Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q1 2014 Earnings Presentation

24 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Apr 29, 2014

  1. Slide 1: SPV første kvartal 2014

    SPV FØRSTE KVARTAL 2014 29. april 2014 Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør

  2. Slide 2: Hovedtrekk første kvartal

    HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL DRIFTSRESULTAT FØR SKATT ØKT DRIFTSRESULTAT 526 MNOK (273) EGENKAPITALAVKASTNING GOD EGENKAPITALAVKASTNING 19,8 % (10,4 %) KOSTNADSGRAD KOSTNADSUTVIKLING I TRÅD MED MÅL 38,8 % (54,4 %) REN KJERNEKAPITAL KAPITALOPPBYGGING ETTER PLAN 11,3 %* RESULTATBIDRAG RESULTATFRAMGANG TI

  3. Slide 3: Hovedtall

    HOVEDTALL 1. kvartal 1. kvartal Hovedtall 2014 2013 2013 Resultat før skatt 526 mkr 273 mkr 1221 mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 2,66 kr 1,33 kr 6,13 kr Rentenetto (annualisert) 1,67 % 1,47 % 1,67 % Kostnadsprosent 38,8 % 54,5 % 48,8 % Egenkapitalavkastning (ROE) (annualisert) 19,

  4. Slide 4: Resultat før skatt

    RESULTAT FØR SKATT - ØKTE MED 253 MILLIONER KRONER 526 370 322 273 246 360 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Økt rentenetto, lave kostnader og verdijustering av aksjene i Nets (166 MNOK)

  5. Slide 5: God egenkapitalavkastning

    GOD EGENKAPITALAVKASTNING - 19,8 %, 11,9 % EKS NETS 19,8 14,0 12,7 10,4 9,8 11,9 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Egenkapitalavkastning over mål på > 11 %

  6. Slide 6: Resultat/bokført verdi egenkapitalbevis

    RESULTAT/BOKFØRT VERDI EGENKAPITALBEVIS Resultat pr egenkapitalbevis Bokført EK pr egenkapitalbevis 2,66 54,7 54,4 53,9 1,85 1,62 52 1,33 1,33 50,6 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Bokført EK første kvartal justert for utbytte kroner 3 pr. bevis

  7. Slide 7: Stabil rentenetto

    STABIL RENTENETTO Utvikling i netto rente og kredittprovisjonsinntekter 700 3,5 % 600 573 580 566 3,0 % 549 478 Pr kapitalenhet % p.a. 500 458 459 2,5 % 422 439 400 2,0 % Mkr 300 1,5 % 1,73% 1,72% 1,71% 1,67% 1,51% 1,47% 1,46% 1,44% 1,39% 200 1,0 % 100 0,5 % 0 0,0 % Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q

  8. Slide 8: Utlånsmarginer i hovedsak uendret

    UTLÅNSMARGINER I HOVEDSAK UENDRET 4,00 3,40 3,50 3,30 3,29 3,27 2,90 2,94 2,92 3,00 2,69 2,69 2,50 2,28 2,23 2,18 2,20 2,58 2,58 2,54 2,44 2,00 2,17 2,17 1,89 1,96 1,50 1,73 1,41 1,00 1,22 1,09 1,09 0,50 - Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Personmarked Bed

  9. Slide 9: Innskuddsmarginer uendret i bedriftsmarked

    INNSKUDDSMARGINER UENDRET I BEDRIFTSMARKED - SVEKKES NOE I PERSONMARKED I TRÅD MED REDUSERT NIBOR 1,00 0,82 0,77 0,80 0,63 0,60 0,46 0,57 0,55 0,40 0,43 0,20 0,32 0,02 - (0,17) (0,05) (0,23) (0,20) (0,16) (0,44) (0,40) (0,28) (0,48) (0,46) (0,48) (0,51) (0,50) (0,44) (0,60) (0,55) (0,61) (0,63) (0,6

  10. Slide 10: Resultatbidrag tilknyttede selskaper

    RESULTATBIDRAG TILKNYTTEDE SELSKAPER – ØKNING PÅ 9 MNOK I HOVEDSAK DREVET AV FRENDE FORSIKRING Q1 2014 Q1 2013 2013 NOKm Frende Forsikring 12 7 41 Norne Securities 1 0 -2 Brage Finans 2 0 3 Verd Boligkreditt 3 2 9 Andel resultat tilknyttede selskaper 18 9 50

  11. Slide 11: Målrettede kostnadstiltak gir resultat

    MÅLRETTEDE KOSTNADSTILTAK GIR RESULTAT - KOSTNADSGRAD PÅ 38,8 % INKL. VERDIJUSTERING NETS Kostnadsgrad Årsverk I prosent konsern 60 54,4 860 50,9 50 46,7 47,7 43,9 40 844 838 30 830 20 821 10 0 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 1. Kv. 13 2. Kv. 13 3. Kv. 13 4. Kv. 13 1 Kv. 14 Startet med å ansette 15 ny

  12. Slide 12: Kostnadsutvikling i tråd med mål

    KOSTNADSUTVIKLING I TRÅD MED MÅL - REDUSERTE KOSTNADER I MORBANKEN SAMMENLIGNET MED 2012 1.385* I rute for å nå målet om 2 % gjennomsnittlig årlig kostnadsvekst i morbanken fram mot 2015 *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNOK og bonus i morbanken. Målsatt utvikling i

