Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — H1 2007 Earnings Presentation

31 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Aug 23, 2007

  1. Slide 1: 2007 Interim Results

    2007 HHA at 2007.8.23 Oh SR ee re (12 AR) APR By BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED J

  2. Slide 2: 前瞻性说明的免责声明

    前瞻性说明的免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性说 明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例如相信、期 望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某些行 动可能或预期会在将来产生结果等等。阁下不应过份倚赖此等仅 适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明基于来自 本公司以及其它我们相信可靠的来源的资料。本公司的实际业绩 可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对本公司股份和一级美国 预托股份之市价造成不利影响。 1

  3. Slide 3: 与会的高层管理人员

    与会的高层管理人员 和广北先生 副董事长兼总裁 林炎南先生 副总裁 李永鸿先生 执行董事兼财务总监 高迎欣先生 执行董事兼副总裁 张祐成先生 风险总监 廖仁君先生 资讯总监 2

  4. Slide 4: QAP

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  5. Slide 5: Hel

    S Hel naseiemamag GO. BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED He * —

  6. Slide 6: 经营业绩增长强劲

    经营业绩增长强劲 提取贷款减值准备前的净经营收入 提取贷款减值准备前的净经营收入 提取贷款减值准备前的经营溢利 提取贷款减值准备前的经营溢利 百万港元 百万港元 144..77% % 年 年++1 144..55% % 上 半 半 年++1 年 66年 上 半 半 年 比00 比 年 66年 上上 比00 比 1 2 ,0 6 0 8 ,6 4 2 7 ,5 4 6 7 ,2 0 5 1 0 ,7 9 2 1 0 ,5 1 7 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 2006上半年 2006下半年 2007上半年 2006上半年 2006下半年 2007上半年 5

  7. Slide 7: 平均股东资金回报率及平均总资产回报率

    平均股东资金回报率及平均总资产回报率 平均股东资金回报率 平均股东资金回报率 平均总资产回报率 平均总资产回报率 比0066年 比 比 比0066年 年上 年上上半 半年年--00.3 上半 半年年--00..0022百 .311百 百分分点 点 百分分点 点 17.32% 1.59% 1.57% 17.63% 1.53% 16.69% 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 1900年1月1日 1900年1月2日 1900年1月3日 2006上半年 2006下半年 2007上半年 2006上半年 2006下半年 2007上半年 提取贷款减值准备前平均股东资金回报率 提取贷

  8. Slide 8: 中期溢利及股息再创新高

    中期溢利及股息再创新高 股东应占溢利 股东应占溢利 每股股息 每股股息 百万港元 港元 + 5 5..33% % + 上上半年 半 年 比00 比 66年 年 + +66..77% % 上上半年 半 年 0 066年 年 比 比 7 ,4 6 6 7 ,0 9 3 0.428 6 ,9 1 4 0.401 1900年 1月 1日 1900年 1月 2日 1900年 1月 3日 2006上半年 2006下半年 2007上半年 2006上半年 2007上半年 每股盈利 (港元) 0.6709 0.6539 0.7062 7

  9. Slide 9: 经营环境

    经营环境 外部 外部 „ 经济增长蓬勃，动力来自─ z 就业情况理想，带动个人消费 z 出口产品及服务增长 z 股市畅旺，新股上市频仍，金融市场蓬勃发展 z 楼市复苏 „ 香港银行同业拆息上升，其与伦敦银行同业拆息之间的息差，以及与香港最优惠贷款利率 之间的息差，均见收窄 „ 良好的信贷环境 内部 内部 „ 成功推行 RPC 业务模型 „ 新业务模型有助提升及加强业务增长平台 „ 中国银监会批准南洋商业银行(中国)有限公司在内地注册的筹备工作 „ 高收益的贷款业务与投资及保险业务均强劲增长 „ 在安排人民币债券发行及提供人民币债券服务方面处于领先地位 8

  10. Slide 10: 收入增长理想

    收入增长理想 净利息收入 净利息收入 净服务费及佣金收入 净服务费及佣金收入 百万港元 百万港元 ..77% % ++1 188 +4499..55% % 上上半年 半 年 半半年年+ 年 66年 上 年上 比00 比 比 比 0 066年 8,903 2,632 8,332 7,503 1,761 1,956 2006上半年 2006下半年 2007上半年 2006上半年 2006下半年 2007上半年 9

