3u Holding Ag · XETR:UUU
3u — Investor Presentation (March 2020)
35 slides from 3u's investor presentation, Mar 25, 2020
Slide 1: 3U HOLDING AG – Erfolgreich in Megatrends
3U HOLDING AG Erfolgreich in Megatrends
Slide 2: Inhalt
INHALT Investment Case 3U HOLDING AG 4 Ereignisse und Ergebnisse des Geschäftsjahrs 2019 6 Erfolgreich in Megatrends – Cloud Computing 12 Erfolgreich in Megatrends – Onlinehandel 18 Erfolgreich in Megatrends – Erneuerbare Energien 22 Resümee 24 Option: Börsengang der weclapp 27 Anhang 32 2
Slide 3: Erfolgreich in drei Megatrends
ERFOLGREICH IN DREI MEGATRENDS Segment ITK Segment Segment SHK Informations- und Erneuerbare Sanitär-, Heizungs-, Telekommunikationstechnik Energien Klimatechnik – Cloud Computing: – Stromerzeugung – Onlinehandel ERP und CRM für KMU/SME – Produktion – Projekt- An- und -Verkauf – Telekommunikation –
Slide 4: Investment Case 3U HOLDING AG
INVESTMENT CASE 3U HOLDING AG 3U-Wachstumsstrategie: Technologien weiterentwickeln, Wachstumshemmnisse beseitigen, Potenziale erschließen Erfolgreich in drei Megatrends: Cloud Computing (weclapp SE) Onlinehandel (Selfio GmbH) Erneuerbare Energien Weitere strategische Fokussierung auf die W
Slide 5: Hauptreiber: Onlinehandel und Cloud Computing
HAUPTTREIBER: ONLINEHANDEL UND CLOUD COMPUTING Umsatzentwicklung in Mio. EUR CAGR: 40 % ~ 24,0 20,6 17,4 15,7 11,7 12,9 9,5 6,0 4,0 1,5 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (e) CAGR: >100 % 4,6 ~ 7,0 3,0 1,9 1,0 0,3 0,5 0,1 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (e) Weiter starkes orga
Slide 6: Ereignisse und Ergebnisse des Geschäftsjahrs 2019
Ereignisse und Ergebnisse des Geschäftsjahrs 2019 6
Slide 7: weclapp und Selfio setzen ihren Wachstumskurs ungebremst fort
WECLAPP UND SELFIO SETZEN IHREN WACHSTUMSKURS UNGEBREMST FORT Umsatzentwicklung in Mio. EUR ab 2015 Mehrfach ausgezeichnetes cloudbasiertes ERP-System Nachhaltiges organisches Wachstum dank effektivem Online-Marketing Technologie- und Preis-Führerschaft 4,6 F+E-Fokus auf Künstliche Intelligenz
Slide 8: Im Geschäftsjahr 2019: Positive Entwicklung in allen Segmenten
IM GESCHÄFTSJAHR 2019: POSITIVE ENTWICKLUNG IN ALLEN SEGMENTEN Umsatz und EBITDA in Mio. EUR: Q4/2018 vs. Q4/2019 und FY/2018 vs. FY/2019 ■ Umsatz ITK • ITK: Cloud Computing wächst mit hohem EBITDA 14,8 Ergebnisbeitrag, Voice Retail wie 14,1 erwartet rückläufig • Erneuerbare Energien: Windaufkommen
Slide 9: Im Geschäftsjahr 2019 weiter gutes Umsatzwachstum im Konzern
IM GESCHÄFTSJAHR 2019 WEITER GUTES UMSATZWACHSTUM IM KONZERN Entwicklung in Mio. EUR (3U Konzern): Q4/2018 vs. Q4/2019 und FY/2018 vs. FY/2019 Umsatz • Angehobene Umsatz- und Ertragsprognose voll erfüllt • Positive Ergebniseffekte aus Veräußerung zweier Liegenschaften 48,0 51,5 • Belastungen durch h
Slide 10: Gute Bilanzqualität und solider Cashflow, auch dank M&A
GUTE BILANZQUALITÄT UND SOLIDER CASHFLOW, AUCH DANK M&A in Mio. EUR / % 31.12.2019 31.12.2018 Bilanzsumme 80,5 74,5 Vorräte 7,8 7,0 Liquide Mittel 20,6 12,3 Eigenkapital 46,5 41,4 Eigenkapitalquote 57,8 % 55,6 % Verschuldungsgrad 73,0 % 79,7 % (Fremdkapital/Eigenkapital) Nettoverschuldung -2,8 10,9
Slide 11: Prognose 2020: Deutliches Wachstum, Ertragslage stabil
