Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B · BMV:GAP/B
Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B — Debt Investor Presentation (January 2022)
41 slides from Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B's debt investor presentation, January 2022
Slide 1: Emisión de Certificados Bursátiles GAP 22 & GAP 22-2
d<: Grupo <4 Aeroportuari del pocitices \ SS Emision de Certificados Bursdtiles GAP 22 & GAP 22-2 | 21a ae Ny b , ¥ q ' ‘ en ,* | E 4
Slide 2: Contenido y aviso legal
1 Perspectiva General 3 2 Desempeño del tráfico 10 3 Diversificación de ingresos 14 4 Desempeño financiero 19 5 Inversiones 2021-2024 25 6 Ambiental, Social & Gobierno Corporativo 31 7 Información de la transacción 35 8 Información financiera 37 Este documento ha sido elaborado por Grupo Aeroportuar
Slide 3: Perspectiva General
Perspectiva General
Slide 4: Airports and passengers by location
Mexicali: 1,094 Aguascalientes: 793 Tijuana: 9,678 Guanajuato: 2,119 Hermosillo: 1,560 Morelia: 947 Los Mochis: 368 La Paz: 920 Montego Bay: 2,582 Los Cabos: 5,550 Kingston: 830 Puerto Vallarta: 4,120 Guadalajara: 12,243 Manzanillo: 133 Pasajeros (miles) 4 *Visita familiares y amigos
Slide 5: Investment highlights
➢ Portafolio de aeropuertos altamente diversificado ➢ Modelo de negocio sumamente resiliente ➢ Marco regulatorio sólido y transparente ➢ Visibilidad en tarifas e inversiones de capital hasta 2024 ➢ Nuevos proyectos comerciales con retornos atractivos ➢ Filosofía y compromiso con Ambiental, Social y
Slide 6: Corporate structure
CMA 1 AENA 66.7% 33.3% Público AMP 2 Inversionista 15% 85% 12 aeropuertos MEX DCA 4 & KIN 3 100% 100% MBJ 5 74.5% 1 Controladora Mexicana de Aeropuertos 2 Aeropuertos Mexicanos del Pacífico 3 PAC Kingston Airport Limited 4 Desarrollo de Concesiones Aeroportuarias 6 5 MBJ Airports Limited
Slide 7: Nine-month 2021 key figures
MXP 10,997millones Ingresos1 30.2 millones 57.1% vs 9M20 Pasajeros 3.9% vs 9M19 37.8% vs 9M20 23.4% vs 9M19 MXP 7,653 millones UAFIDA1 , Margen 68.6% MXP 88.8% vs 9M20 2,800 millones 3.8% vs 9M19 CAPEX MXP 4,241millones Utilidad Neta 168.7% vs 9M20 5.4% vs 9M19 1 Excluyendo IFRIC-12
Slide 8: Operating cash flow and liquidity recovery
➢ Flujo de efectivo de operación positivo ➢ Modelo de negocio sumamente resiliente ➢ Extraordinaria recuperación de la liquidez 8
Slide 9: Growth drivers and outlook
➢ Proyecciones positivas de Banxico en cuanto a crecimiento, influenciados por la dinámica reciente de actividades, se espera que el PIB para el 2022 sea del 2.9%1 ➢ Incremento de rutas nacionales e internacionales ➢ Incremento de confianza del pasajero internacional derivado de la aplicación de vac
Slide 10: Desempeño del tráfico
Desempeño del tráfico
Slide 11: GAP operated 5 of the top-ten Mexican airports
DURANTE 2021 GAP OPERÓ 5 AEROPUERTOS DENTRO DEL TOP-TEN DE PASAJEROS EN MÉXICO 11 Fuente: Reportes de tráfico al 31 de diciembre del 2021 de GAP, OMA, ASUR, AICM y ASA
Slide 12: GDP growth and passenger CAGR
CRECIMIENTO PIB PROMEDIO PASAJEROS TACC1 1999-2021e: 1.3% 1999-2021: 4.1% PASAJEROS TACC1 2012-2021: 7.1% Fuente: IATA AirportsIS, GAP 12 1Tasa Anual Compuesta de Crecimiento
Slide 13: Airline fleet and participation in GAP
PARTICIPACIÓN EN GAP - 2021 Flota 2020 Flota 2021 Aerolínea pre-COVID 1T21 2T21 3T21 82 87 92 94 37 44 48 50 -17.4% flota nacional 3T21 vs 2020 pre-COVID 125 106 118 122 78 - - - Total 322 237 258 266 13 Fuente: Volaris, Viva y Aeromexico reporte 3T21: Interjet: SCT Estadística Flota Nacional 3T21
Slide 14: Diversificación de ingresos
Diversificación de ingresos