  11. Slide 11: 业务亮点

    业务亮点 „ 客户贷款增长理想 (+13.2%)((剔除 IPO 融资 剔除 IPO 融资:: +8.7%) +8.7%) z 中小企贷款及贸易融资均录得双位数字增长 „ 客户存款上升 (+15.9%)((剔除 IPO 资金 剔除 IPO 资金:: +5.2%) +5.2%) „ 股票经纪服务费 (+105.6%)及资产管理服务费(+104.8%)大增 股票经纪服务费(+105.6%)及资产管理服务费(+104.8%)大增 „ 在按揭、银团贷款及人民币业务方面处于市场领先地位 10

  12. Slide 12: 资产质量进一步改善

    资产质量进一步改善 特定分类及减值贷款比率降至 0.41% 特定分类及减值贷款比率降至0.41% 0.57% 0.41% 0.43% (剔除IPO融资) 2006年12月底 2007年6月底 注﹕ 特定分类及减值贷款是按本集团放款质量分类标准被分类为 “次级”、”呆滞” 或 “亏损”的贷款或已被个 别评估为减值贷款的贷款。 11

  13. Slide 13: 资本实力稳健

    资本实力稳健 资本充足比率维持在 14.29%的健康水平 资本充足比率维持在14.29%的健康水平 按新资本 协议重列 按资本 协议I计* 15.72% 14.29% 13.93% 1900年1月1日 1900年1月2日 2006年12月底 2007年6月底 注﹕集团根据2007年1月1日生效的银行业(资本)条例计算2007年6月30日止的资本充足比率，而2006年12月31日的比较数 据因此重列。根据巴塞尔资本协议I计算的2006年12月31日比率已计及市场风险，在此列出供参考用途。 * 已考虑市场风险因素 12

  14. Slide 14: MAB

    MAB sHeeemamaa SO. BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED Seen Aw: an :

  15. Slide 15: 收益账摘要

    收益账摘要 净利息收入和净服务费及佣金收入增长， 令经营业绩大幅提升 06上半年 与06下半年 与06上半年 06下半年 百万港元 上半年 2006下半年 2007上半年 2007 2007上半年 2006 2006下半年 2006上半年 与06上半年 与06下半年 下半年 2006上半年 2006上半年 比较% 比较 % 比较% 比较 % 比较% 比较% 净利息收入 8,903 8,332 7,503 ↑ 18.7 ↑ 6.9 净服务费及佣金收入 2,632 1,956 1,761 ↑ 49.5 ↑ 34.6 其它经营收入 525 504 1,253 ↓ 58.1 ↑ 4.2 提取贷款减值准

  16. Slide 16: 主要财务比率

    主要财务比率 与 06上半年 06上半年 与06上半年 与 06下半年 06下半年 与06下半年 2007上半年 2006下半年 2007上半年 2007上半年 2006下半年 2006上半年 2006下半年 2006上半年 2006上半年 比较 比较 比较 比较 提取贷款减值准备前平均 20.05% 17.39% 18.75% ↑ 1.30pp ↑ 2.66pp 股东资金回报率 平均股东资金回报率 17.32% 16.69% 17.63% ↓ 0.31pp ↑ 0.63pp 提取贷款减值准备前平均 1.78% 1.57% 1.66% ↑ 0.12pp ↑ 0.21pp 总资产回报率 平均总资

  17. Slide 17: 净利息收入增加，净利息收益率提高

    净利息收入增加，净利息收益率提高 由于市场利率上升、平均生息资产增加及有效的资产负债管理， 净利息收入增加 与 06年上半年 06年上半年 与06年上半年 与 06年下半年 06年下半年 与06年下半年 2007上半年 2007上半年 2006下半年 2007上半年 2006下半年 2006上半年 2006下半年 2006上半年 2006上半年 百万港元 比较% 比较 % 比较% 比较% 比较 % 比较% 利息收入 21,484 20,868 19,403 ↑ 10.7 ↑ 3.0 利息支出* 12,581 12,536 11,900 ↑ 5.7 ↑ 0.4 净利息收入 8,903 8,332

