Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — H1 2010 Earnings Presentation

28 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Aug 26, 2010

1. Slide 1: 2010 Interim Results, 2010.08.26

   201026 HEA at 2010.08.26 Oh She ee ra (32 AR) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) i

2. Slide 2: 前瞻性说明的免责声明

   前瞻性说明的免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性 说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某 些行动可能或预期会在将来产生结果等等。阁下不应过份倚赖 此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明 基于来自本公司以及其他我们相信可靠的来源的资料。本公司 的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对本公司股 价和一级美国预托股份之市价造成不利影响。 1

3. Slide 3: 与会的高层管理人员

   与会的高层管理人员 和广北先生 副董事长兼总裁 林炎南先生 副总裁 高迎欣先生 执行董事兼副总裁 卓成文先生 财务总监 王仕雄先生 副总裁 2

4. Slide 4: ONE

   » qt ONE Bit SHB BHR Zul ie of $B (48 AL) APR ZS 3 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED.

5. Slide 5: Oh She ee ra (32 AR) A BR ZS

   Oh She ee ra (32 AR) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) i

6. Slide 6: 经营环境

   经营环境 „ 全球经济改善，但经营环境仍然充满挑战 „ 利率低徊 „ 本地银行业竞争加剧，影响息差 „ 离岸人民币业务进一步放宽，缔造业务良机 5

7. Slide 7: 业绩概览

   业绩概览 致力平衡发展，实现优质增长 „ 积极推动业务并管理风险，实现优质增长 „ 把握新机遇，策略重点业务进展良好 „ 财务实力雄厚，支持业务发展 6

8. Slide 8: 人民币业务处于领先地位

   人民币业务处于领先地位 z 获委任为台湾人民币现钞业务清算行 2010年 2010年7月 z 为首笔企业人民币债券发行担任独家簿 记管理行和牵头行 z 推出首项人民币寿险产品 2010年 2010年6月 z 在扩大试点计划推出首日，在新增的扩 大试点地区办理34笔跨境贸易人民币结 算业务 2010年 2010年3月 z 首笔人民币直接投资汇入香港 2010 2010年8月 z 首笔人民币直接投资汇入内地 z 香港首笔可交割的 z 人民币股息汇款服务 人民币远期交易 2010年2月z 首笔人民币流动资金贷款 2010 z 首笔人民币银团贷款 2009 2009年 12月 z 成功办理跨境贸易结算

9. Slide 9: 业绩要点

   业绩要点 核心业务保持增长势头 贷款 贷款 存款 存款 总服务费收入 总服务费收入 „投资及保险业务 % 为特定分类或减值贷款比率 „传统银行业务 十亿港元 比09年底 +11.0% 十亿港元 比09年底 +5.7% 百万港元 比09年上半年+15.4% 893 571 844 4,481 515 3,884 0.23% 0.34% 10年 6月底 09年 12月底 10年 6月 底 09年 12月 底 2010上 半 年 2009上 半 年 „ „ 贷款强劲增长，贷款质量良好 贷款强劲增长，贷款质量良好 „ „ 客户存款录得令人鼓舞的增长 客户存款录得令人鼓舞的增长 „ „ 虽然股票经纪服务

10. Slide 10: 主要财务表现

    主要财务表现 百万港元 2010 2010 2009 2009 2009 2009 与 09上半年 09上半年 与 与09上半年 09下半年 09下半年 与09下半年 上半年 上半年 上半年 上半年 下半年 下半年 比较 % 比较 % 比较% 比较 % 提取减值准备前的净经营收入 12,541 13,028 13,027 ↓ 3.7 ↓ 3.7 提取减值准备前的经营溢利 8,007 8,834 5,080 ↓ 9.4 ↑ 57.6 股东应占溢利 7,190 6,691 7,034 ↑ 7.5 ↑ 2.2 每股盈利 (港元) 0.6800 0.6329 0.6652 ↑ 7.5 ↑ 2.2 每股

11. Slide 11: 资本实力雄厚

    资本实力雄厚 资本实力雄厚，有助持续增长 资本充足比率 资本充足比率 总资产 总资产 一級 二級 十亿港元 比09年底 +7.4% 16.17% 16.85% 5.21% 1,302 4.84% 1,213 11.33% 11.64% 10年6月底 09年12月底 10年6月底 09年12月底 10

