Sparebanken Norge · OSL:SBNOR
Sparebanken Norge — Q1 2026 Earnings Presentation
43 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Apr 30, 2026
Slide 1: Q1 2026 Kvartalspresentasjon
Q1 2026 Kvartalspresentasjon Bergen, 30. april 2026 Konsernsjef Jan Erik Kjerpeseth
Slide 2: Spørsmål besvares etter presentasjonen
Spørsmål besvares etter presentasjonen Send til investorrelations@sbnorge.no
Slide 3: Vi har levert på våre mål over lang tid
Vi har levert på våre mål over lang tid 24,0 % 22,0 % 20,1 % 20,0 % 18,0 % 16,5 % 16,1 % 16,0 % 15,5 % 14,6 % 14,2 % 14,0 % 14,0 % 13,7 % 13,5 % 13,1 % 12,3 % Mål 12,2 % 11,9 % 12,0 % 13,0 % 11,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 2013 2 014 2015 2016 2 017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025* Q1 2026 Egenkap
Slide 4: Et godt resultat - selv om vi står midt i byggingen av Sparebanken Norge
Et godt resultat - selv om vi står midt i byggingen av Sparebanken Norge Resultatet i kvartalet påvirkes av • Kapitaldekning godt over soliditetsmålet • Betydelige fusjonskostnader • Kun delvis effekt av synergier • I den tyngste investeringsfasen på nasjonal distribusjon Q1 2026
Slide 5: Styrker oss i markedet samtidig som vi fusjonerer
Styrker oss i markedet samtidig som vi fusjonerer Vekst i utlån til personkunder i 20251,2 Vekst i utlån til bedriftskunder i 20251,2 9,8 % 9,3 % 8,2 % 7,9 % 5,1 % 4,9 % 4,8 % 2,2 % 2,2 % 1,7 % Peer 1 SBNOR Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 SBNOR Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 -0,1 % -0,9 % 1 Proforma
Slide 6: En sterk kultur som har skapt høy totalavkastning over tid
En sterk kultur som har skapt høy totalavkastning over tid Totalavkastning ink. utbytter siste 3 år Totalavkastning ink. utbytter siste 5 år 154% 224% 182% 157% 100% 151% 97% 141% 92% 89% 83% 119% Sparebanken Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Sparebanken Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Norge* No
Slide 7: Transformasjon 2028
Transformasjon 2028 - Det største spranget Nasjonal distribusjon AI-akselerator og adopsjon AI-adopsjon med Målbilde Digital innvilgelse 20-35% effektivisering 2028 Kjernekonvertering og systemmodernisering Nytt hovedkontor Kristiansand Bemanningstilpasning
Slide 8: God bankdrift
01 | God bankdrift
Slide 9: Sterk egenkapitalavkastning i årets første kvartal
Sterk egenkapitalavkastning i årets første kvartal Egenkapitalavkastning1 Resultat per egenkapitalbevis (kroner)1 18,3 % 18,0 % 17,8 % 16,5 % 16,2 % 16,1 % 15,2 % 14,4 % 13,4 % 4,33 4,33 4,48 4,02 3,87 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Q1 26 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Q1 26 Egenkapitalavkastning ROTE 1 Proforma
Slide 10: Full effekt av reprisinger og to færre rentedager påvirker rentenettoen
Full effekt av gjennomførte reprisinger og to færre rentedager påvirker rentenettoen i kvartalet Nominell rentenetto (NOK millioner) 1) 2749 2800 2768 2609 2671 2679 2641 2536 2604 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Q1 26 1 Proforma
Slide 11: God vekst i netto provisjonsinntekter
