Slide 1: 2021年9月期決算説明会資料
2021年９月期決算説明会資料 2021年11月18日 レカム株式会社 JASDAQ（3323） （2021年11月19日改訂）
Slide 2: 目次
目次 2021年9月期決算 2022年9月期通期業績予想 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 3: IFRS（国際財務報告基準）任意適用
IFRS（国際財務報告基準）任意適用 2021年 2022年 9月期本決算 9月期1Q 日本基準 IFRS 決算短信 連結予想はIFRS 会社法決算書類 日本基準 IFRS 四半期報告書 有価証券報告書 IFRS 中期経営計画 IFRS © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 4: 連結業績サマリー
連結業績サマリー 回復基調 総括 減収ではあるが、営業利益は⿊字 8年ぶりに当期利益は⼤幅赤字 海外ソリューション 事業 ⼤幅減収・赤字 国内ソリューション 事業 減収・赤字 BPR事業 増収・増益 ※2021年9月期より、セグメント区分を海外法人事業は海外ソリューション事業に、ITソリューション事業及びエネルギーソリューション事業を 国内ソリューション事業に変更いたしました。 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 4
Slide 5: 連結業績サマリー
連結業績サマリー 2020年9月期実績 2021年9月期実績 上︓前年⽐ （単位︓百万円） （日本基準） （日本基準） 下︓増減額 89.2％ 売上高 8,739 7,796 -942百万円 2,773 103.7％ 売上総利益 2,674 ＋99百万円 ー 営業利益 △ 345 5 ＋351百万円 ー 経常利益 △ 244 △51 ＋193百万円 ー 当期純利益 327 △674 -1,001百万円 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 6: 減収の主な要因
減収の主な要因 事業譲渡済みの事業で9億円減収 ①光回線事業の譲渡 減収額 4億円 ②太陽光発電システム事業の減収 減収額 5億円 現在継続している事業における減収は海外ソリューション事業による 事業会社 新型コロナウイルスの影響による 売上高 活動 前年⽐の差額 前期に⽐べ、感染者数の増加により、顧 タイ -1百万円 客訪問ができない日数が増加 前期に⽐べ、活動制限令の期間⻑期化、 ベトナム -106百万円 ひと月の休業を強いられた ⾏動制限等により今期客先訪問可能 マレーシア 日数は僅か57日、かつ、ひと月を越える ＋14百万円 休業状態となった ひと月の休業および⾏動制限令により出
Slide 7: 連結売上高・利益5ヵ年推移
連結売上高・利益5ヵ年推移 売上高、営業利益、当期純利益推移 （単位︓百万円） 営業利益 売上高 当期純利益 8,000 800 4,000 400 0 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 -4,000 -400 売上高 営業利益 当期純利益 -8,000 -800 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 7
Slide 8: 営業利益の増加要因分析
営業利益の増加要因分析 戦略商品展開で粗利率が上昇 （2020年9月期粗利率30.6％⇒2021年9月期35.6％） 構造改⾰で販管費削減（海外人件費前年対⽐74.9％） （単位︓百万円） 0 2020年 2021年 9月期 9月期 営業利益 営業利益 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 8
Slide 9: 四半期別連結業績
四半期別連結業績 売上高は前年⽐に⽐べ減少したが、営業利益は前年を上回り2Q、4Qは⿊字化 売上高 （単位︓百万円） 3,000 2,405 2,246 2,227 2,062 1,999 1,998 1,860 1,736 2,000 1,000 0 2020/1Q 2020/2Q 2020/3Q 2020/4Q 2021/1Q 2021/2Q 2021/3Q 2021/4Q 営業利益 （単位︓百万円） 69 78 100 0 △21 △19 △100 △61 △80 △121 △200 △182 2020/1Q 2020/2Q 2020/3Q 2020/4Q 2021/1Q 2021/2Q
Slide 10: 連結貸借対照表サマリー
連結貸借対照表サマリー 【資産合計】 8,518百万円 2020年9月期 2021年9月期 増減額 増減額（-1,391百万円） (単位︓百万円) • 借⼊⾦の返済及び法人税の⽀払等により、 流動資産 6,805 6,023 -782 現⾦及び預⾦が375百万円減少、受取 ⼿形及び売掛⾦が384百万円減少、のれ 固定資産 3,095 2,489 -605 ん640百万円減少 繰延資産 10 6 -4 【負債合計】 3,875百万円 増減額（-639百万円） 資産合計 （単位︓百万円） （単位︓百万円） 9,910 8,518 -1,391 • 未払法人税等が179百万円減少、⻑期 流動