  18. Slide 18: 净服务费及佣金收入增长

    净服务费及佣金收入增长 股票经纪及资产管理服务费大幅增长， 带动投资及保险服务费收入上升 与 06上半年 06上半年 与 06下半年 06下半年 净服务费及佣金收入 净服务费及佣金收入 2007上半年 2007上半年 2006下半年 2007上半年 2006下半年 2006上半年 2006下半年 2006上半年 2006上半年 与06上半年 比较% 比较 % 与06下半年 比较% 比较 % 比较% 比较% 百万港元 投资及保险服务费收入 证券经纪 (股票) 1,324 739 644 ↑ 105.6 ↑ 79.2 证券经纪 (债券) 65 76 29 ↑ 124.1 ↓ 14.5 资产管理 3

  19. Slide 19: 非利息收入稳增

    非利息收入稳增 其它经营收入减少， 抵销了净服务费及佣金收入的大幅增长 与 06年上 06年上 与 06下半 06下半 非利息收入 非利息收入 2007上半年 2007上半年 2006下半年 2007上半年 2006下半年 2006上半年 2006下半年 2006上半年 2006上半年 与06年上 半年比较% 半年比较 % 与06下半 半年比较% 年比较% 年比较 年比较% % 百万港元 净服务费及佣金收入 2,632 1,956 1,761 ↑ 49.5 ↑ 34.6 其它经营收入 - 银行业务 608 539 1,252 ↓ 51.4 ↑ 12.8 净交易性收入* 417 456 1,11

  20. Slide 20: 成本控制有效

    成本控制有效 人力资源及资讯科技投资增加，令经营支出同比上升 成本对收入比率仍保持稳定 经营支出 经营支出 分行数目 分行数目 百万港元 3,587 (287)* (287)* (289)* (289)* 3,418 302 304 564 519 2,971 348 451 373 其它 323 494 折旧 417 374 房产及设备 2006年12月底 2007年6月底 人事费用 *括号内数字为在香港的分行数目 2,181 2,109 1,823 员工人数 ((相等于全职员工计算) 员工人数 相等于全职员工计算) 12,998 2006上 半 年 2006下 半 年 2007上 半 年

  21. Slide 21: 贷款减值准备拨回

    贷款减值准备拨回 收回已撇销账项及拨回减少，令贷款减值准备净拨回下降 因贷款增长，组合评估新提准备相应增加 百万港元 与 06年上半年 06年上半年 与 与06年上半年 06年下半年 06年下半年 与06年下半年 贷款减值准备拨回/(提拨) 2007上半年 2007上半年 2007上半年 2006下半年 2006下半年 2006下半年 2006上半年 2006上半年 2006上半年 比较% 比较 % 比较% 比较% 比较 % 比较% 个别评估 - 新提准备 (106) (281) (366) ↓ 71.0 ↓ 62.3 - 拨回 109 214 99 ↑ 10.1 ↓ 49.1 - 收回已撇销

  22. Slide 22: 资产质量持续改善

    资产质量持续改善 特定分类及减值贷款比率下降至历史新低的0.41% (不包括IPO融资: 0.43%) 特定分类及减值贷款比率 特定分类及减值贷款比率 特定分类贷款的转移 特定分类贷款的转移 % 十亿港元 0.57 +0.3 -0.1 0.41 -0.5 -0.1 2.0 1.6 2006年12月底 2007年6月底 2006年年底 降级 升级 收回 核销 2007年6月底 21

  23. Slide 23: 资产负债表摘要

    资产负债表摘要 存款大增及IPO资金带动，令资产总额扩大 30.06.2007 30.06.2007 31.12.2006 31.12.2006 变化 变化%% 百万港元 资产总额 1,047,095 928,953 ↑ 12.7 库存现金及在银行及其它金融机构的结余 122,768 105,236 ↑ 16.7 银行及其它金融机构存款 60,804 56,373 ↑ 7.9 证券投资 329,562 330,385 ↓ 0.2 客户贷款 392,811 347,090 ↑ 13.2 固定资产及投资物业 28,635 27,221 ↑ 5.2 负债总额 957,270 842,313 ↑ 13