God vekst i netto provisjonsinntekter God utvikling i forsikringsprovisjoner, betalingsformidling og Borea Netto provisjonsinntekter 1) 556 27 478 447 452 33 133 435 397 36 410 22 14 384 26 51 41 38 113 148 114 307 190 45 30 169 127 26 137 46 40 36 91 31 37 158 43 39 28 38 40 87 59 81 43 38 45 62 44
Slide 12: Borea foran plan om > 34 mrd. AuM i 2028
Borea foran plan om > 34 mrd. AuM i 2028 Midler under forvaltning (AuM) – mrd. kroner 25,3 23,4 20,9 18,7 14,3 12,9 11,7 10,9 10,0 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Q1 26
Slide 13: Underliggende kostnadsvekst på om lag 2,8 %
Underliggende kostnadsvekst på om lag 2,8 % inkludert satsing i nye markedsområder Kostnadsprosent på 31,2 % i kvartalet (ekskl. fusjonskostnader) 1 020 29 1 036 44 - 57 Driftskostnader Fusjonskostnader Økte avskrivninger Øvrig kostnadsøkning Driftskostnader Q1 2025* Immaterielle eiendeler Q1 2026 *
Slide 14: Konservativ lånebok dominert av personkunder
Konservativ lånebok dominert av personkunder Boliglån utgjør ~70% av lånebok og >99% av personkundeporteføljen Økt geografisk spredning demper konsentrasjonsrisiko Brage Finans Øvrig 6% Oslo og Akershus 10% Vestfold og 15% Telemark Bulder 6% 15% Rogaland 14% Personkunder i bank 53% Bedriftskunder i
Slide 15: Stabilt lave tap
Stabilt lave tap 180 0,16% 0,12% 160 0,11% 140 0,08% 0,07% 0,07% 0,06% 0,06% 0,05% 0,05% 0,05% 120 0,06% 0,03% 100 18 80 0,01% 80 19 13 60 28 20 -0,04% 18 17 40 22 85 60 61 -0,09% 50 52 16 20 46 43 39 32 19 0 -0,14% Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25* Q3 25 Q4 25** Q1 26 Morbank og boligkredi
Slide 16: Styrket kapitalposisjon i kvartalet
Styrket kapitalposisjon i kvartalet Krav til ren kjernekapital øker med 1 prosentpoeng fra 31. mars 2027 når banken blir systemviktig Ren kjernekapitaldekning¹ 20% 18,4 % 18,1 % 18,1 % 17,9 % 17,5 % 18% 16% 14% 12% Soliditetsmål 15,9 % 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Q4 2025 Q1 2026 1 Q1
Slide 17: Strategisk målbilde
02 | Strategisk målbilde
Slide 18: Norges beste sparebank
Strategihierarki for Sparebanken Norge Visjon Norges beste sparebank Langsiktige Blant de beste norske Kundeopplevelser og Blant de mest attraktive En samfunnsbygger Norge sparebankene på bankdrift og kundetilfredshet i kompetansemiljøene i norsk mål ville vært fattigere uten egenkapitalavkastning N
Slide 19: Finansielle mål 2026-2028
Finansielle mål 2026-2028 Mål for egenkapitalavkastning Mål for egenkapitalavkastning (ROE) justert for fusjonseffekter (ROTE 1) > 13,0 % > 15,0 % (blant de tre beste sparebankene) (blant de to beste sparebankene) < 30 % > 15,9 % 2 ~ 50 % Kostnadsprosent Ren kjernekapital- Utdelingsgrad (ekskl. fusj
Slide 20: Samlede fusjonskostnader estimeres til 380 mill. kroner
Samlede fusjonskostnader estimeres til 380 mill. kroner • Estimatet omfatter fusjonene mellom Fusjonskostnader (mill. kroner)1 Sparebanken Vest og Sparebanken Sør 400 25 380 78 samt mellom Sparebanken Norge og 350 Oslofjord Sparebank 300 23 254 250 • En stor andel av gjenstående 200 fusjonskostnader
Slide 21: Realisering av kostnadssynergier går etter plan
Realisering av kostnadssynergier går etter plan Årlig effekt / takt kostnadssynergier (mill. kroner) • Estimatet på > 425 mill. kroner inkluderer også sammenslåing med Oslofjord Sparebank > 425 375 • En betydelig andel av kostnadssynergiene er knyttet til teknisk integrasjon som er planlagt mot slut