Slide 15: Aeronautical revenue
➢ Representa el ~75% del ingreso total ➢ En 2020, el ingreso aeronáutico disminuyó en sólo 31.5% vs 2019, a pesar de un decrecimiento del tráfico de pasajeros del 43.9% 1 Cifras en millones de pesos 15 1Tasa Anual Compuesta de Crecimiento en periodo prepandemia
Slide 16: Non-aeronautical revenue
1 Cifras en millones de pesos 16 1Tasa Anual Compuesta de Crecimiento en periodo prepandemia
Slide 17: Commercial revenue by business
Variación Variación 9M19 9M20 9M21 21 vs 19 21 vs 20 Negocios operados por terceros: Tiendas libres de impuestos "Duty-free" 388,398 231,790 375,606 (3.3%) 62.0% Alimentos y bebidas 361,009 221,641 367,414 1.8% 65.8% Locales comerciales 282,403 186,678 285,563 1.1% 53.0% Arrendadora de autos 280,811
Slide 18: New business lines and expansions
Nuevas líneas de negocio • Lanzamiento de programa de lealtad • Desarrollo de nuevas líneas de negocio de acuerdo a necesidades del pasajero • Complejo de usos mixtos en Guadalajara, que incluye un hotel, oficinas corporativas y locales comerciales Expansiones • Incremento en metros cuadrados de áre
Slide 19: Desempeño financiero
Desempenio financiero
Slide 20: Key financial factors and objectives
Factores financieros clave Objetivos financieros ➢ Mantener niveles financieros saludables ➢ Deuda neta / UAFIDA: < 3.0x ➢ Preservar la liquidez ➢ Estructura de capital: 70/30 ➢ Eficientar el apalancamiento operativo ➢ WACC: < 9.0% ➢ Cumplir con los covenants de deuda ➢ Mantener grado de inversión ➢
Slide 21: Revenue, EBITDA, net income and cash flow
Ingresos Totales1 Utilidad Neta MXP MILLONES MXP MILLONES 68.4% Flujo de Efectivo de Actividades de Operación 69.5% UAFIDA MXP MILLONES MXP MILLONES 69.9% Margen UAFIDA1 69.8% 60.2% 71.5% 70.1% 68.0% 67.2% 65.7% 66.% 1Sin incluir IFRIC 12 21 * Las cifras consolidan la información de MBJ como si la a
Slide 22: Debt profile and maturities
Total MXP $27,943 81% Fijo 81% MXP Tasa interés promedio anual (millones) 19% Variable 19% USD 6.4% Tipo de Crédito Deuda Tasa de interés Spread Vencimiento (cifras en millones de pesos) CEBUR GAP15-2 (tasa fija) 1,500 7.08% n/a feb-25 CEBUR GAP17 (tasa variable) 1,500 SWAP 7.21% 0.49% mar-22 CEBUR
Slide 23: Debt and liquidity position
(Cifras en millones de pesos) 23 *Dólares al 31 de diciembre del 2021, Tipo de cambio de $20.5835
Slide 24: Credit ratings
Standard & Poor’s: Actualizado el 2 de septiembre del 2021 mxAAA– Escala Nacional Perspectiva: Estable Baja de calificación si: Deuda neta/UAFIDA > 3x Moody’s: FFO/Deuda < 23% Actualizado el 9 de noviembre del 2021 Aaa.mx – Escala Nacional Baa1 – Escala Global Perspectiva: Estable Razones financiera
Slide 25: Inversiones 2022-2024
Inversiones 2022-2024
Slide 26: Master development plan investment
*Cifras expresadas en pesos mexicanos al 31 de diciembre del 2017 26
Slide 27: Guadalajara airport investment
➢ Desarrollo de infraestructura para satisfacer la demanda futura, que incluye: ▪ Segunda pista ▪ Nuevas plataformas ▪ Nuevo edificio terminal (la construcción comenzará durante este quinquenio y continuará en el siguiente) ➢ Oportunidad de convertir el Aeropuerto de Guadalajara en un HUB, debido a
Slide 28: Tijuana airport terminal
➢ Edificio terminal que permitirá el tránsito de pasajeros por el Aeropuerto de Tijuana de forma más rápida y eficiente, sin pasar por las autoridades mexicanas de migración (+39,500 m2 ) ➢ Posibilidad de desarrollar rutas internacionales de/hacia Asia, E.U.A. y Latinoamérica ➢ Inversión total $2,98
Slide 29: New net-zero terminal building