  24. Slide 24: 客户贷款广泛增长

    客户贷款广泛增长 客户贷款广泛增长 在香港使用的企业贷款、贸易融资及在香港以外地区使用的贷款增幅达双位数 百万港元 30.06.2007 30.06.2007 31.12.2006 31.12.2006 变化% 变化% 变化% 贷款货币组合 贷款货币组合 在香港使用的贷款－企业 176,710 148,780 ↑ 18.8 在香港使用的贷款－个人 128,413 125,510 ↑ 2.3 住宅按揭贷款* 100,117 96,953 ↑ 3.3 4% 信用卡贷款 5,578 5,490 ↑ 1.6 14% 贸易融资 21,598 16,865 ↑ 28.1 在香港以外地区使用的贷款 66,0

  25. Slide 25: 客户存款增加

    客户存款增加 存款增长强劲 IPO活动畅旺，推动即期存款大增 30.06.2007 31.12.2006 变化% 变化% 存款货币组合 存款货币组合 30.06.2007 31.12.2006 变化% 百万港元 即期存款及往来存款 115,443 30,979 ↑ 272.6 储蓄存款 246,650 256,653 ↓ 3.9 8% 定期、短期及通知存款 441,821 407,059 ↑ 8.5 19% 结构性存款 11,603 9,085 ↑ 27.7 73% 客户存款总额 815,517 703,776 ↑ 15.9 剔除 IPO资金 740,298 703,776 ↑ 5.2 港元

  26. Slide 26: 分类业务的盈利贡献

    分类业务的盈利贡献 零售及企业银行业务均告稳健增长 财资业务因净交易收入减少而下降 提取减值准备前的经营溢利 分类业务对集团除税前溢利的贡献 百万港元 百万港元 417 .7% (4.5%) +32 4,188 -14 .8% 3,156 2 1.4 % 2,22 2,221 + 2,606 (24.1%) 4,134 2,235 2,221 (44.8%) 1,841 2,455 2,455 (26.6%) (占总计的百分比) 零售银行 企业银行 财资业务 零售银行 企业银行 2006上半年 2007上半年 财资业务 其它 25

  27. Slide 27: 内地业务

    内地业务 提取减值准备前的经营溢利增长强劲 客户贷款及存款上升，人民币贷款上半年大增(+42.8%) 14 家内地分支行合并损益表 14家内地分支行合并损益表 与06年上半年 06年上半年 2007上半年 2007 2007上半年 上半年 与06年上半年 上半年 2006上半年 2006 2006上半年 比较% 比较 % 百万港元 比较% 经营收入 351 242 ↑ 45.0 经营支出 115 92 ↑ 25.0 提取减值准备前经营溢利 236 150 ↑ 57.3 除税前溢利 283 182 ↑ 55.5 客户存款 客户存款 客户贷款 客户贷款 百万港元 百万港元 月底 年12 .6% 底

  28. Slide 28: Hse

    Hse naseiemamag GO. BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED He * —

  29. Slide 29: 前景展望

    前景展望 „ „ 内部需求带动本地经济蓬勃增长 内部需求带动本地经济蓬勃增长 „ „ 本地及离岸业务竞争激烈 本地及离岸业务竞争激烈 „ „ 尽管宏调措施加强，中国经济仍然强劲 尽管宏调措施加强，中国经济仍然强劲 „ „ 慎防金融市场波动重临及经营成本上升 慎防金融市场波动重临及经营成本上升 28

  30. Slide 30: 业务重点

    业务重点 „ „ 完成南商中国的内地注册工作并 在年底前开始运作，全速拓展中 完成南商中国的内地注册工作并在年底前开始运作，全速拓展中 国业务 国业务 „ „ 致力维持核心业务的领先地位，扩展高收益业务如中小企贷款、 致力维持核心业务的领先地位，扩展高收益业务如中小企贷款、 贸易融资等 贸易融资等 „ „ 提升产品平台，扩大分销渠道，促进投资和保险业务增长 提升产品平台，扩大分销渠道，促进投资和保险业务增长 „ „ 继续增加投资，提升产品开发能力及交叉销售 继续增加投资，提升产品开发能力及交叉销售 29

  31. Slide 31: 2007 Interim Results

    2007 HHA at 2007.8.23 Oh SR ee re (12 AR) APR By BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED J

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