Slide 22: I rute med kapitalsynergier
I rute med kapitalsynergier • Om lag 2,6 mrd. av kommuniserte kapitalsynergier Kapitalsynergier (mrd. kroner) på tidligere Sør-portefølje er realisert 0,8 3,4 • Gjenstående kapitalsynergier på om lag 0,8 mrd. består i hovedsak av IRB-effekter knyttet til BM- 2,6 porteføljen i tidligere Sparebanken S
Slide 23: Ambisiøse vekstmål for 2026-2028
Ambisiøse vekstmål for 2026-2028 Tilsvarende forventninger til datter- og tilknyttede selskaper Personmarked (ex. Bulder) Bedriftsmarked Bulder 6–8% 8 – 10 % 100 mrd. årlig vekst i utlån ink. geografisk ekspansjon årlig vekst i utlån ink. geografisk ekspansjon boliglån innen utgangen av 2028 Frende
Slide 24: Sterk utlånsvekst og vi tar markedsandeler
Sterk utlånsvekst og vi tar markedsandeler Personkunder1, 2 Bedriftskunder1 10,9 % 10,4 % 10,1 % 10,4 % 10,3 % 9,2 % 9,5 % 9,3 % 8,2 % 9,0 % 8,7 % 7,5 % 7,9 % 8,6 % 8,3 % 7,1 % 7,4 % 7,1 % 341 345 149 335 146 325 142 144 312 317 300 306 139 292 134 135 133 130 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3
Slide 25: Bulder har styrket innskuddsdekningen i kvartalet
Bulder har styrket innskuddsdekningen i kvartalet 76,5 mrd. 43 % 69 % Boliglånsvolum Gjennomsnittlig belåningsgrad Kjennskap 149 700 28,7 % 11 % Marginal ROE* i Q1 2026 Totalt antall kunder Innskuddsdekning (mål i 2027: >15 %) Tall pr. 29. april 2026. Kjennskapstall fra Kantar i aldersgruppen 30-59
Slide 26: Sterk vekst i Brage Finans
Sterk vekst i Brage Finans 12-måneders utlånsvekst på 14 %, med potensiale for videre økning i lønnsomhet Netto utlån (mrd. kroner) 31,0 30,2 26,2 23,5 20,4 17,0 2021 2022 2023 2024 2025 Q1 2026
Slide 27: Målene gjenspeiler ambisjonen om å bygge en sterk nasjonal sparebank
Målene gjenspeiler ambisjonen om å bygge en sterk nasjonal sparebank ~ 126 ~ 620 494 ~620mrd. Målsatt utlånsbalanse Q4 2028 Utlånsbalanse Q1 2026 Organisk vekst Utlånsbalanse Q4 2028
Slide 28: Transformasjon 2028
03 | Transformasjon 2028
Slide 29: Transformasjon 2028
Transformasjon 2028 - Det største spranget Nasjonal distribusjon AI-akselerator og adopsjon AI-adopsjon med Målbilde Digital innvilgelse 20-35% effektivisering 2028 Kjernekonvertering og systemmodernisering Nytt hovedkontor Kristiansand Bemanningstilpasning
Slide 30: Økt geografisk tilstedeværelse rigger oss for vekst
Økt geografisk tilstedeværelse rigger oss for vekst • Ekspanderer i rekordfart – snart er vi på plass i alle store norske byer • Godt etablert næringsliv i byene og god tilgang på arbeidskraft • Positiv utvikling i utlån i Oslo-området etter etablering Nye og pågående etableringer
Slide 31: Midt i utrulling av ny låneflyt
Midt i utrulling av ny låneflyt – vi setter standarden for fremtidens boliglån 35% 60% 58% Behandles i Besluttes Tidsreduksjon ny låneflyt helautomatisk fra lånesøknad til signering Effektiv og verdiøkende rådgivning Rådgiver behandler kun avvik - frigjør tid til proaktivt kundearbeid
Slide 32: Norges mest moderne og skalerbare bankplattform