  13. Slide 13: Misligholdte og tapsutsatte engasjement

    MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* - ØKNING I BEDRIFTSMARKED SKYLDES I HOVEDSAK ETT ENGASJEMENT 2.000 5,00% 1.800 1.600 4,00% 1.400 1.200 3,00% 1.548 1.000 1.480 1.258 1.362 1.351 1.318 1.351 1.133 1.224 800 2,00% 1,37% 1,32% 1,34% 1,29% 1,34% 600 1,26% 1,22% 1,21% 1,22% 400 1,00% 200 261 248

  14. Slide 14: Avsetningsgrad uendret fra 4Q

    AVSETNINGSGRAD UENDRET FRA 4Q - NEDSKRIVNING ETT STORT ENGASJEMENT PÅVIRKER SAMMENSETNING 0,76% 0,79% 0,8 % 1000 900 0,61% 0,7 % 0,60% 0,58% 800 0,6 % 418 700 450 Nedskrivinger mkr 0,5 % Avsetningsgrad 600 386 0,4 % 500 384 377 400 0,3 % 300 479 0,2 % 408 288 200 267 267 0,1 % 100 0,0 % 0 Q1 2013 Q2

  15. Slide 15: Endring i resultat 1. kvartal 2013 - 2014

    ENDRING I RESULTAT 1. KVARTAL 2013 - 2014 600 177 526 5 10 500 25 400 107 9 300 273 200 100 -

  16. Slide 16: Likviditet og finansiering

    LIKVIDITET OG FINANSIERING - ANDEL PM-LÅN OVERFØRT TIL SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT: 53% Utvikling- aktivasiden Utvikling- passivasiden 100 % 17.500 90 % 80 % 70 % 12.500 60 % 50 % 7.500 40 % 30 % 20 % 2.500 10 % 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 0% -2.500 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2

  17. Slide 17: Noe lavere utlånsvekst i personmarked

    NOE LAVERE UTLÅNSVEKST I PERSONMARKED - VEKST BEDRIFTSMARKED I TRÅD MED MÅL SÅ LANGT I 2014 Privatmarked Bedriftsmarked Innskudd: 37 mrd – Utlån 86 mrd Innskudd: 25 mrd – Utlån 28 mrd 6,8 % 6,5 % 3,8 % 6,0 % 2,5 % 0,6 % 12 mnd 1 Kv. vekst utlån innskudd 1,1 % Mål vekst 12 mnd 1 Kv. Utlån 0,9 % vekst

  18. Slide 18: Utlånsfordeling bedriftsmarked

    UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED Volumfordelt* Sektorfordeling i milliarder Jord-, skogbruk og fiskeri 19.548 8% 10 % Industri og bergverk 6% Bygg og anlegg, kraft og 10 % vannforsyning 9.447 Varehandel, hotell og 8.319 restaurant 6% 43 % Utenriks sjøfart og rørtransport 11 % Transport ellers, post- o

  19. Slide 19: Innskuddssammensetning

    INNSKUDDSSAMMENSETNING - STOR ANDEL STABILE INNSKUDD Innskudd fordelt Innskuddsfordeling I milliarder Fordelt på sektor 34.736 15 % Personmarked 19.361 48 % SMB 23 % Større bedrifter Finansiell sektor 7.841 14 % 0 - 850.000 850.000 - Over 2.000.000 2.000.000 Stabile innskudd, dekket av innskuddsgara

  20. Slide 20: Soliditet

    SOLIDITET - KAPITALNIVÅ OVER KOMBINERTE MINIMUMS- OG BUFFERKRAV Basel 1 –gulv* IRB* * Kvartalstallene inkluderer 50% av akkumulert resultat etter skatt, med unntak av 4.kvartal

  21. Slide 21: Økte kapitalkrav møtes over drift

    ØKTE KAPITALKRAV MØTES OVER DRIFT - KAPITALOPPBYGGING FREM MOT 2016, JFR. BANKENS ICAAP-ANALYSE Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv vokser i tråd Forutsetninger med regulatoriske minimums- og bufferkrav  Marginforutsetninger justert for renteendringer besluttet 1Q 2014  Hensyntatt verdijuste

  22. Slide 22: Basel I-gulv eller gulv på risikovekter?

    BASEL I-GULV ELLER GULV PÅ RISIKOVEKTER? - POTENSIELT STOR EFFEKT FOR SPAREBANKEN VEST Risikovekter IRB og ren kjernekapital 2016  Norsk tolkning av Basel I-gulvet er relatert til Personmarked beregningsgrunnlaget og gir SPV en estimert 20 % 25 % 30 % 35 % kapitaldekning på 13 % i 2016 60 % 17,6 %

  23. Slide 23: Fremtidsutsikter Sparebanken Vest

    FREMTIDSUTSIKTER SPAREBANKEN VEST  Digital utvikling og regulatoriske endringer er sentrale rammebetingelser  Vurdering av strategiske tiltak for å sikre bankens mål pågår – Kundeløfte og ROE > 11 %  Rentemarginer under press  Mål om snitt 2 % kostnadsvekst i morbanken ligger fast  Tilknyttede

  24. Slide 24: Vi er her.

    VI ER HER.

Sparebanken Vest — Q1 2014 Earnings Presentation on 6ix