PROGNOSE 2020: DEUTLICHES WACHSTUM, ERTRAGSLAGE STABIL Entwicklung in Mio. EUR: 2017 – 2020 (e) Umsatz EBITDA-Marge 58– 63 19,6 % 17 % – 19 % 14,2 % 14,0 % 51,5 48,0 46,9 2017 2018 2019 2020 (e) 2017 2018 2019 2020 (e) EBITDA Konzernergebnis 10 – 12 4,1 10,1 2–3 6,7 6,7 1,9 1,1 2017 2018 2019 2020 (
Slide 12: weclapp: Technologieführer, Preisführer, Ziel Marktführer
weclapp: Technologieführer Preisführer Ziel: Marktführer ! 12
Slide 13: weclapp: Built for Teams
WECLAPP: BUILT FOR TEAMS Alleinstellungsmerkmale: Joy of use Genuin cloudbasiert: durchgängig, skalierbar, erweiterbar, global, günstig International: Fokus Warenwirtschaft (nicht Finanzbuchhaltung!) Mehrsprachig, verschiedene Währungen, verschiedene Standorte Plattform: Kern Java EE, vi
Slide 14: Evolutionsstufen ERP-Systeme
EVOLUTIONSSTUFEN ERP-SYSTEME Sehr weit fortgeschritten, hochflexibel Maximale Automatisierung und und skalierbar, ortsunabhängiges damit Effizienzmaximierung der War nur für große Wurde zunehmend Arbeiten, für jeden Anwender Geschäftsprozesse erfordert Unternehmen erschwinglich erschwinglich und läu
Slide 15: weclapp: In wachsenden Märkten
WECLAPP: IN WACHSENDEN MÄRKTEN … Marktpotenzial Anzahl KMUs Cloud-App-Ausgaben 2015 (+ 18 % CAGR) • Cloud Computing als Welt Megatrend: Wachstum in 200+ $ 27,9 Deutschland + 25 % p. a. Millionen Mrd. • Überdurchschnittliches Potenzial bei kleinen und mittelgroßen Unternehmen Europa • Trend von On-Pr
Slide 16: weclapp: Erfolgreich unterwegs!
WECLAPP: … ERFOLGREICH UNTERWEGS ! • Umsatzsteigerung von über Marburg Frankfurt Würzburg 100 % p. a. in den letzten drei Jahren Kitzingen • Aktuell: Fast 3.000 Unternehmens- Mumbai Kunden und täglich mehr als 14.000 Nutzer aus 35 Ländern, in sieben Sprachen, mit Schwerpunkt in Deutschland • EBITDA
Slide 17: Ziele und Wachstumstreiber weclapp
ZIELE Marktführerschaft Internationale Expansion IPO WACHSTUMS- TREIBER KONTINUIERLICHE VERBESSERUNG Ertragskraft sichern, in die Zukunft investieren Tempo, Entwicklerkapazität steigern (intern, extern) 17
Slide 18: Selfio: Erfolgreich im Onlinehandel
Selfio: Erfolgreich im Onlinehandel dank hoher Beratungs- und Vertriebsqualität 18
Slide 19: Selfio: Daten und Fakten
SELFIO: DATEN UND FAKTEN • Selfio ist ein 2011 gegründeter Onlinehändler (www.selfio.de) mit Profiprodukten für Heimwerker und Do-it-Yourselfer, darunter bekannte Marken wie Buderus, Wilo, Grundfos, Biral, Junkers, Viessmann, Wolf etc. • Über 120.000 zahlende Kunden im Geschäftsjahr 2019 • Alleinste
Slide 20: Selfio: Zukunftsmarkt Onlinehandel
SELFIO: ZUKUNFTSMARKT ONLINEHANDEL Strategie: • Ausbau der 3U-Onlinehandels-Aktivitäten zu einer führenden und profitablen Handelsplattform für Sanitär-, Heizungs-und Klimatechnik durch internes und externes Wachstum • Verbesserung der Profitabilität E-Commerce: Wachstumsrate nach Branchen • E-Comme
Slide 21: Ziele und Wachstumstreiber Selfio
ZIELE Marktanteile gewinnen Top 100 Onlinehändler Internationale Expansion Ertragsstärke WACHSTUMS- TREIBER KONTINUIERLICHE VERBESSERUNG Optimierung und Ausbau der Logistik Optimierung Datennutzung/Algorithmen/Software 21
Slide 22: Erneuerbare Energien: Kraft von Wind und Sonne
Erneuerbare Energien: Kraft von Wind und Sonne 22
Slide 23: Gute Erträge und Cashflow im Segment Erneuerbare Energien
GUTE ERTRÄGE UND CASHFLOW IM SEGMENT ERNEUERBARE ENERGIEN Erfolgreicher Projektmanager im Segment Erneuerbare Energien • Cashflow-Generierung durch Erträge aus Stromerzeugung • 3U Konzern als Käufer und Verkäufer schon errichteter Windparks • Erzeugungskapazität liegt derzeit bei rund 60 MW 23