➢ Nuevo edificio terminal bajo el concepto “Energía Net-Zero” ➢ 8 plataformas adicionales ➢ 15 puertas de abordaje adicionales ➢ Oportunidad de desarrollar más oferta comercial ➢ Inversión total $3,026 millones* ➢ +42,000 m2 ➢ Construcción comenzará en 2022 y concluirá en 2024 29 *Cifras expresadas
Slide 30: International terminal expansion
➢ Expansión del Edificio Terminal Internacional (+ 10,500 m2) ➢ 28 plataformas adicionales ➢ Dos puertas de abordaje adicionales ➢ Oportunidad de desarrollar más oferta comercial ➢ Inversión total $1,579 millones* ➢ La construcción está en proceso y concluirá durante el 2022 30 *Cifras expresadas en
Slide 31: Ambiental, Social & Gobierno Corporativo
Ambiental, Social & Gobierno Corporativo
Slide 32: Environmental initiatives
➢ 12 aeropuertos con certificados de calidad ambiental ante PROFEPA, 6 con el máximo nivel de desempeño ambiental ➢ 9 aeropuertos con la Acreditación del Carbono en Aeropuertos (ACA), programa global que evalúa y reconoce los esfuerzos de los aeropuertos para gestionar y reducir sus emisiones de CO2
Slide 33: Social: Fundación GAP
➢ Desde 2013, Fundación GAP, tiene la finalidad de mejorar el bienestar social de las comunidades cercanas a GAP mediante iniciativas de educación: Colegios GAP y Centros Comunitarios de Formación ➢ Los Colegios GAP son escuelas a nivel primaria y secundaria que brindan educación de excelencia y ali
Slide 34: Corporate governance
➢ GAP cumple con las mejores prácticas de Gobierno Corporativo nacionales e internacionales para maximizar la creación de valor, optimizar la toma de decisiones y promover una cultura de cumplimiento y rendición de cuentas ➢ El Consejo de Administración es responsable de la administración de la Comp
Slide 35: Información de la transacción
Información de la transacción
Slide 36: Terms of the issuance
Emisor: Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. Instrumento: Certificados Bursátiles (los “CBs”) de largo plazo Monto del Programa: Hasta MXN $42,200,000,000.00 Hasta MXN $4,000,000,000.00 + MXN$1,000,000,000.00 de sobreasignación a través de Monto de la Emisión: vasos comunicantes Califica
Slide 37: Información Financiera
Información Financiera
Slide 38: Income statement
9M19 9M21 Variación Ingresos Servicios Aeronáuticos 7,776,615 8,412,610 8.2% Servicios No Aeronáuticos 2,808,953 2,584,554 (8.0%) Servicios por adiciones a bienes concesionados (IFRIC 12) 1,066,398 2,829,371 165.3% Ingresos Totales 11,651,966 13,826,535 18.7% Gastos de operación Costo de servicios 1
Slide 39: Balance sheet
2020 2021 Variación % Activo Activo Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo 15,220,432 10,650,840 (4,569,592) (30.0%) Cuentas por cobrar a clientes - Neto 1,337,069 1,419,022 81,954 6.1% Otros activos circulantes 955,218 1,196,699 241,481 25.3% Total activo circulante 17,512,719 13,266,561 (4
Slide 40: Cash flow statement
9M20 9M21 Variación Actividades de operación Utilidad neta del periodo 1,578,295 4,241,281 168.7% Flujos netos de efectivo de actividades de operación 2,789,303 7,570,921 171.4% Actividades de inversión Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (2,322,439) (2,808,975) 20.9% Actividades de
Slide 41: Placement agents and GAP contacts
Intermediarios Colocadores Cotizaciones GAP Bolsa Mexicana de Valores Saúl Villarreal BBVA Santander Clave cotización: GAP Director de Administración y Finanzas Silke Romo Rodrigo Flores Acciones: Serie B svillarreal@aeropuertosgap.com.mx s.romo@bbva.com rfloresme@santander.com.mx Alejandra Soto 52
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