Slide 11: 財務の状況（現預金と有利子負債の推移）
財務の状況（現預金と有利子負債の推移） ⾃⼰資本⽐率は48.5％、健全な水準を維持 有利⼦負債（百万円） 現⾦及び預⾦（百万円） ⾃⼰資本⽐率 3,478 3,102 49.8% 51.8% 2,376 49.7% 2,219 2,172 1,877 48.5% 1,555 1,304 1,114 37.1% 354 2017年9月期末 2018年9月期末 2019年9月期末 2020年9月期末 2021年9月期末 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 11
Slide 12: 「ReSPR（レスパー）」の販売状況
「ReSPR（レスパー）」の販売状況 国内は新型コロナウイルス感染防⽌対策補助⾦終了により減速、海外は企業の コロナ対策ニーズが高まり６月以降受注が急増し、売上は⼤幅増 国内 海外 合計売上高 （単位︓百万円） ReSPR商品売上高 318 328 累積販売台数 300 総計 7,600台 60 249 34 200 253 162 98 258 215 96 100 45 2 2 63 66 75 0 0 2020年3Q 2020年4Q 2021年1Q 2021年2Q 2021年3Q 2021年4Q © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 13: 事業セグメント別実績
事業セグメント別実績 2020年9月期 2021年9月期 前年⽐ （単位︓百万円） （日本基準） （日本基準） セグメント売上高 海外ソリューション事業 1,707 1,350 79.1％ 国内ソリューション事業 6,514 5,899 90.6％ BPR事業※ 636 727 114.2％ 調整額 △119 △180 - 合計 8,739 7,796 89.2% セグメント利益 海外ソリューション事業 △380 △13 - 国内ソリューション事業 14 △8 - BPR事業 118 128 108.7% 調整額 △97 △101 - 合計 △345 5 - ※︓内部取引含む © 20
Slide 14: 事業セグメント別業績 - 海外ソリューション事業
事業セグメント別業績 - 海外ソリューション事業 セグメント売上高 セグメント売上高︓ セグメント売上高 1,776百万円 1,707百万円 1,350百万円 ⼤幅減収 1,350百万円 前期⽐ 79.1％ ▶活動制限令等により営業活動 に⽀障を受け、工事訪問できず LEDの販売に影響受け減収 2019/9期 2020/9期 2021/9期 実績 実績 実績 セグメント利益 セグメント利益︓赤字 セグメント利益 235百万円 △13百万円 ▶事業再構築と経費削減により赤 字幅は縮小 前期⽐ ＋367百万円 2019/9期 2020/9期 2021/9期 実績 実績 実績 △ 13百万円
Slide 15: 事業セグメント別業績 – 国内ソリューション事業
事業セグメント別業績 – 国内ソリューション事業 セグメント売上高 セグメント売上高 セグメント売上高︓減収 その他 太陽光関連 1,717百万円 5,899百万円 ▶IT機器、UTM販売が微増、 1,472百万円 965百万円 LED販売が増収 前期⽐ 90.6％ 5,898百万円 ▶⼦会社売却による売上減、太 5,133百万円 4,934百万円 陽光関連はコロナ禍により商談 数が減少し減収 2019/9期 2020/9期 2021/9期 実績 実績 実績 セグメント利益 セグメント利益︓赤字 セグメント利益 その他 太陽光関連 △8百万円 ▶レスパーの粗利率が貢献したが、 329百
Slide 16: 事業セグメント別業績 - BPR事業
事業セグメント別業績 - BPR事業 セグメント売上高 セグメント売上高 セグメント売上高︓増収 内部売上高 外部売上高 727百万円 727百万円 ▶既存顧客からの受託業務の拡大や 615百万円 636百万円 119 180 継続、また、新規顧客の受注獲得に 103 前期同期⽐ 114.2％ より増収 511 516 546 ※内部売上含む 2019/9期 2020/9期 2021/9期 実績 実績 実績 セグメント利益 セグメント利益︓増益 セグメント利益 128百万円 128百万円 ▶RPAの推進・生産性向上により、増 118百万円 益 82百万円 30 前年同期⽐ 108.7％
Slide 17: 連結業績の会計基準の差異
連結業績の会計基準の差異 IFRS会計基準では、営業利益は200百万円となり、税引前利益は140百 万円の⿊字 2021年9月期 2021年9月期 実績 実績 差異⾦額 主な差異理由 (IFRS-日本基準) （日本基準） （IFRS※） （単位︓百万円） 非継続事業（-895）、 売上高 7,796 6,628 -1,168 収益認識基準の違い （-272） 5 のれん償却費 営業利益 200 ＋195 （＋298） △413 非継続事業（＋225）、 税引前利益 140 +553 減損損失（＋125） 当期純利益 △674 △320 ＋354 非継続事業（+259） ※IFRSに基づく2
Slide 18: 目次
目次 2021年9月期決算 2022年9月期通期業績予想 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 18