Slide 24: Resümee
3U a HOLDING Resumee 24
Slide 25: Forschungsfokus Künstliche Intelligenz wird Innovationsmotor und Bindeglied
FORSCHUNGSFOKUS KÜNSTLICHE INTELLIGENZ WIRD INNOVATIONSMOTOR UND BINDEGLIED Effiziente Warenwirtschaft und Lagerverwaltung B2B PELIA B2C Trading-Algorithmen ITK SHK weclapp Optimierung Online-Marketing Selfio DCS ClimaLevel Mehrwerte + Allein- KI stellungs- Optimale + Nutzung + F&E merkmale Datenbas
Slide 26: Technologien weiterentwickeln, Wachstumshemmnisse beseitigen, Potenziale erschließen
TECHNOLOGIEN WEITERENTWICKELN, WACHSTUMS- HEMMNISSE BESEITIGEN, POTENZIALE ERSCHLIESSEN 2019 war ein erfolgreiches Jahr und 2020 wird noch besser! Wir sehen große Potenziale für weiteres Umsatzwachstum und Ergebnissteigerungen für 2020 und die Folgejahre! Wir schaffen Werte • dank der rasanten
Slide 27: Option: IPO der weclapp
3U a HOLDING Option: IPO der weclapp 27
Slide 28: weclapp: Die Erfolgsstory geht weiter!
WECLAPP: … DIE ERFOLGSSTORY GEHT WEITER ! Mittel- bis langfristige Strategie • Wachstumssteigerung u. a. durch zunehmenden Fokus auf größere Kunden • Internationalisierung Online-Marketing-Strategie, sukzessiver Ausbau unserer bisher in der DACH-Region sehr erfolgreich praktizierten Online-Marketing
Slide 29: Wachstumsszenario erfordert und begründet Börsengang und Bewertung
WACHSTUMSSZENARIO ERFORDERT UND BEGRÜNDET BÖRSENGANG UND BEWERTUNG Ambitionierte Ziele Umsatzwachstum organisch CAGR 2019 – 2023: rund 50 % (basiert auf Planung) Umsatzwachstum M&A: Strategische Annahmen; abhängig von Finanzierungsoptionen EBITDA-Marge: nachhaltig 20 – 30 % Mio. EUR 80 0,0 70
Slide 30: weclapp M&A-Wachstum 2019 bis 2023
WECLAPP M&A-WACHSTUM 2019 BIS 2023 INVESTMENTKRITERIEN CLOUD COMPUTING Investmentkriterien Cloud Computing • ERP-On-Premises-Software • „Functional Fit“ möglichst hoch • Standardisierungsgrad möglichst hoch (Customizing pro Kunde möglichst gering) • Kundenanzahl möglichst hoch • Mitarbeiteranzahl mö
Slide 31: Wachstum mit Unterstützung des Kapitalmarkts
WACHSTUM MIT UNTERSTÜTZUNG DES KAPITALMARKTS Option: IPO weclapp SE 2021 Hinsichtlich der ausgezeichneten internationalen Wachstumsperspektiven der weclapp, mit erheblichem Investitionsbedarf • in ein international wirksames Online- und Offline-Marketing, • in den Auf-/Ausbau eines international auf
Slide 32: Anhang
3U a HOLDING 32
Slide 33: Dividende, Aktienkurs und Aktionärsstruktur
DIVIDENDE, AKTIENKURS UND AKTIONÄRSSTRUKTUR Kursentwicklung (12 Monate) Aktionärsstruktur 3.4 % 29,6 % 67,0 % Streubesitz Management und Aufsichtsrat Eigene Aktien Dividendenpolitik: Angaben zur Aktie • Rund die Hälfte des operativen Konzernergebnisses Marktsegment Prime Standard soll als Dividende
Slide 34: Finanzkalender und Kontakt
FINANZKALENDER UND KONTAKT Datum Ereignis 13.05.2020 Veröffentlichung Quartalsmitteilung 1/2020 20.05.2020 Hauptversammlung 12.08.2020 Veröffentlichung Halbjahresfinanzbericht 2020 02.09.2020 Teilnahme Herbstkonferenz Equity Forum (Frankfurt) 11.11.2020 Veröffentlichung Quartalsmitteilung 3/2020 16.
Slide 35: Haftungsausschluss – Disclaimer
Haftungsausschluss – Disclaimer Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der 3U HOLDING AG dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Deutscher Rechtsrahmen Die in dies