Grupo Empresas Navieras S.a. · BCS:NAVIERA
Grupo Empresas Navieras — Debt Investor Presentation (July 2020)
34 slides from Grupo Empresas Navieras's debt investor presentation, July 2020
Slide 1: Presentación a Inversionistas: Emisión de Bonos Corporativos
Presentación a Inversionistas UN GRUPO DE EMPRESAS QUE Emisión de Bonos Corporativos MUEVE AL MUNDO Julio 2020 Asesor Financiero:
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ
Slide 3: Agenda
Agenda 1 2 3 4 Grupo Empresas Consideraciones de Características de la Anexos Navieras S.A. Inversión Emisión 3
Slide 4: Grupo Empresas Navieras S.A.
Grupo Empresas Navieras S.A. Descripción de la Compañía • Grupo Empresas Navieras tiene 90 años de historia, siendo uno de los principales operadores logísticos de carga terrestre, marítima y aérea. Ingresos U12M Utilidad U12M • GEN es la matriz de Agencias Universales S.A. (Agunsa), Compañía Maríti
Slide 5: Estructura de Propiedad y Malla Societaria
Grupo Empresas Navieras S.A. Estructura de Propiedad(1) Malla Societaria Resumida ACCIONISTAS PRINCIPALES 99,5% 91,9% 99,1% 80,9% AFPs (2) (2) FONDOS DE INVERSIÓN 6,1% 6,4% OTROS 100% 75% 50,0% 6,5% 35% 75% Fuente: Información de la Compañía (1) Junio 2020 5 (2) Asume posible capitalización de accio
Slide 6: Hitos Relevantes
Hitos Relevantes • 2011: Emisión de bono corporativo inaugural de Grupo Empresas Navieras en el mercado local por UF 1.200.000 a • 2019: GEN concreta la venta se su 14 años plazo. participación en Terminal Puerto Arica S.A. • 1930: Se crea Compañía Chilena de • 2013: GEN en conjunto con CCNI • 2019:
Slide 7: Agenda
Agenda 1 2 3 4 Grupo Empresas Consideraciones de Características de la Anexos Navieras S.A. Inversión Emisión 7
Slide 8: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión 1 Fuerte diversificación de negocios con presencia en variadas industrias 2 Generación estable de EBITDA 3 Fuerte diversificación geográfica con presencia en mas de 20 países 4 Gobierno corporativo de vasta experiencia en la industria logística 5 Sólida posición financie
Slide 9: Áreas Estratégicas de Negocio
1 Áreas Estratégicas de Negocio Armatorial Puertos Aeropuertos Agenciamiento Logística Fuente: Información de la Compañía 9
Slide 10: Negocio Armatorial
1 Negocio Armatorial Descripción Negocio Armatorial Ingresos – Margen EBITDA (USDmm)(2) • CMC en conjunto con GEN es dueña de 4 naves de 9.000 TEU, las cuales 12 0,0 60,3% 60,5% 64,6% 59,3% 66,3% 70 ,0% se encuentran arrendadas a Grupo Maersk (BBB int.). El contrato de tres 52,9% 12 0 Naves 60 ,0% n
Slide 11: Negocio Portuario (1/2)
1 Negocio Portuario (1/2) Descripción Negocio Portuario – Cabo Froward Relación de Largo Plazo con Importantes Clientes • GEN a través de su filial Cabo Froward, entrega servicios portuarios especializados en Duración Producto Principales Clientes graneles y carga general en los puertos de Calbuco y
Slide 12: Negocio Portuario (2/2)
1 Negocio Portuario (2/2) Descripción Negocio Portuario – Otros Puertos Concesiones Portuarias • Antofagasta Terminal Internacional S.A. (ATI), es la concesionaria encargada de la Antofagasta Talcahuano Puerto de Florida explotación del Terminal Portuario de Antofagasta. ATI atiende a empresas navie
Slide 13: Negocio Aeropuertos
