え、当期も店舗統廃合を実施することから、売上高・利益 セグ利益 143 121 △22 ともに前期比減を見込む。 売 上 高 4,507 4,218 △288 好調なヘルス&ビューティー部門を引き続き強化。また、提携戦略も スポーツ 引き続き強化し、メンテナンス受注拡大を目指す。それに伴いスキー セグ利益 100 30 △70 板メンテナンス用のワ
Slide 9: 通期業績予想② EPSと配当金の推移
2015年3月期 通期業績予想② 1株当たり年間配当は２.０円と増配を予定。 ● 連結1株当たり当期純利益（EPS）の推移 ● 1株当たり配当金の推移 15/3末 15/3期 （単位：円） 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 （単位：円） 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 予想 予想 1株当たり 連結EPS 12.44 △3.59 5.52 11.65 9.03 6.96 － － － － 1.50 2.00 配当金 配当性向 － － － － 16.6% 19.2% 12.44 系列 1 2.00 11.65 9.03 1.50 6.96 5.5
Slide 10: 事業の状況
事業の状況 ©2015 Yamano Holdings. All Rights Reserved 10
Slide 11: 『第二創業』2nd Stageによる、次の飛躍へ
『第二創業』 2nd Stage による、次の飛躍へ 当期は、次の飛躍に向けた準備の年とし、各種施策・投資を 2015/3期 期初より 実施してまいります。 1st Stageで構築した経営基盤の上で、次の成長向けた投資 第 二 創 業 を行い、来期以降のさらに大きな飛躍を目指してまいります。 2nd Stage 開始 2010/3期 期初より 2014/3期 第 二 創 業 第 二 創 業 第 二 創 業 1st Stage 1st Stage 1st Stage 開始 完了 の土台 事業の方向性、事業コンセプト 1ｓｔ Stageで構築した の見直し 経営基盤を土台とした 筋肉質の体制作り
Slide 12: 今後の戦略 『第二創業』2nd Stage
今後の戦略 『第二創業』 2nd Stage 組織・人財 組織・人財 より機動的かつ効率的な組織に向けた再編 当期に 中核的人財の育成に向けた教育・研修 将来の成長に向けた新卒採用の拡大 取り組むべき 店舗 店舗 課題・施策 人財の育成状況と並行した新規出店 商品・ｻｰﾋﾞｽ 店舗競争力のさらなる向上に向けた 既存店の改装 第二創業の基本である「ソフトと価値の提供」を 商品・ｻｰﾋﾞｽ より推し進め、さらに今後の大きな飛躍を目指す ための課題・施策を、引き続き下半期も実施。 他社と差別化を図れる商品・ｻｰﾋﾞｽの提供 差別化商品・ｻｰﾋﾞｽの提供による新規顧客 の獲得と固定客化 ©2015 Y
Slide 13: 【組織・人財】教育・研修の充実、中核的人財の育成
【組織・人財】 教育・研修の充実、中核的人財の育成 人財を武器とするため、各種の研修を通じて、より高い技術・知識・意識を教育。 小売の基本「おもてなし」の心を教育 コンテストを通じ技術・モチベーションをアップ 各 事 業 美 容 事 業 （中堅～幹部層） （マイスタイル） おもてなし研修 カットコンテスト 山野美容芸術短期大学 決勝大会 と連携し、同校にて開催 ２０１４年１２月開催 ©2015 Yamano Holdings. All Rights Reserved 13
Slide 14: 【組織・人財】将来の成長に向けた新卒採用
【組織・人財】 将来の成長に向けた新卒採用 ＹＨＣグループの拡大に向け、将来の中心メンバーとなる新卒者の採用・育成を継続。 来期の新卒採用者についても1月末時点で30名を内定。 和装宝飾 スポーツ 事業 事業 新人研修会 登山研修 和装産地研修会 新人研修会 バット工場見学会 ※上記の各写真は、本年度の新入社員に行った各種研修会を撮影したものです。 ©2015 Yamano Holdings. All Rights Reserved 14