12. Slide 12: 财务表现

    财务表现

13. Slide 13: 收益表摘要

    收益表摘要 股东应占溢利较09年上、下半年均有改善 百万港元 与09上半年 09上半年 与 09下半年 09下半年 2010上半年 2010上半年 2009上半年 2010上半年 2009 2009上半年 下半年 与09上半年 上半年 2009下半年 2009 2009下半年 与09下半年 比较% 比较 % 比较% 比较% 比较 % 比较% 净利息收入 8,964 9,014 8,918 ↓ 0.6 ↑ 0.5 净服务费及佣金收入 3,397 2,947 3,561 ↑ 15.3 ↓ 4.6 其它经营收入 180 1,067 548 ↓ 83.1 ↓ 67.2 提取减值准备前的净经营收入 12

14. Slide 14: 净利息收入

    净利息收入 净利息收入持平 平均生息资产的增长抵销了净息差收窄的压力 百万港元 09上半年 与09下半年 与09上半年 09下半年 2010上半年 2009上半年 2010上半年 2010上半年 2009 2009上半年 2009下半年 与09上半年 与09下半年 上半年 2009下半年 2009下半年 比较 % 比较 % 比较 % 比较 % 利息收入 10,671 11,331 10,353 ↓ 5.8 ↑ 3.1 利息支出 1,707 2,317 1,435 ↓ 26.3 ↑ 19.0 净利息收入 8,964 9,014 8,918 ↓ 0.6 ↑ 0.5 平均生息资产 1,142,383

15. Slide 15: 净服务费及佣金收入

    净服务费及佣金收入 多项传统银行业务增长，推动手续费收入稳增 与09上半年 09上半年 与 09下半年 09下半年 百万港元 2010上半年 2010上半年 2009上半年 2010上半年 2009 2009上半年2009下半年 与09上半年 上半年 2009下半年 2009下半年 与09下半年 比较% 比较% 比较% 比较% 比较 % 比较% 投资及保险服务费收入 证券经纪 (股票 ) 1,506 1,625 2,013 ↓ 7.3 ↓ 25.2 证券经纪 (债券 ) 3 4 35 ↓ 25.0 ↓ 91.4 基金分销 67 38 59 ↑ 76.3 ↑ 13.6 人寿保险 172 74 3

16. Slide 16: 非利息收入

    非利息收入 非利息收入减少 主要是由于净交易收入下降 百万港元 与09上半年 09上半年 与09下半年 09下半年 2010上半年 2010上半年 2009上半年 2010上半年 2009 2009上半年 2009下半年 与09上半年 与09下半年 上半年 2009下半年 2009下半年 比较% 比较 % 比较% 比较% 比较 % 比较% 净服务费及佣金收入 3,397 2,947 3,561 ↑ 15.3 ↓ 4.6 其它经营收入 - 银行营运 544 1,295 791 ↓ 58.0 ↓ 31.2 净交易(亏损)/收益 (32) 804 682 --- --- 界定为以公平值变化计入损益的

17. Slide 17: 经营支出

    经营支出 维持审慎的成本管理 经营支出从09年上半年的较低水平回升 经营支出 经营支出 分行数目 分行数目 百万港元 7,947 293 (269) 296 (272) 3,968 其它 4,534 4,194 折旧 2010年 6月 底 2009年 12月 底 878 904 522 556 ( ) – 括号内数字为在香港的分行数目 496 622 房产及设备 574 538 员工数目 员工数目 2,835 人事费用 2,526 2,256 13,429 13,244 2010上半年 2009上半年 2009下半年 36.15% 32.19% 61.00% 成本对收入比率 2010年6月底

18. Slide 18: 减值准备净拨回/(拨备)

    减值准备净拨回/(拨备) 减值准备录得净拨回 因贷款质量有所改善，证券投资准备录得拨回 与09 与09上半年 与09下半年 上半年 09下半年 百万港元 2010上半年 2010上半年 2009上半年 2010上半年 2009 2009上半年 2009下半年 与09上半年 与09下半年 上半年 2009下半年 2009下半年 比较% 比较% 比较% 比较% 比较% 比较% 客户贷款 个别评估 - 收回已撇销账项前的准备净拨回 /(拨备 ) 56 (76) (165) --- --- 组合评估 - 收回已撇销账项前的准备净 (拨备 ) (256) (24) (319) ↑ 966.7 ↓ 19.