1 Negocio Aeropuertos Descripción Negocio Aeropuertos Concesiones de Aeropuertos • Grupo Empresas Navieras a través de su filial Agunsa está encargado de la administración y operación de la concesión de los aeropuertos de Arica, Calama, La Serena, Puerto Montt Término de la Concesión: año 2034 (plaz
Slide 14: Negocio de Agenciamiento y Representación
1 Negocio de Agenciamiento y Representación Descripción Negocio Agenciamiento y Representación Principales Clientes Representados • GEN a través de su filial Agunsa ofrece servicios a empresas de transporte marítimo, Agenciamiento y Representaciones aéreo y terrestre, representándolas en todos los á
Slide 15: Negocio de Logística y Distribución
1 Negocio de Logística y Distribución Descripción Negocio Logística y Distribución Capacidad de Almacenaje Bodegas y Depósitos de Contenedores • Servicio especializado en actividades de apoyo a toda la cadena de suministros para empresas que buscan focalizar sus esfuerzos en las actividades propias
Slide 16: Consistencia y diversificación en la generación de flujos
2 Consistencia y diversificación en la generación de flujos • Estabilidad de los Ingresos Consolidados • 71,1% del EBITDA proviene del negocio armatorial y portuario • Resiliencia a movimiento social y Covid-19 • 8% del EBITDA proviene del negocio aeroportuario Ingresos por Segmento (USDmm) EBITDA p
Slide 17: Consistencia en el pago de dividendos por parte de sus filiales
3 Consistencia en el pago de dividendos por parte de sus filiales 2 • La Compañía ha logrado dirigir sus operaciones hacia negocios de menor volatilidad respaldados por contratos de largo plazo, principalmente en los sectores armatorial y logístico. • En este sentido, vale destacar que la filial CMC
Slide 18: Importante diversificación geográfica en las operaciones
3 Importante diversificación geográfica en las operaciones La Compañía mantiene negocios en 20 países en América Latina, Europa y Asia Ingresos 42% 58% Margen 37% 63% Operacional EBITDA 39% 61% España China Estados Unidos México Cuba Salvador / Honduras / Guatemala Utilidad 40% 60% Panamá / Costa Ri
Slide 19: Gobierno Corporativo
4 Gobierno Corporativo Directorio José Manuel Urenda Antonio Jabat Francisco Gardeweg Max Gardeweg Franco Montalbetti Hernán Soffia Blas Tomic Beltrán Urenda José Luis Irarrázaval Presidente Vicepresidente Director Director Director Director Director Independiente Director Director Director de GEN T
Slide 20: Solida Posición Financiera (USDmm)
5 Solida Posición Financiera (USDmm) Ingresos / Margen EBITDA Utilidad 53,3 70 0,0 603,7 637,3 657,9 40 ,0% 50,0 60 0,0 45,9 35 ,0% 456,1 33,6 50 0,0 30 ,0% 23,1% 40 0,0 21,6% 21,1% 20,9% 20,8% 21,6% 25 ,0% 30 0,0 20,8 159,1 14,8 20 ,0% 165,1 20 0,0 15 ,0% 10 0,0 0,0 10 ,0% 2016 2017 2018 2019 Q1 19
Slide 21: Posición Financiera de GEN (Consolidado)
5 Posición Financiera de GEN (Consolidado) Composición de la Deuda por tipo de Instrumento Perfil Actual de Vencimientos (USDmm) 8,6% 6,2% 1,1% Dic - 19 USD 585,5mm 20 0,0 185,0 12,4 153,4 18 0,0 11,5 84,1% 16 0,0 14 0,0 17,8 12 0,0 97,4 Banco Bono Leasing Derivados 10 0,0 73,5 9,5 67,3 80 ,0 60,2 1
Slide 22: Perfil de Vencimientos de GEN (Consolidado)
5 Perfil de Vencimientos de GEN (Consolidado) Perfil Actual de Vencimientos (USDmm) Bancos Bonos Arrendamientos 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 Perfil Propuesto de Vencimientos (USDmm) Bancos Bonos Arrendamientos Series Pr