Norges mest moderne og skalerbare bankplattform Én felles, skalerbar og moderne plattform med robust teknologisk grunnmur Et langsiktig og strategisk partnerskap med Tieto som støtter ambisjonen om å være den mest kostnadseffektive banken i Norge En katalysator for å realisere vekstmål og tilby egen
Slide 33: Nytt hovedkontor i Kristiansand
Nytt hovedkontor i Kristiansand Arbeidet med det nye hovedkontoret i Kristiansand, starter våren 2026 – og skal etter planen være ferdigstilt mot slutten av 2028. • Samspillsentreprenør: BRG Entreprenør • Arkitekt: Reiulf Ramstad Arkitekter
Slide 34: Et sterkt fundament for Sparebanken Norge
Et sterkt fundament for Sparebanken Norge Transformasjon 2028 Nasjonal distribusjon AI-akselerator og adopsjon Vi er ferdiginvestert i geografisk ekspansjon. Med Vi skal bruke AI til å styrke vår konkurransekraft gjennom etableringene i Oslo, Tromsø og Trondheim har vi bygget å være i front på effek
Slide 35: Camp Norge Hemsedal '26
Slide 36: Veien til et stort VI
Veien til et stort VI AUG SEPT OKT NOV JAN FEB MAR APR MAI JUN CAMP NORGE Leder- utvikling HORISONT Strategi- samling FAGFROKOST Fagfrokost Fagfrokost Fagfrokost Fagfrokost Bergen Kristiansand Bergen Kristiansand VINNERPRAKSIS Leder- Leder- trening trening Leder- Leder- Leder- Leder- Leder- Leder- L
Slide 37: NO.1 BESTSELLER
NO.1 BESTSELLER THREE MILLION COPIES SOLD How 70 RADICAL great Boss CANDOR WITHOUT insnite teas 10 LOSING YOUR botneest wore HUMANITY "zest sinostng
Slide 38: Et attraktivt sted å jobbe
Et attraktivt sted å jobbe LEDERSPIRER LEDERUTVIKLING INTERN ØKNING I MOBILITET OG LAV SØKERTALL Utvikling av ledertalenter Arenaene for lederutvikling er TURNOVER I 2025 Økt interesse på gjennom faglig det viktigste vi investerer i for stillingsutlysninger – både i og praktisk tilnærming til å bygg
Slide 39: 1,47 milliarder kroner i kundeutbytte etter 2025
1,47 milliarder kroner 1,5 milliarder kroner i i kundeutbytte etter 2025 gaver vil deles ut i 2026 Våre kunder har fått hele 6 milliarder kroner Om lag 5,1 milliarder kroner har blitt delt ut til gode formål utdelt siden 2019 siden 2018 1 467 1 470 1 528 1 355 932 806 782 519 390 435 354 358 300 330
Slide 40: Hvorfor investere i Sparebanken Norge?
Hvorfor investere i Sparebanken Norge? Unikt posisjonert for videre vekst Ledende på kostnadseffektivitet Lav risiko i utlånsporteføljen Ledende på digital utvikling Bulder – Norges bankutfordrer Betydelige gaver og kundeutbytter Sterk prestasjonskultur Blant de beste på egenkapitalavkastning
Slide 41: Spørsmål
Spørsmål investorrelations@sbnorge.no
Slide 42: Investorkontakter
Investorkontakter Jan Erik Kjerpeseth Konsernsjef Tlf.: (+47) 951 98 430 jan.kjerpeseth@spv.no Hans Olav Ingdal CFO / Konserndirektør Finans og Eierstyring Tlf.: (+47) 948 09 328 hans.ingdal@spv.no Brede Borgen Kristiansen Direktør Økonomi og Investor Relations Tlf.: (+47) 479 06 402 brede.kristians
Slide 43: Forbehold
Forbehold Uttalelsene i denne presentasjonen kan omfatte fremtidsrettede uttalelser, for eksempel uttalelser om fremtidige forventninger. Disse uttalelsene er basert på ledelsens nåværende synspunkter og antagelser, og involverer både kjente og ukjente risikoer og usikkerheter. Selv om Sparebanken N