19. Slide 19: 贷款质量

    贷款质量 有效的风险管理和客户优化，造就良好的贷款质量 特定分类或减值贷款比率 特定分类或减值贷款比率 特定分类贷款的转移 特定分类贷款的转移 % 十亿港元 比09年底-11个基点 0.34 0.23 +0.17 -0.03 -0.40 -0.19 1.77 1.32 2010年 6月底 2009年 12月底 2009年12月底 降级 升级 收回 核销 2010年6月底 18

20. Slide 20: 资产负债表摘要

    资产负债表摘要 总资产稳健增长，高收益资产余额增加 百万港元 30.06.2010 30.06.2010 31.12.2009 31.12.2009 变化 % 变化 % 资产总额 1,302,176 1,212,791 ↑ 7.4 库存现金及在银行及其它金融机构 的结余 169,554 160,788 ↑ 5.5 银行及其它金融机构存款 35,958 60,282 ↓ 40.4 证券投资 383,609 358,349 ↑ 7.0 贷款及其它账项 597,306 527,135 ↑ 13.3 固定资产及投资物业 37,558 35,650 ↑ 5.4 负债总额 1,192,639 1,107,

21. Slide 21: 客户贷款

    客户贷款 维持强劲增长势头，继续优化业务结构 百万港元 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2010 31.12.2009 变化% 变化 % 在香港使用的貸款－企業 256,389 224,261 ↑ 14.3 在香港使用的貸款－個人 160,792 157,133 ↑ 2.3 住宅按揭貸款* 131,491 127,208 ↑ 3.4 信用卡貸款 7,143 7,348 ↓ 2.8 貿易融資 39,285 29,321 ↑ 34.0 在香港以外地區使用的貸款 115,020 104,257 ↑ 10.3 客戶貸款總額 571,486 514,972 ↑ 11.0 貸存比率

22. Slide 22: 客户存款

    客户存款 有效的存款策略，支持业务增长 百万港元 30.06.2010 30.06.2010 31.12.2009 31.12.2009 变化% 变化 % 即期存款及往來存款 67,122 65,440 ↑ 2.6 儲蓄存款 473,492 495,512 ↓ 4.4 定期、短期及通知存款 351,597 281,369 ↑ 25.0 結構性存款 526 2,132 ↓ 75.3 客戶存款總額 892,737 844,453 ↑ 5.7 21

23. Slide 23: 证券投资

    证券投资 采取积极的投资管理策略 在波动的市况下优化投资组合 30.06.2010 30.06.2010 31.12.2009 31.12.2009 变化% 变化 % 债务证券按信贷评级分类 百万港元 债务证券按信贷评级分类 1% 主权政府 93,557 76,824 ↑ 21.8 公共机构 37,739 34,529 ↑ 9.3 3% 公司企业 26,837 26,005 ↑ 3.2 21% 银行及其它金融机构 225,476 220,991 ↑ 2.0 38% 总额 383,609 358,349 ↑ 7.0 37% 美国 non-agency 住宅按揭抵押证券 次级按揭 439 547

24. Slide 24: 分部业务表现

    分部业务表现 分部业务的经营收入 分部业务的经营收入 百万港元 12,541 13,028 13,027 216 255 „ 个人银行：按揭稳步增长， 210 信用卡业务表现令人鼓舞 2,658 2,376 3,746 „ 企业银行：巩固客户关系， 提升业务能力，推动业务强 4,459 4,346 3,841 劲增长 „ 财资业务：采取积极的投资 策略，确保已计及风险因素 5,581 5,316 5,067 的回报 „ 保险业务：优化产品组合， 2010上 半 年 2009上 半 年 2009下 半 年 推出人民币保险产品 个人 企业 财资 其它 保险 23

25. Slide 25: 内地业务

    内地业务 继续提升业务平台，带动增长 与09上半年 与09 上半年 与 09下半年 09下半年 百万港元 2010上半年 2010上半年 2009上半年 2010上半年 2009 2009上半年 2009下半年 与09上半年 上半年 2009下半年 2009下半年 与09下半年 比较% 比较%比较% 比较% 比较 % 比较% 经营收入 521 466 496 ↑ 11.8 ↑ 5.0 经营支出 284 237 329 ↑ 19.8 ↓ 13.7 提取减值准备前的经营溢利 237 229 167 ↑ 3.5 ↑ 41.9 除税前溢利 256 308 170 ↓ 16.9 ↑ 50.6 客户存款

26. Slide 26: HUSH

    HUSH AR Oh She ee ra (32 AR) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) i

27. Slide 27: 前景及策略

    前景及策略 采取积极而平衡的策略，实现长期可持续增长 采取积极而平衡的策略，实现长期可持续增长 „ 保持财务实力，把握商机，持续增长 „ 积极主动，确保在业务增长和已计及风险因素的 回报之间取得良好平衡 „ 进一步强化策略重点领域的业务能力 „ 优化业务及经营结构 26

28. Slide 28: 2010.08.26

    201026 HEA at 2010.08.26 Oh She ee ra (32 AR) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) i

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