Slide 19: 通期業績予想
通期業績予想 IFRS会計基準において売上高は1.4倍、営業利益は約2.4倍に増加予想 2021年9月期 2022年9月期 実績 通期予想 前期⽐ （単位︓百万円） （IFRS） （IFRS） 売上高 6,628 9,600 144.8％ 海外ソリューション事業 1,350 3,100 229.6％ 国内ソリューション事業 4,731 5,700 120.5％ BPR事業 546 800 146.5％ 営業利益 200 480 240.0％ 税引前利益 140 450 321.4％ 当期純利益 △320 260 ー © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights re
Slide 20: 事業セグメント通期予想 – 海外ソリューション事業
事業セグメント通期予想 – 海外ソリューション事業 セグメント売上高予想 3,100百万円 前年対⽐ 229.6％ セグメント売上高 マレーシアSLW社による売上寄与 3,100百万円 • フィリップス社ベストパートナーのSLW社 のLED製品、当社LED照明⾃社ブラン ド「RENTIA」の相互販売 1,350百万円 LEDを中心とした脱炭素商材の販売強化 ReSPR商品シリーズのラインナップの充 2021/9月期 実績 2022/9月期 予想 実により販売強化 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 20
Slide 21: 事業セグメント通期予想 – 国内ソリューション事業
事業セグメント通期予想 – 国内ソリューション事業 セグメント売上高予想 5,700百万円 前年対⽐ 120.5％ セグメント売上高 ネットワークセキュリティ商材の販売強 5,700百万円 化 4,731百万円 LEDを中心とした脱炭素商材の販売 強化 SFA導入による営業生産性の向上 2021/9月期 2022/9月期 実績 予想 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 21
Slide 22: 事業セグメント通期予想 – BPR事業
事業セグメント通期予想 – BPR事業 セグメント売上高予想 800百万円 セグメント利益予想 146.5％ セグメント売上高 既存顧客への受託業務の拡⼤ 800百万円 新規顧客の営業強化 546百万円 国内ソリューション事業顧客への販売 センター業務の効率化・品質向上 数値︓件数 新規 既存 2021/9月期 2022/9月期 実績 予想 16 10 11 6 1 4 5 6 2021年1Q 2021年2Q 2021年3Q 2021年4Q © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 22
Slide 23: トピックス：戦略的パートナーシップ
トピックス：戦略的パートナーシップ 海外ローカルマーケット攻略のためのローカル企業のM&A 2021年10月にマレーシアローカル企業Sin Lian Wah Lighting社を完全子会社化 社名 Sin Lian Wah Lighting Sdn. Bhd. 所在地 マレーシア 事業内容 電器・照明器具の卸売業（主に照明器具） 売上高 1,453百万円（2020年6月期実績） 社員数 25名 2021年6月にシンガポールローカル企業Greentech International社を持分法適用 関連会社化 社名 Greentech International Pte. Ltd. 所在地 シンガ
Slide 24: 配当について
配当について 配当予想 1株1円を計画 3.5 3.0 円/株 3.0 2.5 2.0 円/株 2.0 1.5 円/株 復配 1.5 1.0 円/株 1.0 円/株 1.0 0.5 0.0 円/株 0.0 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 2022年9月期 実績 実績 実績 実績 実績 予想 © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 24
Slide 25: NEXT四半世紀の新たな経営目標
NEXT四半世紀の新たな経営目標 ＢtoＢソリューションプロバイダーとして 世界を代表する企業グループへ © 2021 RECOMM Co., Ltd. All rights reserved. 25
Slide 26: 本資料における注記事項
本資料における注記事項 本資料もしくは⼝頭による説明において、歴史的事実でないものは、⼀定の前提の下に作成した将来の予想です。 これらは、現在⼊⼿可能な情報を基に当社経営陣が判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 本資料は、株主・投資家等の皆様に当社の経営方針、計画、財務状況等の情報をご理解いただくことを目的と しており、利⽤者に対して、当社の株式の購⼊、売却等、投資を勧誘するものではありません。投資に関する決定 は、利⽤者ご⾃⾝の判断において⾏われるようお願いします。 情報･資料の掲載には注意を払っておりますが、掲載された情報の内容が正確であるか等について⼀切保証