Slide 15: 【店舗】新規出店・店舗改装 和装宝飾事業
【店舗】 人財育成の状況に応じた、新規出店・店舗改装 和装宝飾事業 中核的人財の育成状況に応じて新規出店。また、当社戦略に沿うよう既存店も順次改装。 新規出店（下半期） ： １店舗 店舗改装（下半期）： ７店舗 ４店舗 好調の続く和装宝飾事業をさらに強化し、 ソフトと価値の提供を行うため、 ソフトと価値の提供の場を広げる 既存店を改装し、他店との差別化 東京きもの愛 きもの京都 沖縄店 ２０１４年１２月 実施！ つかざんシティ店 ２０１４年11月 Ｏｐｅｎ！ 京のきもの屋四君子 福島店 ２０１５年１月 実施！ ら・たんす 行橋店 ２０１５年１月 実施！ ※その他、2月・3月に和装2店舗、 宝飾
Slide 16: 【商品・サービス】人財育成による差別化戦略の推進
【商品・サービス】 人財育成による差別化戦略の推進（ソフトの提供） 和装宝飾事業とも連携して着付けサービスを提供し、売上高の拡大と安定化を目指す。 美容事業 ：和装宝飾事業と連携し、着付けサービスの技術取得者を増員。 天候に左右されない売上として、また、来店客の落ちる夏冬対策として強化。 ◎浴衣着付け・セット売上実績 重点施策として設定したことにより．．． 2014/3期 2015/3期 全店舗 合計 ： 前年比 246.3% 前年比 188.0% 2013/3期比で売上4.6倍に拡大 ◎成人式着付け・セット売上実績 2014/3期 2015/3期 全店舗 合計 ： 前年比 173.2% 前年
Slide 17: 【商品・サービス】差別化商品の提供などにより来店機会を創出
【商品・サービス】 差別化商品（ソフト）の提供などにより、来店機会を創出 差別化商品であるメンテナンスの強化などの施策により、売上と顧客の増加を図る。 スポーツ事業 ：様々な施策を推進し、顧客の来店動機を創出。 顧客とのリレーション強化や商品売上増を図るとともに、競合店からの顧客の取込みを目指す。 ◎メンテナンス 集客のキラー・コンテンツ、差別化商品として強化 各施策による 2015/3期 3Q売上 売上の増加は 前年比 149.2% もちろん、 内、新規導入6店舗 ワックスフューチャー 前年比 352.2% 来店機会を 最新ワックスマシーンを、当期は新たに 創出することで 6店舗に導入。 新
Slide 18: 会社概要
会 社 概 要 商 号 株式会社 ヤマノホールディングス 所 在 地 東京都渋谷区代々木1丁目30番7号 設 立 1987年 2月 （創業明治42年） 上 場 1997年11月 （JASDAQ 証券コード：7571） 代 表 者 代表取締役社長兼最高執行責任者 山野義友 事業内容 美容室の運営 （グループ） スポーツ用品の販売 和装品、洋装品、寝装品、貴金属、宝石、毛皮製品等の加工、卸売及び販売 連結子会社 6社 資 本 金 100百万円 発行済株式数 34,497千株 （1単元：100株、自己株式 △15千株） 株 主 数 3,755名 （2014年9月末現在） 2014年12月末現在 ※株
Slide 19: 最後に
最 後 に ソフトを通じて、 ソフト （サービス） 顧客へ価値提供 そのものの販売 ソフトと価値 の提供 ソフト提供を通じて ソフトそのものを ハード（商品）販売 価値として顧客に提供 ソフトと価値の提供により、顧客創造と収益力拡大を 図ってまいります 本資料は、2015年3月期第3四半期の業績概要および2015年3月期業績予想、並びに今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料は注記のない限り2014年12月31日現在の決算データ及び 直近の事業データに基づいて作成されております。本資料に