Slide 23: Covenants Financieros
5 Covenants Financieros Caja Mínima Consolidada(1) (USDmm) Patrimonio Mínimo(2) (USDmm) 72 75 69 67 485 492 465 461 437 439 54 56 20 20 150 2016 2017 2018 2019 Q1-19 Q1-20 2016 2017 2018 2019 Q1-19 Q1-20 Caja Mínima Consolidada Covenant Caja Minima Cosolidada Patrimonio Mínimo Covenant Patrimonio Mí
Slide 24: Expectativa positiva en clasificación financiera
6 Expectativa positiva en clasificación financiera Outlook positivo por Fitch Ratings Ratios Promedio por Rating(1) • Relevante presencia del grupo en los mercados de la industria armatorial, agenciamiento, logística y operación de concesiones portuarias y aeroportuarias en Chile y América Latina. D
Slide 25: Efecto COVID-19
1 Efecto COVID - 19 • Impacto esperado en EBITDA menor al 10% para el 2020 • Consolidación como operador logístico con cierres en nuevos negocios • GEN ha tomado todas las medidas sanitarias para mantener a sus trabajadores en un ambiente seguro Tipo de Impacto Grado de Impacto Armatorial Arriendo N
Slide 26: Agenda
Agenda 1 2 3 4 Grupo Empresas Consideraciones de Características de la Anexos Navieras S.A. Inversión Emisión 26
Slide 27: Términos y Condiciones de la Emisión
Términos y Condiciones de la Emisión 27
Slide 28: Contactos
Contactos Grupo Empresas Navieras Nombre Cargo Teléfono Correo Electrónico Felipe Irarrazaval Gerente General Mob: +56 9 9332 4198 firarrazaval@gen.cl Rodrigo Faura Gerente Contralor Mob: +56 9 9998 2289 rfaura@gen.cl Roberto Manubens Gerente de Administración y Finanzas Mob: +56 9 6848 6091 rmanube
Slide 29: Presentación a Inversionistas Bonos Corporativos
UN GRUPO DE EMPRESAS QUE Presentación a Inversionistas MUEVE AL MUNDO Bonos Corporativos Asesor Financiero:
Slide 30: Agenda
Agenda 1 2 3 4 Grupo Empresas Consideraciones de Características de la Anexos Navieras S.A. Inversión Emisión 30
Slide 31: Grupo Empresas Navieras S.A. (GEN)
Grupo Empresas Navieras S.A. (GEN) Información Financiera Segmentación de Ingresos (USDmm) 100% Grupo Empresas Navieras 2016 2017 2018 2019 Q1-19 Q1-20 90% USDmm Ingresos 456,1 603,7 637,3 657,9 165,1 159,1 231 234 56 80% 59 Costos de ventas -341,2 -465,5 -494,8 -514,2 -128,7 -123,9 Ganancia Bruta 1
Slide 32: Agencias Universales S.A. (AGUNSA)
Agencias Universales S.A. (AGUNSA) Información Financiera Segmentación de Ingresos (USDmm) 100% AGUNSA 2016 2017 2018 2019 Q1-19 Q1-20 90% USDmm Ingresos 311,7 457,2 489,5 513,7 131,1 123,8 Costos de ventas -260,5 -386,5 -417,7 -438,1 -109,5 -105,1 80% 56 231 234 59 Ganancia Bruta 51,1 70,7 71,8 75,
Slide 33: Portuaria Cabo Froward
Portuaria Cabo Froward Información Financiera Segmentación de Ingresos (USDmm) FROWARD 100% 2016 2017 2018 2019 Q1-19 Q1-20 USDmm 90% Ingresos 41,1 44,3 50,8 48,6 10,8 12,0 Calbuco Calbuco Costos de ventas -24,0 -24,7 -26,8 -25,6 -6,7 -6,5 Calbuco 80% 17,7 17,6 Calbuco Ganancia Bruta 17,1 19,5 23,9
Slide 34: Compañía Marítima Chilena S.A.
Compañía Marítima Chilena S.A. Información Financiera Segmentación de Ingresos (USDmm) 100% CMC 2016 2017 2018 2019 Q1-19 Q1-20 USDmm 90% Ingresos 90,7 75,4 66,9 64,6 15,6 15,8 Costos de ventas -62,6 -44,1 -38,2 -36,9 -9,3 -8,9 80% Ganancia Bruta 28,1 31,3 28,7 27,7 6,3 6,9 Conteineras Conteineras C
Grupo Empresas Navieras — Debt Investor Presentation (July 2020) on 6ix